สินทรัพย์เคลื่อนไหวช้า: วิธีการวิเคราะห์การละลาย

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ในกระบวนการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร นักการเงินสามารถให้ความสนใจอย่างมากกับสินทรัพย์ของบริษัทที่ค่อยๆ รับรู้ เชื่อมต่อกับอะไรได้บ้าง? คุณจะพบคำตอบสำหรับคำถามนี้ในบทความ

สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้ากำหนดไว้สำหรับอะไร

สินทรัพย์ขององค์กรเหล่านี้คืออะไร

สินทรัพย์ - ขายช้าหรืออย่างอื่น - ถูกกำหนดโดยส่วนใหญ่โดยเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร แหล่งข้อมูลทางการเงินหลักในกรณีของการแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องคืองบดุลขององค์กร มันถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แท้จริงของ บริษัท ได้รับการอนุมัติจากผู้บริหารและถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของงบการเงิน

สินทรัพย์หมุนเวียนใดๆ ที่ค่อยๆ ถูกขายออกไป รวมถึงได้รับการวิเคราะห์โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือของธุรกิจโดยผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอย่างเพียงพอ โดยหลักแล้วคือเจ้าของกิจการ โครงสร้างของสินทรัพย์ของบริษัทส่งผลต่อความสามารถในการส่งมอบตรงเวลาหนี้สินที่เกิดขึ้นรวมถึงการชำระคืนเงินกู้

ลองพิจารณาความสำคัญของสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าในการประเมินประสิทธิภาพของรูปแบบธุรกิจขององค์กร การจำแนกประเภทของทรัพยากรองค์กรที่เกี่ยวข้องต่อไปนี้จะช่วยให้เราศึกษาข้อมูลเฉพาะของพวกเขา

การจำแนกประเภทสินทรัพย์องค์กร

ในสภาพแวดล้อมของนักการเงินยุคใหม่ แนวทางทั่วไปในการจัดประเภทสินทรัพย์เป็นหมวดหมู่หลักดังต่อไปนี้:

• สภาพคล่องสูงสุด (สินทรัพย์กลุ่ม A1 ที่เรียกว่า);
• ดำเนินการทันที (A2);
• สินทรัพย์ที่ได้มาอย่างช้าๆ (A3);
• สินทรัพย์ขายยาก

ลองพิจารณาความเฉพาะเจาะจงและความแตกต่างระหว่างกันโดยละเอียดยิ่งขึ้น

สินทรัพย์กลุ่ม A1 คืออะไร

เป็นเรื่องปกติที่จะอ้างถึงสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง กองทุนที่จำหน่ายขององค์กร เช่นเดียวกับการลงทุนระยะสั้น สินทรัพย์ที่พิจารณาทั้งสองประเภทจะแสดงในบรรทัดแยกต่างหากของงบดุล

การมอบหมายสินทรัพย์เหล่านี้ให้กับผู้ที่ขายได้มากที่สุดเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ค่อนข้างดี: คุณสามารถใช้เงินทุนของบริษัทได้ตลอดเวลาเพื่อซื้ออะไรบางอย่างหรือจ่ายเงินปันผลให้กับเจ้าของธุรกิจ มีลักษณะสภาพคล่องที่แน่นอน ในทางกลับกัน การลงทุนระยะสั้นเป็นสินทรัพย์ที่บริษัทสามารถขายให้กับหน่วยงานธุรกิจอื่นๆ ได้ตลอดเวลา และในบางกรณีอาจขายให้กับบุคคลทั่วไป ดังนั้นจึงสามารถถูกกฎหมายได้เช่นกันมาจากทรัพยากรที่สามารถขายได้มากที่สุด

ลักษณะเฉพาะของสินทรัพย์กลุ่ม A2

สินทรัพย์กลุ่มต่อไปคือสินทรัพย์ที่จัดประเภทว่าสามารถดำเนินงานได้ ตามธรรมเนียมเหล่านี้รวมถึงบัญชีลูกหนี้ขององค์กรซึ่งต้องชำระคืนภายใน 12 เดือนนับจากวันที่สร้างงบดุลหรือแหล่งอื่นที่ใช้ในการวิเคราะห์สินทรัพย์

ทรัพยากรเหล่านี้มีสภาพคล่องสูงเพียงพอ อย่างไรก็ตาม ความรวดเร็วในการรับรู้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของสัญญาที่ลูกหนี้เกิดขึ้น เงื่อนไขสำหรับการแลกเปลี่ยนธุรกรรมทางการเงินระหว่างคู่สัญญากับธุรกรรม และ การละลายของฝ่ายผูกพัน

สินทรัพย์ของกลุ่ม A3

หมวดหมู่ถัดไปของทรัพยากรเป็นเพียงเนื้อหาที่เคลื่อนไหวช้าเช่นเดียวกัน หรือทรัพยากรที่อยู่ในกลุ่ม A3 ตามธรรมเนียมเหล่านี้รวมถึงสินค้าคงเหลือและภาษีมูลค่าเพิ่มซึ่งสามารถขอคืนได้จากรัฐ

สภาพคล่องที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่พิจารณานั้นขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กร ในเวลาเดียวกัน โครงสร้างอาจมีทั้งสินทรัพย์ที่ขายได้ช้ามาก และสินทรัพย์ที่แสดงโดยสินค้าที่มีอุปสงค์สูงมาก ดังนั้นจึงต้องมีการระบุแหล่งที่มาของสภาพคล่องในระดับที่สูงขึ้น หากไม่ใช่ A1 แต่อาจเป็น A2 ก็ได้

ดังนั้นจึงควรจัดประเภทสินทรัพย์ที่พิจารณาตามเพิ่มเติมเหตุผลและสิ่งนี้จะเพิ่มประสิทธิภาพโดยรวมของการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจขององค์กรเท่านั้น

กลุ่ม A3 เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน: มีลักษณะเฉพาะอย่างไร

สามารถสังเกตได้ว่าทรัพย์สิน 3 ประเภทที่เราพิจารณานั้นจัดอยู่ในประเภทปัจจุบัน มีลักษณะเฉพาะคือ ความสามารถในการเปลี่ยนโครงสร้างภายในรอบการผลิตที่แน่นอน

สินทรัพย์หมุนเวียนจะขายได้เร็วเพียงใดนั้นพิจารณาจากประสิทธิภาพของกลยุทธ์ทางการตลาดเพื่อการพัฒนาองค์กรเป็นส่วนใหญ่ มันเกิดขึ้นที่สินทรัพย์ที่ขายอย่างช้า ๆ ภายในรอบระยะเวลาการรายงานหนึ่งเปลี่ยนความต้องการของพวกเขาในตลาดค่อนข้างกะทันหัน รูปแบบดังกล่าวสามารถเป็นวัฏจักรได้ ตัวอย่างเช่น หากเรากำลังพูดถึงสินค้าตามฤดูกาลหรือสินค้าที่ในแง่ของการกำหนดราคาขายนั้นขึ้นอยู่กับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติเป็นอย่างมาก

ทรัพย์สินของกลุ่ม A4

สินทรัพย์อีกกลุ่มหนึ่งที่สามารถวิเคราะห์เป็นส่วนหนึ่งของการประเมินประสิทธิผลของแบบจำลองการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรคือสินทรัพย์ที่นำไปใช้ได้ยาก สิ่งเหล่านี้ส่วนใหญ่มักจะรวมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเช่นเดียวกับลูกหนี้ที่ต้องจ่ายโดยฝ่ายที่ผูกพันในระยะเวลามากกว่า 12 เดือนนับจากวันที่วิเคราะห์ผลการดำเนินธุรกิจขององค์กร สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ได้แก่ สินทรัพย์ถาวรและทรัพยากรอื่นๆ ที่บริษัทได้มาเพื่อจัดระเบียบกระบวนการผลิต

อันที่จริงจำเป็นต้องปฏิบัติสินทรัพย์ที่เป็นปัญหามักจะเกิดจากการชำระบัญชีหรือการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ในระหว่างการควบรวมหรือซื้อกิจการ

ดังนั้น เราได้ศึกษาว่าทรัพยากรประเภท A3 คืออะไร - สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า ค่าอื่น ๆ จำแนกโดยใช้เกณฑ์ทั่วไปในหมู่นักการเงินยุคใหม่ นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการพิจารณาว่าสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องสามารถนำมาใช้เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในทางปฏิบัติได้อย่างไร

สินทรัพย์ในการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ: ความแตกต่าง

การพิจารณาสินทรัพย์ในบริบทของการวิเคราะห์ตัวชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรสามารถทำได้ก็ต่อเมื่อเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่แสดงถึงมูลค่าหนี้สินของบริษัท นอกจากนี้ยังสามารถจำแนกตามเกณฑ์ต่างๆ จึงมีหนี้สินอยู่:

• ด่วนที่สุด (หนี้สิน P1);
• ระยะสั้น (L2);
• ระยะยาว (L3);
• ถาวร (P4).

ข้อแรกคือภาระหน้าที่ที่ต้องการชำระคืนภายใน 3 เดือน ที่สอง - หนี้สินที่ต้องชดใช้ภายในระยะเวลา 3 เดือนถึง 1 ปี หนี้สินระยะยาวถือว่าชำระคืนในระยะเวลาที่เกิน 1 ปี โดยเฉพาะหนี้สินถาวรคือทุนจดทะเบียนขององค์กร กำไรสะสม รายได้สำหรับงวดอนาคต

เคลื่อนไหวช้าและสินทรัพย์อื่น ๆ วิเคราะห์อย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าของหนี้สิน? มาศึกษาปัญหานี้กันดีกว่า

สินทรัพย์และหนี้สินในการวิเคราะห์ความสมดุล: ความแตกต่าง

วิธีการทั่วไปในหมู่นักการเงินคืองบดุลขององค์กรถือเป็นสภาพคล่องอย่างสมบูรณ์หาก:

• สินทรัพย์ประเภท A1 มากกว่าหรือเท่ากับหนี้สินประเภท P1;
• ทรัพยากรประเภท A2 ในทางกลับกัน ตรงตามหรือเกินกว่าภาระผูกพันของ P2;
• ไม่มีสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าเกินด้วยหนี้สินระยะยาว
• ขายยากมีค่าน้อยกว่าหรือเท่ากับหนี้สินถาวร

หากตรงตามอัตราส่วนที่ระบุ นักลงทุนหรือผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ เช่น เจ้าหนี้ สามารถชื่นชมประสิทธิภาพขององค์กรได้มาก

สังเกตได้ว่าหากตรงตามอัตราส่วน 3 อันดับแรก อัตราส่วนที่ 4 จะถูกเติมเต็มด้วย และนี่จะหมายความว่าองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอเพื่อให้มีความมั่นคงทางการเงินที่สูงมาก ในทางกลับกัน หากไม่มีการระบุอัตราส่วน 3 อันดับแรกในระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินของตัวบ่งชี้สินทรัพย์และหนี้สิน นี่อาจบ่งชี้ว่ารูปแบบการจัดการของบริษัทนั้นไม่ได้ผลมากนัก และงบดุลนั้นมีสภาพคล่องต่ำ

ในขณะเดียวกัน ความจริงที่ว่า ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าค่อนข้างสอดคล้องกับงบดุลอาจไม่ได้หมายความว่าบริษัทมีทรัพยากรอื่นเพียงพอเสมอไป ตามกฎแล้ว ในระหว่างกระบวนการผลิต สินทรัพย์ประเภทหนึ่งจะไม่แทนที่อีกประเภทหนึ่ง เว้นแต่แน่นอนว่าเรากำลังพูดถึงการชดเชยต้นทุนของทรัพยากร

อัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สิน: ความแตกต่าง

มีสูตรอื่นๆ ในการประเมินประสิทธิภาพของรูปแบบการผลิตขององค์กร

ดังนั้น จึงสามารถระบุได้ว่ามีประสิทธิภาพสูงหากผลรวมของหนี้สินของ P1 และ P2 น้อยกว่าสินทรัพย์ของ A1 ในทางกลับกัน การละลายขององค์กรสามารถประเมินได้ว่าสอดคล้องกับระดับสูงหากผลรวมของหนี้สิน P1 และ P2 น้อยกว่าผลรวมของสินทรัพย์ A1 และ A2

อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์เป็นตรงกันข้าม นั่นคือ จำนวนที่เกิดขึ้นจากการเพิ่มตัวบ่งชี้ P1 และ P2 นั้นมากกว่าที่ได้จากการเพิ่ม A1 และ A2 แต่น้อยกว่าผลรวมของตัวบ่งชี้ A1, A2 และ A3 ความสามารถในการละลายสามารถกำหนดได้ว่ายอมรับได้ภายใต้สภาวะตลาดปกติ ในกรณีที่เกิดวิกฤต บริษัทอาจมีปัญหากับภาระหน้าที่ในการให้บริการแล้ว

ในทางกลับกัน หากผลรวมของตัวชี้วัด A1, A2 และ A3 น้อยกว่าที่เกิดขึ้นจากการเพิ่มหนี้สิน P1 และ P2 โมเดลการพัฒนาธุรกิจสามารถประเมินได้ว่าไม่มีประสิทธิภาพตาม จากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทมีแนวโน้มสูงที่จะประสบปัญหาในการชำระหนี้ด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพย์สิน

CV

ดังนั้น เราได้พิจารณาว่าหลักการในการจำแนกสินทรัพย์ขององค์กรคืออะไร และความหมายของการวิเคราะห์ของพวกเขาคืออะไร สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า ได้แก่ สินค้าคงคลังของบริษัทเป็นหลัก ภาษีมูลค่าเพิ่มที่หักได้ และทรัพยากรอื่นๆ ที่มีอัตราการหมุนเวียนที่คล้ายคลึงกัน อย่างไรก็ตาม มันสมเหตุสมผลที่จะดำเนินการเพิ่มเติมการจำแนกประเภทของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องด้วยเหตุผลที่ว่าสภาพคล่องของสินทรัพย์นั้นอาจแตกต่างกันอย่างมาก ขึ้นอยู่กับลักษณะของความต้องการสำหรับผลิตภัณฑ์เฉพาะ และอาจขึ้นอยู่กับปัจจัยตามฤดูกาล เป็นต้น

เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของรูปแบบการผลิตขององค์กร ทรัพยากรประเภท A1, A2 และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ที่ค่อยๆ ขายออกไป ควรพิจารณาในบริบทของการเปรียบเทียบกับขนาดของบริษัท หนี้สิน. ในกรณีทั่วไปยินดีรับส่วนเกินของอดีตในส่วนหลัง อย่างไรก็ตาม หากเป็นกรณีนี้ ก็ถือว่าสินทรัพย์ประเภท A4 ขายยากจะน้อยกว่าหนี้สินถาวร ซึ่งจัดอยู่ในประเภทหนี้สิน P4