อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว: สูตรงบดุล. ตัวชี้วัดการละลาย

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-01-17 19:10

สัญญาณความมั่นคงทางการเงินอย่างหนึ่งของบริษัทคือการละลาย หากองค์กรสามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นเมื่อใดก็ได้โดยใช้ทรัพยากรที่เป็นเงินสด จะถือว่าเป็นตัวทำละลาย

บทความนี้กล่าวถึงแนวคิดเช่นสภาพคล่อง โครงสร้างของงบดุลวิเคราะห์ สูตรสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว สภาพคล่องในปัจจุบันและแน่นอน

การละลายขององค์กร

ตัวบ่งชี้หลักของการละลายของบริษัทคือการไม่มีเจ้าหนี้ค้างชำระและมีเงินเพียงพอในบัญชีเดินสะพัด จะเป็นไปตามเงื่อนไขเหล่านี้หากจำนวนสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินจำนวนหนี้สินระยะสั้น ณ จุดตายตัว

การละลายในปัจจุบันได้รับการวิเคราะห์ตามข้อมูลเกี่ยวกับกระแสการเงิน: การรับเงินควรครอบคลุมการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบัน กำลังศึกษาความสามารถในการละลายที่คาดหวังกับโดยใช้อัตราส่วนสภาพคล่อง

สภาพคล่องของงบดุลคือความสามารถของบริษัทในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อชำระหนี้สินทางการเงิน ยิ่งใช้เวลาน้อยลงในการดำเนินการนี้ อัตราส่วนสภาพคล่องของสินทรัพย์ก็จะยิ่งสูงขึ้น ในเวลาเดียวกัน ระยะเวลาของการไหลเวียนไม่ควรเกินระยะเวลาของการปฏิบัติตามภาระผูกพัน

สภาพคล่องขององค์กรเป็นแนวคิดที่กว้างขึ้น สามารถกำหนดเป็นความสามารถขององค์กร ด้วยความช่วยเหลือของแหล่งข้อมูลภายในและภายนอก เพื่อค้นหาวิธีการชำระเงินเพื่อชำระภาระผูกพัน

งานวิเคราะห์

วิเคราะห์สภาพคล่องในองค์กรเพื่อตรวจสอบและปรับการจัดการการละลายขององค์กร เมื่อทำการวิเคราะห์ดังกล่าว พวกเขาประเมิน:

• สภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร
• สภาพคล่องของงบดุลของบริษัทโดยรวม
• การละลายของบริษัทในขณะนี้และในอนาคต
• นโยบายทั่วไปของบริษัทที่มุ่งรักษาความสามารถในการชำระหนี้ที่จำเป็น
• โอกาสในการพัฒนาและข้อเสนอแนะเพื่อขจัดปัจจัยที่ไม่พึงประสงค์ที่อาจเกิดขึ้น

การจัดกลุ่มสินทรัพย์

ในการวิเคราะห์สภาพคล่องของยอดคงเหลือ คุณต้องเปรียบเทียบสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัท เพื่อความสะดวก เป็นเรื่องปกติที่จะแบ่งออกเป็นหลายกลุ่ม กล่าวคือ ให้สร้างยอดดุลการวิเคราะห์

สินทรัพย์งบดุลแบ่งออกเป็น 4 กลุ่มตามระดับสภาพคล่อง

• กลุ่ม A1 รวมของเหลวแล้วสินทรัพย์ หมวดหมู่นี้รวมถึงการลงทุนทางการเงิน (ระยะสั้น) และเงินสด ในงบดุล นี่คือบรรทัดที่มีรหัส 1240 และ 1250
• กลุ่ม A2 รวมทรัพย์สิน การขายอาจใช้เวลาค่อนข้างน้อย ซึ่งรวมถึงลูกหนี้ (ตามรหัสงบดุล 1230) นอกจากนี้ ในบางแหล่ง กลุ่ม A2 รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ ในกลุ่มนี้ สภาพคล่องขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาของบริษัท รูปแบบการชำระเงิน และความเร็วของการชำระเงิน
• กลุ่ม A3 มีเนื้อหาที่เคลื่อนไหวช้า หมวดหมู่นี้รวมถึงสต็อกของผลิตภัณฑ์และวัสดุ งานระหว่างทำ และภาษีมูลค่าเพิ่ม จะใช้เวลาสักครู่ในการแปลงเงินสด ในงบดุล กลุ่ม A3 มีบรรทัดที่มีรหัส 1210, 1220 และ 1260 ผู้เขียนบางคนรวมสินทรัพย์ถาวร (รหัส 1150) ในหมวดหมู่นี้
• สุดท้าย สินทรัพย์ที่ขายยากที่สุดก็รวมอยู่ในกลุ่ม A4 แล้ว นี่คือส่วน I ทั้งหมดของงบดุล (รหัส 1100)

หมวดหมู่หนี้สิน

หนี้สินทั้งหมดของยอดคงเหลือแบ่งออกเป็นกลุ่มตามความเร่งด่วนของการชำระคืน:

• กลุ่ม P1 มีภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด ซึ่งรวมถึงบัญชีเจ้าหนี้ระยะสั้นให้กับพนักงานขององค์กร งบประมาณและกองทุนเสริมงบประมาณ ผู้รับเหมาและซัพพลายเออร์ ฯลฯ (รหัส 1520).
• กลุ่ม P2 รวมหนี้สินระยะสั้น หมวดหมู่นี้รวมเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม (รหัส 1510) อื่นๆภาระผูกพัน (รหัส 1550)
• กลุ่ม P3 รวมเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม (รหัส 1410)
• กลุ่ม P4 รวมหนี้สินถาวร รวมถึงกองทุนตราสารทุน (รหัส 1300, 1530, 1540)

อัตราส่วนสภาพคล่อง

นอกจากตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์แล้ว ยังใช้ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของการละลายขององค์กรด้วย มีอัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน รวดเร็ว และทั่วไป

ลองพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์กัน สะท้อนให้เห็นถึงส่วนแบ่งของหนี้สินระยะสั้นที่บริษัทสามารถชำระคืนได้อย่างรวดเร็วด้วยค่าใช้จ่ายของเงินสดที่มีอยู่ในปัจจุบัน คำนวณเป็นอัตราส่วนของตัวบ่งชี้ A1 ต่อผลรวมของ P1 และ P2 มูลค่าที่สูงของอัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่าบริษัทจะชำระหนี้ด้วยความน่าจะเป็นในระดับสูง

สัมประสิทธิ์ต่อไปคือปริมาณสภาพคล่องในปัจจุบัน มันแสดงให้เห็นว่าหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท ได้รับการคุ้มครองโดยสินทรัพย์หมุนเวียน ตัวบ่งชี้คำนวณดังนี้: สินทรัพย์หมุนเวียน (A3 + A2 + A1) หารด้วยหนี้สินระยะสั้น (P1 + P2) ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าใด เจ้าหนี้ก็จะยิ่งมีความมั่นใจมากขึ้นว่าภาระผูกพันจะได้รับการชำระคืน

สุดท้ายแล้ว ตัวบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็วคือค่ากลาง ช่วยประเมินว่าบริษัทจะชำระภาระผูกพัน (ระยะสั้น) อย่างไรในกรณีที่ไม่สามารถขายทุนสำรองได้

อัตราส่วนสภาพคล่องที่กำหนดนั้นไม่ได้คำนวณเพื่อวัตถุประสงค์ภายในขององค์กรเท่านั้น แต่ยังสำหรับภายนอกด้วยผู้ใช้

การคำนวณสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วคำนวณได้ดังนี้ ผลรวมของ A1 และ A2 หารด้วยผลรวมของ P1 และ P2 นั่นคือเราใส่ตัวเศษ: เงินสด + การลงทุนทางการเงิน (ระยะสั้น) + ลูกหนี้ ตัวส่วนจะเป็นผลรวมของเงินกู้ยืมระยะสั้น เจ้าหนี้การค้า และหนี้สินอื่นๆ

ด้วยการใช้รหัสบรรทัดสำหรับยอดคงเหลือ สูตรสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วมีลักษณะดังนี้:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

คำนวณสัมประสิทธิ์ในตัวอย่างงบดุลของบริษัทที่สมมติขึ้น หน่วยวัด - พันรูเบิล

รหัส	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558
สินทรัพย์
12330	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
หนี้สิน
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

ตามงบดุล สูตร Quick Liquidity Ratio ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559จะมีลักษณะดังนี้:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

ในทำนองเดียวกัน เราคำนวณตัวบ่งชี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

การคำนวณแสดงว่าสภาพคล่องของบริษัทเพิ่มขึ้น

ค่าปกติ

ในวรรณคดีเศรษฐกิจ มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วถือว่าเป็นเรื่องปกติในช่วง 0.5-1 ขึ้นไป อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและพื้นที่ที่องค์กรดำเนินการ ดังนั้นสำหรับผู้ค้าปลีก ตัวบ่งชี้จะเป็น 0.4-0.5.

เมื่อทำการวิเคราะห์ เราควรให้ความสนใจไม่เพียงแต่กับมูลค่าโดยรวมของอินดิเคเตอร์เท่านั้น แต่ยังต้องคำนึงถึงโครงสร้างของส่วนประกอบด้วย ดังนั้นเงินทุนสภาพคล่องส่วนใหญ่อาจเป็นลูกหนี้ซึ่งยากต่อการเรียกเก็บ ในกรณีนี้ ค่าที่สูงกว่าค่าหนึ่งจะถือเป็นบรรทัดฐานของสภาพคล่องที่รวดเร็ว

กฎหมายของรัสเซียมีค่าเชิงบรรทัดฐานหลายประการ ดังนั้นคำสั่งของกระทรวงเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียฉบับที่ 118 ลงวันที่ 18 ตุลาคม 1997 แนะนำให้มีอัตราสภาพคล่องอย่างรวดเร็วอย่างน้อยหนึ่งอัตราพร้อมคำอธิบายว่าด้วยค่าที่ต่ำกว่าองค์กรจำเป็นต้องทำงานร่วมกับลูกหนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันการชำระเงินล่าช้า.

พระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียฉบับที่ 52 ลงวันที่ 30 มกราคม 2546 ให้ค่าสัมประสิทธิ์สำหรับผู้ผลิตทางการเกษตร - จาก 1.2 ถึง 1.5

การวิเคราะห์ความเสี่ยง

แนวคิดเรื่องความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการละลายขององค์กรสภาพคล่อง มันสะท้อนถึงความเป็นไปได้ที่องค์กรสินเชื่อจะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินได้เต็มจำนวนและตรงเวลา

การประเมินความเสี่ยงด้านสภาพคล่องดำเนินการบนพื้นฐานของการจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินข้างต้น ความเสี่ยงจะสูงขึ้น สภาพคล่องของสินทรัพย์ก็ลดลง และหนี้สินที่มีอยู่จะครบกำหนดอายุสั้นลง ตารางทั่วไปแสดงอยู่ด้านล่าง:

กลุ่มสินทรัพย์	กลุ่มหนี้สิน	ความเสี่ยง
A1	R4	ขั้นต่ำ
A2	P3	ถูกต้อง
A3	P2	สูง
A4	R1	สูงมาก

กลุ่มนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์สภาพคล่องและหนี้สินในโครงสร้างโดยรวม ต่อไปเป็นการเปรียบเทียบมูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินภายในกลุ่มเสี่ยงเดียวกัน อัตราส่วนผลลัพธ์แสดงประเภทของสภาพคล่องและโซนความเสี่ยงที่บริษัทตั้งอยู่

ดังนั้น งบดุลขององค์กรจะถือเป็นสภาพคล่องหากตรงกับความไม่เท่าเทียมกันดังต่อไปนี้:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - ถือว่าไม่มีความเสี่ยงกับอัตราส่วนดังกล่าว

สภาพคล่องถือว่ายอมรับได้หากอัตราส่วนคือ A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 ในกรณีนี้ ยอมรับโซนความเสี่ยงสำหรับองค์กร

อัตราส่วน A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 เป็นสัญญาณของความบกพร่องสภาพคล่อง เขตเสี่ยงวิกฤติ

สุดท้าย ความไม่เท่าเทียมกัน A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 สภาพคล่องถือว่าอยู่ในภาวะวิกฤต เขตเสี่ยงสำหรับองค์กรคือหายนะ

สรุป

สภาพคล่องสะท้อนถึงระดับการละลายขององค์กร เมื่อทำการวิเคราะห์ จะมีการใช้วิธีการต่างๆ เพื่อให้ได้คำอธิบายที่สมบูรณ์และสมจริงยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท

โดยใช้วิธีการจัดกลุ่ม จะทำการวิเคราะห์ยอดคงเหลือ

การใช้ข้อมูลงบดุล สูตรสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว สภาพคล่องในปัจจุบันและที่แน่นอน ทำการสรุปเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้สินทรัพย์และหนี้สิน สภาพคล่องของรายการในงบดุล และการปฏิบัติตามผลลัพธ์ด้วยบรรทัดฐานและ ตัวชี้วัดค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม

สิ่งสำคัญที่ควรทราบเมื่อวิเคราะห์สภาพคล่อง บริษัทจะกำหนดความสามารถในการละลายได้เฉพาะในระยะสั้นเท่านั้น (สูงสุด 12 เดือน)