สภาพคล่องคืออะไร? อัตราส่วนสภาพคล่อง: สูตรงบดุล

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ภาวะตลาดสมัยใหม่ของเศรษฐกิจมีความเฉพาะเจาะจงและมีลักษณะเฉพาะโดยผลกระทบของวิกฤตการณ์ที่มีต่อกิจกรรมของบริษัทต่างๆ ผู้ประกอบการและนักธุรกิจทุกคนต้องการจัดการกับบริษัทที่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ตรงเวลาเท่านั้น ดังนั้น คำตอบของคำถามคือ "สภาพคล่องคืออะไร" ค่อนข้างมีนัยสำคัญ ในเรื่องนี้ จำเป็นต้องเข้าใจพารามิเตอร์หลักที่บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างชัดเจน พิจารณาแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง: ในแง่ที่ง่ายกว่าคืออะไร ประเภทคืออะไร และตัวชี้วัดใดที่ใช้ในการประเมิน

คำจำกัดความภายใต้การศึกษาระบุว่าสามารถขายสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็ว (ในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาตลาดมากที่สุด) มีความหมายอื่น - ความสามารถในการเปลี่ยนเป็นปริมาณเงินได้อย่างง่ายดาย ในกระบวนการวิจัยสถานะของภาคการเงินของบริษัท มีการกล่าวถึงแนวคิดของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและแบบสัมบูรณ์

แนวคิดสภาพคล่อง

แล้วสภาพคล่องคืออะไร? ฉบับนี้มีความเกี่ยวข้องมากในวันนี้

สภาพคล่องเป็นคำพิเศษที่กำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน เธอแสดงให้เห็นความสามารถในการขายทรัพย์สินในราคาตลาด นั่นคือ ค่าของเหลว หมายความว่าค่าที่แปลงเป็นจำนวนเงิน

ตัวแทนของอุตสาหกรรมต่างๆ ประเมินมาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับความโดดเด่นของสินทรัพย์บางประเภท ระดับของมูลค่าในตลาดในขณะนั้น ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของสินทรัพย์สามารถระบุระดับความปลอดภัยในกรณีที่เกิดวิกฤตการณ์ตลาด

แนวคิดที่อยู่ระหว่างการศึกษาช่วยให้คุณกำหนดสถานะทางการเงินของบริษัทได้อย่างแม่นยำที่สุด ตลอดจนค้นหาการละลายขององค์กร

ทำให้เจ้าหนี้และนักลงทุนมีความคิดว่าบริษัทอยู่ที่ไหนในแง่ของความสามารถในการชำระหนี้

ความหมายของแนวคิดสภาพคล่อง

ตัวชี้วัดมีความสำคัญมากสำหรับนักลงทุนและคู่สัญญา แท้จริงแล้วปริมาณความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของสินทรัพย์ และคุณภาพของพอร์ตการลงทุนถูกกำหนดโดยกลยุทธ์และกลยุทธ์การลงทุน ความมั่นคงทางการเงินไม่ต้องพูดถึง

จุดมุ่งหมายของการวิเคราะห์

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เมื่อตรวจสอบคำถามว่าสภาพคล่องคืออะไรคือการประเมินความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นผ่านสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่ ณ เวลาที่กำหนดและด้วยจำนวนเฉพาะ

แนวคิดที่อยู่ระหว่างการศึกษาเป็นตัวบ่งชี้กลางในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ถือว่าความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ตรงเวลาและประเมินระดับการล้มละลายของบริษัท การวิเคราะห์สภาพคล่องเป็นช่วงเวลาที่กำหนดในการคาดการณ์กิจกรรมของบริษัท

สินทรัพย์งบดุลตามระดับสภาพคล่อง

ความสามารถในการหมุนเวียนของเงินทุนเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสดในเวลาอันสั้นช่วยให้บริษัทสามารถละลายได้ทั้งในปัจจุบันและอนาคต

สภาพคล่องของงบดุลสะท้อนถึงอัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีอยู่ต่อหนี้สินหมุนเวียน หรือเป็นตัวกำหนดความสามารถในการชำระหนี้ภายในระยะเวลาหนึ่งสำหรับเงินที่จะได้รับจากการขายทรัพย์สินที่มีอยู่

เพื่อจุดประสงค์นี้ มีการใช้และจัดสรรสินทรัพย์ 4 กลุ่ม:

A1 - ขายได้เร็วที่สุด (สภาพคล่องสูง);

A2 - ขายได้นานถึง 12 เดือน;

A3 - สินทรัพย์หมุนเวียนคงเหลือ;

A4 – ขายมานานแล้ว

ในเวลาเดียวกัน หนี้สินจะถูกจัดกลุ่มตามอายุขัย:

P1 - ภาระผูกพันเร่งด่วนสำหรับเจ้าหนี้ พนักงาน งบประมาณของรัฐ ฯลฯ ที่ต้องชำระอย่างรวดเร็ว

P2 - เครดิตและยืมทรัพยากรนานถึง 1 ปี

P3 - เครดิตและยืมทรัพยากรมานานกว่า 1 ปี

P4 - ทุน (ถาวร).

บริษัทจะสภาพคล่องเมื่อสินทรัพย์สามกลุ่มแรกมีความสำคัญมากกว่าหนี้สินสามกลุ่มแรก และสุดท้ายในทางกลับกัน

อัตราส่วนสภาพคล่องและสูตรงบดุลต่างๆ ถูกใช้เป็นเครื่องมือในการพิจารณาสภาพคล่อง คำนวณจากข้อมูลนำเสนอในงบการเงินโดยใช้สูตรพิเศษ อัตราส่วนสภาพคล่องให้โอกาสในการทำความเข้าใจว่าบริษัทจะสามารถชำระหนี้ที่มีอยู่โดยไม่ต้องดึงดูดเงินทุนจากบุคคลที่สามได้หรือไม่ และเพื่อคาดการณ์สถานะทางการเงินในอนาคต

ลองพิจารณาสัมประสิทธิ์เหล่านี้โดยละเอียดกัน

อัตราส่วนความคุ้มครอง (หรือสภาพคล่องรวม)

อัตราส่วนสภาพคล่อง (สูตรงบดุล) แสดงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ที่ต้องปิดกิจการในอนาคตอันใกล้ นี่คือตัวเลือกการคำนวณสภาพคล่องที่พบบ่อยที่สุด ข้อมูลเบื้องต้นนำมาจากยอดคงเหลือ:

Kp=OA / TO, โดยที่ Кп คือค่าสัมประสิทธิ์ปัจจุบัน

OA - สินทรัพย์หมุนเวียน

TO - หนี้สินหมุนเวียน

นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณตัวบ่งชี้โดยใช้การจัดกลุ่มที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

ค่าที่อนุญาตนั้นกำหนดโดยมาตรฐานตั้งแต่ 1.5 ถึง 2.5 หากค่าของตัวบ่งชี้น้อยกว่า 1 บริษัทจะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้อย่างสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม จำนวนที่มากกว่า 3 หมายถึงการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่อย่างไม่สมเหตุสมผล

อัตราส่วนด่วน

สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถที่แท้จริงของบริษัทในการชำระหนี้โดยไม่ต้องใช้เงินสำรอง เช่น ในกรณีที่มีปัญหากับการขายสินค้า การคำนวณดำเนินการตามสูตร:

Kb=(TA - 3) / TO, โดยที่ Kb คืออัตราส่วนที่รวดเร็ว

TA - สินทรัพย์หมุนเวียน

Z - หุ้น;

TO - หนี้สินหมุนเวียน

หรือ:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

ตัวบ่งชี้ต้องมากกว่า 1

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์

นี่คืออัตราส่วนของเงินสดและกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดที่องค์กรมีต่อหนี้สินเร่งด่วนในปัจจุบัน ในทางปฏิบัติ ตัวบ่งชี้นี้ไม่ได้ใช้ เนื่องจากเป็นธรรมเนียมที่จะต้องลงทุนเงินจำนวนมากในกระบวนการผลิต นอกจากนี้เมื่อทำสัญญาเงินกู้จะมีเงื่อนไขการชำระคืน อย่างไรก็ตาม ในการคำนวณสินเชื่อธนาคาร อาจจำเป็นต้องพิจารณาโดยใช้สูตร:

Cal=A1 / (P1 + P2).

ในระบบเศรษฐกิจของประเทศ บรรทัดฐานคือค่าของสัมประสิทธิ์นี้เท่ากับ 0, 2.

ประเภทของสภาพคล่อง

ลองพิจารณาประเภทสภาพคล่องหลักที่สัมพันธ์กับทางเลือกต่างๆ

• สภาพคล่องของตลาด. คาดว่าตัวบ่งชี้ที่อธิบายของตลาดจะได้รับอิทธิพลจากความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและความต้องการ จำนวนสินค้าที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรม และความมั่นคงในการทำธุรกรรมซื้อและขาย ตัวชี้วัดนี้ได้รับการประเมินอย่างครอบคลุม เนื่องจากความผันผวนในลักษณะเฉพาะของตลาดแต่ละอย่างมีผลเพียงเล็กน้อยต่อการพึ่งตนเอง
• สภาพคล่องของธนาคาร เมื่อออกเงินกู้จำนวนเงินสดที่ฝากไว้ในธนาคารจะลดลง ด้วยปริมาณสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ความน่าจะเป็นของการไม่ชำระเงินเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าสภาพคล่องของธนาคารถูกประเมินว่าต่ำ เพื่อเพิ่มโดยไม่ทำลายธุรกิจหลัก ธนาคารสำรอง ที่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก องค์กรธนาคารมีโอกาสที่จะได้รับเงินกู้จากธนาคารกลางและเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานได้
• สภาพคล่องของบริษัท. ที่นี้เรากำลังพูดถึงความสามารถของบริษัทในการรับผิดภาระผูกพันโดยการขายสินทรัพย์ ณ การกำจัด เช่นเดียวกับการเพิ่มเงินจากภายนอก (เงินกู้)

การละลายและสภาพคล่อง

การละลายแสดงว่าบริษัทมีเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้ได้ทันที

สภาพคล่องคืออะไร? นี่คือความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ภายในระยะเวลาหนึ่งซึ่งกำหนดสถานะการชำระเงินที่คาดหวัง มันเชื่อมโยงกับแนวคิดของการทำกำไรอย่างแยกไม่ออก - ความสามารถในการทำกำไรซึ่งการจัดหานั้นเป็นไปได้แม้จะมีสภาพคล่องต่ำ ในทางกลับกัน บริษัทที่มีสภาพคล่องสูงและผลตอบแทนต่ำอาจล้มละลายได้ในอนาคตอันใกล้

ดังนั้น แนวคิดเรื่องสภาพคล่องและการละลายจึงมีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด แต่ในขณะเดียวกันก็แตกต่างกันด้วย

ทิศทางการเสริมทัพ

วิธีหลักในการเพิ่มสภาพคล่องของบริษัทคือ:

• เพิ่มทุน;
• ขายสินทรัพย์ถาวรบางส่วน;
• ลดปริมาณสำรองส่วนเกิน;
• โอกาสในการระดมทุนระยะยาว

เพื่อเสริมสร้างความสามารถในการละลายของบริษัท:

• ปรับปรุงการจัดการบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ขององค์กร
• เพิ่มสภาพคล่อง;
• การเพิ่มประสิทธิภาพของกระบวนการควบคุมเจ้าหนี้มีการเชื่อมต่อ ก่อนอื่น ด้วยการควบคุมการหมุนเวียนของเงินทุนในการชำระหนี้: การเร่งความเร็วเป็นแนวโน้มเชิงบวกในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

การเร่งการหมุนเวียนสามารถทำได้โดยการคัดกรองผู้ซื้อที่มีศักยภาพ กำหนดเงื่อนไขการชำระเงิน ควบคุมระยะเวลาของลูกหนี้ และมีอิทธิพลต่อลูกหนี้

การเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการจัดการบัญชีเจ้าหนี้รวมถึง:

• ทางเลือกที่เหมาะสมของรูปแบบหนี้ (ธนาคารหรือเชิงพาณิชย์) เพื่อลดการจ่ายดอกเบี้ยและต้นทุนในการได้มาซึ่งสินทรัพย์วัสดุ
• การสร้างรูปแบบการกู้ยืมเงินและระยะเวลาที่สะดวกที่สุด
• ป้องกันการค้างชำระที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม (ค่าปรับ, บทลงโทษ)

ความล่าช้าในการรับข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนหนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าบริษัทจะถูกทิ้งไว้โดยไม่มีเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็น หรือจะไม่สามารถวางแผนจำนวนเงินสำหรับการชำระเงินที่กำลังจะมาถึงได้อย่างถูกต้อง

สรุป

สภาพคล่องเป็นปัจจัยสำคัญในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท ซึ่งมีบทบาทสำคัญในสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนกองทุนของตนอย่างมีประสิทธิภาพที่สุด แต่แม้แต่คนที่อยู่ห่างไกลจากธุรกิจก็ต้องเข้าใจความหมายพื้นฐานของแนวคิดนี้เพื่อที่จะไว้วางใจการลงทุนของบริษัทที่มีสภาพคล่องสูงที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว การวิเคราะห์สภาพคล่องเป็นตัววัดความสามารถทางการเงินของบริษัทในการชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ ดังนั้นการวิเคราะห์และการวิจัยจึงเป็นขั้นตอนที่สำคัญมากในการประเมินฐานะการเงินของบริษัท