อัตราส่วนสภาพคล่อง: สูตรงบดุลและมูลค่าเชิงบรรทัดฐาน

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

หนึ่งในตัวชี้วัดกิจกรรมของบริษัทคือระดับสภาพคล่อง ประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กร ความสามารถในการชำระภาระผูกพันตามกำหนดเวลาอย่างเต็มที่ รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนสภาพคล่อง สูตรสำหรับยอดคงเหลือใหม่สำหรับการคำนวณแต่ละตัวบ่งชี้มีอยู่ในบทความด้านล่าง

เอสเซนส์

สภาพคล่องคือขอบเขตที่สินทรัพย์ของบริษัทครอบคลุมหนี้สิน หลังแบ่งออกเป็นกลุ่มตามระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสด ตามตัวบ่งชี้นี้ ค่าประมาณ:

• บริษัทสามารถตอบสนองต่อปัญหาทางการเงินได้อย่างรวดเร็ว
• ความสามารถในการเพิ่มสินทรัพย์ด้วยการเติบโตของยอดขาย
• ความสามารถในการชำระหนี้

ระดับสภาพคล่อง

สภาพคล่องไม่เพียงพอแสดงว่าไม่สามารถชำระหนี้และภาระผูกพันได้ เราต้องขายสินทรัพย์ถาวร และในกรณีที่เลวร้ายที่สุด เลิกกิจการองค์กร ฐานะการเงินถดถอยลงเรื่อยๆความสามารถในการทำกำไร, การสูญเสียเงินลงทุนของเจ้าของ, การชำระดอกเบี้ยล่าช้าและเงินต้นส่วนหนึ่งของเงินกู้

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (สูตรสำหรับงบดุลสำหรับการคำนวณจะแสดงอยู่ด้านล่าง) สะท้อนถึงความสามารถของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในการชำระหนี้โดยใช้เงินที่มีอยู่ในบัญชี ความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบันอาจส่งผลต่อความสัมพันธ์กับลูกค้าและซัพพลายเออร์ หากองค์กรไม่สามารถชำระหนี้ได้ตรงเวลา ก็มีข้อสงสัยว่ายังคงมีอยู่ต่อไป

อัตราส่วนสภาพคล่องใดๆ (สูตรการคำนวณงบดุลจะแสดงอยู่ด้านล่าง) กำหนดโดยอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ตัวชี้วัดเหล่านี้แบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม ในทำนองเดียวกัน อัตราส่วนสภาพคล่องใดๆ (สูตรการคำนวณงบดุลจำเป็นสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรม) สามารถกำหนดแยกต่างหากสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่ขายได้อย่างรวดเร็วและช้า

สินทรัพย์

สภาพคล่องคือความสามารถของทรัพย์สินขององค์กรในการสร้างรายได้ที่แน่นอน ความเร็วของกระบวนการนี้สะท้อนถึงอัตราส่วนสภาพคล่องเท่านั้น สูตรการคำนวณยอดคงเหลือจะแสดงอยู่ด้านล่าง ยิ่งมีขนาดใหญ่เท่าไร องค์กรก็จะยิ่ง "ยืนหยัดได้ด้วยเท้า"

มาจัดอันดับสินทรัพย์ด้วยความเร็วของการแปลงเป็นเงินสด:

• เงินในบัญชีและที่บ็อกซ์ออฟฟิศ
• ตั๋วเงินคลัง;
• หนี้ที่ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์, เงินกู้ที่ออก, ธนาคารกลางขององค์กรอื่นๆ;
• หุ้น;
• อุปกรณ์;
• โครงสร้าง;
• WIP.

ตอนนี้แบ่งทรัพย์สินออกเป็นกลุ่ม:

A1 (สภาพคล่องสูงสุด): เงินสดและในบัญชีธนาคาร หุ้นของบริษัทอื่น

A2 (ขายเร็ว): หนี้ระยะสั้นของคู่สัญญา

A3 (ขายช้า): หุ้น WIP การลงทุนระยะยาว

A4 (ขายยาก) - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

เนื้อหาเฉพาะเป็นของกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งขึ้นอยู่กับระดับการใช้งาน ตัวอย่างเช่น สำหรับโรงงานสร้างเครื่องจักร เครื่องกลึงจะจัดเป็น "สินค้าคงคลัง" และเครื่องจักรที่ทำขึ้นสำหรับนิทรรศการโดยเฉพาะจะเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่มีอายุการใช้งานหลายปี

หนี้สิน

อัตราส่วนสภาพคล่อง สูตรสำหรับยอดคงเหลือที่แสดงด้านล่าง กำหนดโดยอัตราส่วนของสินทรัพย์ต่อหนี้สิน หลังยังแบ่งออกเป็นกลุ่ม:

• P1 เป็นข้อผูกมัดที่มีการร้องขอมากที่สุด
• P2 - สินเชื่อมีอายุสูงสุด 12 เดือน
• P3 - เงินกู้ระยะยาวอื่นๆ
• P4 - ทุนสำรองของบริษัท

เส้นของแต่ละกลุ่มต้องตรงกับระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ ดังนั้น ก่อนทำการคำนวณ ขอแนะนำให้ปรับปรุงงบการเงินให้ทันสมัย

สภาพคล่องทางการเงิน

สำหรับการคำนวณเพิ่มเติม คุณต้องเปรียบเทียบมูลค่าเงินของกลุ่ม ในกรณีนี้ ต้องเป็นไปตามอัตราส่วนต่อไปนี้:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

หากตรงตามเงื่อนไขสามข้อแรก เงื่อนไขที่สี่จะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม การขาดแคลนเงินทุนในกลุ่มสินทรัพย์กลุ่มใดกลุ่มหนึ่งไม่สามารถชดเชยได้ด้วยเงินล้นเกินในอีกกลุ่มหนึ่ง เนื่องจากกองทุนที่เคลื่อนไหวเร็วไม่สามารถแทนที่สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าได้

เพื่อดำเนินการประเมินแบบครอบคลุม อัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมจะถูกคำนวณ สูตรยอดคงเหลือ:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

ค่าที่เหมาะสมคือ 1 หรือมากกว่า

ข้อมูลที่นำเสนอในลักษณะนี้ไม่มีรายละเอียดครบถ้วน การคำนวณรายละเอียดเพิ่มเติมของการละลายจะดำเนินการโดยกลุ่มของตัวชี้วัด

สภาพคล่องปัจจุบัน

ความสามารถขององค์กรธุรกิจในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ทั้งหมดแสดงอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน สูตรยอดคงเหลือ (หมายเลขบรรทัด):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530)

นอกจากนี้ยังมีอัลกอริธึมอื่นที่สามารถใช้ในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันได้ สูตรยอดคงเหลือ:

K=(OA - DZ ระยะยาว - หนี้ของผู้ก่อตั้ง) / (หนี้สินระยะสั้น)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

ยิ่งค่าของ indicator ยิ่งสูง ความสามารถในการละลายก็จะยิ่งดีขึ้น ค่าเชิงบรรทัดฐานคำนวณสำหรับแต่ละสาขาการผลิต แต่โดยเฉลี่ยแล้วจะผันผวนภายใน 1.49-2.49 ค่าที่น้อยกว่า 0.99 บ่งชี้ว่าองค์กรไม่สามารถจ่ายตรงเวลาและมากกว่า 3 - เกี่ยวกับส่วนแบ่งสูงของสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งาน

ค่าสัมประสิทธิ์สะท้อนให้เห็นถึงการละลายขององค์กร ไม่เพียงแต่ในขณะนี้ แต่ยังอยู่ในสถานการณ์ฉุกเฉิน อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์เสมอไป สำหรับสถานประกอบการค้า ค่าของตัวบ่งชี้จะน้อยกว่าค่าปกติ ในขณะที่สำหรับสถานประกอบการด้านการผลิตมักจะสูงกว่านั้น

สภาพคล่องตามวาระ

ความสามารถขององค์กรธุรกิจในการชำระหนี้สินด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ในความต้องการของตลาดหักสินค้าคงคลังสะท้อนถึงอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว สูตรยอดคงเหลือ (หมายเลขบรรทัด):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

หรือ:

K=(หลาย DZ + การลงทุนทางการเงินหลายรายการ + DC) / (สินเชื่อหลายรายการ)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์นี้ เช่นเดียวกับค่าก่อนหน้า เงินสำรองจะไม่ถูกนำมาพิจารณา จากมุมมองทางเศรษฐกิจ การขายสินทรัพย์กลุ่มนี้จะทำให้บริษัทขาดทุนมากที่สุด

ค่าที่เหมาะสมคือ 1.5 ขั้นต่ำคือ 0.8 ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงส่วนแบ่งของหนี้สินที่สามารถได้รับเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน ในการเพิ่มมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ จำเป็นต้องเพิ่มปริมาณเงินทุนของตัวเองและดึงดูดเงินกู้ระยะยาว

เช่นในกรณีก่อนหน้านี้ ค่าที่มากกว่า 3 หมายถึงโครงสร้างเงินทุนที่มีการจัดระเบียบอย่างไม่ลงตัว ซึ่งเกิดจากการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่ช้าและการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้

สภาพคล่องสัมบูรณ์

ความสามารถเรื่องฝ่ายบริหารในการชำระหนี้ด้วยค่าใช้จ่ายเงินสดสะท้อนถึงอัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน สูตรยอดคงเหลือ (หมายเลขบรรทัด):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

ค่าที่เหมาะสมคือมากกว่า 0.2 ขั้นต่ำคือ 0.1 แสดงว่าองค์กรสามารถชำระ 20% ของภาระผูกพันเร่งด่วนได้ทันที แม้จะมีความเป็นไปได้ทางทฤษฎีอย่างหมดจดของความจำเป็นในการชำระคืนเงินกู้ทั้งหมดอย่างเร่งด่วน แต่ก็จำเป็นต้องสามารถคำนวณและวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอนได้ สูตรยอดคงเหลือ:

K=(ลงทุนระยะสั้น + DC) / (สินเชื่อระยะสั้น)=A1 / (Π1 + Π2).

การคำนวณยังใช้อัตราส่วนสภาพคล่องวิกฤต สูตรยอดคงเหลือ:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

ตัวชี้วัดอื่นๆ

ความคล่องตัวของเงินทุน: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

การเปลี่ยนแปลงที่ลดลงของมันถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวก เนื่องจากส่วนหนึ่งของเงินทุนที่ถูกระงับในสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ถูกปล่อยออกมา

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในงบดุล: (ยอดรวม - A4) / ยอดรวม.

การรักษาความปลอดภัยด้วยเงินทุนของตัวเอง: (P4 - A4) / (AO - A4).

องค์กรต้องมีแหล่งเงินทุนของตัวเองอย่างน้อย 10% ในโครงสร้างทุน

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินกู้ยืม เจ้าหนี้การค้า นี่เป็นส่วนหนึ่งของทุนที่เกิดจากเงินกู้ยืมระยะยาวและกองทุนของตัวเอง สูตรการคำนวณคือ

มูลค่าสุทธิ=OA - เงินกู้ระยะสั้น=สาย 1200 - สาย 1500

เงินทุนหมุนเวียนเกินหนี้สินบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถชำระหนี้ได้ มีทุนสำรองเพื่อขยายกิจการ ค่ามาตรฐานมากกว่าศูนย์ การขาดเงินทุนหมุนเวียนบ่งชี้ว่าองค์กรไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ และส่วนเกินที่มีนัยสำคัญบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนอย่างไม่สมเหตุสมผล

ตัวอย่าง

ในงบดุลขององค์กรคือ:

• เงินสด (CF) – RUB 60,000
• การลงทุนระยะสั้น (KFV) – 27,000 rubles
• บัญชีลูกหนี้ (RD) - 120,000 rubles
• OS - 265,000 rubles.
• สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - 34,000 rubles
• สำรอง (PZ) – RUB 158,000
• เงินกู้ระยะยาว (KZ) – RUB 105,000
• เงินกู้ระยะสั้น (CC) - 94,000 rubles.
• เงินกู้ระยะยาว - 180,000 rubles

จำเป็นต้องคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน สูตรการคำนวณ:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

ค่าที่เหมาะสมคือมากกว่า 0.2 บริษัทสามารถจ่าย 43% ของภาระผูกพันจากเงินในบัญชีธนาคาร

คำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว สูตรยอดคงเหลือ:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

ค่าต่ำสุดของตัวบ่งชี้คือ 0.80 หากบริษัทใช้เงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมด รวมถึงหนี้ของลูกหนี้ จำนวนนี้จะมากกว่าหนี้สินที่มีอยู่ 1.09 เท่า

คำนวณสัมประสิทธิ์วิกฤตสภาพคล่อง สูตรยอดคงเหลือ:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

การตีความผลลัพธ์

ในตัวของมันเอง สัมประสิทธิ์ไม่มีภาระเชิงความหมาย แต่ในบริบทของช่วงเวลา พวกมันจะอธิบายลักษณะกิจกรรมขององค์กรโดยละเอียด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเสริมด้วยตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้อื่นๆ และการพิจารณาสินทรัพย์ที่ละเอียดยิ่งขึ้นซึ่งถูกนำมาพิจารณาในบรรทัดใดรายการหนึ่งของงบดุล

สินค้าคงคลังที่มีสภาพคล่องไม่สามารถขายหรือใช้ในการผลิตได้อย่างรวดเร็ว ไม่ควรนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณสภาพคล่องในปัจจุบัน

ในองค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มผู้ถือหุ้น เมื่อคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง ตัวชี้วัดของลูกหนี้ภายในและเจ้าหนี้จะไม่นำมาพิจารณา ระดับการละลายจะพิจารณาได้ดีที่สุดตามอัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน

ปัญหามากมายจะทำให้การประเมินมูลค่าทรัพย์สินสูงเกินไป การรวมการเก็บหนี้ที่ไม่น่าเป็นไปได้ในการคำนวณนำไปสู่การประเมินการละลายที่ไม่ถูกต้อง (ลดลง) การได้รับข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร

ในทางกลับกัน หากไม่รวมการคำนวณสินทรัพย์ ความน่าจะเป็นที่จะได้รับรายได้ต่ำ จึงเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุค่าเชิงบรรทัดฐานของตัวชี้วัดสภาพคล่อง