สภาพคล่องของธนาคาร: แนวคิด การวิเคราะห์ การจัดการ อัตราส่วนสภาพคล่อง

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

โลกนี้ไม่เสถียรและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ดังนั้นคุณจึงต้องการแน่ใจในบางสิ่ง แต่ก็ไม่ได้ผลในแบบที่คุณต้องการเสมอไป ปัญหาบางอย่างไม่สามารถประกันได้ คนอื่นสามารถเห็นได้แม้ในแนวทางที่ห่างไกลและสามารถตัดสินใจได้อย่างเหมาะสมเพื่อลดผลกระทบให้เหลือน้อยที่สุด กรณีหนึ่งคือสภาพคล่องของธนาคาร

ข้อมูลทั่วไป

เริ่มด้วยคำศัพท์ สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์คือความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ลูกค้าได้รับโดยไม่สูญเสียและทันเวลา พวกเขาสามารถมีเงื่อนไขและเป็นจริง ในกรณีแรก หนี้สินเหล่านี้เป็นหนี้สินที่แสดงในบัญชีที่ไม่สมดุล เกิดขึ้นภายใต้สถานการณ์บางอย่าง - ตัวอย่างเช่น มีการรับประกัน หนี้สินที่แท้จริง ได้แก่ เงินฝาก เงินกู้ยืมระหว่างธนาคารและหลักทรัพย์ที่ออก แนวคิดที่ดีในเรื่องนี้มาจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ตามที่กล่าวไว้ ภาระผูกพันที่อาจเกิดขึ้นและจริงเกิดขึ้นจากธุรกรรมที่มีการใช้สัญญาใดๆ ที่เกี่ยวข้องการสร้างสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรหนึ่งและตราสารทุนของอีกองค์กรหนึ่ง สิ่งที่สำคัญในกรณีนี้? ในขั้นต้น จำเป็นต้องจำเกี่ยวกับปัจจัยสภาพคล่อง ต้องมีการวิเคราะห์เพื่อให้สามารถจัดการได้ และมีการใช้อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นข้อมูลคงเหลืออยู่แล้ว มีค่อนข้างน้อย แต่จะให้ความสนใจเฉพาะประเด็นหลักเท่านั้น

เกี่ยวกับปัจจัย

ทั้งภายในและภายนอก อันแรกได้แก่

1. คุณภาพสินทรัพย์. นี่เป็นประเด็นที่สำคัญที่สุดที่ผู้สังเกตการณ์ภายนอกสามารถศึกษาได้ มีห้ากลุ่มเสี่ยง แต่ละคนได้รับค่าสัมประสิทธิ์ที่แน่นอนซึ่งมีตั้งแต่ 0 ถึง 100 เปอร์เซ็นต์ มันแสดงให้เห็นว่าหมวดหมู่และสินทรัพย์ที่มีอยู่สามารถสูญเสียได้มากแค่ไหน
2. การบริหารธนาคารและชื่อเสียง
3. คุณภาพของกองทุน
4. สมาคมหนี้สินและสินทรัพย์ตามวันครบกำหนด

นอกจากนี้ จำเป็นต้องจำฐานทุนที่แข็งแกร่ง นั่นคือจำนวนเงินที่ครอบครองโดยกองทุนของตัวเองเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ พวกเขาสามารถเป็นกองทุนตามกฎหมายเช่นเดียวกับรูปแบบอื่น ๆ ที่ใช้สำหรับวัตถุประสงค์บางอย่างซึ่งที่สำคัญที่สุดคือเพื่อให้แน่ใจว่าเสถียรภาพทางการเงินของโครงสร้างการค้า ยิ่งทุนมากเท่าไร สภาพคล่องของธนาคารก็จะยิ่งสูงขึ้น ตอนนี้เกี่ยวกับปัจจัยภายนอก:

1. สถานการณ์เศรษฐกิจและการเมืองทั่วไปในประเทศ สิ่งนี้สร้างข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนาและประสบความสำเร็จการทำงานของระบบธนาคารและเป็นพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับการเติบโต หากไม่มีสิ่งนี้ จะไม่สามารถสร้างฐานเงินฝากที่มั่นคง ปรับปรุงคุณภาพของสินทรัพย์ ปรับปรุงระบบการจัดการ และสร้างผลกำไรได้
2. ระบบรีไฟแนนซ์โดยธนาคารกลาง มันมักจะเกิดขึ้นที่ตลาดพัฒนาเร็วกว่าเงินสดฟรีปรากฏขึ้น เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและกิจกรรมของโครงสร้างทางการเงิน นโยบายการรีไฟแนนซ์กำลังดำเนินอยู่ เมื่อทรัพยากรสามารถเติมเต็มได้ด้วยความช่วยเหลือจากธนาคารกลาง
3. ประสิทธิภาพของการกำกับดูแลที่ดำเนินการโดยหน่วยงานกำกับดูแลหลัก
4. ระดับการพัฒนาตลาดระหว่างธนาคารและการทำงานกับหลักทรัพย์ ปัจจัยนี้ช่วยให้คุณมั่นใจได้ถึงความพร้อมของระบบที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการทำงานกับกองทุนสภาพคล่องโดยไม่สูญเสียผลกำไร ในกรณีนี้ สินทรัพย์ (ต้องขอบคุณตลาดหุ้น) สามารถเปลี่ยนเป็นเงินได้อย่างรวดเร็ว

การบริหารสภาพคล่องคืออะไร

การบริหารสภาพคล่องของธนาคารมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับงบดุล เพื่อรักษาสภาพคล่อง จำเป็นต้องรักษาเงินในบัญชีให้เพียงพออย่างต่อเนื่อง ในโต๊ะเงินสด และในรูปของสินทรัพย์ในความต้องการของตลาด โฟกัสอยู่ที่:

1. วิเคราะห์สภาพคล่องปัจจุบัน ทันที และระยะยาว
2. กำหนดความต้องการของสถาบันการเงินสำหรับกองทุน
3. รวบรวมการคาดการณ์ระยะสั้น
4. การวิเคราะห์สภาพคล่องและการใช้เชิงลบสถานการณ์การพัฒนาตลาด (สถานการณ์กับตลาด ตำแหน่งเจ้าหนี้และผู้กู้)
5. แก้ไขตัวบ่งชี้สูงสุดสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องโดยทั่วไปสำหรับสกุลเงินและสำหรับแต่ละรายการแยกกัน
6. การประเมินผลกระทบต่อสถานการณ์ทั่วไปของการดำเนินงานที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ
7. กำหนดการขาดดุล / สภาพคล่องส่วนเกินและการตั้งค่าสูงสุดที่อนุญาต

ต้องยอมรับว่าการประเมินสภาพคล่อง (และการละลาย) ของธนาคารเป็นหนึ่งในงานที่ยากที่สุด แต่ถ้าแก้ได้ก็บอกได้ว่าเขาทำตามหน้าที่ได้หรือไม่ สิ่งนี้ได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงในฐานทรัพยากร ลักษณะของเงื่อนไข การคืนสินทรัพย์ ขนาดของทุน คุณภาพของการจัดการ และผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรม แต่ละองค์ประกอบเหล่านี้ในช่วงเวลาหนึ่งสามารถมีบทบาทชี้ขาดได้ เพื่อควบคุมสถานะของสถาบันการเงิน มีการกำหนดอัตราส่วนสภาพคล่องของธนาคารดังต่อไปนี้: ทันที ปัจจุบัน และระยะยาว หมายถึงอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สิน ซึ่งคำนึงถึงเงื่อนไข จำนวน ประเภทของสินทรัพย์ และปัจจัยอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง มันคืออะไรและคำนวณอย่างไร? การพิจารณาสูตรจะช่วยเราได้

ระเบียบคืออะไร

เปลี่ยนจากเล็กเป็นใหญ่กันเถอะ อันดับแรก คุณต้องจำเกี่ยวกับอัตราส่วนสภาพคล่องทันที ใช้เพื่อปรับความเสี่ยงที่ธนาคารสูญเสียการควบคุมสถานการณ์ภายในหนึ่งวันทำการ มีความจำเป็นต้องกำหนดอัตราส่วนขั้นต่ำของผลรวมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงต่อหนี้สินตามความต้องการ คำนวณตามสูตรต่อไปนี้: VA / OD100 ≧ 15% ทีนี้มาดูสัญกรณ์กัน VA เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง นั่นคือสิ่งที่คุณจะได้รับในวันถัดไป พวกเขาสามารถอ้างสิทธิ์ได้หากคุณต้องการรับเงินอย่างเร่งด่วนและทันที OD - ภาระผูกพันความต้องการ (หนี้สิน) ตามที่ผู้ฝากเงินหรือเจ้าหนี้อาจเรียกร้องการชำระคืนทันที ตัวบ่งชี้นี้คำนวณเป็นผลรวมของยอดคงเหลือตามต้องการ แต่ในขณะเดียวกันก็มีการปรับเปลี่ยนบางอย่างตามคำแนะนำของธนาคารแห่งรัสเซีย ค่าต่ำสุดในกรณีนี้คือ 50% อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันมีความจำเป็นเพื่อจำกัดความเสี่ยงของการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ในช่วงสามสิบวันถัดไปจนถึงวันที่คำนวณ จะกำหนดอัตราส่วนขั้นต่ำที่จำเป็นของจำนวนสินทรัพย์ต่อหนี้สินที่อยู่ในบัญชีตามความต้องการ และจะสิ้นสุดในอีกสามสิบวันข้างหน้า สูตรในกรณีนี้คล้ายกัน: VA/OD100 ≧ 50% แต่มีความแตกต่างเล็กน้อยที่นี่ (ยกเว้นห้าสิบเปอร์เซ็นต์) เฉพาะสินทรัพย์ของธนาคารที่ (ตามเอกสารของธนาคารแห่งรัสเซีย) อยู่ในหมวดหมู่คุณภาพที่หนึ่งและสองเท่านั้นที่สามารถถือเป็นวัตถุได้ นอกจากนั้น ยอดคงเหลือในบัญชียอดคงเหลือจะถูกนำมาพิจารณาซึ่งไม่จำเป็นต้องสร้างเงินสำรองรวมถึงสิ่งที่จะคืนและรับในอีกสามสิบวันข้างหน้า

อะไรอีก

และเมื่อพิจารณาถึงแนวคิดเรื่องสภาพคล่องของธนาคารแล้ว เราก็ยังมีประเด็นสำคัญอยู่ข้อหนึ่ง กล่าวคืองานระยะยาวที่นี่เราต้องพบกับบรรทัดฐานของสภาพคล่องระยะยาว มันควบคุมความเป็นไปได้ของการสูญเสียในส่วนของธนาคารเมื่อวางเงินในสินทรัพย์ระยะยาวเมื่อกำหนดประเด็นการชำระคืนการเรียกร้องที่มีระยะเวลาเกิน 365 หรือ 366 วันตามปฏิทิน โดยคำนึงถึงเงินทุนของธนาคารและหนี้สินทั้งหมด แม้ว่าจะมีวันครบกำหนดมากกว่าหนึ่งปีก็ตาม สูตรแตกต่างออกไปเล็กน้อย: CT / (C + OB)100 ≦ 120% ที่นี่ CTs เป็นการอ้างสิทธิ์เครดิตที่มีระยะเวลามากกว่า 365 หรือ 366 วัน K - เมืองหลวงของธนาคารและ OB - ภาระผูกพันของสถาบันการเงินสำหรับสินเชื่อและเงินฝากที่ได้รับ ค่าสูงสุดที่อนุญาตในกรณีนี้คือ 120 เปอร์เซ็นต์ ระเบียบต่างๆ ก็ดี แต่ต้องการอะไรมากกว่านี้ ตัวอย่างเช่น ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของธนาคารเฉพาะ หรือแม้แต่ระบบทั้งหมดของพวกเขาด้วยเหตุนี้ในความซับซ้อนจึงเป็นไปได้ที่จะประเมินสถานะของสถาบันการเงินทั้งในเวลาปัจจุบันและในระยะกลาง และนั่นคือสิ่งที่ใช้สำหรับอัตราส่วน แต่คุณจะได้มันมาได้อย่างไร? นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องตีความอย่างถูกต้องเพื่อการตัดสินใจที่จำเป็น เพียงพอ และมีประสิทธิภาพ ในกรณีนี้ การวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันจะช่วยได้ ต้องทำอย่างไร?

ทฤษฎีทั่วไปเกี่ยวกับการวิเคราะห์

วิธีการส่วนใหญ่ที่ศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อสภาพคล่องของธนาคารนั้นขึ้นอยู่กับขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การประเมินฐานะการเงินในด้านความสามารถในการชำระหนี้ มีการตรวจสอบว่าสภาพการณ์จริงอนุญาตได้มากน้อยเพียงใดทันเวลาและครบถ้วนเพื่อให้แน่ใจว่าภาระผูกพันที่ได้รับ จำเป็นต้องป้องกันและขจัดการเกิดข้อบกพร่องและสภาพคล่องส่วนเกิน ในกรณีแรก การล้มละลายของโครงสร้างทางการเงินอาจเกิดขึ้น ในขณะที่ในกรณีที่สอง ความสามารถในการทำกำไรจะถูกโจมตี ขั้นตอนนี้จำเป็นในการกำหนดฐานเริ่มต้น - ระบุปัญหาหลักและกำหนดแนวโน้มทั่วไปและแนวโน้มสำหรับการปรับปรุง
2. วิเคราะห์ปัจจัยที่กระทบสภาพคล่อง ในขั้นตอนนี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงผลกระทบของกลุ่มปัจจัยหลายทิศทางต่อนโยบายของธนาคาร และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง - เกี่ยวกับสภาพคล่อง เมื่อมีการศึกษาแนวโน้มเชิงลบ จำเป็นต้องระบุสาเหตุหลักที่ทำให้เกิดลักษณะที่ปรากฏ วิเคราะห์ผลกระทบและพัฒนาข้อเสนอแนะเพื่อป้องกันผลกระทบด้านลบ ก่อนอื่น เรากำลังพูดถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค นี่คือประสิทธิผลของกฎระเบียบของรัฐ การควบคุม สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศและ/หรือภูมิภาค และอื่นๆ ในระดับจุลภาค สิ่งสำคัญดังต่อไปนี้: คุณภาพของการจัดการ ขนาด (โดยเฉพาะความเพียงพอ) ของทุน ความมั่นคงและคุณภาพของฐานทรัพยากร ระดับของการพึ่งพาแหล่งภายนอก ความเสี่ยงของสินทรัพย์ โครงสร้าง การทำกำไร และการกระจายความเสี่ยง นอกจากนี้ การดำเนินการนอกงบดุลก็มีอิทธิพลเช่นกัน
3. การวิเคราะห์โครงสร้าง ตลอดจนการประเมินประสิทธิผลของการจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน
4. วิจัยอัตราส่วนสภาพคล่อง

สองคะแนนสุดท้ายสมควรพิจารณาเป็นพิเศษ

โปรการวิเคราะห์โครงสร้างสภาพคล่องและการประเมินของธนาคาร

โดยทั่วไป การละลายของสถาบันการเงินใด ๆ ขึ้นอยู่กับการรักษาอัตราส่วนที่แน่นอนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วน: ทุนทุน กองทุนที่ดึงดูด และเงินที่วาง เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหา (หรืออย่างน้อยก็ลดโอกาสที่จะเกิดขึ้น) การวิเคราะห์ การควบคุม และการจัดการจึงมีความจำเป็น และทั้งหมดนี้รวมอยู่ในขั้นตอนที่สาม เริ่มแรก จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีโครงสร้างสมดุลดังกล่าว เมื่อสินทรัพย์ไม่สูญเสียราคาและปรับเปลี่ยนตามเวลาที่ต้องการ

นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณธุรกรรมและสะท้อนให้เห็นในรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์/หนี้สิน ในกรณีนี้จะกำหนดสัดส่วนของกลุ่มและชนิดเฉพาะ ก่อนที่คุณจะเริ่มทำงานกับพวกเขา คุณต้องล้างข้อมูลออกจากการนับใหม่ กล่าวคือ ลบรายการที่เพิ่มเฉพาะสินทรัพย์และหนี้สินในนามเท่านั้น (เช่น ขาดทุน ค่าเสื่อมราคา การใช้กำไร) นี่คือสิ่งที่เกี่ยวกับการวิเคราะห์โครงสร้าง

จำเป็นต้องกำหนดส่วนแบ่งของแต่ละกลุ่มในยอดสุทธิทั้งหมด ในเวลาเดียวกัน น้ำหนักของพวกมันในปริมาณที่แท้จริงของธุรกรรมที่ดำเนินการจะถูกตรวจสอบและกลุ่มหลักต่อไปนี้จะถูกสร้างขึ้น: ภาระผูกพันของตนเอง ตามความต้องการ หนี้สินเร่งด่วนและหนี้สินอื่น ๆ การวิเคราะห์ของพวกเขาจะช่วยให้คุณได้รับแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับฐานทรัพยากรที่คุณต้องทำงาน ในขณะเดียวกันก็สะท้อนลักษณะเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ แต่ถึงกระนั้น สินทรัพย์ก็ให้ผลประโยชน์สูงสุด พวกเขาจะต้องเพียงพอและโครงสร้างของพวกเขา -ตรงตามข้อกำหนดด้านสภาพคล่อง ดังนั้นสินทรัพย์ทั้งหมดจะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มหลังจากนั้นจะมีการประมาณการส่วนแบ่ง โดยรวมแล้วพวกเขาแยกแยะ: สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง, กองทุนที่มีอยู่, ระยะยาว, ไม่สามารถเกิดขึ้นได้ โครงสร้างของพวกเขาอาจเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับภาระหน้าที่ที่จะต้องได้รับความปลอดภัย

วิจัยอัตราส่วนสภาพคล่อง

และเรากำลังเข้าใกล้ช่วงเวลาสุดท้าย ข้อมูลที่ได้รับในขั้นตอนนี้นำมาพิจารณาในคำแนะนำระยะสั้นในการรักษาสภาพคล่องของงบดุลของธนาคาร แม้ว่าจะสามารถใช้ในการพัฒนากลยุทธ์ระดับโลกสำหรับสถาบันการเงินได้ ดังนั้นอัตราส่วนสภาพคล่องที่ได้รับระหว่างการประมวลผลข้อมูลจึงแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. ระเบียบ เราได้ตรวจสอบพวกเขามาก่อน ควรสังเกตว่าธนาคารเหล่านี้จัดตั้งขึ้นโดยธนาคารกลางและมีผลผูกพันกับโครงสร้างทางการค้าทั้งหมดที่ดำเนินการอยู่ในขอบเขตของการกำกับดูแล
2. อัตราต่อรองโดยประมาณ สามารถพัฒนาโดยบริษัทเฉพาะทางหรือโดยบริการวิเคราะห์ของธนาคาร ความหมายของพวกเขาไม่จำเป็น วัตถุประสงค์หลักคือการได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นและครบถ้วนมากขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องของธนาคาร

ควรสังเกตว่าวิธีวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ไม่เพียงมีข้อดีแต่ยังมีข้อเสียด้วย อย่างหลังรวมถึงการเล่นกลของข้อมูล การจัดการข้อมูล การใช้เครื่องมือต่างๆ ที่ทำให้สามารถนำเสนอสถานการณ์ในแง่ที่ดีขึ้นได้ อะไรจะดีไปกว่าการประเมินสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์

ใช้เครื่องมือเพิ่มเติม

สิ่งนี้กำลังกลายเป็นปัญหาสำหรับบริการวิเคราะห์ ใช้แล้ว:

1. เอกสารการชำระเงินที่ไม่ได้ชำระตรงเวลาเนื่องจากขาดเงินในบัญชีตัวแทน แสดงว่ามีปัญหา บัญชีนอกดุล 90903 และ 90904 ใช้เป็นจุดอ้างอิง หากยอดคงเหลือมีแนวโน้มเติบโตเป็นเวลานาน ธนาคารจะรับรู้
2. ระดับกิจกรรมทางธุรกิจ. เป็นอัตราส่วนของการหมุนเวียนของเงินสดและบัญชีตัวแทนต่อยอดสินทรัพย์สุทธิ ใช้เพื่อประเมินระดับโดยรวมของกิจกรรมทางธุรกิจและผลกระทบของความเสี่ยงที่ยอมรับต่อการทำงานที่ยั่งยืนของสถาบันการเงิน หากลดลง แสดงว่าการดำเนินการลดลงและการลดกิจกรรมลง สาเหตุของสถานการณ์นี้อาจเป็นเนื้อหาคุณภาพต่ำ ค่าที่มากกว่า 1 ถือว่าปกติ
3. อัตราส่วนสภาพคล่องและฐานะสุทธิ. ช่วยให้คุณประเมินว่ามีการใช้เงินกู้อย่างจริงจังเพื่อชดเชยการขาดดุลอย่างไร หากน้อยกว่าหนึ่งแสดงว่ามีปัญหา
4. สัมประสิทธิ์ยอดคงเหลือปัจจุบันของหนี้สินและสินทรัพย์ ใช้เพื่อประเมินความเป็นไปได้ของปัญหาที่เกิดขึ้น หากมากกว่าหนึ่งตัวเลือกนี้จะถูกยกเว้นในทางปฏิบัติ หากต่ำกว่า 0.6 และลดลง แสดงว่าขาดสภาพคล่อง
5. อัตราส่วนสมดุลระยะกลาง. คล้ายกับก่อนหน้านี้ แต่ระยะเวลาสำหรับมันคือ 180 วัน ใช้เพื่อจัดการทั้งสำหรับอนาคตและวันที่เฉพาะ

สรุป

หัวข้อกว้างอะไรอย่างนี้ เมื่อพิจารณาถึงบางสิ่งบางอย่าง ปริมาณของหนังสือก็แทบจะจำเป็นเสมอ สินทรัพย์ของธนาคารก็ไม่มีข้อยกเว้น ข้อมูลจำนวนมากได้รับการพิจารณา แต่ไม่ทั้งหมด ดังนั้น นอกเหนือจากวิธีสัมประสิทธิ์แล้ว สภาพคล่องในปัจจุบันของธนาคารยังสามารถให้บริการด้วยกลไกการจัดการกระแสเงินสด ซึ่งไม่เพียงสะท้อนถึงหนี้สินและสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการดำเนินงานนอกงบดุลที่ดำเนินการโดยสถาบันสินเชื่อ แต่ต้องใช้เวลาทั้งชีวิตในการเรียนรู้ความแตกต่างและแง่มุมทั้งหมด ข้อมูลใหม่ปรากฏขึ้น ข้อมูลบางส่วนล้าสมัย สูญเสียเอกลักษณ์ ยกตัวอย่าง มาตรฐานที่กำหนดโดยธนาคารกลาง จนถึงวันนี้ และในอีกห้าปีข้างหน้า จะมีการตัดสินใจที่จะเพิ่มมาตรฐานขึ้นอีกห้าเปอร์เซ็นต์ หรือตอนนี้ทุกอย่างในประเทศสงบ และในปีหนึ่งจะเกิดสถานการณ์วิกฤตที่รุนแรงซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจตกต่ำอย่างแท้จริง เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์และทำนายทุกอย่างอย่างแม่นยำและทุกคน ค่าสูงสุดที่มีคือการเพิ่มโอกาสที่ทุกอย่างจะผ่านไปด้วยดี