อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือ คำจำกัดความ คุณลักษณะการคำนวณ ตัวอย่าง และคำแนะนำ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-01-02 14:03

ในบทความนี้ เราจะพิจารณาว่านี่คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ในการวิเคราะห์เงินกู้ (หรือการลงทุน) บางครั้งก็ยากที่จะกำหนดมูลค่าที่แท้จริงหรือความสามารถในการทำกำไร มีคำศัพท์ต่างๆ ที่ใช้อธิบายอัตราหรือความสามารถในการทำกำไร ตัวอย่างเช่น เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี อัตราที่แท้จริงและอัตราที่ระบุ และอื่นๆ ในบรรดาสิ่งเหล่านี้ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมีประโยชน์มากที่สุด ซึ่งให้ภาพที่ค่อนข้างสมบูรณ์ของต้นทุนการกู้ยืม ในการคำนวณ คุณต้องศึกษาเงื่อนไขที่มีอยู่ทั้งหมดอย่างละเอียดและทำการคำนวณอย่างง่าย ก่อนอื่นมาทำความเข้าใจความหมายของคำศัพท์ทางเศรษฐกิจนี้กันก่อน

คำจำกัดความ - แนวคิดนี้หมายความว่าอย่างไร

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือต้นทุนที่แท้จริงของเงินกู้ โดยคำนึงถึงค่าใช้จ่ายตามแผนทั้งหมดที่ผู้กู้จะเกิดในช่วงระยะเวลาของการใช้เงินกู้ หมวดหมู่นี้ใช้ในธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ของดูแลให้สถาบันการเงินจัดทำรายงานตามมาตรฐานสากล ให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกันโดยการกระจายค่าใช้จ่ายและผลกำไรอย่างสม่ำเสมอตลอดช่วงอายุของเครื่องมือทางการเงิน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

• การรับรู้ผลตอบแทนของเครื่องมือทางการเงิน
• การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตเพื่อคำนวณการด้อยค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน
• การประเมินมูลค่าตราสารทางการเงินที่บันทึกด้วยราคาทุนตัดจำหน่าย (เงินกู้ เงินฝาก ตราสารหนี้)

คุณลักษณะของการคำนวณอัตราที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคำนวณอย่างไร

คำนวณได้ดังนี้:

• กำหนดเส้นฐานสำหรับกระแสเงินสด
• กำหนดมูลค่าตามบัญชีสุทธิสำหรับการรับรู้ตราสารทางการเงินในขั้นต้น
• กำหนดกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดหวัง
• ทำนายระยะเวลาของกระแสเงินสดที่จะเกิดขึ้น
• คำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
• สร้างกำหนดการสำหรับการรับรู้รายได้ การชำระคืนเงินต้น (ระบุ) และดอกเบี้ยของเครื่องมือทางการเงิน
• กำลังตรวจสอบความถูกต้องของการคำนวณ

การคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของธนาคารนั้นรวมค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดโดยมีค่าธรรมเนียมที่จ่ายหรือได้รับจากมัน นำเข้าบัญชีรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินการซึ่งเป็นส่วนสำคัญของความสามารถในการทำกำไรของเครื่องมือทางการเงิน

คำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอย่างไร? มีสูตรพิเศษนี้ด้วย

สูตรคำนวณราคา

ในการคำนวณหมวดหมู่เศรษฐกิจนี้ ใช้สูตรต่อไปนี้:

ลองพิจารณาความหมายของตัวบ่งชี้เหล่านี้ ค่า CF_i คือกระแสเงินสดสำหรับงวด t_i สำหรับสัญลักษณ์ R_ef, ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสำหรับงวดที่สอดคล้องกับหน่วยวัดเวลาที่เกิดกระแสเงินสด t_{i รายงานระยะเวลาของขั้นตอนการปรากฏตัวของกระแสการเงินที่ i แสดงเป็นหน่วยของการปรากฏตัวของเงินทุน (วัน, เดือน, ปี)}

ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ธนาคารรับรู้ผลตอบแทนดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงรายปี รายเดือน หรือรายวัน จะถูกนำไปใช้ มูลค่าปัจจุบันของกระแสในอนาคตที่คาดหวังของเครื่องมือทางการเงินโดยธนาคารคำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่กำหนดโดยเป็นส่วนหนึ่งของการรับรู้ในหมวดการเงินนี้ในขั้นต้น ผลต่างระหว่างมูลค่าตามบัญชี (เช่น ราคาตัดจำหน่าย) กับมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตของเครื่องมือทางการเงินรับรู้เป็นรายได้ดอกเบี้ยหรือค่าใช้จ่าย

ในลำดับเวลาของกระแสเงินสดต้องมีช่วงศูนย์ที่เงินทุนที่ให้หรือได้รับโดยธนาคารตามเงื่อนไขของตราสารทางการเงิน CF_{0 กระแสเงินสดสำหรับงวดที่เป็นศูนย์จะเท่ากับมูลค่าตามบัญชีหากเครื่องมือทางการเงินได้รับการยอมรับ ณ เวลาที่รับรู้ครั้งแรกโดยทั่วไปจะประกอบด้วยมูลค่ายุติธรรม ณ เวลาที่รับรู้และค่าใช้จ่ายของธุรกรรมเงินสด}

กระแสเงินสดที่ธนาคารจะจ่ายจะรวมอยู่ในการคำนวณด้วยมูลค่า "-" และกระแสเงินสดที่สถาบันการเงินจะได้รับจะรวมอยู่ในการคำนวณด้วยเครื่องหมาย "+" ขั้นตอนการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงถูกกำหนดอย่างอิสระ และการคำนวณจะดำเนินการโดยใช้ซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ที่ซับซ้อนสำหรับการดำเนินการธนาคารต่างๆ โดยอัตโนมัติ

สูตรอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออะไร

สูตรราคาปกติ

ตอนนี้ ให้พิจารณาสูตรการคำนวณอัตราที่แท้จริงตามเกณฑ์ที่กำหนด คำนวณตามรูปแบบง่ายๆ ดังต่อไปนี้ r=(1 + i/n)^n - 1. ในตัวอย่างข้างต้น ค่าของ r คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ในทางกลับกัน i คือตราสารระบุ และ n ระบุจำนวนงวดดอกเบี้ยต่อปี ต่อไปนี้คือตัวอย่างที่ดีของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

การคำนวณ

พิจารณาเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยทบต้นที่มีประสิทธิภาพ 5% ต่อเดือน ตามรูปแบบที่มีอยู่สิ่งต่อไปนี้จะปรากฎ: r \u003d (1 + 0.05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5.12% ในกรณีนั้น,หากคิดอัตราดอกเบี้ย 5% ทุกวัน r=(1 + 0.05 / 365) ^ 365 - 1=5.13% ในเรื่องนี้ เราให้ความสนใจกับความจริงที่ว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะสูงกว่าค่าเทียบเท่าในนามเสมอ

คำแนะนำ - เครื่องคิดเลขออนไลน์พิเศษ

บนเวิลด์ไวด์เว็บ หากจำเป็น คุณสามารถค้นหาเครื่องคำนวณออนไลน์พิเศษซึ่งคุณสามารถคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ ในโปรแกรมที่มีชื่อเสียงและเป็นที่นิยมทั่วโลกอย่าง Microsoft Excel มีฟังก์ชันที่เรียกว่า EFFECT ซึ่งสามารถคำนวณอัตราที่มีประสิทธิภาพสำหรับค่าที่ระบุได้ นอกจากนี้ ด้วยฟังก์ชันนี้ คุณจึงสามารถกำหนดจำนวนงวดดอกเบี้ยคงค้างได้

คุณสมบัติของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปีคำนวณอย่างไร

ในกรณีที่ลูกค้าเห็นว่าธนาคารเสนอให้เขา 20% ต่อปี นี่หมายความว่าเขาจะจ่ายเงินเกินจำนวนนี้สำหรับบริการที่ได้รับหรือไม่ แต่สมมติฐานดังกล่าวเป็นความผิดพลาดของผู้กู้สมัยใหม่หลายคน

• อันดับแรก เรากำลังพูดถึงอัตราที่จะถูกเรียกเก็บจากหนี้คงเหลือตามสัดส่วนของจำนวนเดือนในหนึ่งปี
• นอกจากนี้ หากมีการออกเงินกู้ เช่น เป็นเวลาสามปี อัตรานี้ 20% จะถูกนำไปใช้กับทุก ๆ 12 เดือนของการชำระหนี้แยกต่างหาก (โดยที่ไม่มีการชำระคืนก่อนกำหนด)
• เหนือสิ่งอื่นใด มันไม่ได้สะท้อนถึงแก่นแท้ของการจ่ายเงินมากไป แต่การกระทำเฉพาะเครื่องมือทางการเงินที่ออกแบบมาเพื่อคำนวณหนี้

ดอกเบี้ยรายปีไม่ได้คำนึงถึงค่าคอมมิชชั่นและการชำระเงินต่างๆ ซึ่งมาจากเงินกู้ของธนาคาร ควรเน้นว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้ในการคำนวณการจ่ายเงินเกินจริง บางครั้งเรียกว่า TFR นั่นคือต้นทุนเงินกู้ทั้งหมด ในกรณีที่อัตรารายปีไม่ได้สะท้อนถึงสถานการณ์ที่แท้จริงของการจ่ายเงินเกินควร ผู้กู้ควรคำนึงถึงอะไร? อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงรวมอะไรบ้าง? อัตรานี้คำนึงถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดของผู้กู้ที่เกี่ยวข้องกับการได้รับเงินกู้ทุกประเภทเช่น:

• ตัดค่าคอมมิชชั่นสำหรับการออกเงินกู้
• หักเงินสนับสนุนการทำธุรกรรม
• ค่าธรรมเนียมในการเปิดและดูแลบัญชี
• ร้อยละสำหรับบริการเงินสด ฯลฯ

ค่าธรรมเนียมอื่นๆ

นอกจากค่าคอมมิชชั่นมาตรฐานแล้ว องค์กรการธนาคารยังรวมค่าธรรมเนียมอื่นๆ ในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่แท้จริง โดยขึ้นอยู่กับประเภทของเงินกู้ทางการเงิน ตัวอย่างเช่น ในกรณีที่เงินกู้ออกโดยมีหลักประกันในรูปแบบของอสังหาริมทรัพย์หรือการขนส่ง CPS จะรวมค่าใช้จ่ายขององค์กรทางการเงินในการประเมินหลักประกันด้วย

ที่นี่คุณยังสามารถรวมบริการของทนายความ ซึ่งจำเป็นในการทำธุรกรรมสินเชื่อบางรายการ กรณีผู้กู้เชื่อมต่อกับโปรแกรมประกันต่างๆ(ชีวิต ความทุพพลภาพ กรณีลดหย่อน การคุ้มครองหลักประกัน ฯลฯ) ค่าใช้จ่ายของบริการที่เกี่ยวข้องจะสะท้อนอยู่ใน CPS ด้วย จริงอยู่ เงินเหล่านี้ถูกส่งไปเพื่อชำระค่าบริการที่ไม่ใช่ขององค์กรธนาคารเอง แต่จ่ายให้กับบริษัทประกันภัย

อะไรที่ไม่รวมอยู่ในต้นทุนเงินกู้ทั้งหมด?

อัตรานี้ไม่คำนึงถึงค่าปรับและค่าปรับต่าง ๆ ที่บางครั้งใช้กับผู้กู้ในกรณีที่มีการละเมิดสัญญาเงินกู้ ไม่รวมค่าธรรมเนียมสำหรับการชำระเงินรายเดือน ขนาดของการชำระเงินเหล่านี้ไม่สามารถคาดการณ์ได้ หรืออาจไม่มีอยู่เลย ในกรณีที่กลายเป็นสินเชื่อเงินสดด้วยเงินที่โอนเข้าบัตรพลาสติกหรือบัตรเครดิต ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการถอนเงินจะไม่รวมอยู่ในอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ทำไมผู้กู้ต้องกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

เริ่มด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าตามกฎหมายแล้ว สถาบันการเงินแต่ละแห่งที่เริ่มออกเงินกู้มีหน้าที่ต้องแจ้งให้ลูกค้าของ PSK ทราบ ตามกฎแล้วทุกอย่างเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงในความเป็นจริงผู้กู้เชื่อผิดว่าอัตราดอกเบี้ยรายปีทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานของการชำระเงินเกินและสถาบันการธนาคารก็ไม่รีบร้อนที่จะเปิดเผยจำนวนเงินที่มีผล

ถ้าธนาคารไม่รายงานอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก่อน ผู้กู้ควรถามถึงมูลค่าของมันเอง การทราบอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่แท้จริงช่วยให้ลูกค้าประเมินข้อเสนอที่มีอยู่ได้อย่างเป็นกลาง ธนาคารแห่งหนึ่งอาจเสนออัตรา 15% ต่อปี แต่ในขณะเดียวกันมูลค่าของ TIC จะเท่ากับ 40% และอีกธนาคารหนึ่ง ตัวอย่างเช่นให้อัตราดอกเบี้ย 25% ต่อปี แต่ในขณะเดียวกันก็มีผล 30%

ก่อนรับเงินกู้ จำเป็นต้องขอให้สถาบันการธนาคารคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง นี่เป็นเพียงตัวบ่งชี้เดียวของการชำระเงินเกินจริง

สรุป

ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่กระแสที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตของการรับหรือการชำระเงินตลอดอายุที่คาดหวังของเครื่องมือทางการเงินจะถูกลดเป็นมูลค่าตามบัญชีของรายการเทียบเท่าเงินสด