ธนาคารเพื่อการลงทุน - มันคืออะไร? ประเภทและหน้าที่ของธนาคารเพื่อการลงทุน

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ทุกวันนี้ คุณจะพบกับคำว่า "ธนาคารเพื่อการลงทุน" บ่อยครั้ง นี่คืออะไร? จุดประสงค์และจุดประสงค์ของพวกเขาคืออะไร? ทำไมพวกเขาถึงถูกสร้างขึ้น? มีการปฏิบัติตามกฎอะไรบ้าง? เราจะตอบคำถามเหล่านี้และคำถามอื่นๆ อีกจำนวนมากในบทความ

ข้อมูลทั่วไป

งั้นเรามาดูกันก่อนว่าวาณิชธนกิจคืออะไร เหล่านี้เป็นสถาบันการเงินพิเศษที่ช่วยระดมทุนให้กับรัฐบาลและบริษัทขนาดใหญ่ในตลาดโลก พวกเขายังให้บริการให้คำปรึกษาระหว่างการขายและการซื้อธุรกิจ ธนาคารพาณิชยกรรมเพื่อการลงทุนสามารถช่วยในการซื้อขายพันธบัตรและหุ้นโดยให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และสุดท้าย เขาช่วยจัดการกับเครื่องมือทางการเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และเตรียมรายงานการวิเคราะห์เกี่ยวกับตลาดที่เขาดำเนินการ

ถ้าเราพูดถึงคำจำกัดความที่เฉพาะเจาะจง จะไม่มีฉันทามติ และหลายประเทศให้การตีความความหมายของตนเอง เราจะใช้สิ่งต่อไปนี้เป็นจุดอ้างอิง: วาณิชธนกิจเป็นองค์กรที่ซื้อขายหลักทรัพย์ขององค์กรและรัฐบาล โดยหลักผ่านการจัดการบรรจุภัณฑ์ขนาดใหญ่ พวกเขายังมีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนขององค์กรในรูปแบบของการระดมทุนผ่านหุ้นที่ออกและพันธบัตรหรือผ่านการออกเงินกู้เพื่อการลงทุนระยะยาว

คุณสมบัติหลัก

ธนาคารเพื่อการลงทุนเชิงพาณิชย์มีคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง แต่คุณสามารถเน้นลักษณะสำคัญของพวกเขา:

1. ดังนั้นวาณิชธนกิจจึงเป็นองค์กรการค้าสากลขนาดใหญ่ที่รวมเอากิจกรรมที่ได้รับอนุญาตจำนวนมากในตลาดหลักทรัพย์และแพลตฟอร์มการเงินอื่นๆ
2. กิจกรรมหลักคือการระดมทุนผ่านหลักทรัพย์
3. ในฐานะสถาบันขนาดใหญ่ วาณิชธนกิจมักจะดำเนินการแบบขายส่งเสมอ
4. ให้ความสำคัญกับการลงทุนระยะกลางและระยะยาว
5. หลักทรัพย์เป็นพื้นฐานสำหรับพอร์ตสินทรัพย์ และเป็นส่วนที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ของตลาดที่มีความสนใจมากที่สุด

ตัวอย่างกิจกรรม

เอา BCS มาเป็นหัวเรื่องในการพิจารณากัน ธนาคารเพื่อการลงทุนมีส่วนร่วมในการดึงดูดการจัดหาเงินทุน แต่การลงทุนในบางสิ่งไม่ใช่กิจกรรมเดียวของเขา เป็นสถาบันที่เป็นสากลอย่างเป็นธรรมซึ่งมีการพัฒนากิจกรรมประเภทอื่น ๆ ที่ดำเนินการโดยสถาบันสินเชื่อ BCS มีไว้เพื่ออะไร? ประการแรกธนาคารเพื่อการลงทุนมีลักษณะการทำงานที่ได้รับการพัฒนาและจัดระเบียบอย่างดีในด้านต่างๆ สิ่งนี้สร้างพื้นฐานสำหรับการลงทุนการลงทุนเป็นทั้งเครื่องมือในการทำงานที่มีชื่อเสียงและให้ผลกำไรสูงสุด ดังนั้น ตามกฎแล้ว บริษัทขนาดใหญ่ทั้งหมดก็ทำงานร่วมกับพวกเขา

ฟังก์ชั่น

เราทราบดีว่าวาณิชธนกิจในรัสเซียและในประเทศอื่นๆ เป็นสถาบันสินเชื่อพิเศษที่ให้ความสำคัญกับการลงทุนในบริษัทและองค์กรต่างๆ และมีฟังก์ชั่นดังต่อไปนี้:

1. การดำเนินการแบบพาสซีฟ ซึ่งรวมถึงสิ่งที่ช่วยในการสร้างทรัพยากรของธนาคารเอง
2. มีส่วนร่วมในการดำเนินงาน เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการดำเนินการบางอย่างที่สถาบันสินเชื่อจัดสรรทรัพยากร ซึ่งรวมถึงการลงทุนของธนาคาร เงินกู้ที่ค้ำประกันด้วยหลักทรัพย์ เป็นต้น ธุรกรรมทั้งหมดเหล่านี้เรียกว่าธุรกรรมหุ้น

ธนาคารเพื่อการลงทุนสร้างทรัพยากรผ่านกองทุนของตนเองและที่ยืมมา ความสนใจสูงสุดคือการออกและจัดวางหลักทรัพย์

ต่างประเทศมีอะไรบ้าง

ในหลายๆ ประเทศ วาณิชธนกิจ/กองทุนมีมาช้านานแล้ว คุณจึงหันไปหามันเพื่อทำความเข้าใจคุณลักษณะของกลไกที่มีอยู่ได้ดีขึ้น ดังนั้นในประเทศทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว จึงเป็นที่นิยมในการจัดหาสินเชื่ออุตสาหกรรมระยะยาวโดยตรงแก่วิสาหกิจขนาดใหญ่ที่มีโรงงาน โรงงานและอุปกรณ์ของพวกเขา แนวทางนี้มักจะมาพร้อมกับข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารต่างๆ เข้ามามีส่วนร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่งมีกระบวนการประกบทุนอุตสาหกรรมและการธนาคาร สิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร? ทางเลือกหนึ่งคือการลงทุนของธนาคาร ในกรณีเช่นนี้จะมีการซื้อหลักทรัพย์ แล้วกลายเป็นทรัพย์สินของธนาคารเอง

โดยทั่วไป มีตัวเลือกมากมายสำหรับการโต้ตอบ แต่การมีส่วนร่วมโดยตรงของสถาบันสินเชื่อในประเทศต่างๆ อาจมีลักษณะเฉพาะของตนเอง เมื่อธนาคารเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศหยุดให้บริการหลักทรัพย์ ต่อมาก็เริ่มสร้างตลาดรองสำหรับพวกเขา การทำเช่นนี้เขาทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายและนายหน้า นอกจากนี้ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่สถาบันสินเชื่อจะทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันหรือผู้ก่อตั้งองค์กรใหม่ที่ดำเนินการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในเบื้องต้น พวกเขายังสามารถสร้างกลุ่มที่ประกอบด้วยการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ ตลอดจนบริษัทตัวแทนจำหน่ายเพื่อประสิทธิภาพที่ดียิ่งขึ้น

ในสหพันธรัฐรัสเซียเป็นอย่างไร

เราได้เห็นแล้วว่าธนาคารเพื่อการลงทุนในต่างประเทศทำงานอย่างไร ทีนี้มาดูสถานการณ์ในสหพันธรัฐรัสเซียกัน ดังนั้นในประเทศพวกเขาทำสิ่งต่อไปนี้:

1. ทำหน้าที่ของดีลเลอร์ นายหน้า และผู้รับฝาก
2. มันสร้างพอร์ตการปล่อยมลพิษเช่นเดียวกับชุดหลักทรัพย์ส่วนบุคคลสำหรับนักลงทุนเฉพาะ
3. จัดการการชำระหนี้ตามธุรกรรมที่มีหลักทรัพย์
4. ให้บริการที่ปรึกษาการลงทุน
5. ตามหาคนที่พร้อมจะลงทุนเงินให้กับหน่วยงานต่าง ๆ รวมถึงสถานที่ที่คุณจะได้รับผลกำไรสูงสุด

ลองเอา First Investment Bank เป็นตัวอย่าง นี่เป็นสถาบันการเงินที่ทรงพลังพอสมควรซึ่งเชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่หลากหลาย ดังนั้น นอกเหนือจากการลงทุนในหลักทรัพย์ตามปกติแล้ว ยังให้โอกาสในการซื้อเหรียญสะสม โลหะมีค่า ดำเนินการกับสินทรัพย์จากระยะไกลผ่านระบบเข้ารหัสลับที่ปลอดภัยและลายเซ็นดิจิทัล แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งแรกมุ่งเน้นไปที่นิติบุคคลเป็นหลัก และการใช้บริการของสถาบันดังกล่าวอาจค่อนข้างเป็นปัญหาในทางปฏิบัติสำหรับประชาชนทั่วไป

ทุกอย่างมันแย่ขนาดนั้นเลยเหรอ

ไม่เลย. สถาบันสินเชื่อหลายแห่งมีความเป็นสากล ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณา Investment Trade Bank หรือที่เรียกว่า Investtorgbank สถาบันสินเชื่อแห่งนี้มีส่วนร่วมในการระดมเงินกู้ยืมระยะยาวและการตั้งสำรองแก่ผู้กู้ผ่านการออกและการวางภาระผูกพันเงินกู้ "Investment Trade Bank" เป็นโครงสร้างที่มุ่งเป้าไปที่องค์กรและองค์กรในรูปแบบต่างๆ เป็นหลัก แต่นอกเหนือจากนี้ ยังมีบริการมากมายสำหรับคนธรรมดาทั่วไป จริงอยู่ คุณสามารถรับบริการแบบมาตรฐาน เช่น สินเชื่อและเงินฝากได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะมีการลงทุน แต่ก็ยังต้องการการลงนามในเอกสารเพิ่มเติมจำนวนหนึ่ง ดังนั้นเมื่อไปเรียนที่สถาบันดังกล่าวแล้วต้องปรับให้เข้ากับเนื้อหาที่ทำความคุ้นเคยกับเนื้อหาที่มีจำนวนค่อนข้างมากเอกสาร

โดยทั่วไป วาณิชธนกิจคือโครงสร้างที่สามารถจำแนกได้เป็น 2 ประเภท:

1. ดำเนินงานด้านการจัดวางและซื้อขายหลักทรัพย์
2. ให้กู้ยืมระยะยาว

ธนาคารเพื่อการลงทุนประเภทแรก

สถาบันดังกล่าวแห่งแรกก่อตั้งขึ้นในฐานะห้างหุ้นส่วนจำกัดความรับผิดในช่วงไตรมาสแรกของศตวรรษที่สิบเก้า ในศตวรรษที่ 20 มีแนวโน้มจะถอนตัวจากกิจการของนายธนาคารเอกชน องค์กรขนาดเล็กและขนาดกลางเพื่อสนับสนุนการก่อตัวขนาดใหญ่ การแบ่งการลงทุนและการค้าที่เป็นทางการตามกฎหมายได้ดำเนินการครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาในปี 1933 โดยพระราชบัญญัติ Glass-Steagall ผู้มีบทบาททางเศรษฐกิจที่เราสนใจได้มุ่งไปที่การระดมทุนสำหรับบริษัทขนาดใหญ่และองค์กรต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาเริ่มมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการสร้างหน่วยงานทางเศรษฐกิจใหม่ ตลอดจนการปรับโครงสร้างองค์กร การควบรวมกิจการ และการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ในโครงสร้างองค์กร

พวกเขากำลังทำอะไรอีก

ในขั้นต้น โปรดทราบว่าสถาบันเหล่านี้ไม่รับเงินฝาก เน้นการออกหลักทรัพย์และผู้ค้ำประกัน รายได้ของพวกเขาเกิดขึ้นจากค่าคอมมิชชั่นหรือการชำระเงินตามจำนวนที่กำหนดไว้ซึ่งไม่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพ ธนาคารยังทำหน้าที่เป็นตัวแทนที่ได้รับหลักทรัพย์บางส่วนในกรณีที่พวกเขาเชื่อว่าบริษัทจะดำเนินงานได้สำเร็จและพวกเขาจะสามารถทำเงินได้ เมื่อไรมีการเจรจาเงื่อนไข เงื่อนไข ขนาด และความรับผิดชอบ เพื่อการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น พวกเขาจะถูกจัดเป็นองค์กรธนาคาร

ตอนนี้มักเกิดขึ้นที่บริษัทต่างๆ พัฒนาค่อนข้างช้าโดยไม่ได้ดำเนินการในลักษณะนี้ ดังนั้นสถาบันการเงินเพื่อการลงทุนจึงไม่นิ่งเฉย การรวมกันดังกล่าวเป็นเรื่องปกติเมื่อหัวหน้าธนาคารเป็นสมาชิกของคณะกรรมการวิสาหกิจและโครงสร้างองค์กรที่พวกเขาออกหุ้นในเวลาเดียวกัน ควรสังเกตว่าในด้านวาณิชธนกิจ เชื่อกันว่าอิทธิพลหลักที่นี่คือโครงสร้างครึ่งโหล และที่เหลือทั้งหมดเป็นเพียงองค์กรตัวกลาง บางทีนี่อาจเป็นทั้งหมด

ธนาคารเพื่อการลงทุนประเภทที่สอง

พวกเขามักจะสร้างขึ้นบนพื้นฐานของผู้ถือหุ้น มันมักจะเกิดขึ้นที่พวกเขาจัดร่วมกับรัฐ เป้าหมายหลักของพวกเขาคือการให้กู้ยืมระยะกลางและระยะยาวสำหรับบางภาคส่วนของเศรษฐกิจหรือโปรแกรมเป้าหมายพิเศษ นอกจากนี้ พวกเขายังสามารถดำเนินการในตลาดทุนเงินกู้ ระดมเงินทุนจากประชากรและธุรกิจขนาดเล็ก พวกเขายังดำเนินกิจกรรมการให้ยืมและการลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐและท้องถิ่น เป็นไปไม่ได้ที่จะไม่ชื่นชมผลงานของพวกเขาในการพัฒนาบริการทางการเงินต่างๆ ธนาคารดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงการเปลี่ยนผ่านไปสู่ระบบทุนนิยมและก่อตั้งขึ้นในขั้นต้นจากผู้ใช้ที่รวมกันเป็นหุ้นส่วน ในขั้นต้น พวกเขาเข้าควบคุมการดำเนินการซื้อขายฟังก์ชันการตั้งถิ่นฐาน การยอมรับ และการปล่อย พวกเขายังทำงานกับหลักทรัพย์ แต่ตามกฎแล้วรัฐ ในศตวรรษที่ 21 มีธนาคารที่มีอำนาจประมาณห้าสิบแห่งได้ก่อตัวขึ้น ลักษณะเฉพาะของพวกเขาคือตามกฎแล้วพวกเขาถูกสร้างขึ้นจากวิสาหกิจครอบครัวและเมื่อเวลาผ่านไปก็เปลี่ยนเป็นองค์กรร่วมทุน แต่จนถึงวันนี้ ตัวแทนของสกุลใดสกุลหนึ่งมีความสำคัญเป็นอันดับแรก

พวกเขากำลังทำอะไร

ถ้าเราพูดถึงการดำเนินการแบบพาสซีฟ นี่คือทุนของตัวเองซึ่งก่อตัวขึ้นจากหุ้นของครอบครัว ทุนเรือนหุ้นและทุนสำรอง กำไรสะสม เงินทุนที่ยืมมา และสิ่งอื่น ๆ นี่คือแหล่งข้อมูลของสถาบันสินเชื่อ

แต่สิ่งที่น่าสนใจที่สุดในการศึกษาคือการดำเนินการอย่างแข็งขัน ธนาคารเพื่อการลงทุนได้สร้างอำนาจที่แท้จริงให้กับพวกเขา กิจกรรมในกรณีนี้เกี่ยวข้องกับการทำงานด้วยเงินสด หลักทรัพย์เอกชนและรัฐบาล อสังหาริมทรัพย์และเครื่องมือทางการเงิน

คุณสมบัติ

ควรสังเกตว่าวาณิชธนกิจมักเป็นอภิสิทธิ์ของประเทศที่พัฒนาแล้ว มีเพียงกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาที่ค่อนข้างเล็กเท่านั้นที่สามารถอวดอ้างได้ ท้ายที่สุดพวกเขามีส่วนร่วมในการลงทุนจริงนั่นคือการลงทุนในทุนคงที่ซึ่งมีส่วนช่วยในการเติบโตของสินค้าคงเหลือ และเพื่อประสิทธิภาพที่มากขึ้น การพัฒนาเทคโนโลยีจึงเป็นสิ่งจำเป็นจากการปฏิวัติทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีและแรงงานที่มีทักษะ

สรุป

สำหรับวาณิชธนกิจ เมื่อพวกเขาตัดสินใจลงทุน สิ่งต่อไปนี้มีความสำคัญ:

• ศักยภาพทางปัญญาของการผลิต
• รอบคัดเลือก
• ประสบการณ์และความรู้ของพนักงาน
• ค่าอบรม
• อย่างอื่นที่จะทำให้คุณใช้ทุนที่ได้มาอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด