ทำไมเงินรูเบิลจึงขึ้นอยู่กับน้ำมัน ไม่ใช่ก๊าซหรือทองคำ? ทำไมอัตราแลกเปลี่ยนเงินรูเบิลขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน แต่อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ไม่เป็นเช่นนั้น?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ต้นทุนของสกุลเงินประจำชาติและราคาน้ำมันเป็นสัดส่วนโดยตรง

หลายคนในประเทศของเราสงสัยว่าทำไมเงินรูเบิลต้องพึ่งน้ำมัน ทำไมราคาทองคำดำลง ราคาสินค้านำเข้าขึ้น การออกไปเที่ยวต่างประเทศยากกว่า? ในเวลาเดียวกัน สกุลเงินประจำชาติจะมีมูลค่าน้อยลง และด้วยเงินออมทั้งหมด

ทำไมรูเบิลขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน

ราคาของรูเบิลถูกกำหนดขึ้นอยู่กับข้อเสนอสำหรับยูโรและดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยนมอสโก อย่างไรก็ตาม มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อความผันผวนของตลาดสกุลเงิน บ่อยครั้งที่คำถามเกิดขึ้นว่าทำไมรูเบิลจึงขึ้นอยู่กับน้ำมันและไม่ใช่แก๊ส? เชื้อเพลิงสีน้ำเงินก็สร้างราคาของรูเบิลเช่นกัน แต่ในระดับที่น้อยกว่า

เศรษฐกิจรัสเซียและงบประมาณขึ้นอยู่กับราคาของวัตถุดิบ ครึ่งหนึ่งของรายได้ของกระทรวงการคลังมาจากกำไรที่ประเทศได้รับจากการซื้อขายน้ำมัน ก๊าซ และโลหะ

อัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลขึ้นอยู่กับราคาของแหล่งพลังงานที่สร้างการส่งออกของสหพันธรัฐรัสเซีย พวกเขาคือและกำหนดสถานะบัญชีเดินสะพัดของยอดชำระ

จากคำถามนี้ มีเหตุผลไม่น้อยที่ถูกสร้างขึ้น: ทำไมรูเบิลขึ้นอยู่กับน้ำมัน แต่เงินดอลลาร์ไม่ทำ? ท้ายที่สุดแล้วสหรัฐอเมริกาก็มีไฮโดรคาร์บอนเช่นกัน และราคาน้ำมันก็ลดลงเร็วเท่าเรา

ความจริงก็คือรูเบิลเป็นสกุลเงินของสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่า สหรัฐอเมริกาในแง่นี้มีรายได้หลากหลายมากขึ้น ท้ายที่สุด ด้วยการพัฒนาภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ สกุลเงินประจำชาติจะลอยตัวได้ง่ายขึ้น ดังนั้น ค่าเงินดอลลาร์จึงมีเสถียรภาพมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะผันผวนน้อยลงในวิกฤต

เหตุผลน้ำมันราคาถูก

เพื่อให้เข้าใจว่าเหตุใดเงินรูเบิลจึงขึ้นอยู่กับน้ำมัน คุณต้องเข้าใจว่าปัจจัยใดเป็นตัวกำหนดราคาของไฮโดรคาร์บอน

ปัจจัยหลายประการที่ทำให้ราคาทองคำดำลดลงอย่างรวดเร็วในระดับโลก:

1. ผู้บริโภคหลักในตลาดไฮโดรคาร์บอนทั่วโลกคือจีน ช่วงเวลาของการเติบโตอย่างเข้มข้นของเศรษฐกิจของยักษ์ใหญ่แห่งนี้ได้ผ่านไปแล้ว ตอนนี้จีนไม่ได้พัฒนาอย่างรวดเร็ว ดังนั้นจึงต้องการวัตถุดิบน้อยลง
2. ผู้ผลิตหินดินดานราคาถูกในสหรัฐฯ เทขายแร่ราคาโลก ในทางกลับกัน ผู้ผูกขาดในตลาดก็ลดราคาให้มากที่สุดเพื่อบีบคั้นคู่แข่ง
3. การยกเลิกการคว่ำบาตรอิหร่านครั้งล่าสุดทำให้ประเทศนี้เริ่มผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน สมาชิกโอเปกก็ไม่ต้องการลดอัตราการผลิตทองคำดำ

ตลาดไฮโดรคาร์บอนได้เกินดุลเมื่ออุปทานเกินความต้องการ ตอนนี้ผู้ซื้อกำหนดราคาสู่ตลาด ดังนั้นราคากำลังลดลง

ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับราคาพลังงานที่สูงขึ้น

การขึ้นของราคาน้ำมันที่สังเกตได้เมื่อไม่นานมานี้ ได้สร้างเงื่อนไขเบื้องต้นบางประการสำหรับรูเบิลที่มีเสถียรภาพไม่มากก็น้อย โดยทั่วไป ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา สกุลเงินประจำชาติจะถูกเก็บไว้ในช่องทางเดียว นี่คือคำถามที่ว่าทำไมเงินรูเบิลจึงขึ้นอยู่กับน้ำมัน เสถียรภาพเล็กน้อยดังกล่าวเกิดจากข้อตกลงล่าสุดของประเทศสมาชิกของโอเปก ผู้ส่งออกทองคำดำรายใหญ่ให้คำมั่นที่จะลดอัตราการผลิตไฮโดรคาร์บอน

สถานการณ์คลี่คลายชั่วคราว และราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เศรษฐกิจของประเทศหายใจได้เล็กน้อย

วิธีบันทึกสกุลเงินประจำชาติ

อันที่จริง วิกฤตน้ำมันยังมีไม่มากนัก ซึ่งทำให้ค่าเงินรูเบิลร่วงลงและทำให้เศรษฐกิจของประเทศสั่นคลอน

อย่างแรก นี่คือสิ่งที่ชัดเจน เราควรรอให้ราคาน้ำมันขึ้น ปัญหาคือไม่มีใครรู้ว่าราคาน้ำมันจะเพียงพอเมื่อไหร่ อย่างไรก็ตาม รัสเซียไม่ใช่ประเทศเดียวที่ผลิตทองคำดำ นอกจากนี้ เทคโนโลยีที่ทำให้ได้รับพลังงานทดแทนไม่หยุดนิ่ง ซึ่งส่งผลต่อความต้องการใช้น้ำมัน ตามลำดับ และราคาอีกครั้ง

ทางเลือกที่ก้าวหน้ากว่าคือการพัฒนาภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจ แนวคิดของการนำเข้าทดแทนในแง่นี้มีประโยชน์มาก ตอนนี้เราไม่ใช่แค่ผู้บริโภคสินค้าที่เราจัดหามาจากต่างประเทศเท่านั้น ประเทศเองสร้างผลประโยชน์เหล่านี้โดยใช้ทรัพยากรของตนเองรวมถึงทรัพยากรมนุษย์ นี่ไม่ใช่กลยุทธ์วันเดียว ด้วยการพัฒนาดังกล่าว คำถาม: “ทำไมรูเบิลขึ้นอยู่กับน้ำมัน? จะไม่คมเท่า กลยุทธ์นี้จะทำให้สกุลเงินในประเทศมีเสถียรภาพมากขึ้นและประชาชนมีความมั่นคงทางสังคมมากขึ้น

ลดค่า

รายรับจากงบประมาณของรัสเซียลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากราคาน้ำมันตกต่ำ การแก้ไขอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศช่วยให้เกิดความสมดุลทางเศรษฐกิจของประเทศได้ระยะหนึ่ง

รูเบิลสามารถอยู่ในทางเดินเดียวได้นานเท่าไร ผลกระทบที่ตามมาน้อยลงก็คุกคามงบประมาณของประเทศ เศรษฐกิจรัสเซียต้องพึ่งพาการนำเข้าเป็นอย่างมาก ดังนั้นเงินดอลลาร์ที่อยู่ในช่วง 55-60 รูเบิล จึงไม่อนุญาตให้มีเงินเฟ้อสูง

โดยทั่วไป ความรุนแรงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศลดลงเนื่องจากการทดแทนการนำเข้า กลยุทธ์นี้กระตุ้นภาคเกษตรของเศรษฐกิจโดยตรง สินค้าในประเทศสามารถแข่งขันด้านราคาและคุณภาพกับสินค้านำเข้าได้ การแข็งค่าของเงินรูเบิลที่คมชัดนั้นไม่มีประโยชน์ด้วยเหตุผลเดียวกัน

นอกจากนี้ยังมีเครื่องมืออื่นที่ใช้โดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย - อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้เงินรูเบิลแข็งค่าขึ้นเนื่องจากดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดให้เก็บเงินเป็นสกุลเงินในประเทศ

เก็งกำไรหุ้น

ไม่มีความลับว่าพวกเขาจะได้รับเงินจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บ่อยครั้งที่มีองค์กรทางการเงินและธนาคารที่จริงจังรวมอยู่ในกระบวนการเกม โดยการดำเนินการกับปริมาณมาก ผู้เข้าร่วมสามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อการกระจายอำนาจของสกุลเงิน เนื่องจากด้วยวิธีนี้ จึงสามารถเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานได้ ผู้เล่นตัวเล็กๆ ที่พยายามจะชิน จะทำให้อัตราแลกเปลี่ยนไม่สมดุลความผันผวน

มันยากที่จะโน้มน้าวค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีการปล่อยเงินหลายล้านล้านเข้าสู่ระบบทั่วโลก มวลของรูเบิลในการหมุนเวียนของโลกค่อนข้างเล็ก โดยหลักการแล้ว มันจะง่ายที่จะล่มสลายถ้าไม่ใช่เพราะธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเข้ามาแทรกแซงเป็นครั้งคราว

ธนาคารกลางมีการแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและติดตามความเพียงพอของการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินในประเทศ โดยการขายการแทรกแซง เงินรูเบิลจะแข็งค่าขึ้น รับซื้อดอลลาร์-ลด

ในช่วงต้นปี 2000 เมื่อราคาน้ำมันทำกำไรได้มาก ธนาคารกลางก็ซื้อเงินสำรองเป็นดอลลาร์

ทำไมเงินรูเบิลจึงขึ้นอยู่กับน้ำมัน ไม่ใช่ทองคำ

ตอนนี้แทบไม่เหลือประเทศใดในโลกที่จะผูกสกุลเงินของตนไว้กับทองคำสำรอง ตามความเป็นจริง หนึ่งรูเบิลมีประมาณ 4 โกเป็กทองคำ ตัวอย่างเช่น ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำประมาณ 3 เซนต์

ก่อนหน้านี้ เมื่อทำเงินจากโลหะผสมที่มีทองคำและเงิน พวกเขาได้รับการสนับสนุนด้วยตัวเอง แต่เป็นเวลาเกือบ 50 ปีแล้วที่สกุลเงินและทองคำสำรองของประเทศได้แยกตัวออกจากกัน

ในขณะนี้ รูปีอินเดียเป็นผู้นำในด้านอุปทานทองคำ ซึ่งหนุนด้วยทองคำ 7%

เนื่องจากสกุลเงินในประเทศได้รับการสนับสนุนอย่างอ่อนจากทองคำ จึงไม่จำเป็นต้องพูดถึงการพึ่งพาทองคำสำรอง

สาเหตุของการขึ้นและลงของสกุลเงินรัสเซียนั้นมีความหลากหลายมาก มักจะวิเคราะห์ได้ยาก อาจใช้เวลาเล็กน้อยและคำถามที่ว่าทำไมรูเบิลจึงขึ้นอยู่กับจากน้ำมันจะไม่เกี่ยวกัน