น้ำมันสำรองสหรัฐ: ส้อมเสียงของตลาดไฮโดรคาร์บอนทั่วโลก

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงกลยุทธ์ในสหรัฐฯ จะมีอายุยืน 12 ปีอย่างเงียบๆ ในอัตราการบริโภคที่คงที่ มันมากหรือน้อย? และเหตุใดระดับของหุ้นเหล่านี้ในรายงานจึงเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ใครเป็นผู้ประเมินปริมาณและอย่างไร? เหตุใดผู้คนจำนวนมากในโลกจึงสนใจข้อมูลนี้ รวมทั้งนักการเงิน มาลองคิดกันดู

โดมเกลือ: เทคโนโลยีการจัดเก็บล่าสุด

สถานที่จัดเก็บส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในภูมิภาคที่ผลิตน้ำมัน: เท็กซัส ลุยเซียนา และริมอ่าวเม็กซิโก ใกล้กับศูนย์กลั่นน้ำมัน ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงกลยุทธ์ในสหรัฐอเมริกาถูกเก็บไว้ในโรงงานอุตสาหกรรมที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวที่สุดที่ตั้งอยู่ใต้ดิน เหล่านี้เป็นเทคโนโลยีการจัดเก็บข้อมูลใหม่ทั้งหมด ซึ่งมีการลงทุนประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์

เหล่านี้เป็นโพรงใต้ดินขนาดใหญ่ที่สร้างขึ้นแทนโดมเกลือตามธรรมชาติ พวกเขาสูบน้ำปริมาณมากเพื่อละลายเกลือผ่านโดมเหล่านี้ ความลึกของการจัดเก็บบางส่วนถึงหนึ่งกิโลเมตรและปริมาตรเป็นล้านลูกบาศก์เมตร. ทั้งหมดมาพร้อมกับระบบท่อส่งน้ำมันล่าสุดและเรือบรรทุกน้ำมันเพื่อขนส่งน้ำมัน

มันเริ่มต้นยังไง

ระบบสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ เกิดขึ้นหลังวิกฤตน้ำมันปี 1973 ที่มีชื่อเสียง การจัดวางท่อส่งน้ำมันช่วยลดความยุ่งยากในการสูบจ่ายน้ำมันในทั้งสองทิศทาง ทั้งไปและกลับจากสถานที่จัดเก็บ หุ้นเหล่านี้มีประโยชน์มากต่อสหรัฐอเมริกาในช่วงสงครามอ่าวในปี 2534 อย่างแม่นยำสำหรับสถานการณ์ดังกล่าวที่สร้างระบบน้ำมันสำรอง: ในช่วงราคาไฮโดรคาร์บอนที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหรือการใช้น้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เบื้องหลังของการสู้รบ สิ่งนี้เกิดขึ้นเสมอ

สำหรับปริมาณการผลิตไฮโดรคาร์บอน เมื่อเร็ว ๆ นี้ สหรัฐฯ ได้ขยับขึ้นมาเป็นอันดับ 2 ของโลกรองจากซาอุดีอาระเบีย โดยผลักรัสเซียขึ้นมาเป็นอันดับสาม

เก็บหรือขาย

ในปี 2558 วุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านการตัดสินใจที่เป็นเวรเป็นกรรมในรูปแบบของร่างกฎหมายใหม่ให้ขายน้ำมันสำรองหนึ่งร้อยล้านบาร์เรลในช่วงปี 2561-2568 เพื่อระดมทุน 9 พันล้านดอลลาร์จากการขาย เงินจำนวนนี้จัดทำขึ้นเพื่อใช้ในโครงการด้านลอจิสติกส์ใหม่ที่เกี่ยวข้องกับระบบขนส่ง

สต๊อกน้ำมันดิบถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยหน่วยงานที่ปรึกษาที่เคารพตนเองจากทั่วโลก เนื่องจากอัตราส่วนหุ้นสำรองมีความสำคัญต่อตลาดการเงิน การพึ่งพาราคาน้ำมันในระดับสำรองมีดังนี้ ยิ่งปริมาณสำรองของสหรัฐฯ น้อยเท่าไร น้ำมันก็จะยิ่งมีราคาสูงขึ้น ข้อมูลสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ เผยแพร่ทุกเดือน และแบบฟอร์มการบริหารข้อมูลพลังงานของพวกเขา

เทคโนโลยีสำหรับตรวจสอบปริมาณสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ นั้นมีความดั้งเดิมอย่างน่าประหลาดใจและให้ตัวเลขโดยประมาณ ความจริงก็คือหน่วยงานตรวจสอบเฉพาะบริษัทที่เก็บน้ำมันดิบอย่างน้อย 500 บาร์เรล กล่าวคือ หน่วยงานดำเนินการเฉพาะกับผู้เล่นรายใหญ่ในแหล่งน้ำมันของอเมริกาเท่านั้น และมีผู้เล่นที่เล็กกว่าในสหรัฐอเมริกามากพอ การชนกันดังกล่าวนำไปสู่การประเมินปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่แท้จริงต่ำเกินไป อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้น้ำมันสำรองเป็นตัวบ่งชี้ที่มีคุณค่าและเชื่อถือได้ของระดับความต้องการและราคาน้ำมัน เนื่องจากสามารถติดตามได้ในพลวัต (ซึ่งอันที่จริง ทุกคนทำ)

สำหรับคำถามที่ว่าปัจจุบันมีน้ำมันในสหรัฐฯ มากน้อยแค่ไหน ยังไม่มีใครให้คำตอบที่แน่นอนได้ สินค้าคงคลังเป็นตัวเลขที่เปลี่ยนแปลงบ่อยและรวดเร็ว พื้นที่จัดเก็บจะว่างเปล่า ตัวอย่างเช่น ในฤดูร้อน: หากมีการสูบออกประมาณ 2-3 ล้านบาร์เรลต่อสัปดาห์ในฤดูใบไม้ผลิ จากนั้นในช่วงกลางฤดูร้อนปริมาณนี้จะสูงถึง 6-7 ล้านบาร์เรลในช่วงเวลาเดียวกัน

มีบทบาทและผลิตน้ำมัน มีหุ้นตกเป็นครั้งคราวซึ่งทำให้สินค้าคงคลังลดลง

ยุบหรือเสถียร

สต็อกน้ำมันดิบเชิงกลยุทธ์ในคลังสำรองของประเทศสหรัฐอเมริกาจะมีอายุเพียงห้าวัน แต่พวกเขายังสูบน้ำมันเพื่อการค้าด้วย ซึ่งปริมาณที่น้อยกว่าเชิงกลยุทธ์ประมาณหนึ่งเท่าครึ่ง

เกี่ยวกับขนาดน้ำมันสำรองในอเมริกาชอบเก็งกำไรจากแหล่งข้อมูลต่างๆ สิ่งที่ชอบคือการทำนายการล่มสลายของระบบที่ใกล้จะเกิดขึ้นน้ำมันสำรอง (เหตุผลที่ให้ไว้ต่างกันมาก)

ที่ชัดเจนคือตัวชี้วัดทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับปริมาณสำรองน้ำมันในสหรัฐอเมริกาและในโลกมีความผันผวนอย่างมาก แต่อาจยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการล่มสลาย ความจริงก็คือว่าแม้จะมีความผันผวนของค่าสัมประสิทธิ์ต้นทุนและความต้องการน้ำมันในโลก แต่ปริมาณสำรองทั้งหมดของผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากกว่า 10% ในช่วงยี่สิบห้าปีที่ผ่านมา ประมาณหนึ่งพันล้านเจ็ดร้อยล้านบาร์เรล เรียกได้ว่ามีเสถียรภาพอย่างแท้จริง

Shale Revolution

สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศเดียวที่การปฏิวัติหินดินดานได้เกิดขึ้นอย่างแท้จริง เริ่มขึ้นในปี 2545 เมื่อปริมาณสำรองน้ำมันจากชั้นหินของสหรัฐได้รับการยืนยันและมีการใช้ fracking ในการขุดเจาะแนวนอนเป็นครั้งแรก เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งกับเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำใหม่ ความคาดหวังจากการใช้งานนั้นเคยถูกประเมินค่าสูงไปอย่างมากในคราวเดียว สิ่งนี้นำไปสู่การสูญเสียทางการเงินอย่างร้ายแรงและความเสื่อมเสียของเทคโนโลยีการขุดจากชั้นหินโดยรวม

ต้นทุนการผลิตสูงเนื่องจากเทคโนโลยีที่ซับซ้อนไม่ใช่ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของน้ำมันจากชั้นหิน ที่ร้ายแรงกว่านั้นคือความจริงที่ว่ามีการใช้น้ำจืดจำนวนมากในการสกัด มีความแตกต่างด้านสิ่งแวดล้อมเชิงลบอื่นๆ

ในหลายประเทศ ไม่มีการผลิตน้ำมันจากชั้นหิน แม้ว่าจะมีปริมาณสำรองจำนวนมากก็ตาม สาเหตุส่วนใหญ่มักจะขาดน้ำจืดบางครั้งพารามิเตอร์ที่ไม่เหมาะสมของหินดินดาน ตัวอย่างเช่น ในโปแลนด์ มีการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างแท่นขุดเจาะ ตอนนี้ไม่มีการตั้งค่าไม่ถูกต้อง

ในสหรัฐอเมริกา ปริมาณสำรองน้ำมันจากชั้นหินและเทคโนโลยีการผลิตที่พัฒนาขึ้นเรื่อยๆ นำไปสู่การฟื้นฟูการลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันในปี 2561 คืนความมั่นใจให้กับนักลงทุน ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นตามลำดับความสำคัญ นักเศรษฐศาสตร์มีความคาดหวังในแง่บวกมาก

วันนี้สถานะและปริมาณสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ ยังคงเป็นหนึ่งในส้อมเสียงที่ละเอียดอ่อนที่สุดสำหรับสถานะของตลาดน้ำมันโดยรวม