พอร์ตการลงทุน: มันคืออะไร เกิดขึ้นได้อย่างไร และทำอย่างไร

2025 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2025-01-24 13:26:20

การลงทุนเงินทั้งหมดของคุณในตราสารเดียวของการคูณทุนถือเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูงเสมอ การกระจายเงินทุนไปในทิศทางต่างๆ จะมีเสถียรภาพและมีประสิทธิภาพมากกว่ามาก เพื่อให้การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในพื้นที่หนึ่งได้รับการชดเชยด้วยระดับรายได้ที่เพิ่มขึ้นในอีกระดับหนึ่ง การนำแนวคิดนี้ไปปฏิบัติจริงคือพอร์ตการลงทุน อันที่จริงแล้ว มันแสดงถึงยอดรวมของการลงทุนทางการเงินและจริง หากเราพูดถึงตลาดหุ้น ในความหมายที่แคบของคำนี้ คำนี้หมายถึงหลักทรัพย์ทั้งหมด โดยไม่คำนึงถึงประเภท ระยะเวลา และสภาพคล่อง ที่เป็นเจ้าของโดยนิติบุคคลหรือบุคคล ซึ่งทำหน้าที่เป็นเป้าหมายที่สำคัญของการจัดการ

พอร์ตการลงทุนคืออะไร

นักลงทุนแต่ละคนมีลำดับความสำคัญของตัวเองระหว่างความเสี่ยง ผลกำไร และสภาพคล่องของการลงทุน ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของปัจจัยเหล่านี้ เป็นไปได้ที่จะแยกพอร์ตโฟลิโอการเติบโตรายได้และแบบผสมรวมทั้งสองส่วนนี้เข้าด้วยกันอย่างสมเหตุสมผล แต่ละคนมีเป้าหมายและคุณสมบัติของตัวเอง ดังนั้นพอร์ตการลงทุนของการเติบโตจึงมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มรายได้สูงสุดในระยะยาว ในกรณีนี้ นักลงทุนปฏิเสธจากพื้นที่ที่ทำกำไรได้สูงที่สร้างรายได้ในระยะเวลาอันสั้น พื้นฐานของพอร์ตดังกล่าวประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่มีการเติบโตที่มั่นคงและมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มทุนโดยการเพิ่มมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ดังกล่าว ในกรณีนี้ เงินปันผลมีบทบาทรอง ในทางกลับกัน พอร์ตการลงทุนเพื่อรายได้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง และได้รับการออกแบบมาเพื่อการทำกำไรสูงสุดในระยะสั้น ในกรณีนี้ แนวโน้มระยะยาวของหลักทรัพย์ไม่มีความสำคัญชี้ขาด และเกณฑ์ชี้ขาดในการเลือกหลักทรัพย์คือรายได้ปัจจุบันที่สูง ซึ่งรวมถึงการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ย ความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนในกรณีนี้สูงกว่าตัวเลือกก่อนหน้ามาก ทั้งสองประเภทนี้มีความสุดโต่ง เหมาะสมเฉพาะในกรณีพิเศษและในบางสถานการณ์เท่านั้น เป็นการดีที่สุดที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลหรือที่เรียกว่าพอร์ตการลงทุนเพื่อการเติบโตและรายได้ เป้าหมายของมันคือการผสมผสานที่ลงตัวระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง

เครื่องมือการลงทุนทางเลือก

โดยไม่คำนึงถึงประเภทของพอร์ต เราแนะนำให้ใช้การกระจายความเสี่ยงทุกที่ มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อเอกสารที่แตกต่างกัน และเป็นไปไม่ได้ที่จะติดตามทั้งหมด ดังนั้นแนวคิดของพอร์ตการลงทุนจึงมีความสมเหตุสมผลการจัดสรรเงินทุนระหว่างเครื่องมือทางการเงินประเภทต่างๆ หลังจากเลือกประเภทสินทรัพย์แล้ว การจัดสรรเงินทุนระหว่างหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่อยู่ในกลุ่มนี้เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล ตัวอย่างเช่น หากรัฐบาลตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมพลังงาน แทนที่จะซื้อหุ้นของผู้นำที่ชัดเจนที่มีทุนทั้งหมด จะดีกว่าที่จะซื้อหุ้นในหลายบริษัทที่ดำเนินงานในพื้นที่นี้ ทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงอีกทางหนึ่งคือการเลือกหลักทรัพย์ที่มีระยะเวลาการจ่ายเงินปันผลต่างกัน ซึ่งจะทำให้คุณสามารถนำไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก

แก้ไขเป็นระยะ

อย่างน้อยปีละครั้ง คุณต้องทำการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมและประเมินการกระจายสินทรัพย์ในปัจจุบัน และหากจำเป็น ให้ปรับอัตราส่วนของสินทรัพย์ ในตอนแรก สิ่งสำคัญคือต้องเรียนรู้วิธีบรรลุเป้าหมายตรงเวลาในระยะยาว และเมื่อคุณได้รับประสบการณ์ เมื่อคุณรู้สึกมั่นใจในการคาดการณ์ คุณสามารถปรับพอร์ตโฟลิโอได้บ่อยขึ้น

ลงทุนใหม่

การลงทุนส่วนหนึ่งของผลกำไรในสินทรัพย์อย่างสม่ำเสมอสามารถเพิ่มทุนได้อย่างมาก ในเวลาเดียวกัน แทนที่จะบริจาคจำนวนมาก ณ สิ้นงวดประจำปี จะดีกว่าที่จะลงทุน 1/12 ของจำนวนนี้เป็นรายเดือน แม้ว่าการลงทุนขนาดใหญ่จะเป็นที่ยอมรับได้อย่างสมบูรณ์หากมีอยู่ในขณะนี้ และสถานการณ์ปัจจุบันจำเป็นต้องดำเนินการอย่างรวดเร็ว