2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42
การทำกำไรเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างกว้างซึ่งสามารถนำไปใช้กับองค์ประกอบต่างๆ ของบริษัทใดก็ได้ เธอสามารถเลือกคำพ้องความหมายเช่น ประสิทธิภาพ การคืนทุน หรือผลกำไร สามารถใช้ได้กับสินทรัพย์ ทุน การผลิต การขาย ฯลฯ เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพใด ๆ คำถามเดียวกันจะได้รับคำตอบ: "ทรัพยากรใช้อย่างถูกต้องหรือไม่" และ "มีประโยชน์หรือไม่" เช่นเดียวกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (สูตรที่ใช้ในการคำนวณแสดงอยู่ด้านล่าง)
หุ้นและนักลงทุน
ทุน หมายถึง ทรัพยากรทางการเงินของเจ้าของบริษัท ผู้ถือหุ้น และนักลงทุน กลุ่มสุดท้ายเป็นตัวแทนของบุคคลหรือบริษัทที่ลงทุนในการพัฒนาธุรกิจในบริษัทบุคคลที่สาม เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาที่จะรู้ว่าการลงทุนของพวกเขามีกำไร ความร่วมมือและการพัฒนาของบริษัทในตลาดจะขึ้นอยู่กับสิ่งนี้
ฉีดเงินเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกบริษัท - ทั้งภายในและภายนอก. และสถานการณ์จะดีขึ้นมากเมื่อกองทุนเหล่านี้ไม่ได้มาจากเงินกู้จากธนาคาร แต่มาจากการลงทุนจากผู้สนับสนุนหรือเจ้าของ
จะเข้าใจได้อย่างไรว่าการลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่งต่อไปคุ้มค่าหรือไม่? ง่ายมาก. คุณเพียงแค่ต้องคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น สูตรนี้ใช้งานง่ายและโปร่งใส ใช้ได้กับทุกองค์กรตามข้อมูลงบดุล
การคำนวณอินดิเคเตอร์
สูตรหน้าตาเป็นอย่างไร? ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยการคำนวณต่อไปนี้:
Рsk=PE/SK โดยที่:
- Rsk - ผลตอบแทนจากอิควิตี้
- IC - ทุนของบริษัท
- PE - กำไรสุทธิขององค์กร
การชดใช้เงินทุนของตัวเองคำนวณบ่อยที่สุดสำหรับปี และค่าที่จำเป็นทั้งหมดจะถูกนำไปใช้ในช่วงเวลาเดียวกัน ผลลัพธ์ที่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของกิจกรรมขององค์กรและการทำกำไรของเงินทุน
อย่าลืมว่าบริษัทใดๆ ก็สามารถลงทุนได้ ไม่เพียงแต่ด้วยเงินทุนของตัวเอง แต่ยังรวมถึงกองทุนที่ยืมด้วย ในกรณีนี้ ผลตอบแทนจากอิควิตี้ ซึ่งเป็นสูตรการคำนวณที่ให้ไว้ข้างต้น จะให้การประมาณการอย่างมีวัตถุประสงค์ของกำไรจากแต่ละหน่วยของกองทุนที่นักลงทุนลงทุน
หากจำเป็น สามารถเปลี่ยนสูตรการทำกำไรเพื่อให้ได้ผลลัพธ์เป็นเปอร์เซ็นต์ ในกรณีนี้ ก็เพียงพอที่จะคูณผลหารผลลัพธ์ด้วย 100
หากคุณต้องการคำนวณตัวบ่งชี้สำหรับช่วงเวลาอื่น (เช่น น้อยกว่าหนึ่งปี) คุณต้องใช้สูตรอื่น ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในกรณีดังกล่าวคำนวณดังนี้:
Рsk=PE(365 / ระยะเวลาในหน่วยวัน) / ((SKnp + SKkp) / 2) โดยที่
SKnp และ SKkp - อิควิตี้ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด ตามลำดับ
เปรียบเทียบทุกอย่างเป็นที่รู้กัน
เพื่อให้นักลงทุนหรือเจ้าของเห็นคุณค่าของผลกำไรจากการลงทุนอย่างเต็มที่ จำเป็นต้องเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันซึ่งสามารถหาได้จากการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทอื่น หากประสิทธิภาพของการลงทุนที่เสนอนั้นสูงกว่าของจริง ก็อาจคุ้มค่าที่จะเปลี่ยนไปใช้บริษัทอื่นที่จำเป็นต้องลงทุน
สูตรที่พัฒนาขึ้นเพื่อคำนวณค่ามาตรฐานก็ใช้ได้เช่นกัน ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในกรณีนี้คำนวณโดยใช้อัตราเฉลี่ยของเงินฝากธนาคารสำหรับงวด (Av) และภาษีเงินได้ (ATT):
Crnk=Sd(1-Snp).
เมื่อเปรียบเทียบตัวชี้วัดทั้งสอง จะเห็นได้ทันทีว่าบริษัทกำลังไปได้ดีเพียงใด แต่สำหรับภาพรวม จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เพื่อให้สามารถระบุผลกำไรที่ลดลงชั่วคราวหรือถาวรได้อย่างแม่นยำมากขึ้น
จำเป็นต้องคำนึงถึงระดับการพัฒนาของบริษัทด้วย หากมีการแนะนำนวัตกรรมบางอย่างเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา (เช่น การเปลี่ยนอุปกรณ์ด้วยนวัตกรรมที่ทันสมัยกว่า) ก็เป็นเรื่องปกติที่ผลกำไรจะลดลงบ้าง แต่ในกรณีนี้ความสามารถในการทำกำไรจะกลับสู่ระดับก่อนหน้าอย่างแน่นอน - และอาจสูงขึ้น - ในเวลาที่สั้นที่สุด
เกี่ยวกับระเบียบ
ตัวบ่งชี้แต่ละตัวมีบรรทัดฐานของตัวเอง รวมถึงประสิทธิภาพของเงินทุน หากเรามุ่งเน้นไปที่ประเทศที่พัฒนาแล้ว (เช่น อังกฤษและสหรัฐอเมริกา) ความสามารถในการทำกำไรควรอยู่ในช่วง 10-12% สำหรับประเทศกำลังพัฒนาที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะเกิดเงินเฟ้อ เปอร์เซ็นต์นี้ควรจะสูงขึ้นมาก
คุณต้องรู้ว่าไม่จำเป็นเสมอไปที่จะต้องพึ่งพาผลตอบแทนจากการลงทุน ซึ่งเป็นสูตรในการคำนวณที่แสดงไว้ตอนต้น มูลค่าอาจสูงเกินไป เนื่องจากตัวบ่งชี้ได้รับอิทธิพลจากกลไกทางการเงินอื่นๆ หนึ่งในนั้นคือจำนวนทุนที่ยืมมา สำหรับกรณีดังกล่าว มีสมการดูปองท์ ช่วยให้คุณคำนวณความสามารถในการทำกำไรและผลกระทบของปัจจัยบางอย่างได้แม่นยำยิ่งขึ้น
ในที่สุด
เจ้าของและนักลงทุนแต่ละคนควรรู้สูตรที่นำมาพิจารณา ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นเป็นตัวช่วยที่ดีในทุกสายธุรกิจ เป็นการคำนวณที่จะบอกคุณว่าควรลงทุนเงินของคุณเมื่อใดและที่ไหน รวมทั้งช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการถอนเงิน นี่เป็นข้อมูลที่สำคัญมากในโลกของการลงทุน
สำหรับเจ้าของและผู้จัดการ ตัวบ่งชี้นี้ให้ภาพที่ชัดเจนของทิศทางของกิจกรรม ผลลัพธ์ที่ได้สามารถแนะนำวิธีการดำเนินธุรกิจต่อไปได้อย่างแน่นอน: บนเส้นทางเดียวกันหรือเปลี่ยนแปลงอย่างมาก และการยอมรับการตัดสินใจดังกล่าวจะทำให้ผลกำไรเพิ่มขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้นในตลาด
