สภาพคล่อง - มันคืออะไร? ประเภทและตัวอย่าง

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การประเมินตัวชี้วัดทางการเงินดำเนินการโดยแต่ละองค์กร สิ่งนี้ช่วยให้คุณกำหนดด้านบวกและด้านลบของการจัดกิจกรรมการผลิต หนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญของการวิเคราะห์ทางการเงินคือสภาพคล่อง นี่คือสัมประสิทธิ์ที่สามารถกำหนดลักษณะเงินทุนหมุนเวียน บนพื้นฐานของมัน มีการสรุปเกี่ยวกับการละลายของบริษัท ความมั่นคง สาระสำคัญและวิธีการคำนวณตัวบ่งชี้นี้จะกล่าวถึงต่อไป

ความหมายทั่วไป

สภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงความพร้อมของเงินสดและทรัพยากรอื่นๆ ของบริษัท ซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาอันสั้นและชำระหนี้ แนวคิดนี้ใช้ได้กับหมวดหมู่เศรษฐกิจต่างๆ เช่น งบดุล ทรัพย์สิน วิสาหกิจ ฯลฯ

แต่ละบริษัทเป็นเจ้าของทุนและหนี้สิน ทุนประเภทแรกประกอบด้วยทรัพย์สินต่างๆ มีลักษณะตามมูลค่าตลาดที่แตกต่างกันและความเร็วในการดำเนินการ ยิ่งคุณขายสินทรัพย์ได้เร็วเท่าไหร่ ก็ยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น นอกจากนี้ ราคาของมันควรจะใกล้เคียงกับระดับตลาดมากที่สุด

เงินเหลวที่สุด หลักทรัพย์ด้อยกว่าพวกเขาเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ยังเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องอีกด้วย นอกจากนี้ยังสามารถเป็นลูกหนี้และทรัพย์สินอื่นๆ การประเมินสภาพคล่องดำเนินการตามตัวบ่งชี้ของงบดุล ซึ่งจะทำให้คุณสามารถสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับสถานะขององค์กร ความสามารถในการละลาย และความเป็นไปได้ในการพัฒนาในอนาคต

ประเภทของทรัพย์สิน

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องคำนวณสำหรับสินทรัพย์งบดุลกลุ่มต่างๆ พวกเขาแบ่งออกเป็นสามประเภท บริษัทต้องมีสินทรัพย์สภาพคล่องสูง ซึ่งรวมถึงเงิน เงินฝากธนาคาร เงินฝาก หุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หุ้น และหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาล ค่าดังกล่าวสามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็วในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง

สินทรัพย์สภาพคล่องปานกลางเป็นตัวแทนของทุนซึ่งเกิดจากลูกหนี้ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ทรัพย์สินประเภทนี้ไม่รวมถึงลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญและลูกหนี้ที่เรียกเก็บเงินไม่ได้ ทรัพย์สินดังกล่าวสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายใน 1-6 เดือน ในช่วงเวลานี้ มูลค่าจะไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

สินทรัพย์สภาพคล่องต่ำคือเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ล้าสมัย รวมถึงลูกหนี้ที่ค้างชำระ หมวดหมู่นี้รวมถึงทรัพย์สินที่สามารถขายได้ในราคาตลาดในระยะเวลานานเท่านั้น นอกจากนี้ ควรสังเกตว่ามีการประเมินสภาพคล่องสำหรับแต่ละรายการในงบดุลแยกกัน หน่วยทรัพย์สินเดียวกันของวิสาหกิจต่าง ๆ อาจแตกต่างกันในองศาที่แตกต่างกันสภาพคล่อง

คุณสมบัติของสภาพคล่องของสินทรัพย์

สภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ที่สามารถประมาณได้ค่อนข้างมีเงื่อนไข เนื้อหาประเภทเดียวกันอาจแตกต่างกันไปตามความเร็วในการนำไปใช้งานที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น หุ้นของบริษัทที่ประสบความสำเร็จจะถูกขายในไม่กี่นาทีเกือบจะในทันที แต่หลักทรัพย์เดิมของบริษัทใหม่ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักจะถูกขายออกไปอย่างไม่มีกำหนด ขั้นตอนนี้อาจใช้เวลาเป็นเดือน

ในกระบวนการซื้อขาย มูลค่าของสินทรัพย์อาจลดลง ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะขายได้เร็ว มิฉะนั้นจะค่อยๆเสื่อมค่าลง หุ้นของบริษัทที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักอาจมีให้ใช้ฟรีเป็นเวลาหลายเดือน ในช่วงเวลานี้ พวกเขาจะสูญเสียประมาณ 30% ของมูลค่าเดิม ดังนั้นบริษัทต่างๆจึงสนใจที่จะให้สินทรัพย์ของตนมีสภาพคล่อง

กระท่อมชั้นสูงนอกเมืองจะมีสภาพคล่องต่ำ มันมีราคาแพงสำหรับการเข้าพักที่สะดวกสบาย มันต้องมีรถยนต์ นอกจากนี้ผู้ซื้อบางรายไม่สามารถซื้อบ้านหลังนี้ได้ จะปฏิบัติได้ยาก แต่อพาร์ทเมนต์มาตรฐานสองห้องจะขายได้ในเวลาเพียงไม่กี่วัน ค่าใช้จ่ายค่อนข้างเล็ก ในขณะเดียวกันกลุ่มผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์ดังกล่าวก็กว้าง ดังนั้นคำจำกัดความของสภาพคล่องจึงเป็นรายบุคคล

การทำกำไรและการละลาย

การคำนวณสภาพคล่องของยอดคงเหลือดำเนินการเพื่อกำหนดโครงสร้างเงินทุนของบริษัท จากข้อมูลที่ได้รับ พวกเขาได้ข้อสรุปว่าบริษัทจะสามารถชำระหนี้ได้หรือไม่ และยังอยู่ในสถานะไม่ตกต่ำอีกด้วยเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย ยิ่งสภาพคล่องสูง ความสามารถในการละลายก็จะสูงขึ้น

หากบริษัทมีเงินทุนเพียงพอที่จะชำระหนี้ในปัจจุบัน ก็ถือว่ามีฐานะทางการเงินที่ดี ความเสี่ยงของการไม่ชำระคืนเงินให้กับเจ้าหนี้ลดลงอย่างมาก วิธีนี้ช่วยให้คุณดึงดูดทรัพยากรบุคคลที่สามเพื่อพัฒนาธุรกิจ การเงินหมุนเวียน

อย่างไรก็ตาม การทำกำไรและสภาพคล่องไม่เกี่ยวข้องกัน บริษัทอาจมีอุปกรณ์ในงบดุลซึ่งขายยากหากจำเป็น อย่างไรก็ตาม รายได้ของเธอยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่มีอยู่ หากสภาพคล่องสูงและความสามารถในการทำกำไรของบริษัทต่ำ เงินทุนก็จะถูกใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ บริษัทมีทรัพยากรเพียงพอที่จะรักษาการดำเนินงานที่มั่นคง แต่การตัดสินใจของผู้นำนำไปสู่ความจริงที่ว่าพวกเขาถูกนำไปใช้อย่างไม่มีเหตุผล

สินทรัพย์

สภาพคล่องของงบดุลถูกกำหนดโดยวิธีพิเศษ ข้อมูลสำหรับการศึกษานำมาจากงบการเงินหลายงวด สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินการเปลี่ยนแปลงในไดนามิก ข้อมูลสำหรับการคำนวณอยู่ในงบดุลขององค์กร เป็นเรื่องปกติที่จะแบ่งออกเป็น 4 กลุ่ม

ประเภทแรก (A1) รวมเงินสด เหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ประเภทที่สอง (A2) ประกอบด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว นี่คือลูกหนี้ ครบกำหนดไม่เกิน 12 เดือน ไม่นับลูกหนี้ที่น่าสงสัยในหมวดนี้

กลุ่มที่สาม (A3) รวมของเหลวอย่างช้าๆทรัพยากร. เหล่านี้เป็นลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญหรือค้างชำระ สินค้าคงเหลือ งานระหว่างทำ สินทรัพย์สภาพคล่องแทบไม่มี (A4) เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ได้แก่อุปกรณ์ อาคาร และโครงสร้าง พวกเขามีจุดประสงค์เฉพาะและมีค่าใช้จ่ายสูง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะขายได้มากกว่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทก่อนหน้า

ยอดคงเหลือ

เนื่องจากข้อมูลในการคำนวณนำมาจากงบการเงิน จึงควรพิจารณาให้ถี่ถ้วน ยอดคงเหลือมีสองส่วน หนี้สินสะท้อนถึงทรัพยากรทางการเงิน เหล่านี้คือแหล่งที่บริษัทได้รับทุน เนื้อหายังรวมถึงบทความที่ใช้ทรัพยากรเหล่านี้ ดังนั้นความสมดุลทั้งสองด้านนี้จึงตรงกัน สองด้านของเหรียญเดียวกัน

อัตราส่วนสภาพคล่องของยอดคงเหลือคำนวณตามโครงสร้าง หมวดหมู่ยอดคงเหลือจาก A1 ถึง A4 เปรียบเทียบกับหนี้สิน ในส่วนนี้ของงบดุล แหล่งที่มาของเงินทุนจะถูกจัดกลุ่มตามวันที่ครบกำหนด วิธีที่เร็วที่สุดคือการชำระภาระผูกพันในปัจจุบันให้กับเจ้าหนี้ นี่คือกลุ่ม P1 ประเภทที่สอง (P2) รวมเงินกู้ที่มีระยะเวลาไม่ถึงหนึ่งปี

กลุ่มที่สามรวมหนี้สินระยะยาว (P3) พวกเขาสามารถชำระคืนได้หลังจากไม่กี่ปี ประเภทที่สี่ (P4) รวมถึงทุนจดทะเบียน ไม่จำเป็นต้องแลกเลย องค์กรจะเป็นของเหลวหากรักษาความไม่เท่าเทียมกันเมื่อเปรียบเทียบกลุ่ม:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

นี่เป็นกฎง่ายๆ ที่นักวิเคราะห์ต้องประเมิน หากมีการระบุการละเมิดสาเหตุของปรากฏการณ์ดังกล่าวจะถูกสร้างขึ้น

สภาพคล่องปัจจุบัน

เรียกอีกอย่างว่าทั่วไปและกำหนดความเร็วของการรับรู้สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กร นี่คือตัวบ่งชี้ที่พบบ่อยที่สุด แสดงว่าบริษัทพร้อมที่จะชำระหนี้หมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งหรือไม่ สูตรนี้มีลักษณะดังนี้:

TL=OS / KZ โดยที่ OS - สินทรัพย์หมุนเวียน (มูลค่าเฉลี่ยสำหรับจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด), KZ - เงินกู้ระยะสั้น (ภาระผูกพันที่ต้องชำระในหนึ่งปี)

เนื่องจากการคำนวณตามงบการเงิน สูตรจะมีลักษณะดังนี้:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณดูสถานการณ์โดยทั่วไป เทรนด์ ซึ่งได้พัฒนามาแล้วก็ต้องพิจารณาแยกกัน มีเทคนิคที่ช่วยให้คุณประเมินสภาพคล่องจากมุมมองที่ต่างออกไป มันถูกแบ่งออกเป็นหมวดหมู่แยกต่างหาก

กฎเกณฑ์

ปัจจุบันสัมประสิทธิ์ สภาพคล่องเปรียบเทียบกับมาตรฐาน ถูกกำหนดไว้สำหรับแต่ละอุตสาหกรรมแยกจากกัน สำหรับองค์กรส่วนใหญ่ ตัวบ่งชี้นี้ควรอยู่ในช่วง 1.5-2.5 ซึ่งเป็นค่าที่เหมาะสมที่สุดซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงินเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันในปัจจุบัน

หากในระหว่างการวิเคราะห์พบว่าอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันลดลงต่ำกว่า 1.5 แสดงว่ามีจำนวนไม่เพียงพอสินทรัพย์สภาพคล่อง หากมีความจำเป็น บริษัทจะไม่สามารถชำระหนี้ได้ครบถ้วน ควรให้ความสนใจกับการลดจำนวนหนี้และเพิ่มจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน

หากตัวบ่งชี้ของค่าที่หยุดอยู่เกินอย่างมีนัยสำคัญ เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการใช้ทรัพยากรที่ไม่เหมาะสมของบริษัทได้ เธอมีเงินหมุนเวียนมากมาย ในกรณีนี้บริษัทไม่ได้ใช้เงินทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพ เธอไม่ขยายธุรกิจ ทำงานไม่สามัคคี

สภาพคล่องรวดเร็ว

อัตราส่วนสภาพคล่องยังมีอีกสูตรหนึ่งให้คุณคำนวณจำนวนสินทรัพย์ที่ขายได้อย่างรวดเร็วในเงินทุนหมุนเวียนและเปรียบเทียบกับแหล่งเงินทุน ดังนั้น สภาพคล่องอย่างรวดเร็วคำนวณดังนี้:

BL=(OS - สินค้าคงคลัง) / KZ.

การคำนวณยอดคงเหลือจะดูค่อนข้างง่าย ให้ทำดังนี้

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

สูตรนี้ให้คุณประเมินจำนวนสินทรัพย์ที่ขายเร็วที่สุด รวมทั้งเปรียบเทียบกับหนี้สินหมุนเวียนขององค์กร ตัวบ่งชี้นี้ยังมีมาตรฐาน ต้องไม่ต่ำกว่า 1.

ถอดรหัสผลลัพธ์

สูตรสภาพคล่องทำให้คุณสามารถสรุปเกี่ยวกับสถานะของสินทรัพย์ที่จะเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว รวมถึงความสามารถในการชำระหนี้ หากตัวบ่งชี้นี้ลดลงถึงระดับ 0.7 แสดงว่าความสามารถของ บริษัท ในการจ่ายเจ้าหนี้สำหรับการใช้เงินของพวกเขาลดลง

เป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่อขาดของเหลวทรัพย์สินทางบริษัทจะไม่สามารถกู้เงินในเงื่อนไขที่ดีได้ เมื่อความเสี่ยงของนักลงทุนและผู้กู้เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการใช้เงินทุนของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นด้วย

หากตัวบ่งชี้มากกว่า 1 นี่เป็นลักษณะเชิงบวกของกิจกรรมขององค์กร สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความสามารถในการละลายเพิ่มขึ้น บริษัทได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือสูง เธอสามารถชำระภาระผูกพันของเธอได้อย่างง่ายดาย

กองทุนที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

สภาพคล่องสัมบูรณ์เป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้เครดิตบางส่วนในเวลาที่สั้นที่สุด เงินทั้งหมดของบริษัทซึ่งปัจจุบันเป็นเงินสดหรือไม่ใช่เงินสดจะถูกนำมาพิจารณา

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงส่วนของหนี้สินเชื่อที่สามารถชำระคืนได้จากทรัพยากรที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ตัวบ่งชี้นี้ไม่ค่อยได้ใช้ในทางปฏิบัติ หลายบริษัทไม่เก็บทรัพยากรไว้เป็นเงินสดหรือกองทุนที่ไม่ใช่เงินสด พวกเขาจะหมุนเวียน เงินไม่ค่อยมีความจำเป็นเร่งด่วน เนื่องจากเมื่อสิ้นสุดสัญญาจะมีการระบุระยะเวลาการชำระหนี้

การคำนวณและมาตรฐาน

ธนาคารสามารถคำนวณสูตรสภาพคล่องของยอดดุลที่นำเสนอเพื่อกำหนดความสามารถในการละลายของบริษัทที่ต้องการกู้เงินได้ ตัวบ่งชี้คำนวณดังนี้:

AL=DS / KZ โดยที่ DS - เงินสด (เงินสด ไม่ใช่เงินสด)

ตามยอดคงเหลือ การคำนวณจะเป็นดังนี้:

AL=หน้า 1250 / หน้า 1500

มาตรฐานคือ 0, 2 บริษัทจะไม่สามารถชำระหนี้บางส่วนได้ทันทีหากตัวบ่งชี้น้อยกว่าขีด จำกัด ถ้ามันเกินมาตรฐาน เราสามารถพูดถึงโครงสร้างทุนที่ไม่ลงตัวได้ เงินทุนไม่ได้ใช้ในกิจกรรมการผลิตของบริษัท

เมื่อพิจารณาถึงคุณสมบัติหลักของตัวชี้วัดที่นำเสนอแล้ว จะสังเกตได้ว่าสภาพคล่องเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร