กองทุนรวมตลาดเงินในรัสเซีย

2025 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2025-01-24 13:26:18

หนึ่งในกองทุนรวมที่ปลอดภัยที่สุดคือแหล่งตลาดเงิน (ตัวกลางทางการเงิน) แม้ว่าทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาในการลงทุน ผู้ที่ลงทุนกับพวกเขาจะได้รับการประกันว่าจะไม่สูญเสียเงินฝากจำนวนมาก แต่ในทางกลับกัน รายได้ของผู้ฝากกลับกลายเป็นว่าไม่มีนัยสำคัญจนอัตราเงินเฟ้อกลืนกินพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นจะมีความจำเป็นสำหรับผู้ที่ต้องการบริจาคเงินในโครงการระยะสั้น เป็นตัวกลางทางการเงินเหล่านี้ที่จะพูดคุยกัน

กำหนดกองทุนรวม

กองทุนรวมคือการอัดฉีดเงินสดที่เกิดขึ้นจากการรวมเงินทุนของนักลงทุนจำนวนมาก บ่อยครั้งที่เงินฝากเริ่มต้นในบางส่วนอยู่ในช่วงตั้งแต่ $300-500 และหลังจากเปิดบัญชีแล้ว การลงทุนครั้งต่อๆ ไปสามารถอยู่ในรูปแบบจำนวนเท่าใดก็ได้

โดยไม่คำนึงถึงกลยุทธ์และเป้าหมายการลงทุน บ้านนายหน้า บริษัทการลงทุนทำหน้าที่เป็นผู้ก่อตั้งกองทุนหรือกลุ่มกองทุน เพื่อความสะดวกของผู้ก่อตั้ง เงินทุนของพวกเขาจะถูกโอนได้อย่างง่ายดายจากหลักทรัพย์ของบริษัทหนึ่งไปยังหลักทรัพย์ของบริษัทอื่นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น

กองทุนรวมเชี่ยวชาญด้านการลงทุนในโลหะหนัก ตราสารตลาดเงิน อสังหาริมทรัพย์ พวกเขาเป็นแพ็คเกจพันธบัตร หุ้น เงินสด บริหารโดยบริษัทการลงทุนในนามของและตามคำสั่งของนักลงทุนจำนวนมาก สินทรัพย์รวมที่ถือโดยกองทุนรวมเรียกว่าพอร์ตโฟลิโอ ส่วนแบ่งของพอร์ตโฟลิโอแต่ละส่วนคือความเป็นเจ้าของตามสัดส่วนของนักลงทุนในทรัพย์สินของกองทุน ตลอดจนรายได้ส่วนหนึ่งที่เกิดจากสินทรัพย์เหล่านี้

หลักการทำงาน

กองทุนรวมทั้งหมดดำเนินการในลักษณะเดียวกัน ก่อตั้งขึ้นโดยบริษัทการลงทุนที่ขายหุ้นให้กับนักลงทุน หลังจากนั้นจะลงทุนเงินที่ได้รับในพอร์ตหลักทรัพย์ ด้วยการรวมเงินทุนของผู้ฝากเข้าไว้ในพอร์ต หัวหน้าบริษัทสามารถกระจายการลงทุนโดยการซื้อพันธบัตรและหุ้นในกองทุน

ประเภทของตราสารที่เลือกกำหนดวัตถุประสงค์ในการลงทุน ตัวอย่างเช่น หากเป้าหมายของบริษัทการลงทุนด้านตราสารทุนคือการประกาศการเพิ่มทุน ส่วนแบ่งของกองทุนจะไปสู่หุ้นที่กำลังเติบโต หากวัตถุประสงค์ของกองทุนพันธบัตรคือการจ่ายรายได้จากคูปองซึ่งไม่ต้องเสียภาษี เงินดังกล่าวจะถูกนำไปลงทุนในพันธบัตรของเทศบาล ในเวลาเดียวกัน บริษัทลงทุนด้านพันธบัตรได้ก่อตั้งขึ้นโดยการออกหุ้นกู้เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนและลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของพันธบัตรแต่ละราย

นักลงทุนจะได้รับเงินปันผลซึ่งเกิดขึ้นจากรายได้จากหลักทรัพย์ที่ประกอบเป็นพอร์ตโฟลิโอจำนวนมาก ลูกค้าที่ลงทุน $1,000 จะได้รับผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์เท่ากับผู้ที่ลงทุน $100,000 จะต่างกันตรงที่รายได้ของผู้ฝากรายที่สองจะมากกว่ารายแรก 100 เท่า (ตามสัดส่วนของหุ้นในกองทุน)

เมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ในพอร์ตเปลี่ยนแปลง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของตัวกลางทางการเงินจะเปลี่ยนไปตามนั้น ความผันผวนของราคาได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงที่มีอยู่ในหลักทรัพย์หลายประเภท: การเมือง เศรษฐกิจ ตลาด

ดู

กองทุนรวมมีหลายประเภทได้แก่ ผู้ร่วมสมทบลงทุนในพันธบัตร หุ้น ลูกผสม บริษัทลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และกองทุนรวมตลาดเงิน

เมื่อพิจารณารายละเอียดทุกประเภทแล้ว เราสามารถพูดได้ว่าสิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนร่วมกันซึ่งขายหุ้นของตนเองและนำเงินที่ได้รับไปลงทุนในหลักทรัพย์ในตลาดเงิน บริษัทอื่นๆ ที่เหลือคือบริษัทเหล่านี้ที่รักษามูลค่าหลักทรัพย์ของตนให้อยู่ในระดับคงที่ บ่อยครั้งที่ราคาและมูลค่าโดยประมาณของหุ้นคือ 1 เหรียญ การรักษาราคาให้อยู่ในระดับเดียวกันทำให้ขาดทุนระยะสั้นจากการขายหลักทรัพย์ ค่าใช้จ่ายใดๆ ของบริษัทที่ลงทุนจะถูกหักออกจากรายได้ที่ได้รับจากการลงทุน ผลลัพธ์นี้ทำได้ง่ายที่สุดโดยกองทุนที่ลงทุนเงินกู้ยืมในตราสารตลาดเงินระยะสั้นตั้งแต่ ตราสารดังกล่าวมีความผันผวนของราคาต่ำ

กองทุนรวมตลาดเงิน คือ เงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีอายุไม่เกินหนึ่งปี บริษัทดังกล่าวมีความเสี่ยงน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับประเภทอื่นๆ มักใช้ในพอร์ตการลงทุนเป็นที่หลบภัยเมื่อออกจากตลาดหุ้นตลาดแม้ว่าบางครั้งพวกเขาก็ให้ผลตอบแทนสูง

ประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนรวมตลาดเงิน

1. ความหลากหลายคือการกระจายความเสี่ยงระหว่างเครื่องมือทางการเงินต่างๆ
2. การจัดการเงินอย่างมืออาชีพ - การดูแลของผู้จัดการบริษัทการลงทุนของผู้ฝากเงินตลอดกระบวนการลงทุน
3. มีให้เลือกมากมาย ทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายนั้นมาจากกองทุนรวมจำนวนมาก (หุ้น พันธบัตร ตลาดเงิน)
4. สภาพคล่อง - นักลงทุนสามารถขายหุ้นของตนได้ตลอดเวลาและคืนเงิน
5. ออมทรัพย์ - นักลงทุนซื้อพอร์ตโฟลิโอสำเร็จรูปของตัวกลางทางการเงิน และไม่รวบรวมเองจากหลักทรัพย์ของแต่ละบริษัท
6. ปกป้องนักลงทุนและสิทธิของพวกเขา - กองทุนรวมอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลกลางผ่านสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
7. สะดวก - ขายหรือซื้อหุ้นได้โดยใช้นายหน้า ที่ปรึกษาทางการเงิน ธนาคาร ตัวแทนประกันภัย

ความเสี่ยงในการลงทุนในกองทุนรวม

ปัจจัยหลักอย่างหนึ่งคือความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุนเนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ลดลง นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงอื่นๆ:

• ดอกเบี้ย;
• ตลาด;
• เกี่ยวข้องกับคุณภาพหลักทรัพย์

เมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้น ความกดดันในตลาดตราสารหนี้และตลาดทุนลดลง ส่งผลให้ NAV ของกองทุนตราสารหนี้ลดลงและหุ้น การลดอัตราดอกเบี้ยในตลาดมีผลตรงกันข้าม

คุณภาพของหลักทรัพย์กำหนดโดยความผันผวนของราคาหุ้น ผู้ฝากมักกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัทที่ลงทุนร่วมกัน มูลค่าของสินทรัพย์อาจลดลง แต่ความน่าจะเป็นของสิ่งนี้มีน้อย วิธีจัดตั้งบริษัทช่วยลดความเสี่ยงของการล้มละลายและการฉ้อโกง

กองทุนรวมในรัสเซีย

จนถึงปัจจุบัน กองทุนรวมรัสเซียที่เต็มศักยภาพยังไม่ได้รับผลประโยชน์อย่างเต็มที่จากสาเหตุหลายประการ:

1. การลงทุนภาคเอกชนระยะยาวไหลเข้ามีจำกัด
2. กฎหมายห้ามลงทุนในกองทุนรวมบำเหน็จบำนาญในรัสเซีย

เหตุผลเหล่านี้จำกัดการไหลของเงินทุนไปยังบริษัทที่ลงทุนร่วมกัน การเพิ่มขึ้นเกิดจากการคำนวณมูลค่าของพอร์ตและการประเมินมูลค่าใหม่ของธุรกรรมสินทรัพย์ กองทุนรวมในรัสเซียมีขนาดเล็กและไม่รองรับขนาดธุรกิจ ขนาดเฉลี่ยของบริษัทการลงทุนของรัสเซียมีลำดับความสำคัญต่ำกว่าบริษัทต่างชาติ

ตัวอย่างของกองทุนรวมรัสเซียคือ OIF "Sberbank - Money Market Fund" วัตถุประสงค์คือเพื่อสร้างเงินสดโดยการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นของผู้ออกรัสเซียที่มีคุณภาพเครดิตสูงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดและการรับรายได้จำนวนมากตลอดจนการรับดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้นในธนาคารพาณิชย์รัสเซียขนาดใหญ่.