กองทุนรวมคืออะไรและมีหน้าที่อะไร? กองทุนรวมที่ลงทุนและการจัดการ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ในบรรดาเครื่องมือทางการเงินที่เข้าถึงได้และมีเสถียรภาพมากที่สุดในตลาดรัสเซียคือกองทุนรวม พวกเขาอนุญาตให้พลเมืองที่เต็มใจได้รับรายได้จากการลงทุนในทรัพย์สินบางอย่าง อะไรคือลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของสถาบันการเงินเหล่านี้? ฉันสามารถคาดหวังรายได้ประเภทใดเมื่อทำงานกับกองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร

กองทุนรวมหรือกองทุนรวมคืออะไร? เป็นการลงทุนรูปแบบพิเศษตามลำดับการมีส่วนร่วมของผู้ลงทุน คาดว่าเงินจะถูกโอนไปยังการจัดการทรัสต์ขององค์กรพิเศษและผลกำไรที่ตามมาจะเกิดขึ้นหากการทำงานของพันธมิตรประสบความสำเร็จ

การลงทุนในกองทุนรวมดำเนินการผ่านการซื้อหุ้นบางตัว - "หุ้น" ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงเป็นเจ้าของ บริษัทจัดการเพียงทำธุรกรรมทางการเงินที่จำเป็นเท่านั้น

กองทุนรวมให้อะไร

เป้าหมายหลักที่นักลงทุนเข้ากองทุนรวมคือการทำกำไร กองทุนรวมช่วยให้แม้แต่นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ในด้านการลงทุนได้รับเงิน - งานที่เกี่ยวข้องทั้งหมดใช้บริษัทจัดการของตัวเอง ผู้เชี่ยวชาญขององค์กรนี้ ซึ่งอาศัยทักษะและความสามารถ ค้นหาตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในกองทุนที่พวกเขาจัดการ บริษัทจัดการทำงานเป็นเปอร์เซ็นต์ของธุรกรรมทางการเงินที่ดำเนินการโดยใช้เงินทุนของผู้ฝาก

สถานะทางกฎหมายของกองทุนรวม

สถานะทางกฎหมายของกองทุนรวมคืออะไร? สามารถสังเกตได้ว่าพวกเขาไม่ใช่นิติบุคคล ในขณะเดียวกัน บริษัทจัดการกองทุนรวมควรเป็นเช่นนั้น โดยหลักแล้ว ความแตกต่างในสถานะทางกฎหมายนั้นเกิดจากการที่ทั้งสองเรื่องของความสัมพันธ์ทางกฎหมาย - กองทุนรวมและบริษัทจัดการ - ไม่จ่ายภาษีมากเกินไป ในกรณีของรูปแบบการพิจารณาปฏิสัมพันธ์ของพวกเขาเฉพาะเงินที่ได้รับจากนักลงทุนในการขายหุ้นรวมถึงค่าธรรมเนียมที่กฎหมายกำหนดจากเงินที่ได้รับจาก บริษัท จัดการในฐานะนิติบุคคลเท่านั้นที่จะถูกโอนไปยังคลัง.

กองทุนทำงานอย่างไร

กองทุนรวมดำเนินการตามกฎภายใน โดยกำหนดเงื่อนไขให้ผู้ลงทุนโอนเงินเข้าบริษัทจัดการ องค์กรที่เกี่ยวข้องต้องมีใบอนุญาตยืนยันสิทธิ์ในการจัดการทรัพย์สินที่เป็นของกองทุนรวม เอกสารนี้ออกโดย Federal Commission on the Securities Market บริษัทจัดการหนึ่งแห่งสามารถสร้างกองทุนรวมได้หลายกองทุน

ทันทีที่โครงสร้างที่เกี่ยวข้องได้รับใบอนุญาตจากรัฐ โครงสร้างนั้นจะต้องทำข้อตกลงหลายฉบับ - กับศูนย์รับฝาก ผู้รับจดทะเบียน ผู้ประเมินอิสระ และผู้ตรวจสอบบัญชี กฎที่เราพูดถึงข้างต้นจะต้องป้อนในการลงทะเบียนของ FCSM นอกจากนี้เอกสารพิเศษยังต้องลงทะเบียนในโครงสร้างของรัฐที่เกี่ยวข้อง - หนังสือชี้ชวนสำหรับการออกหุ้น ทันทีที่บริษัทจัดการจัดการพิธีการทั้งหมด ก็สามารถเริ่มกิจกรรมทางการเงินได้

กิจกรรมขั้นแรกของประมวลกฎหมายอาญา - การวางหุ้นเบื้องต้น ในการทำงานสายงานนี้ บริษัทจัดการต้องรวบรวมทุนขั้นต่ำ หากเป็นไปไม่ได้ กองทุนรวมควรถูกชำระบัญชีและโอนเงินไปยังผู้ฝาก

ควบคุมการทำงานของกองทุน

กิจกรรมของกองทุนรวมอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐ เนื้อหาหลักที่ใช้คือ FCSM ดังนั้น ในระหว่างการพัฒนามาตรการเพื่อควบคุมกิจกรรมของกองทุนรวม สมาชิกสภานิติบัญญัติได้กำหนดกฎเกณฑ์บางประการที่โครงสร้างการลงทุนที่เกี่ยวข้องต้องปฏิบัติตาม

เช่น ทรัพย์สินที่เป็นของกองทุนรวมต้องได้รับการจัดการโดยบริษัทหนึ่งและอีกบริษัทหนึ่งถือครอง ในระดับกฎหมายกำหนดบรรทัดฐานที่ต้องการการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนโดยละเอียด รายงานกองทุนรวมที่ลงทุนต้องมีรายละเอียดสูง

รับประกันรายได้หรือไม่

กิจกรรมเฉพาะของกองทุนรวมไม่รับประกันรายได้ของผู้ฝาก บริษัทที่จัดการกองทุนรวมจำเป็นต้องไถ่ถอนหน่วยลงทุนทันทีที่นักลงทุนร้องขอ แต่ไม่มีข้อกำหนดทางกฎหมายเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างที่เป็นปัญหา นั่นคือแม้ว่ากองทุนรวมจะถูกจัดตำแหน่งเป็นเครื่องมือทางการเงินสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์การลงทุนแบบมืออาชีพ ถือว่าเจ้าของทุนตระหนักถึงความเสี่ยงด้านตลาดที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

สาระสำคัญของการแบ่งปัน

มาดูหุ้นลงทุนกันดีกว่า เมื่อผู้ลงทุนโอนเงินเข้ากองทุนรวม แท้จริงแล้ว เขาได้รับส่วนได้ส่วนเสียในองค์กร ดังนั้นส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนจึงเป็นหลักทรัพย์ที่มีตัวตนซึ่งบ่งชี้ว่าเจ้าของเป็นหนึ่งในเจ้าของทรัพย์สินของกองทุนรวม พลเมืองนี้มีสิทธิคาดหวังว่า MC จะจัดการกองทุนรวมที่ลงทุนอย่างเหมาะสม เขายังมีสิทธิได้รับค่าชดเชยหากสัญญาทรัสต์สิ้นสุดลง

พายไม่มีค่าขั้นต่ำ มูลค่าเงินจะแสดงเป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กล่าวคือ ต้นทุนของหุ้นที่รับมาหนึ่งหุ้นเป็นผลคูณของจำนวนกองทุนทั้งหมดของกองทุนรวม หารด้วยจำนวนหุ้น ราคาของหุ้นนั้นแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผลการลงทุน หุ้นยังไม่ถือว่าเป็นหลักทรัพย์ประเภทที่ออกหุ้นเช่นหุ้น ในขณะเดียวกัน เครื่องมือทางการเงินประเภทที่เกี่ยวข้องกันไม่สามารถเป็นอนุพันธ์ของหุ้นได้ จำนวนหุ้นทั้งหมดในทุนของกองทุนรวมไม่ได้ถูกจำกัดโดยกฎหมาย

ประเภทกองทุน

มาดูกันว่ากองทุนรวมคืออะไร มีเกณฑ์หลายประการสำหรับการจำแนกประเภท ตามประเภทที่พบบ่อยที่สุด กองทุนรวมสามารถแบ่งออกเป็น 3 ประเภท ได้แก่ เปิด ปิด และช่วงเวลา ลักษณะเฉพาะของพวกเขาคืออะไร

กองทุนเปิด - การเงินสถาบันที่ถือว่าเป็นสถาบันที่พบมากที่สุดในหมวดหมู่นั้น ๆ คุณสมบัติหลักของพวกเขาคือการซื้อและขายหุ้นฟรี ไม่จำกัดจำนวนทุนและจำนวนผู้ฝากเงิน ประเภทของกองทุนรวมที่พิจารณานั้นมีลักษณะเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

กองทุนรวมปิดมีลักษณะโดยข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาขายหุ้นที่เกิดขึ้นเมื่อมีการจัดตั้งกองทุน โครงสร้างเหล่านี้ไม่ไถ่ถอนหุ้น ยกเว้นกรณีก่อนหน้าที่ผู้ฝากเรียกร้องตามกฎแห่งประมวลกฎหมายอาญา กองทุนที่เกี่ยวข้องจะถูกสร้างขึ้นตามกฎสำหรับช่วงเวลาคงที่ซึ่งมีการเจรจากับนักลงทุนล่วงหน้า กองทุนรวมแบบปิดเป็นโครงสร้างที่มักมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านในอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่น กิจกรรมของบริษัทอาจเกี่ยวข้องกับตลาดอสังหาริมทรัพย์หรือนวัตกรรม อย่างไรก็ตาม ตัวอย่างเช่น "กองทุนรวมแห่งแรกของสตาร์ทอัพ" เปิดอยู่ แม้ว่าความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมของเขาจะเป็นนวัตกรรม

มีกองทุนรวมช่วงเวลา ลักษณะเฉพาะของกิจกรรมของพวกเขาคือการขายหุ้นรวมถึงการไถ่ถอนในช่วงเวลาที่แน่นอน ในเวลาเดียวกัน กองทุนแบบแบ่งช่วงเวลาส่วนใหญ่จะทำงานกับหุ้น ดังนั้นในศักยภาพของกองทุนรวมดังกล่าว (ความคิดเห็นของนักลงทุนจำนวนมากยืนยันเรื่องนี้) สามารถทำกำไรได้มากกว่าเช่นกองทุนเปิดเช่นกองทุนเปิด

มีเกณฑ์ทั่วไปอีกประการหนึ่งสำหรับการจำแนกประเภทของกองทุนรวม - ขอบเขตการลงทุน ดังนั้น "กองทุนรวมแรกของการเริ่มต้น" ดังที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้น ดำเนินกิจกรรมในด้านนวัตกรรม แต่ยังมีกองทุนรวมที่ดำเนินงานบนพันธบัตร สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินค้าจริง อุตสาหกรรม

ตัวอย่างเช่น กองทุนที่ดำเนินงานในส่วนพันธบัตรจะลงทุนเงินเป็นหลักในหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องซึ่งออกโดยรัฐ บริษัทต่างๆ ที่ทำงานเกี่ยวกับเงินฝากธนาคารและสกุลเงิน สินทรัพย์ของพวกเขามักจะไม่ได้เกิดจากการแบ่งปัน กองทุนรวมที่อยู่ในหมวดหมู่นี้ได้รับการพิจารณาโดยนักวิเคราะห์หลายคนว่าไม่ได้ทำกำไรสูงสุดแต่มีความน่าเชื่อถือมาก ซึ่งเกิดจากลักษณะของพันธบัตรซึ่งจำเป็นต้องจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสมให้กับผู้ฝากโดยผู้ออกพันธบัตร

ในทางกลับกัน กองทุนรวมที่มีกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงคือกองทุนที่ทำงานร่วมกับหุ้น แต่ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนในกองทุนอาจสูงกว่ากองทุนที่นำเงินไปลงทุนในพันธบัตรอย่างหาที่เปรียบมิได้ สามารถสังเกตได้ว่าในกองทุนรวมประเภทนี้มีเหตุผลเพิ่มเติมสำหรับการจัดประเภทสถาบัน จึงมีกองทุนที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ - "บลูชิป" และมีกองทุนที่อยากลงทุนในทรัพย์สินของผู้มาใหม่

มีกองทุนรวมผสม. เป็นการยากที่จะระบุว่าเป็นกิจกรรมชั้นนำในส่วนใดส่วนหนึ่ง แต่ในขณะเดียวกัน กองทุนหลายแห่งก็ได้รวมเอาคุณสมบัติที่ดีที่สุดของกองทุนที่เชี่ยวชาญด้านหุ้น ได้แก่ ผลตอบแทนสูงและในขณะเดียวกันก็รวมเอาคุณลักษณะของกองทุนรวมที่ลงทุนในพันธบัตรโดยเฉพาะความมั่นคง แนะนำให้ลงทุนในสถาบันดังกล่าวสำหรับนักลงทุนที่มีตลาดการเงินที่เกี่ยวข้องใหม่เอี่ยม

หน้าที่ของกองทุนรวม

การพิจารณาว่าหน้าที่ของกองทุนรวมมีลักษณะอย่างไรจึงจะเป็นประโยชน์ พวกเขาสามารถจำแนกเป็นสังคมและเศรษฐกิจ หน้าที่ของประเภทแรกคือ:

• ให้โอกาสแก่ประชาชนในการหารายได้เพิ่มเติมจากแหล่งรายได้ปกติ - เงินเดือน เงินฝาก แม้ว่าพวกเขาจะไม่มีความรู้เฉพาะด้านการลงทุนก็ตาม
• ส่งเสริมการศึกษาทางการเงินของประชากร (ในที่สุดนักลงทุนก็เริ่มเข้าใจกฎหมายของตลาดที่ส่งผลต่อความสำเร็จของการลงทุน)
• การก่อตัวของงานสำหรับนักการเงิน ตลอดจนผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้อง ทนายความ โปรแกรมเมอร์ เลขานุการ ผู้จัดการฝ่ายขาย

ในหน้าที่ทางเศรษฐกิจพื้นฐานของกองทุนรวม:

• การเพิ่มทุนของภาคธุรกิจต่างๆ ตลาดการเงิน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศ
• ส่งเสริมความคิดริเริ่มของผู้ประกอบการ - ทั้งทางตรง (กระตุ้นนักการเงินที่มีประสบการณ์ในการเปิดธุรกิจในรูปแบบของ บริษัท จัดการ) และทางอ้อม (กำหนดทัศนคติของนักลงทุนในการหารายได้โดยการพัฒนาความรู้และทักษะในด้านการลงทุน);
• การจัดหารายได้ภาษีเพิ่มเติมให้กับงบประมาณของระดับต่างๆ - โดยหักจากรายได้ของผู้ฝาก เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมจากประมวลกฎหมายอาญาที่กฎหมายกำหนด

ลองพิจารณาข้อดีข้อเสียของการลงทุนในกองทุนรวม

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในกองทุน

มาเริ่มกันที่ข้อดีของนักลงทุนที่ทำงานกับกองทุนรวมกัน ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของกองทุนรวมคือเงินทุนนั้นได้รับการจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ หากไม่เป็นไปตามเกณฑ์นี้ บริษัทจัดการก็จะไม่ได้รับใบอนุญาตจาก FCSM แผนกนี้นำเสนอข้อกำหนดบางประการสำหรับคุณสมบัติทางวิชาชีพของเจ้าของบริษัทจัดการ รับรองในลักษณะที่กำหนด กองทุนรวมมักจะเปิดโดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์ มีความมั่นใจในความสามารถและทักษะ

การลงทุนในกองทุนประเภทนี้มีราคาไม่แพงมาก จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำในกองทุนรวมส่วนใหญ่อยู่ที่ประมาณ 2-3 พันรูเบิล บางครั้งอาจน้อยกว่านั้นด้วยซ้ำ ผลตอบแทนที่คาดหวังจากพวกเขาสามารถเทียบได้กับกำไรจากการฝากเงินในธนาคารตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้สำหรับการฝากเงินจำนวนมาก - จากหลายแสนรูเบิล

การลงทุนในกองทุนรวมในแง่ของความปลอดภัยตามเกณฑ์จำนวนหนึ่งนั้นเทียบได้กับเงินฝากธนาคารเดียวกันซึ่งมีการคุ้มครองจากรัฐที่สูงมาก การควบคุมกิจกรรมของกองทุนดำเนินการโดยแผนกแยกต่างหากและองค์ประกอบของกิจกรรมของกองทุนรวมของขั้นตอนเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบที่เข้มงวดมาก การกำกับดูแลของรัฐที่เข้มงวดนั้นเสริมด้วยข้อกำหนดทางกฎหมาย เช่น ข้อกำหนดที่บ่งบอกถึงภาระหน้าที่ของ MC ในการวางเงินในศูนย์รับฝากแยกต่างหาก

ข้อดีที่สำคัญของกองทุนรวมคือการเก็บภาษีแบบอ่อน ธุรกรรมปัจจุบันไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียม การชำระภาษีที่จำเป็นจะต้องชำระเมื่อนักลงทุนขายหุ้นเท่านั้น ในทางกลับกันเงื่อนไขของประมวลกฎหมายอาญาเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นโดยปกติค่อนข้างเป็นที่ยอมรับสำหรับนักลงทุน - ตามกฎแล้ว 3-4% ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์จะถูกนำออกไป

กองทุนรวมก็มีข้อเสียเช่นกัน ประการแรก กองทุนรวมไม่สามารถรับประกันผลตอบแทนได้ ในขณะเดียวกัน ความสำเร็จของบริษัทในอดีตไม่ได้กำหนดล่วงหน้าโดยตรงถึงความน่าจะเป็นสูงที่จะได้ผลลัพธ์จากการลงทุนซ้ำ มักเกิดขึ้นที่กองทุนรวมที่ได้รับการส่งเสริมอย่างดีและเป็นที่นิยมซึ่งสมควรได้รับสถานะดังกล่าว ไม่ได้เลือกกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมที่สุด อันเป็นผลมาจากการที่นักลงทุนไม่เหลืออะไรเลย นอกจากนี้ยังอาจเกี่ยวข้องกับสภาวะตลาดใหม่ นอกจากนี้ แม้ว่ากิจกรรมของบริษัทจัดการจะไม่เกิดผลกำไร ลูกค้ายังคงต้องชำระค่าบริการโดยการหักค่าคอมมิชชั่น

ในบรรดาข้อบกพร่องที่เห็นได้ชัดเจนของกองทุนรวมคืออัตราการถอนเงินที่ค่อนข้างต่ำโดยผู้ฝากเงิน ตามกฎแล้วนักลงทุนต้องรอประมาณหนึ่งสัปดาห์เพื่อถอนออก ในขณะเดียวกัน เขาอาจมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการต้องออกใบรับรองการลงทุนพิเศษ

ผู้เชี่ยวชาญกองทุนรวม

ผู้เชี่ยวชาญมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับกิจกรรมของกองทุนรวมรัสเซีย แม้จะมีข้อบกพร่องเหล่านี้ นักวิเคราะห์มักพิจารณาว่ากองทุนรวมเป็นเครื่องมือการลงทุนที่น่าเชื่อถือ โปร่งใส และมีราคาจับต้องได้ ผู้เชี่ยวชาญสังเกตว่ากิจกรรมของกองทุนรวมนั้นมีความเปิดกว้างอย่างมาก ไม่เพียงเพราะข้อกำหนดของกฎหมายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการปฐมนิเทศลูกค้าของสถาบันเหล่านี้ด้วย

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดคือกองทุนรวมได้รับการจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ มีเครื่องมือทางการเงินที่ถือว่าผลตอบแทนจะขึ้นอยู่กับการกระทำของนักลงทุนโดยตรง ในกรณีของกองทุนรวมก็สามารถมอบทุนให้กับผู้มีประสบการณ์ได้

ผู้เชี่ยวชาญสังเกตว่านักลงทุนมักไว้วางใจกองทุนรวม ตัวอย่างเช่น หลังจากสิ้นสุดวิกฤตปี 2551-2552 เมื่อคาดว่าเงินทุนจะไหลออกจากกองทุนรวม ประชาชนจำนวนมากเริ่มกลับมามีปฏิสัมพันธ์กับกองทุนโดยเร็วที่สุด พลวัตของการลงทุนในกองทุนรวมหลายแห่งเกินตัวเลขที่บันทึกไว้ก่อนเกิดวิกฤต

คุณสามารถสร้างรายได้จากกองทุนรวมได้เท่าไหร่

ผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนรวมที่คาดหวังคืออะไร? ดังที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้น กองทุนแบ่งออกเป็นหลายประเภท - บางส่วนเนื่องจากความปรารถนาที่จะลงทุนในหุ้นของธุรกิจที่เติบโตแบบไดนามิก สามารถทำกำไรได้มากกว่า กองทุนอื่นที่ต้องการลงทุนใน "บลูชิป" ให้ผลกำไรน้อยลง ยิ่งไปกว่านั้น ในกรณีแรก ความน่าจะเป็นที่นักลงทุนจะไม่เหลืออะไรเลยก็สูงขึ้นแน่นอน

การที่บริษัทจัดการมีคุณสมบัติเหมาะสมจะรับมือกับปัญหาด้านการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง กองทุนรวมที่เปิดโดยผู้เล่นในตลาดที่มีประสบการณ์ตามกฎแล้วจะทำกำไรและมีเสถียรภาพมากกว่ากองทุนที่ก่อตั้งโดยผู้มาใหม่ - แม้ว่าจะมีข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับคุณสมบัติของพวกเขาในระดับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ

กองทุนรวมเปิดที่เชี่ยวชาญ เช่น พันธบัตร ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 10-12% ต่อปี กองทุนที่ลงทุนในหุ้นสามารถให้ผลตอบแทนมากกว่า -ประมาณ 20% บางครั้งอาจมากกว่านั้น กองทุนรวมแบบปิดในแง่ของความสามารถในการทำกำไรครองตำแหน่งตรงกลางระหว่างกัน กองทุนรวมสตาร์ทอัพซึ่งตัดสินโดยข้อมูลสาธารณะบางส่วน บันทึกผลกำไรหลายสิบเปอร์เซ็นต์ต่อปี แต่มันขึ้นอยู่กับว่าทรัพย์สินหลักของกองทุนรวมนี้จะเพิ่มขึ้นมากเพียงใด - ทุนของบริษัทนวัตกรรม กองทุนรวมบางกองทุนของ Sberbank ตัดสินจากข้อมูลสาธารณะ ให้ผลตอบแทนมากกว่า 30% ต่อปี

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดการเงินแนะนำให้ทำงานกับกองทุนรวมหลายกองทุนในคราวเดียว ซึ่งจะทำให้การลงทุนมีความหลากหลาย ยังมีศักยภาพในการเพิ่มผลกำไรอีกด้วย นักวิเคราะห์เชื่อว่าการเปรียบเทียบกองทุนรวมในแง่ของค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการรับเงินลงทุน คุณสามารถใส่ใจกับลักษณะของบริษัทจัดการได้จากมุมมองของผู้ก่อตั้ง หากบริษัทจัดการเปิดโดยผู้เล่นในตลาดรายใหญ่ เช่นเดียวกับกองทุนรวม Sberbank ความน่าเชื่อถือของบริษัทจะสูงกว่าของบริษัทที่เพิ่งปรากฏในส่วนที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น แนวทางบูรณาการในการประเมินโอกาสสำหรับความร่วมมือกับกองทุนใดกองทุนหนึ่งจึงเหมาะสมที่สุดสำหรับผู้ร่วมสมทบ

อนาคตกองทุนรวม

ตราสารทางการเงินเช่นกองทุนรวมสามารถนำมาพิจารณาได้อย่างไร? โดยทั่วไป ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่ามีศักยภาพสูงมาก เนื่องจากเศรษฐกิจรัสเซียอยู่ในหมวดหมู่ของประเทศกำลังพัฒนาในหลาย ๆ ด้าน

อุตสาหกรรมจำนวนมากในระบบเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียยังไม่อิ่มตัว นอกจากนี้ในการเชื่อมต่อกับเหตุการณ์ที่มีชื่อเสียงในเวทีนโยบายต่างประเทศสำหรับธุรกิจต่างๆโอกาสใหม่กำลังเปิดออกโดยเฉพาะในด้านทดแทนการนำเข้า แม้แต่อุตสาหกรรมที่เคยถูกมองว่าอิ่มตัว (เช่น อุตสาหกรรมอาหาร วิศวกรรมบางส่วน และการผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค) ก็อาจได้รับสิ่งจูงใจเพิ่มเติมสำหรับการเติบโต ดังนั้นนักการเงินจึงมีที่สำหรับลงทุนและดังนั้น บริษัทจัดการที่เป็นเจ้าของกองทุนรวมด้วย

เป็นที่ทราบกันดีว่าความสามารถในการทำกำไรของโครงสร้างที่คล้ายกันในยุโรปโดยรวมนั้นต่ำกว่าในสหพันธรัฐรัสเซีย ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญจึงประเมินโอกาสของกองทุนเป็นบวกในแง่ของความน่าดึงดูดใจการลงทุนของตลาดรัสเซียสำหรับคู่ค้าต่างประเทศ ในทางกลับกัน ชาวต่างชาติค่อนข้างใส่ใจต่อเสถียรภาพของระบบเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม ผลตอบแทนสูงของเครื่องมือทางการเงินบางอย่าง เช่น กองทุนรวม อาจเป็นที่สนใจของพวกมัน แต่ปัจจัยสำคัญไม่น้อยสำหรับนักลงทุนต่างชาติก็คือความมั่นคงของเศรษฐกิจโดยรวม โอกาสเชิงกลยุทธ์สำหรับการมีปฏิสัมพันธ์กับตลาดเฉพาะ ดังนั้นความน่าดึงดูดใจของกองทุนรวมรัสเซียจะขึ้นอยู่กับความสำเร็จของระบบเศรษฐกิจของประเทศในการพัฒนาในส่วนอื่นๆ ทั้งหมด

ตลาดเติบโต

ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ตลาดกองทุนรวมในสหพันธรัฐรัสเซียกำลังเติบโตไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง โดยคาดว่าจะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอีก วิกฤตที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมักไว้วางใจกองทุน ในขณะที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจดีขึ้นในระยะปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศของสหพันธรัฐรัสเซียเป็นไปได้ที่ประชาชนจะได้รับแรงจูงใจใหม่ ๆ สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ด้วยความช่วยเหลือของผู้จัดการกองทุนรวม ที่สำคัญที่สุด กองทุนรวมจะไม่ถูกมองว่าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่แปลกใหม่อีกต่อไปในสหพันธรัฐรัสเซีย โดยทั่วไปแล้ว พลเมืองจะเปิดให้ความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันกับสถาบันการเงินเหล่านี้