ธนาคารของรัฐรัสเซียเป็นผู้ค้ำประกันเศรษฐกิจที่มั่นคงของประเทศ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ระบบการธนาคารของรัสเซียมีความแตกต่างกัน: มีผู้เล่นรายใหญ่และรายย่อย รวมทั้งสถาบันที่ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดแตกต่างกันไป - ส่วนแบ่งของรัฐ อะไรคือลักษณะเฉพาะของงานของสถาบันสินเชื่อที่มีปริมาณทรัพย์สินที่เป็นของหน่วยงานราชการ?

ธนาคารของรัฐคืออะไร

สถาบันสินเชื่อที่เป็นเจ้าของ (ตามความเป็นเจ้าของเสียงข้างมาก) และจัดการโดยหน่วยงานของรัฐคือธนาคารของรัฐ หน้าที่หลักขององค์กรดังกล่าวคือการให้กู้ยืมแก่หน่วยงานธุรกิจที่มีความสำคัญจากมุมมองของนโยบายระดับชาติตลอดจนการดำเนินการด้านการลงทุนและการตั้งถิ่นฐานที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ ตามกฎแล้ว ธนาคารของรัฐของรัสเซียจะให้บริการภาคเศรษฐกิจที่สำคัญและมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ ซึ่งส่งผลต่อตำแหน่งของประเทศในเวทีธุรกิจระหว่างประเทศ และเป็นเรื่องยากสำหรับสถาบันสินเชื่อที่มีเงินทุนส่วนตัวที่จะร่วมงานด้วย

รัฐบาลซึ่งมีสถาบันการเงินเป็นของตัวเอง ค้าขายกับต่างประเทศ ควบคุมอุตสาหกรรมภายในประเทศที่สำคัญที่สุด(เช่น การเกษตร เป็นต้น) ดำเนินนโยบายในภูมิภาคของประเทศ บริหารจัดการการลงทุนในโครงการระดับชาติ จึงมีเกณฑ์ที่ชัดเจนหลายประการในการพิจารณาว่าธนาคารใดเป็นของรัฐ ในรัสเซีย สถาบันดังกล่าวมีบทบาทสำคัญในนโยบายการเงินของประเทศ

ธนาคารกลาง. ใครเป็นเจ้าของธนาคารกลางของรัสเซีย

ธนาคารกลาง (ธนาคารแห่งรัสเซีย) เป็นชนิดย่อยของสถาบันสินเชื่อของรัฐ หน้าที่ของมันคือกฎระเบียบด้านเศรษฐกิจมหภาคของเศรษฐกิจของประเทศ ควบคุมงานขององค์กรทางการเงินที่มีทุนส่วนตัว มีส่วนร่วมในกระบวนการทางการเงินระหว่างประเทศ และความช่วยเหลือในการดำเนินการตามแผนการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ของประเทศ ธนาคารกลางจัดการทองคำเชิงกลยุทธ์ของรัฐและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ สถานะทางกฎหมายของธนาคารกลางของรัสเซียตามที่ผู้เชี่ยวชาญมีความคลุมเครือมาก ประการหนึ่ง ทุนจดทะเบียนของธนาคารกลางของประเทศเรานั้นเป็นทรัพย์สินของสหพันธ์

ในขณะเดียวกัน สถาบันมีหน้าที่รับผิดชอบต่อภาระผูกพันของรัฐ (แต่ไม่ใช่ในทางกลับกัน) ดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของรายได้ของตนเอง ปรากฎว่าจากมุมมองของกฎหมายธนาคารกลางของรัสเซียเป็นอิสระจากรัฐบาลของประเทศ มันคงไม่ถูกต้องทั้งหมดที่จะยืนยันว่าธนาคารแห่งรัสเซียเป็นหน่วยงานของรัฐ หากยึดมั่นในมุมมองนี้ รัฐก็อยู่ไกลจากขอบเขตอำนาจเบ็ดเสร็จในการใช้ทรัพย์สินของธนาคารกลางในรูปของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ และถ้ายกตัวอย่างเช่น รัฐบาลแสดงเจตจำนงดังกล่าว ธนาคารกลางก็มีสิทธิยื่นฟ้องต่อศาลระหว่างประเทศได้

CB: ทรัพย์สินในต่างประเทศ

ธนาคารกลางเป็นเจ้าของสิ่งที่เรียกว่าธนาคารต่างประเทศของรัสเซีย - สถาบันสินเชื่อที่ดำเนินงานในต่างประเทศ ในจำนวนนั้น ได้แก่ ธนาคารประชาชนมอสโก (ตั้งอยู่ในลอนดอน), Ost-West Handelsbank (แฟรงค์เฟิร์ตอัมไมน์), Eurobank (ปารีส) ดังนั้นจึงมีธนาคารรัสเซียที่มีส่วนร่วมของรัฐในประเทศที่พัฒนาแล้วที่สุดของยุโรป

บทบาทขององค์กรทางการเงินประเภทนี้คือการปรับปรุงกลไกการดำเนินการชำระบัญชีและสินเชื่อกับหน่วยงานต่างประเทศ Roszagranbanks สามารถดึงดูดการลงทุนตามความต้องการของรัฐซึ่งเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจของประเทศ ตามกฎแล้ว ความสามารถในการทำกำไรของสถาบันดังกล่าว (และจำนวนการจ่ายภาษีตามงบประมาณ) จะสูงกว่าของธนาคารพาณิชย์

ธนาคารของรัฐที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ

Sberbank of Russia (SB RF) เป็นสถาบันสินเชื่อของรัฐที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของสินทรัพย์ ประมาณ 60% ของหุ้นขององค์กรทางการเงินนี้เป็นหน่วยงาน 40% - ในการหมุนเวียนของสาธารณะ ธนาคารของรัฐรัสเซียแห่งนี้ก่อตั้งขึ้นในสมัยโซเวียต แต่อัตราการเป็นเจ้าของของเอกชนนั้นสูงที่สุดในตลาด

ตัวอย่างเช่น ทรัพย์สินของ Rosselkhozbank นั้นเป็นเจ้าของ 100% โดย Federal Property Management Agency (หนึ่งในหน่วยงานหลักในโครงสร้างของทรัพย์สินของธนาคาร) อีกตัวอย่างหนึ่งขององค์กรรัฐเครดิตขนาดใหญ่คือ VTB Bank สำนักงานจัดการทรัพย์สินแห่งสหพันธรัฐเป็นเจ้าของมากกว่า 75% ของหุ้นในสถาบันนี้ ค่อนข้างมากที่เป็นของรัฐบาลมีอยู่ใน Gazprombank

สถานะพิเศษของ Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) เป็นสถาบันสินเชื่อที่มีตำแหน่งเฉพาะในระบบธนาคารในประเทศของเรา ความจริงก็คือมันดำเนินกิจกรรมโดยไม่มีใบอนุญาตและไม่ถูกควบคุมดูแล ในขณะที่ธนาคารของรัฐอื่นในรัสเซียจัดการกับปรากฏการณ์เหล่านี้ Vnesheconombank มีอายุมากกว่า 90 ปี และจากมุมมองของกฎหมาย มันคือบรรษัทของรัฐ ในทางปฏิบัติของสถาบันนี้ ภาระหนี้เป็นที่ยอมรับได้ ตัวเลือกสำหรับการโต้ตอบระหว่าง Vnesheconombank และสถาบันสินเชื่อของรัฐอื่น - Roseximbank (สร้างขึ้นเพื่อรองรับการส่งออก) กำลังได้รับการพิจารณา หากสำเร็จ ทางการจะมีเครื่องมือสนับสนุนการค้าต่างประเทศผ่านการค้ำประกันบางส่วน อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่า หนี้เก่าของ VEB อาจเป็นอุปสรรคสำหรับงานประเภทนี้

ผู้เชี่ยวชาญ: ธนาคารของรัฐควรมีหลายระดับ

ผู้เชี่ยวชาญของตลาดธนาคารสังเกตว่าการพัฒนาระบบการธนาคารของประเทศควรมีหลักการที่ชัดเจน หนึ่งในผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้เห็นระบบการอยู่ใต้บังคับบัญชาระหว่างสถาบันสินเชื่อในระดับต่างๆ มีการเสนอให้รวม Rosselkhozbank เช่นเดียวกับ RBR และ RRDB ในกลุ่มธนาคารที่ควรอยู่ในตำแหน่งสูงสุด กิจกรรมของพวกเขาอาจเกี่ยวข้องกับการสนับสนุนทางการเงินของนโยบายการลงทุนของประเทศ การพัฒนาภาคเกษตร

ที่ "ระดับที่สอง" - Sberbank, VTB, Roseximbank และ VEB โดยเฉพาะหน้าที่ของ SBผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าสหพันธรัฐรัสเซียควรให้ความสำคัญกับงานที่เกี่ยวข้องกับการฝากเงิน และไม่อนุญาตให้ขยายส่วนการค้า ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าธนาคารของรัฐรัสเซียในระดับ "ที่สาม" ควรจะเป็นสากล: ให้สินเชื่อมีส่วนร่วมในการชำระเงิน ฯลฯ การเข้าสู่ธนาคารประเภทนี้ในสองอันดับแรกตามนักการเงินควรมีการคงอยู่ อุปสรรค

ประสิทธิภาพธนาคารสาธารณะ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีการดำเนินการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาระบบการธนาคารของรัสเซียอย่างแข็งขัน ประสิทธิภาพของธนาคารรวมถึงธนาคารของรัฐได้รับการเปิดเผยเป็นส่วนหนึ่งของหนึ่งในนั้น การศึกษายังได้ตรวจสอบองค์กรที่มีส่วนร่วมจากต่างประเทศ สถาบันสินเชื่อตามผลงานของผู้เชี่ยวชาญแบ่งออกเป็นห้ากลุ่ม: ธนาคารของรัฐ, โดยคำนึงถึงคณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย, ธนาคารของรัฐที่ไม่เกี่ยวข้องกับคณะมนตรีความมั่นคงแห่งรัสเซีย สหพันธ์ ธนาคารเอกชนที่มีสำนักงานกลางในมอสโกหรือเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก ธนาคารเอกชนในภูมิภาค ตลอดจนธนาคารสาขาของสถาบันการเงินต่างประเทศ

ปรากฏว่าธนาคารของรัฐรัสเซียที่มีผลมากที่สุดคือกลุ่มที่มีสภาความมั่นคง RF รายการเกณฑ์หลายอย่างที่รวมอยู่ในการศึกษายืนยันเรื่องนี้ ผู้ติดตามที่ใกล้เคียงที่สุดในแง่ของคุณภาพงานคือธนาคารเอกชนจากมอสโก อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของ RF SB กลับกลายเป็นว่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 10 แห่งตามสินทรัพย์เล็กน้อย (แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มสถาบันทั้ง 5 กลุ่มข้างต้น)

ความน่าเชื่อถือธนาคารของรัฐ

นักการเงินหลายคน (และคนธรรมดา) เชื่อว่าธนาคารของรัฐของรัสเซียมีความน่าเชื่อถือมากกว่าธนาคารเอกชน นี่เป็นเรื่องจริงตามแนวทางปฏิบัติของสถาบันสินเชื่อ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่ามีคำอธิบายที่สมเหตุสมผลหลายประการสำหรับเรื่องนี้ ประการแรก เนื่องด้วยประสบการณ์ในอดีตที่มากขึ้น ธนาคารของรัฐจึงมีเครื่องมือมากมายสำหรับการขยายธุรกิจในภูมิภาคและสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้า ประการที่สอง นักการเงินเชื่อว่ารัฐมักจะสนับสนุนโครงการต่างๆ โดยไม่ต้องเจาะลึกถึงการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐานของสถาบันสินเชื่อเอกชน ประการที่สาม ธนาคารของรัฐยอมให้ตัวเองจ้างคนที่มีเงินเดือนต่ำกว่า ซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานขององค์กรและความสามารถในการแข่งขันเมื่อเทียบกับธนาคารเอกชน

อนาคตธนาคารของรัฐ

ในบรรดาผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดการเงินบางคน วิทยานิพนธ์ได้รับความนิยมว่าการมีส่วนร่วมของรัฐในธนาคารจะค่อยๆ ลดลง อย่างไรก็ตาม แทนที่จะเป็นเจ้าของทรัพย์สินของสถาบัน ทางการจะพยายามแนะนำคนที่เหมาะสมเข้าสู่หน่วยงานของรัฐ นอกจากนี้ยังมีความเห็นตรงกันข้ามตามที่การลดส่วนแบ่งของรัฐในระบบธนาคารไม่ได้มีแนวโน้มที่เด่นชัดที่สุด: ประเด็นอยู่ในเฉพาะของกรอบการกำกับดูแล ตามมุมมองที่สอง การเปลี่ยนแปลง หากนำไปใช้จริง จะสะท้อนเพียงการโอนหุ้นอย่างเป็นทางการ (หรือการแลกเปลี่ยนหน้าที่) ระหว่างโครงสร้างของรัฐต่างๆ ท่ามกลางความแตกต่างอื่น ๆ ที่กำหนดโอกาสสำหรับสถาบันสินเชื่อที่มีส่วนร่วมของรัฐคือส่วนแบ่งของธนาคารกลางในการจัดการธนาคารพาณิชย์

มีความเห็นเกี่ยวกับความจำเป็นในการถอนธนาคารกลางออกจากเมืองหลวงขององค์กรการเงินเอกชน เนื่องจากตำแหน่งของธนาคารกลางในฐานะเจ้าของขัดแย้งกับงานที่ได้รับมอบหมายให้ดูแลและทำงานเพื่อผลประโยชน์ของ เศรษฐกิจของทั้งประเทศ ปีที่มีความเป็นไปได้ที่แน่นอนที่ธนาคารของรัฐของรัสเซียอาจได้รับการปฏิรูปคือปี 2014 รายการของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้มักจะได้รับการเผยแพร่บนหน้ากระดานข่าวของธนาคารกลางหรือสื่อเฉพาะทาง