2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42
การดำเนินการแปลงเป็นธุรกรรมที่ดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินของรัฐหนึ่งเป็นหน่วยเงินของอีกรัฐหนึ่ง ในเวลาเดียวกันปริมาณของพวกเขาจะได้รับการตกลงล่วงหน้าเช่นเดียวกับการตั้งถิ่นฐานหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง หากเราพิจารณาแนวคิดจากมุมมองทางกฎหมาย เราสามารถสรุปได้ว่าการดำเนินการแปลงเป็นธุรกรรมการซื้อและขายสกุลเงิน เพื่อกำหนดพวกเขาใช้แนวคิดภาษาอังกฤษที่มั่นคงของ Forex หรือ FX ซึ่งเป็นคำย่อของนิพจน์ Foreign Exchange Operations - "currency exchange operation"
การดำเนินการแปลงต่างจากการดำเนินการเครดิตและการฝากเงินแบบเดิม โดยจะดำเนินการในช่วงเวลาที่แน่นอน ธุรกรรมประเภทที่ 2 มีความเร่งด่วนและระยะเวลาต่างกัน
ประเภทของธุรกรรมการแปลง
การดำเนินการเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก:
- ปัจจุบันหรือสปอตดีล;
- เงื่อนไขหรือส่งต่อ
การดำเนินการสปอต (สปอต) มีปริมาณมากที่สุดในตลาด แนวปฏิบัติระหว่างประเทศระบุว่าวันที่ดำเนินการคือวันทำการที่สองหลังจากดำเนินการ เงื่อนไขเหล่านี้เหมาะสำหรับผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรม เนื่องจากในช่วงเวลาที่กำหนด คุณสามารถดำเนินการเอกสารการชำระเงินและดำเนินการกับเอกสารที่มีอยู่ได้ สถานที่ซึ่งกำหนดไว้สำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่ราคาปัจจุบันคือตลาดสปอต (ตลาดสปอต)
การดำเนินการแปลงไปข้างหน้า (ไปข้างหน้า) รวมถึง:
- ส่งต่อ (ไปข้างหน้า);
- ฟิวเจอร์ส;
- ตัวเลือก;
- swap.
ธุรกรรมเหล่านี้สามารถพบได้ภายใต้ชื่อ "อนุพันธ์" สร้างขึ้นเพื่อธุรกิจจริงโดยเฉพาะ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าพวกเขาอนุญาตให้ลดการเปลี่ยนแปลงในใบเสนอราคาในตลาดสกุลเงินต่างประเทศในอนาคต สำหรับผู้ที่ต้องการสร้างรายได้โดยใช้อินเทอร์เน็ตบน Forex เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องเลย ในขณะเดียวกัน ก็ควรพิจารณาให้เข้าใจแนวคิดของการดำเนินการแปลงและประเภทของการดำเนินการ
ตลาดสปอตและผู้เข้าร่วม
ตลาดสปอตเป็นตลาดสำหรับการจัดหาสกุลเงินอย่างเร่งด่วน ผู้เข้าร่วมหลักคือธนาคารที่แลกเปลี่ยนสกุลเงินในตลาดสปอตกับพันธมิตร:
- กับบริษัทลูกค้าโดยตรง
- กับธนาคารพาณิชย์ในตลาดระหว่างธนาคาร
- กับธนาคารและลูกค้าผ่านโบรกเกอร์
- กับธนาคารกลางของรัฐ
ตลาดสปอตให้บริการคำขอแต่ละรายการและธุรกรรมเก็งกำไรของบริษัทและสถาบันการเงิน
กฎของตลาดสปอต
กฎของตลาดนี้ไม่ได้รับการแก้ไขในอนุสัญญาระหว่างประเทศ แต่ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมทั้งหมดจะต้องปฏิบัติตามโดยไม่ล้มเหลว ซึ่งรวมถึง:
- ชำระเงินไม่เกินสองวันทำการธนาคาร และในจำนวนสกุลเงินที่ตกลงกันโดยไม่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
- ธุรกรรมส่วนใหญ่มักดำเนินการบนพื้นฐานของการซื้อขายประเภทคอมพิวเตอร์ ซึ่งจะให้การยืนยันในวันทำการถัดไปโดยใช้การแจ้งเตือนทางอิเล็กทรอนิกส์
- ต้องติดตามแน่นอน
เครื่องมือหลักของตลาดสปอตคือการโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ดำเนินการผ่านช่องทางของระบบ SWIFT (SWIFT)
วัตถุประสงค์ของการดำเนินการแปลงสปอต
ดีลประเภทนี้มีสัดส่วนประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณการซื้อขาย FOREX เป้าหมายหลักของพวกเขาสามารถเรียกได้ว่า:
• การดำเนินการของคำสั่งประเภทการแปลงของลูกค้าของสถาบันการเงิน
• รองรับสภาพคล่องซึ่งธนาคารแลกเปลี่ยนสกุลเงินจากที่อื่นโดยใช้เงินทุนของตนเอง
• ข้อสรุปของธุรกรรมการแปลงเพื่อการเก็งกำไร
• การยกเว้นการมีอยู่ที่เป็นไปได้ของยอดคงเหลือในบัญชีที่ไม่เปิดเผย ซึ่งตำแหน่งสกุลเงินถูกควบคุม
• ลดส่วนเกินทุนในสกุลเงินหนึ่ง เช่นเดียวกับการชดใช้ของจำเป็นในสกุลเงินอื่น
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ธุรกรรมการแปลงสกุลเงินล่วงหน้าเป็นธุรกรรมแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่อัตราที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า วันที่คิดมูลค่าในกรณีนี้ถูกเลื่อนออกไปเป็นระยะเวลาหนึ่งซึ่งทั้งสองฝ่ายตกลงกันในการทำธุรกรรม
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีประโยชน์มากที่สุดหากบริษัทในประเทศวางแผนที่จะซื้อสินค้าต่างประเทศด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ ในเวลาเดียวกัน อาจไม่มีจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานในขณะที่สรุปสัญญา แต่คาดว่าจะได้รับ ในสถานการณ์เช่นนี้ ควรใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อสกุลเงินตามจำนวนที่ต้องการพร้อมวันที่กำหนดมูลค่าที่เหมาะสมในราคาที่เหมาะสมกับบริษัท ตัวเลือกนี้ยอมรับได้เมื่อคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในอัตราในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์สำหรับเธอ
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถก่อให้เกิดประโยชน์และลดความเสี่ยงได้ แต่ในบางกรณีก็อาจทำให้สูญเสียผลกำไรได้ ในตัวอย่างของบริษัทในประเทศ หมายความว่าสกุลเงินจะไม่แพงขึ้น แต่ในทางกลับกัน จะถูกกว่า ดังนั้น บริษัทสามารถจ่ายเงินจำนวนน้อยในรูเบิลสำหรับสินค้า
ฟิวเจอร์สและออปชั่น
ธุรกรรมการแปลงฟิวเจอร์สเป็นธุรกรรมที่มีจำนวนสกุลเงินคงที่และเงื่อนไขมูลค่ามาตรฐาน ดังนั้นสัญญาดังกล่าวจึงสามารถซื้อขายเป็นหลักทรัพย์ได้ ตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีไว้สำหรับการซื้อขาย ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของการดำเนินการแปลงเหล่านี้เรียกได้สามเดือน
ตัวเลือกคล้ายกับฟิวเจอร์ส แต่ภาระผูกพันของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งอ่อนแอลงอย่างมาก คุณสามารถยกเลิกธุรกรรมเมื่อใดก็ได้ หากจำเป็น ในเวลาเดียวกัน สัญญาเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดตัวเลือกแยกต่างหาก
สลับและคุณสมบัติ
Swaps คือธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการสิ้นสุดของธุรกรรมที่มุ่งเป้าไปที่การซื้อและขายสกุลเงินที่กำหนดไว้ ภาระผูกพันในกรณีนี้คือการทำรายการย้อนกลับให้เสร็จสิ้นหลังจากผ่านไประยะหนึ่ง มักจะเป็นตัวแทนของการดำเนินการแปลงของธนาคารและองค์กร สิ่งเหล่านี้ไม่ได้อยู่ภายใต้มาตรฐานที่ยอมรับโดยทั่วไป ดังนั้นจึงไม่มีตลาดแยกต่างหากสำหรับพวกเขา ในบรรดาเครื่องมือทางการเงินทั้งหมด พวกมันมีมูลค่าน้อยที่สุด
ธุรกรรมการแปลง
ธุรกรรมการแปลงต้องมีการจัดเตรียม โดยเฉพาะการลดความเสี่ยง เวลาการส่งมอบที่สั้นของสกุลเงินต่างประเทศไม่ได้ช่วยลดความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาในการทำธุรกรรมนี้ เนื่องจากอัตราสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในเวลาอันสั้น
เทคนิคการทำข้อตกลงประกอบด้วยหลายขั้นตอน ประการแรก การวิเคราะห์สถานะของตลาดสกุลเงินจะดำเนินการ และกำหนดแนวโน้มในการเคลื่อนไหวของอัตราของสกุลเงินเฉพาะ นอกจากนี้ในขั้นตอนเตรียมการจำเป็นต้องศึกษาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลง จากข้อมูลที่ได้รับ ตัวแทนจำหน่ายสามารถพิจารณาตำแหน่งสกุลเงินที่พวกเขามี ทางนี้,อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติที่สัมพันธ์กับสกุลเงินต่างประเทศกำหนดโดยใช้เทคโนโลยีคอมพิวเตอร์
การดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารจำเป็นต้องมีการจำกัดความเสี่ยง ด้วยเหตุผลนี้ การดำเนินการควรดำเนินการกับพันธมิตรที่เชื่อถือได้ การวิเคราะห์ที่ดำเนินการจะช่วยให้สามารถพัฒนาทิศทางของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ ดังนั้นจึงมีการจัดเตรียมตำแหน่งสั้นหรือยาวในสกุลเงินหนึ่งซึ่งใช้ในการทำธุรกรรม
ในธนาคารขนาดใหญ่ การดำเนินการแปลงในบัญชีลูกค้าดำเนินไปได้ด้วยกลุ่มนักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์พิเศษ ผู้ค้าคำนึงถึงข้อมูลของตนและเลือกทิศทางของการทำธุรกรรมสกุลเงินอย่างอิสระ ธนาคารขนาดเล็กไม่มีผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้และตัวแทนจำหน่ายเป็นผู้ดำเนินการเอง
เมื่อทำธุรกรรมการแปลงสกุลเงิน คุณต้องมีความรู้และทักษะการปฏิบัติที่เพียงพอ ดังนั้นจึงควรศึกษารายละเอียดแต่ละประเภทอย่างละเอียด
