ความผันผวนคืออะไร? ความผันผวนคืออะไรและทำไมจึงจำเป็น?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ความผันผวนคืออะไร? คำนี้หมายถึงความผันผวนของราคา หากคุณกำหนดราคาต่ำสุดและสูงสุดในช่วงเวลาหนึ่งบนแผนภูมิ ระยะห่างระหว่างค่าเหล่านี้จะเป็นช่วงของความแปรปรวน นี่คือสิ่งที่ผันผวน หากราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็ว ความผันผวนก็จะสูง หากช่วงของการเปลี่ยนแปลงผันผวนภายในขอบเขตแคบ ก็จะต่ำ

ที่มาของคำ

คำว่า "ความผันผวน" มาจากคำว่า "ผันผวน" ซึ่งเป็นคำภาษาฝรั่งเศสกลางซึ่งปรากฏจากภาษาละตินว่า "volatilis" - "เร็ว", "บิน" เป็นที่น่าสังเกตว่าในภาษาฝรั่งเศสมีคำจำกัดความอื่นของความผันผวน คำนี้ยังใช้เพื่ออ้างถึงการเกินราคา

ทฤษฎีความผันผวน

ทฤษฎีนี้อิงจากการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจใดๆ: อัตราดอกเบี้ย ราคา และอื่นๆ โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นระหว่างเวลานาน. เมื่อกำหนดว่าความผันผวนคืออะไร นักเศรษฐมิติจะแยกองค์ประกอบหลักสองส่วน ประการแรกคือแนวโน้มเมื่อราคาผันผวนตามรูปแบบบางอย่าง ประการที่สองคือความผันผวนเมื่อการเปลี่ยนแปลงเป็นแบบสุ่ม เพื่อที่จะคาดการณ์สถานการณ์ได้อย่างแม่นยำ จำเป็นต้องคำนึงถึงไม่เพียงแต่ค่าเฉลี่ยเท่านั้น แต่ยังต้องคำนึงถึงความเบี่ยงเบนที่คาดหวังจากระดับค่าเฉลี่ยด้วย

ตัวอย่างเช่น เมื่อวิเคราะห์ตลาดหลักทรัพย์ จำเป็นต้องคำนึงถึงการเบี่ยงเบนแบบสุ่มของตัวบ่งชี้ เนื่องจากต้นทุนของตัวเลือก หุ้น และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงอย่างมาก ทฤษฎีความผันผวนได้รับการพัฒนาโดย Robert Engle นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน เขาพิจารณาแล้วว่าการเบี่ยงเบนจากแนวโน้มสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป - ช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจะถูกแทนที่ด้วยช่วงเวลาที่แข็งแกร่ง ความผันผวนที่แท้จริงของอัตราแลกเปลี่ยนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ นักเศรษฐศาสตร์ใช้เฉพาะวิธีคงที่ในการวิเคราะห์เป็นเวลานาน โดยพิจารณาจากความคงตัวของตัวบ่งชี้นี้ Robert Engle ในปี 1982 ได้พัฒนารูปแบบความผันผวนของค่าสเปรดแบบผันแปรซึ่งทำให้สามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาได้

ประเภทของความผันผวน

เมื่อพิจารณาว่าความผันผวนคืออะไร จำเป็นต้องสังเกตสองประเภท: มูลค่าในอดีตและมูลค่าที่คาดหวัง มุมมองในอดีตเป็นตัวบ่งชี้ที่เท่ากับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาของเครื่องมือทางการเงินสำหรับช่วงเวลาที่ระบุ ซึ่งคำนวณจากข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับมูลค่าของมัน หากเราพูดถึงความผันผวนที่คาดหวังของตลาด ตัวบ่งชี้นี้จะถูกคำนวณตามมูลค่าของเครื่องมือทางการเงินโดยคำนึงถึงสมมติฐานว่าราคาตลาดสะท้อนความเสี่ยงที่เป็นไปได้

ตลาดควรคำนึงถึงไม่เพียงแค่ทิศทางของการเคลื่อนไหวเท่านั้น แต่ยังรวมถึงช่วงเวลาที่การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นด้วย เนื่องจากจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มที่ราคาของสินทรัพย์จะเกินค่าที่สำคัญสำหรับผู้เข้าร่วม ในการสร้างตัวบ่งชี้ความผันผวนของราคาของตลาดโดยรวม จำเป็นต้องคำนวณดัชนีความผันผวนของหุ้น

วัดความผันผวนอย่างไรและทำไม

วิธีที่ง่ายที่สุดในการพิจารณาตัวบ่งชี้นี้คือตัวบ่งชี้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและการใช้ช่วงราคาจริง - ATR ก่อนอื่น คุณต้องกำหนดความผันผวนเฉลี่ยสำหรับคู่สกุลเงินของคุณในระยะเวลานาน จากนั้นในกระบวนการวิเคราะห์ คุณต้องสังเกตอัตราส่วนของความผันผวนในปัจจุบันและค่าเฉลี่ย

เพื่อกำหนดว่าความผันผวนของราคาคืออะไร จำเป็นต้องวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของคู่สกุลเงิน เมื่อตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงราคาอยู่ในระดับสูง และสเปรดไม่มีนัยสำคัญ เราสามารถพูดถึงความสามารถในการทำกำไรสูง เป็นที่น่าสังเกตว่าระดับความผันผวนสูงนั้นสัมพันธ์กับความเสี่ยงสูง เนื่องจากคำสั่งหยุดการขาดทุนแบบป้องกันจะมีนัยสำคัญ และการขาดทุนที่เป็นไปได้ก็จะเพิ่มขึ้นด้วย

โบลินเจอร์แบนด์

เพื่อให้เห็นชัดเจนว่าความผันผวนคืออะไร คุณต้องใช้ตัวบ่งชี้ที่ให้ข้อมูล - Bollinger Bands มันดึงช่องทางสำหรับราคาซึ่งขยายตัวอย่างมากด้วยการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วหากการฝ่าวงล้อมอยู่ในช่วงแคบ นี่อาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวที่ทำกำไร แต่ก็ควรค่าแก่การจดจำว่าบ่อยครั้งการฝ่าวงล้อมดังกล่าวอาจเป็นเท็จ เมื่อเรากำหนดมูลค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่สกุลเงินต่อวัน เราสามารถลบตัวบ่งชี้นี้ออกจากค่าต่ำสุดหรือสูงสุดรายวันที่เกิดขึ้น ส่งผลให้บรรลุเป้าหมายในการทำกำไรและวางคำสั่งหยุดการขาดทุน

สมมติว่าถ้าเราคำนึงว่าทั้งคู่มักจะเคลื่อนไหวภายในหนึ่งร้อยจุดต่อวันก็ไม่จำเป็นต้องวาง "หยุดการสูญเสีย" ที่ระยะสองร้อยและไม่มีเหตุผลที่จะนับ ด้วยกำไรขนาดใหญ่ที่เกินช่วงรายวันเฉลี่ย หากเราวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านราคาในตลาดการเงิน ตัวอย่างเช่น การคำนวณความผันผวนของหุ้นไม่ควรคำนึงถึงลำดับของราคา แต่ควรคำนึงถึงลำดับของการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้อง ด้วยวิธีนี้จะทำให้สามารถเปรียบเทียบสินทรัพย์ต่างๆ ได้มากขึ้น ตัวอย่างเช่น หุ้นใหม่สามารถเพิ่มและลดมูลค่าได้หลายสิบครั้ง ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะคำนวณความผันผวนของหุ้นเหล่านี้โดยใช้ค่าสัมบูรณ์ นอกจากนี้ ลำดับของการเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์จะมีเสถียรภาพมากขึ้น ในแง่ที่ว่าความแปรปรวนและค่าเฉลี่ยไม่คงที่เมื่อเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้เดียวกันของราคาที่ยังไม่ได้วิเคราะห์ อย่างน้อยมันก็ควรจะเป็นแบบนั้น

ตัวชี้วัดความผันผวน

ทั้งๆที่พนักงานจำนวนมากของศูนย์ซื้อขายอ้างว่าความผันผวนของคู่สกุลเงินบ่งบอกถึงผลกำไรที่ดีของการทำธุรกรรม แต่อย่าลืมว่าระดับสูงความผันผวนเป็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น สำหรับคู่ที่ผันผวน โชคสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็ว และการขาดทุนจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เพื่อลดความเสี่ยง คุณควรใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนเสมอ แม้ว่าตลาดจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางของกำไรและไม่ได้กล่าวถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นก็ตาม ในตลาด Forex ตัวบ่งชี้ความผันผวนรวมถึงตัวบ่งชี้ Bollinger Bands, CCI และ Chaikin ตัวบ่งชี้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานยังใช้เป็นตัวบ่งชี้