ระยะเวลาของรอบการทำงาน รอบการทำงานคืออะไร?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

บริษัทจำนวนมากอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่พึงปรารถนาที่เกี่ยวข้องกับการถอนเงินออกจากการหมุนเวียนอย่างกะทันหัน การออกจากพวกมันนั้นยากมากและอาจมาพร้อมกับการสูญเสียครั้งใหญ่

ความเกี่ยวข้องของปัญหา

บ่อยครั้งที่ผู้อำนวยการตัดสินใจถอนเงินจากบัญชีเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับโครงการ โดยถือว่าการคืนทุนและความเป็นไปได้ในการชำระคืนภาระผูกพันอันเนื่องมาจากสิ่งนี้ให้กับซัพพลายเออร์ ในขณะที่การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ในสถานการณ์ดังกล่าวเป็นมาตรฐาน ผ่านไปซักพักปรากฎว่าเงินไม่พอจ่ายค่าวัสดุและวัตถุดิบที่ส่งไป ดังนั้นจึงจำเป็นต้องหาแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมโดยด่วน ขอให้ลูกหนี้ชำระหนี้ก่อนกำหนด เจรจากับธนาคาร และอื่นๆ กรณีคล้ายคลึงกันเกิดขึ้นในบริษัทขนาดใหญ่ โดยเปลี่ยนเงื่อนไขการชำระเงินกับซัพพลายเออร์อย่างไม่ใส่ใจ และให้การเลื่อนการชำระเงินแก่ผู้ซื้อ ในการนี้ สัญญาใหม่ได้ทำสัญญากับผู้รับเหมา สาระสำคัญของพวกเขาคือการปฏิเสธการใช้ความล่าช้าเพื่อแลกกับการลดราคาซื้อสินค้า ด้วยกันทั้งนั้นผู้ซื้อซื้อสินค้าในราคาขายที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้รับในเวลาเดียวกันมากเป็นสองเท่าของก่อน ล่าช้า ไม่กี่เดือนต่อมา บริษัทต่างๆ เริ่มประสบปัญหาขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนอย่างรุนแรง จึงต้องกู้เงินจากธนาคารอย่างเร่งด่วน บริษัทจะไม่มีปัญหากับการขาดสินทรัพย์หมุนเวียนหากฝ่ายบริหารเริ่มควบคุมสัดส่วนระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนในตราสารหนี้อย่างเคร่งครัด การทำเช่นนี้จำเป็นต้องพัฒนารูปแบบการจัดการที่มีประสิทธิภาพ มันเกี่ยวข้องกับการวางแผนระยะเวลาของรอบการดำเนินงานและการเงิน นอกจากนี้ คุณจะต้องกำหนดสภาพคล่องในปัจจุบัน

วงจรการดำเนินงานขององค์กร

มันมีหลายขั้นตอน โดยเฉพาะระหว่างการซื้อวัสดุและวัตถุดิบ การสร้างผลิตภัณฑ์ การขาย ตลอดจนการชำระหนี้ (ถ้ามี) กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในระหว่างรอบการดำเนินงาน การหมุนเวียนของสินทรัพย์จะเกิดขึ้นเต็มจำนวน

องค์ประกอบหลัก

ส่วนประกอบต่อไปนี้โดดเด่นภายในวงจรการทำงาน:

1. มูลค่าการซื้อขายเต็มของ MPZ เรียกอีกอย่างว่าวัฏจักรการผลิต แสดงจำนวนวันเฉลี่ยที่ใช้ในการแปลงวัตถุดิบและวัสดุเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ดังนั้นมันจึงเริ่มต้นจากช่วงเวลาที่สต็อกมาถึงคลังสินค้าและสิ้นสุดเมื่อสินค้าสำเร็จรูปถูกส่งไปยังผู้บริโภค
2. มูลค่าการซื้อขายของลูกหนี้. เขาคือระยะเวลาโดยเฉลี่ยสำหรับผู้ซื้อที่ซื้อผลิตภัณฑ์ด้วยเครดิตเพื่อชำระภาระผูกพัน
3. ยอดหมุนเวียนเจ้าหนี้. แสดงถึงระยะเวลาที่บริษัทชำระภาระผูกพันต่อองค์กรอื่น

วงจรการดำเนินงานและการเงิน

หากมีการลดลงในไดนามิก ถือว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก วัฏจักรการเงินคือช่องว่างระหว่างวันที่ชำระเงินสำหรับภาระผูกพันกับคู่สัญญาและการรับเงินจากลูกหนี้ (ผู้ซื้อ) ในช่วงเวลานี้ เงินทุนของตัวเองทำเงินหมุนเวียนเต็มจำนวน การลดลงของรอบการทำงานอาจเกิดจากการเร่งความเร็วของการทำงานอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาในการจัดเก็บสินค้าคงเหลือ การผลิตสินค้า และการบำรุงรักษาในคลังสินค้าจะลดลง ระยะเวลาของรอบการทำงานอาจเปลี่ยนแปลงได้ภายใต้อิทธิพลของการเร่งการหมุนเวียนของลูกหนี้

มูลค่าการซื้อขายโรงกลั่น

ประสิทธิภาพของการจัดการขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของระยะเวลาของวงจรการเงินและการผลิต หลังรวมถึงระยะเวลาการหมุนเวียน:

1. สินค้าโภคภัณฑ์
2. กำลังดำเนินการ
3. สินค้าคงคลังสำเร็จรูป

วงจรการผลิตและการดำเนินงาน

สมการเหล่านี้ใช้เพื่อกำหนด สมการต่อไปนี้ใช้ในการคำนวณระยะเวลาของวงจรการผลิต:

- PC=POgp + POzp + POPz โดยที่:

• POpz - ปริมาณจำนวนวันที่หมุนเวียนในสต็อคสินค้ากึ่งสำเร็จรูป วัตถุดิบ วัตถุดิบ
• POZP - จำนวนวันที่หมุนเวียนของงานที่ทำอยู่
• POgp - ระยะเวลาหมุนเวียนของสต็อกสินค้าสำเร็จรูป (ผลิตภัณฑ์) เป็นวัน

รอบการทำงานคำนวณโดยใช้พารามิเตอร์ด้านบน นอกจากนี้ การคำนวณยังใช้มูลค่าที่กำหนดระยะเวลาหมุนเวียนเฉลี่ยของหนี้ของลูกหนี้ ผลรวมของพวกเขาจะแสดงระยะเวลาของรอบการทำงาน สูตรมีลักษณะดังนี้:

- OC=POdz + MC.

ความสัมพันธ์ของตัวชี้วัด

เมื่อวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท ความสำคัญของลักษณะเวลาสำหรับการจัดการเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพจะชัดเจน สิ่งที่สำคัญเป็นพิเศษคือการกระจายความต้องการของบริษัทสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงเวลาที่กำหนด สำหรับการคำนวณ จะใช้วิธีการตามระยะเวลาของวงจรการเงินและการดำเนินงาน และต้นทุนโดยประมาณของกิจกรรมปัจจุบัน ตัวบ่งชี้แรกรวมถึงเวลาสำหรับการส่งมอบการผลิตและการประกอบผลิตภัณฑ์การนำไปใช้งานรอการชำระหนี้ของผู้ซื้อ วัฏจักรการเงิน - ระยะเวลาของการหมุนเวียนเงินสด - คือช่วงเวลาที่กองทุนไม่มีส่วนร่วมในการหมุนเวียน สามารถกำหนดระยะเวลาได้ดังนี้ จากตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงวงจรการดำเนินงาน เวลาของการไหลเวียนของหนี้ไปยังเจ้าหนี้จะถูกหักออก มีการบริหารเงินทุนหมุนเวียนเพื่อลดระยะเวลาที่เงินไม่ได้ใช้ ด้วยระยะเวลาของวงจรการเงินที่ลดลงตามลำดับ เวลาที่ใช้เงินทุนหมุนเวียนของคุณจะสั้นลง

คุณสมบัติของลูกหนี้

ภาระผูกพันของคู่สัญญาทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบสำคัญของงานของบริษัทใดๆ ลูกหนี้รายใหญ่ในระบบรวมของสินทรัพย์ช่วยลดสภาพคล่องและการชำระหนี้ของบริษัทได้อย่างมาก ในขณะที่เพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุน วัฏจักรการดำเนินงานของบริษัทสมัยใหม่เกี่ยวข้องกับไดนามิกของธุรกรรม ในสภาวะปัจจุบันนี้ต้องให้ความสนใจกับหนี้ของลูกหนี้เป็นอย่างมาก มักถูกกำหนดให้เป็นส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียน องค์ประกอบนี้แสดงถึงข้อกำหนดเฉพาะสำหรับองค์กรและพลเมืองเกี่ยวกับการชำระค่าบริการ ผลิตภัณฑ์ หรืองาน นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะระบุลูกหนี้ด้วยสินเชื่อการค้า ตามกฎแล้วผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจจากภาระผูกพันดังกล่าวจะแสดงในข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท ซึ่งทำวัฏจักรการดำเนินงานคาดว่าจะได้รับเงินสดหรือสิ่งที่เทียบเท่า ลูกหนี้อาจรับรู้เป็นสินทรัพย์หากมีความเป็นไปได้ที่จะถูกชำระ หากไม่อยู่ จำนวนภาระผูกพันอาจมีการตัดจำหน่าย

การจัดการความยืดหยุ่น

ในการสร้างแบบจำลองที่มีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องมีข้อมูลจากงบประมาณของค่าใช้จ่ายและรายได้ ตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ไว้ของรายการงบดุล การชำระเงินรายเดือนเป็นข้อกำหนดบังคับชำรุด. ยิ่งกระบวนการดำเนินการตามงบประมาณบ่อยขึ้นและดังนั้นจึงมีการติดตามตรวจสอบความสามารถในการละลายของ บริษัท ได้ดียิ่งขึ้น เมื่อพัฒนาแบบจำลอง คุณจะต้องใช้มูลค่าการหมุนเวียน ตัวชี้วัดระยะเวลาของรอบการดำเนินงานและการเงิน ค่าดังกล่าวจะมีความสำคัญเป็นพิเศษเช่น:

1. ความต้องการเงินกู้ระยะสั้นเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน
2. มูลค่าตามแผนของอัตราส่วนสภาพคล่องในขณะนั้น

ตัวบ่งชี้แรกถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดและเงินทุนของตัวเอง การคำนวณมูลค่าตามแผน Ktl สามารถทำได้ดังนี้:

- Ktl=PPV x ค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ย/หนี้สินระยะสั้น

โมเดลนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่า OC และ FC ส่งผลต่ออัตราส่วนอย่างไร

สรุป

ผู้จัดการแต่ละคนต้องเข้าใจอย่างชัดเจนว่าวงจรการดำเนินงานและระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนคืออะไร ด้วยเหตุนี้ เขาจึงสามารถรับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อกำหนดความจำเป็นในทรัพย์สินของเขาเอง นอกจากนี้ คุณจำเป็นต้องเข้าใจแก่นแท้ของธุรกิจ ทำความเข้าใจว่ากระบวนการต่างๆ ถูกสร้างขึ้นภายในบริษัทอย่างไร มีความเหมาะสมเพียงใด และมีเงินทุนสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพหรือไม่ ในระหว่างการคำนวณ จำเป็นต้องคำนึงด้วยว่าขนาดของสินทรัพย์หมุนเวียนมีการเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งปี ในการนี้ ทุกเดือน เมื่อเปรียบเทียบตัวชี้วัดตามจริงและที่วางแผนไว้ จำเป็นต้องติดตามการปรับอย่างต่อเนื่องพารามิเตอร์โมเดล เพื่อให้ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินไม่เพียงมีความเข้าใจถึงความสำคัญและความสำคัญของเงื่อนไขของวงจร ขอแนะนำให้กำหนดความรับผิดชอบของหัวหน้าแผนกสำหรับแต่ละองค์ประกอบ ซึ่งสามารถทำได้โดยเชื่อมโยงระบบโบนัสและโบนัสที่มีอยู่ในองค์กรกับตัวบ่งชี้ที่จำเป็น