ตลาดหุ้นชิคาโก: ประวัติศาสตร์และข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

หลายคนสนใจกิจกรรมการแลกเปลี่ยนหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ ในเวลาเดียวกัน ผู้อยู่อาศัยส่วนใหญ่ได้พัฒนาแบบแผนถาวรที่พื้นการค้าดังกล่าวจำเป็นต้องมีผู้คนจำนวนมากที่ในเวลาเดียวกันตะโกนบางสิ่งบางอย่างอย่างต่อเนื่องและพูดคุยเกี่ยวกับบางสิ่งบางอย่างบนโทรศัพท์อย่างต่อเนื่อง ใช่ เมื่อสองสามปีก่อน นี่เป็นวิธีที่การแลกเปลี่ยนทำงานกัน แต่ปัจจุบันกิจกรรมของพวกเขาเปลี่ยนไปบ้าง ในบทความนี้ เราจะพิจารณาการทำงานของจุดซื้อขายระหว่างประเทศที่เรียกว่า Chicago Mercantile Exchange CME

คุณสมบัติ

หลายคนคุ้นเคยกับการแลกเปลี่ยนหุ้นซึ่งมีการซื้อขายหุ้นและหลักทรัพย์ แต่ถ้าคุณศึกษาวิธีการทำงานของ Chicago Mercantile Exchange คุณควรชี้ให้เห็นทันทีว่ามีการซื้อขายในทรัพยากรธรรมชาติ ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร และฟิวเจอร์สต่างๆ สำหรับพวกเขา ในขณะเดียวกันก็มีการแลกเปลี่ยนที่คล้ายกันอีกแห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกา - นิวยอร์ก

บทบาทในเศรษฐกิจโลก

Chicago Mercantile Exchange เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแห่งแรกของโลก เราทราบทันทีว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะประเมินขนาดอย่างเต็มที่การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่หรือจำนวนบริษัท เช่น ตลาดหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ค่อนข้างเป็นไปได้ที่จะประมาณการปริมาณการซื้อขายซึ่งมีขนาดมหึมาจริงๆ ในช่วงหนึ่งเดือน CME ทำธุรกรรมมูลค่ากว่าสองล้านล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมากกว่าการแลกเปลี่ยนหุ้นหลายเท่า นอกจากนี้ ตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกยังมีสินทรัพย์หลากหลายประเภท สถานประกอบการค้าปลีกระหว่างประเทศแห่งนี้ตั้งอยู่ในอาคารที่อยู่ติดกับ Willis Tower ซึ่งเป็นอาคารที่สูงที่สุดในโลกจนถึงปี 1998

สังกัด

แยกกันอยู่ในกลุ่มบริษัท CME Group Chicago Mercantile Exchange เป็นส่วนหนึ่งของมัน ซึ่งรวมถึง New York Mercantile Exchange ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในการซื้อขายน้ำมัน ดังนั้น ความกังวลในตัวเองจึงเป็นองค์กรที่ใหญ่ที่สุดที่ครองตำแหน่งที่หนึ่งในโลกอย่างมั่นคงในด้านการซื้อขายสินทรัพย์ ตั้งแต่อนุพันธ์ของสกุลเงิน ไปจนถึงพลังงานและสินค้าเกษตร

สาเหตุของการเกิดขึ้น

คลองอีรีถูกสร้างขึ้นในสหรัฐอเมริกาในช่วงต้นศตวรรษที่ 19 ภารกิจหลักคือการจัดให้มีการเชื่อมโยงการขนส่งที่รวดเร็วและต่อเนื่องระหว่างรัฐภาคกลางและตะวันออกของประเทศ งานนี้นำไปสู่การพัฒนาที่แข็งแกร่งของสองเมืองใหญ่ - ชิคาโกและนิวยอร์ก นอกจากนี้ ชิคาโกยังเป็นศูนย์กลางการรถไฟที่ทรงพลัง ซึ่งทำให้เมืองชิคาโก้เป็นองค์ประกอบหลักในการเชื่อมต่อระหว่างฟาร์มในศูนย์กลางของรัฐและมหานครของสหรัฐฯ ฝั่งตะวันออก นอกจากนี้ยังเป็นไปได้สำหรับชิคาโกเรียกว่าโกดังหลักของประเทศเพราะเนื่องจากการหยุดชะงักของการสื่อสารระหว่างภูมิภาคบ่อยครั้งปัญหาการจัดเก็บผลิตภัณฑ์ที่เน่าเสียง่ายจึงกลายเป็นเรื่องเฉียบพลันดังนั้นเมืองนี้จึง "รก" อย่างแท้จริงด้วยโกดังขนาดใหญ่และกลายเป็นยุ้งฉางหลักของอเมริกาเหนือทั้งหมด รัฐ

ประมูลครั้งแรก

การตอบคำถาม: "Chicago Mercantile Exchange ก่อตั้งขึ้นเมื่อใด" เราระบุว่าเป็นปี 1874 เริ่มแรกมีความเชี่ยวชาญเฉพาะในการค้าสินค้าเกษตรและถูกเรียกว่าห้องเนยและไข่ เนื่องจากสินค้ามีความเฉพาะเจาะจงมาก (ไม่สามารถจัดส่งได้ตลอด) ฟิวเจอร์สจึงเริ่มใช้ตั้งแต่วันแรกของการแลกเปลี่ยน

ในปี 1895 กระดานนี้ถูกแทนที่ด้วย Produce Exchange Butter and Egg Board ซึ่งมีเงื่อนไขที่สะดวกและเข้าใจมากขึ้นสำหรับการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ อย่างไรก็ตาม การเผชิญหน้าด้วยอาวุธพลเรือนที่เริ่มนำไปสู่การก่อตัวของแพลตฟอร์มอิสระที่เรียกว่า Chicago Butter and Egg Board ซึ่งกลายเป็นต้นแบบที่แท้จริงของแพลตฟอร์มการซื้อขายในปัจจุบัน

ใกล้จะพัง

แม้ว่า Chicago Mercantile Exchange จะเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก แม้ว่าจะยังไม่พ้นขอบเหวของการล้มละลายก็ตาม มันเกิดขึ้นในปี 1960 ทุกสิ่งทุกอย่างต้องโทษสำหรับการทดลองที่หุนหันพลันแล่นด้วยการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ออกสู่ตลาด ในขั้นต้นเหล่านี้เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งได้รับการสรุปสำหรับการซื้อชีส, แอปเปิ้ล, ความคิดอย่างไรก็ตามปริมาณของสัญญาที่ได้ข้อสรุปภายใต้สิ่งเหล่านี้สินค้าถูกมาก หลังจากนั้นน้ำมันและมันฝรั่งก็ถูกลบออกจากการประมูลโดยสมบูรณ์ เนื่องจากความต้องการซื้อแทบไม่มี การยอมรับในระดับกฎหมายของการดำเนินการทางกฎหมายด้านกฎระเบียบที่ห้ามการค้าหัวหอมอย่างสมบูรณ์นั้นถือได้ว่าเป็นช่วงเวลาแห่งประวัติศาสตร์ สมาชิกสภาคองเกรสให้เหตุผลในการตัดสินใจของพวกเขาด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าด้วยวิธีนี้สิทธิของผู้ผลิตจะได้รับการคุ้มครอง เนื่องจากมีข้อสงสัยว่ามีการฉ้อโกงในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าการทำงานของการแลกเปลี่ยนหยุดลงเกือบทั้งหมด การปิดอย่างสมบูรณ์ใกล้เข้ามาแล้ว แต่ในท้ายที่สุด ไม่เพียงแต่ “รอดชีวิต” เท่านั้น แต่ยังเริ่มได้รับแรงกระตุ้นอีกครั้ง

เริ่มซื้อขายใหม่

Chicago Mercantile Exchange หรือในเชิงการบริหาร พยายามหาโอกาสในการทำงานต่อในทุกวิถีทาง และผลงานก็ได้รับรางวัล ในปีพ.ศ. 2509 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหมูแช่แข็งซึ่งใช้ทำเบคอนได้เข้าสู่ตลาดซื้อขายนี้ เอกลักษณ์ของสัญญานี้คือครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของการซื้อขายแลกเปลี่ยนโลก แต่ในการจัดเก็บผลิตภัณฑ์นี้ จำเป็นต้องมีตู้แช่แข็งแบบพิเศษ และในขณะเดียวกันก็มีสัญญาซื้อขายปศุสัตว์ที่ประสบความสำเร็จอีกฉบับปรากฏในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งไม่ต้องการคลังสินค้าอีกต่อไป ข้อตกลงทั้งหมดเหล่านี้และนวัตกรรมอื่นๆ มีส่วนทำให้การแลกเปลี่ยนกลับมามีชีวิตอีกครั้ง ความนิยมเริ่มเพิ่มขึ้นทุกวัน และการเป็นสมาชิกก็มีราคาแพงขึ้น: สามพันคนในปี 2507 เพิ่มขึ้นเป็น 8.5 พันในปี 2508 ในปี 1968 บัตรสมาชิกมีราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 38,000 ดอลลาร์สหรัฐ

หมดยุค

Chicago Board Options Exchange ได้รับการจัดการใหม่ในปี 1970 ซึ่งให้เหตุผลว่าขนาดของการค้าที่เพิ่มขึ้นนั้นจำเป็นต้องมีการแนะนำเครื่องมือใหม่เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เป็นผลให้ในปี 1972 พวกเขาเปิดส่วนใหม่ของการแลกเปลี่ยนที่เรียกว่าตลาดการเงินระหว่างประเทศ (IMM) ความพิเศษเฉพาะของขั้นตอนนี้คือส่วนนี้ได้กลายเป็นแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สแห่งแรกในโลกสำหรับสกุลเงินหลักที่มีอยู่ การเสนอราคาในทันทีเป็นไปอย่างแข็งขันและเป็นเงินก้อนโต ช่วงของสินทรัพย์เติบโตอย่างรวดเร็ว ดังนั้นตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกจึงได้รับแรงผลักดัน ต่อมา มีการแนะนำนวัตกรรมเพิ่มเติมอีกหลายรายการ: สัญญาสำหรับอัตรายูโรดอลลาร์ สัญญาขนาดเล็กได้รับการอนุมัติ และฟิวเจอร์สสำหรับดัชนีต่างๆ ดังนั้นการมีส่วนร่วมของแพลตฟอร์มการซื้อขายจึงสูงสุด

อีคอมเมิร์ซ

Chicago Futures Commodity Exchange เปิดตัวระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ระบบแรกในปี 1987 ซึ่งค่อนข้างห่างไกลจากเรามาก ในเวลานั้น ผู้ค้าส่วนใหญ่สงสัยเกี่ยวกับแนวคิดนี้มาก เพราะพวกเขาเชื่อ (และถูกต้องแล้ว) ว่าด้วยเหตุนี้ ตลาดจะแบ่งออกเป็นสองส่วนใหญ่ และพวกเขาจะสูญเสียข้อได้เปรียบ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงการทดลองเท่านั้น

เครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์สำหรับการซื้อขายที่สรุปผลและไตร่ตรองอย่างถี่ถ้วนปรากฏในการแลกเปลี่ยนเพียงห้าปีต่อมา เธอได้รับชื่อ CME Globex ในขั้นต้น มันทำหน้าที่เป็นเพียงส่วนเสริมเสริมสำหรับการซื้อขายที่เปิดในเวลาที่พวกเขาปิดทางกายภาพแล้วในปี 2541 ระบบได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัยที่สุด ผลที่ได้คือกลุ่มผู้ค้าส่งเสียงกรี๊ดที่ตั้งอยู่ในห้องโถงและผู้ค้าส่งคำสั่งซื้อโดยตรงในระบบ ในเวลาเดียวกัน มีการกำหนดทันทีว่าผู้เข้าร่วมการประมูลที่กำลังดำเนินการอยู่ทุกคนมีสิทธิเท่าเทียมกัน อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าจำนวนมากถูกบังคับให้ออกจากพื้นที่การซื้อขายเนื่องจากพวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียมการเป็นสมาชิกค่อนข้างสูง แต่ไม่ได้รับการตั้งค่าใด ๆ เป็นการตอบแทน

ขั้นเด็ดขาด

ในปี 2543 ผู้นำการแลกเปลี่ยนได้ตัดสินใจลงหุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ด้วย CME GROUP นี้ Chicago Mercantile Exchange จึงเป็นบริษัทแรกในสหรัฐอเมริกาที่จำหน่ายหุ้นต่อสาธารณะ ณ สิ้นปี 2545 พวกเขาถือหุ้นจำนวน 191 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา กลุ่มบริษัทก็เติบโตขึ้นอย่างมาก แต่หลักทรัพย์ของบริษัทยังคงมีการซื้อขายมาจนถึงทุกวันนี้ ผู้จัดการดึงดูดผลกำไรที่ได้รับจากการพัฒนาเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม การแนะนำทางเลือกใหม่ และการขยายเครือข่ายการขายด้วยตัวมันเอง วิธีการนี้ได้พิสูจน์ตัวเองอย่างเต็มที่ เพราะในเวลาเพียงไม่กี่ปี การซื้อขายได้ย้ายไปยังแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ และผู้ค้าเริ่มทำงานจากที่ใดก็ได้ในโลก เนื่องจากมูลค่าการซื้อขายของการแลกเปลี่ยนเองและกำไรจากความกังวลเพิ่มขึ้น

เครื่องมือ

ตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกวันนี้สามารถเสนอสินทรัพย์หลักสี่ประเภทให้กับลูกค้าเป็นสินทรัพย์:

• สินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาดั้งเดิม (ส่วนใหญ่เป็นปศุสัตว์และผลิตภัณฑ์จากนม)
• อัตราดอกเบี้ย. ตำแหน่งหลักถูกครอบครองโดยยูโรดอลลาร์
• เงินจากประเทศ G10 และประเทศกำลังพัฒนา
• ดัชนีหุ้น

ตลาดหุ้นชิคาโกซื้อขายสามโหลตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าห้าสิบรายการสำหรับสกุลเงินโลก ในเวลาเดียวกัน มีการแบ่งสกุลเงินของรัฐสิบใหญ่ สกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนา และสัญญาขนาดเล็ก ตัวเลือกหลังมีความสะดวกมากเนื่องจากมีปริมาณน้อยและต้นทุนที่ต่ำ ดังนั้นจึงเป็นที่ต้องการอย่างกว้างขวางจากผู้ค้าที่มาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จาก Forex จำนวนธุรกรรมที่สรุปใน IMM นั้นมหาศาลและมีจำนวนไม่เกิน 100 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน เงินรูเบิลรัสเซียยังมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมด้วย อย่างไรก็ตาม เงินจำนวนมากคิดเป็นเงินดอลลาร์ ยูโร เยน และปอนด์อังกฤษ

ถ้าพูดถึงสินค้าเกษตร ที่แรกในหมวดนี้จะเป็นของการแลกเปลี่ยนข้าวโพด สัญญาประมาณ 600,000 ฉบับได้รับการแก้ไขบนชั้นการซื้อขายต่อวัน ในกรณีนี้ ปริมาณของวัฒนธรรมอยู่ใน 3B บุชเชล (หรือ 100 ล้านลูกบาศก์เมตร)

สำหรับข้าวสาลี ซึ่งเป็นพืชผลอันดับหนึ่งในรัสเซีย ปริมาณการขายของข้าวสาลีนั้นตามหลังข้าวโพดในตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกอย่างมีนัยสำคัญถึง 3 เท่า

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าออนไลน์

ถ้าเราเปรียบเทียบการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์กับตลาดหลักทรัพย์ มันน่าสังเกตว่าอันแรกนั้นเก็งกำไรมากกว่า ไม่เหมือนอย่างหลัง เนื่องจากการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์มุ่งเน้นไปที่การจัดหาสิ่งจำเป็นที่แท้จริงความต้องการของลูกค้าและแม้กระทั่งทั้งประเทศในด้านพลังงาน วัตถุดิบและอาหารที่หลากหลาย หุ้นสามารถขาย ซื้อ หรือขายต่อได้ทันทีหรือแม้กระทั่งหลังจากผ่านไปหลายปี แต่การขายต่อถังน้ำมันก๊าดหรือเกวียนด้วยสินค้าเกษตรเป็นเรื่องยากกว่ามาก เพราะหลังจากได้รับแล้ว ผู้บริโภคเกือบจะนำไปใช้ตามวัตถุประสงค์ในทันที และนั่นคือเหตุผลที่ผู้ค้าเครือข่ายแสดงความสนใจเพิ่มขึ้นในฟิวเจอร์สและออปชั่น เนื่องจากสามารถขายได้ในลักษณะเดียวกับหลักทรัพย์ต่างๆ อย่างไรก็ตาม การเทรดออปชั่นและฟิวเจอร์สหมายถึงการรับความเสี่ยงที่สูงมากเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้น แต่ในขณะเดียวกันผลตอบแทนทางการเงินก็เร็วกว่ามาก

กฎการเข้า

ชายที่อายุเกิน 21 ปีสามารถเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกได้ ในเวลาเดียวกัน เขาต้องมีชื่อเสียงที่ดีและได้รับคำแนะนำจากสมาชิกการแลกเปลี่ยนที่มีอยู่แล้วสองคน ภายในสามสิบวันนับจากวันที่เข้าสู่การแลกเปลี่ยน สมาชิกใหม่จะต้องชำระค่าธรรมเนียมการเป็นสมาชิกให้กับสมาคมการค้าชิคาโก

การแก้ปัญหาความขัดแย้ง

ในกระบวนการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีความเป็นไปได้สูงที่สถานการณ์ที่ไม่ได้มาตรฐานอาจเกิดขึ้น สาเหตุอาจเป็นข้อผิดพลาด ความพยายามที่จะกระทำการฉ้อโกง และอื่นๆ ในกรณีนี้ ข้อขัดแย้งในการแลกเปลี่ยนได้รับการแก้ไขโดยหน่วยงานที่เป็นกลาง - อนุญาโตตุลาการหรือศาลอนุญาโตตุลาการ

เราหวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจเมื่อมีการก่อตั้งตลาดหลักทรัพย์ชิคาโก เหตุการณ์สำคัญทางประวัติศาสตร์และคุณลักษณะของตลาดหลักทรัพย์