อัตราการหมุนเวียน: สูตร อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์: สูตรการคำนวณ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ผู้บริหารขององค์กรใดๆ รวมทั้งนักลงทุนและเจ้าหนี้ต่างก็สนใจในตัวชี้วัดประสิทธิภาพของบริษัท มีการใช้วิธีการต่างๆ ในการวิเคราะห์อย่างครอบคลุม

จำเป็นต้องศึกษาตัวชี้วัดการทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจ หากกลุ่มแรกพิจารณากำไรสุทธิในกระบวนการวิเคราะห์ กลุ่มที่สองจะพิจารณารายได้จากการขาย การศึกษากิจกรรมทางธุรกิจดำเนินการโดยใช้ระบบตัวบ่งชี้ สิ่งแรกที่ต้องศึกษาคืออัตราส่วนการหมุนเวียน ซึ่งเป็นสูตรที่คำนึงถึงสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท ต่อไปจะตรวจสอบส่วนประกอบโครงสร้างของมัน ตัวบ่งชี้ความรับผิดจะรวมอยู่ในการวิเคราะห์ด้วย สิ่งนี้ช่วยให้คุณเข้าใจว่าบริษัทเปลี่ยนทรัพยากรที่มีอยู่ให้เป็นเงินสดได้เร็วเพียงใด โดยคำนวณจากภาระหนี้

แนวคิดวงจรย้อนกลับ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ของบริษัททำให้คุณสามารถประเมินความเร็วที่เงินทุนของบริษัทต้องผ่านวัฏจักรทั้งหมด บริษัทที่เป็นเจ้าของทรัพยากรใช้ทรัพยากรเหล่านี้เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ ขาย และทำกำไร

ระยะเวลาสำหรับซึ่งเงินทุนที่มีให้กับองค์กรต้องผ่านทุกขั้นตอน เรียกว่า วัฏจักรการหมุนเวียน ประการแรก ทรัพยากรจะถูกแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป แล้วส่งไปขาย ลูกค้าซื้อสินค้าหรือบริการแล้วเงินคืนเข้าองค์กร

ยิ่งวงจรเต็มเร็วเท่าไหร่ บริษัทก็ยิ่งมีรายได้จากการขายมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้นเธอจึงสนใจที่จะเร่งการหมุนเวียน การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจช่วยให้คุณสามารถเน้นถึงปัจจัยที่มีข้อจำกัด อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ ซึ่งเป็นสูตรที่พิจารณาถึงองค์ประกอบโครงสร้าง ทำให้สามารถแจกจ่ายและใช้ทรัพย์สินได้อย่างกลมกลืน

ระยะเวลาหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน ซึ่งเป็นสูตรที่แสดงผลเป็นตัวเลข ไม่ได้ให้ข้อมูลอย่างครบถ้วนเสมอไป การเติบโตของพลวัตบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกสำหรับองค์กร แต่ตัวบ่งชี้นี้ไม่เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับระยะเวลาของรอบ

ดังนั้น สัมประสิทธิ์ดังกล่าวจะแสดงเป็นวัน นักวิเคราะห์สามารถกำหนดระยะเวลาที่แน่นอนได้อย่างแม่นยำ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถหาค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมที่สุดได้ ผู้วิจัยประเมินวงจรการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียน เจ้าหนี้การค้า แต่เป็นสังหาริมทรัพย์และหนี้สินระยะสั้นที่สมควรได้รับความสนใจมากที่สุด การวิเคราะห์นี้สะท้อนถึงระบบของบริษัทในการปฏิสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ การขายและการสนับสนุนด้านวัสดุสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน

แพงรอบ

นักวิเคราะห์มีความสนใจอย่างมากในการวิเคราะห์ที่นำเสนอของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นสำหรับการประเมินจึงใช้อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งมีการกล่าวถึงสูตรด้านล่าง

หากต้องการทราบข้อมูลเกี่ยวกับปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตัวบ่งชี้นี้ ผู้จัดการฝ่ายการเงินจะต้องพิจารณาระยะเวลาของวัฏจักรของส่วนประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน รวมระยะเวลา (ยกเว้นเงินสด) แล้ว

นี่คือวิธีที่คุณได้รับตัวบ่งชี้วงจรต้นทุน ยิ่งนานเท่าไหร่ บริษัทก็จะยิ่งมีแหล่งเงินทุนหมุนเวียนมากขึ้นเท่านั้น พวกเขาสะสมในตัวเขา

ยิ่งวงจรต้นทุนเร็วเท่าไหร่ เงินทุนก็จะไหลออกจากการหมุนเวียนมากขึ้นเท่านั้น สามารถใช้ในรูปแบบที่สร้างสรรค์มากขึ้น

สูตรทั่วไป

การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนหรือสินทรัพย์มีรูปแบบทั่วไป สิ่งนี้อธิบายโดยตัวบ่งชี้ที่เหมือนกันกับรายการทรัพย์สินหรือทุนหนึ่งรายการหรืออีกรายการหนึ่งเปรียบเทียบ สูตรมีลักษณะดังนี้:

Cob=ฐานการคำนวณ/สินทรัพย์ (หรือ Passive)

อัตราส่วนการหมุนเวียน ซึ่งเป็นสูตรที่ใช้โดยบริการทางการเงินขององค์กรต่างๆ โดยคำนึงถึงมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของตัวบ่งชี้ เฉพาะบทความที่กำลังประเมินการเปลี่ยนแปลง ตัวเศษของสูตรยังถูกเลือกโดยขึ้นอยู่กับสัมประสิทธิ์ภายใต้การศึกษา

เมื่อพิจารณาลูกหนี้ การชำระเงินล่วงหน้ากับผู้ซื้อ มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้จะถูกนำมาเปรียบเทียบกับรายได้จากการขายหากคำนวณอัตราการหมุนเวียนของหนี้เงินกู้และเงินทดรองซัพพลายเออร์ ราคาต้นทุนจะทำหน้าที่เป็นฐานในการคำนวณ เธอยังมีส่วนร่วมในการพิจารณาตัวชี้วัดการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่กำลังดำเนินการ

อัตราส่วนหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง ซึ่งเป็นสูตรที่สอดคล้องกับวิธีการข้างต้น ใช้ต้นทุนวัสดุเป็นฐาน

ใบแจ้งยอดบัญชี

เพื่อกำหนดตัวบ่งชี้ของกิจกรรมทางธุรกิจ งบการเงินจะใช้ ตัวส่วนพบตามรูปแบบหมายเลข 1 "ยอดคงเหลือ" และตัวเศษ - ตามรูปแบบหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ซึ่งเป็นสูตรที่กล่าวถึงข้างต้นตามการรายงานมีดังนี้:

กบ=ส. 2110 (แบบ 2)/s. เฉลี่ย 1600 (แบบฟอร์ม 1).

เพื่อกำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ตัวส่วนนำมาจากบรรทัด 1200 ของงบดุล ตัวบ่งชี้ที่กำหนดการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรในสูตรก่อนหน้าใช้ข้อมูลที่สะท้อนอยู่ในรายการ 1150 ของงบดุล

ในแง่ทั่วไป การคำนวณการหมุนเวียนของหนี้สินหมุนเวียนมีลักษณะดังนี้:

Kotp=ส. 2110 (แบบ 2)/s. เฉลี่ย 1300 (แบบฟอร์ม 1).

หากนักลงทุนจำเป็นต้องประเมินความเร็วของการเคลื่อนไหวของทุนที่ยืมมา วิธีที่นำเสนอจะใช้จำนวนค 1500 และหน้า 1400. คำนวณการหมุนเวียนของหนี้ของลูกหนี้ ข้อมูลจาก ส. 1230 และหุ้น - จำนวน s 1210 และ น. 1220.

หุ้น

เมื่อประเมินความเคลื่อนไหวของหุ้น ควรใช้วิธีการที่แสดงผลเป็นวันนี่เป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดที่กำหนดบริการทางการเงิน ควรมีสต็อคเพียงพอเพื่อให้วงจรการผลิตทำงานโดยไม่ล้มเหลวและหยุดลง แต่ไม่ควรสะสมวัสดุ "แช่แข็ง" ในสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

อัตราส่วนหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง สูตรที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ช่วยให้คุณกำหนดระยะเวลาเป็นวัน:

Тз=ต้นทุนวัตถุดิบ/สต๊อก (โดยเฉลี่ย)360.

หากระยะเวลาการรายงานเป็นจำนวนวันที่แตกต่างกัน จะพิจารณาระยะเวลาของช่วงเวลานั้นด้วย โดยทั่วไปสำหรับการคำนวณในตัวเศษจะใช้จำนวนเงินที่ได้รับจากการขาย แต่เมื่อพูดถึงหุ้น การเคลื่อนไหวของพวกมันถูกกำหนดโดยปริมาณของต้นทุนวัตถุดิบ

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพตัวบ่งชี้และเร่งวงจร จำเป็นต้องลดจำนวนหุ้นที่ "ตาย" ที่ไม่ได้ซื้อในแต่ละช่วงการดำเนินงานใหม่

บัญชีลูกหนี้ สินค้าสำเร็จรูป

อัตราส่วนการหมุนเวียนซึ่งมีสูตรการคำนวณตรวจสอบสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นลูกหนี้และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปก็เป็นที่สนใจของนักวิเคราะห์เช่นกัน หากมีเงินทุนสะสมเป็นจำนวนมากในรายการงบดุลเหล่านี้จะส่งผลเสียต่องานของบริษัท หากหลังจากการวิเคราะห์พบว่ามีการหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นระยะเวลานานเกินไป จำเป็นต้องเปลี่ยนระบบการชำระหนี้กับผู้ซื้อ

บางทีเราควรเปลี่ยนไปใช้การชำระเงินล่วงหน้าที่ไม่ใช่เงินสด กำหนดจำนวนหนี้เสียด้วย

ถ้ากิจการมีมีการสะสมสินค้าสำเร็จรูปและงานระหว่างทำจำนวนมาก ระบบการตลาดกำลังอยู่ระหว่างการตรวจสอบ และอุปกรณ์กำลังได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัย

ทรัพย์สินปัจจุบัน

รวมระยะเวลาหมุนเวียนของรายการงบดุล ช่วยให้คุณประเมินประสิทธิภาพของการดำเนินงานทรัพย์สินของบริษัทได้ โดยทั่วไปแล้ว แหล่งข้อมูลเคลื่อนที่ของบริษัทช่วยให้คุณศึกษาอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (สูตรถูกนำเสนอก่อนหน้านี้)

ระยะเวลาที่เพิ่มขึ้นของวงจรต้นทุนส่งผลกระทบในทางลบต่อตัวชี้วัดอื่นๆ จำนวนหนึ่ง อัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมเพิ่มขึ้นตามมูลค่าสัมบูรณ์ที่ลดลง ยังลดผลตอบแทนจากทุนอีกด้วย ในกรณีนี้ กำลังพัฒนาทั้งระบบของมาตรการเพื่อปรับโครงสร้างทรัพย์สินของบริษัทให้เหมาะสม

บัญชีเจ้าหนี้

นักวิเคราะห์กำลังพิจารณามากกว่าแค่ความเร็วของวงจรทรัพย์สินขององค์กร พวกเขายังศึกษาอัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุน (สูตรที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้) วิธีนี้แสดงจำนวนครั้งที่บริษัทได้ชำระภาระผูกพันกับเจ้าหนี้ในช่วงเวลาดำเนินการ

ดังนั้นจึงเป็นหนี้ปัจจุบันที่นำมาคำนวณ บ่อยครั้งที่องค์กรที่มีลูกหนี้จำนวนมากกำหนดหนี้สินหมุนเวียนเป็นจำนวนมาก นี่เป็นแนวโน้มเชิงลบ องค์กรดังกล่าวมีข้อจำกัดในการดึงดูดทุนที่ยืมมา จัดหาวัสดุ ทรัพยากรสำหรับการผลิตด้วยสินเชื่อ โดยการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ให้เหมาะสมจัดการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพความรับผิด

ผลกระทบทางเศรษฐกิจ

สถานที่พิเศษในการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจถูกครอบครองโดยอัตราส่วนการหมุนเวียน สูตรความสมดุลทำให้สามารถค้นหาปัจจัยที่จำกัดการพัฒนาได้ การประเมินเชิงคุณภาพของกิจกรรมทางธุรกิจทำให้สามารถระบุได้ว่าบริษัทดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

อินดิเคเตอร์ทั้งหมดที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์ถือเป็นไดนามิกและเปรียบเทียบกับค่าสัมประสิทธิ์ที่คล้ายคลึงกันของบริษัทคู่แข่ง หากอัตราการหมุนเวียนซึ่งเป็นสูตรที่ช่วยให้คุณสามารถประเมินโครงสร้างของเครื่องชั่งลดลงรอบระยะเวลาจะเร่งขึ้น ในขณะเดียวกัน องค์กรก็ขยายตลาดการขาย มีซัพพลายเออร์และผู้ซื้อถาวร นี่เป็นนโยบายทางการค้าที่มีอำนาจขององค์กร

การเร่งรอบระยะเวลาหมุนเวียนบ่งชี้ว่าผลตอบแทนจากเงินทุนเพิ่มขึ้นพร้อมๆ กัน บริษัทใช้ทรัพย์สินของตนอย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นระบบที่นำเสนอจึงจำเป็นต้องได้รับการวิเคราะห์โดยบริการทางการเงินขององค์กร