ซื้อขายเงินตราต่างประเทศ. การซื้อขายสกุลเงินบน MICEX

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

สกุลเงินต่างประเทศคือธนบัตรซึ่งเป็นเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายของแต่ละรัฐ การแลกเปลี่ยนซึ่งกันและกันดำเนินการภายใต้กรอบของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กล่าวคือ ระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างธนาคาร ลูกค้า ผู้เข้าร่วมมืออาชีพ และสถาบันของรัฐ ธุรกรรมการซื้อและการขายที่นี่สรุปได้เฉพาะในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด

ตลาด OTC

การซื้อขายสกุลเงินสามารถเกิดขึ้นได้ในสองพื้นที่: ในตลาดที่มีการจัดการและตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์

ธุรกรรมนอกการแลกเปลี่ยนจะสรุปได้โดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายของสกุลเงิน ตามกฎแล้วบทบาทนี้ดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์ ยิ่งไปกว่านั้น พวกเขาทั้งสองสามารถสรุปธุรกรรมในนามของตนเองและสำหรับความต้องการของตนเอง และเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของลูกค้า ผู้ซื้อและผู้ขายในกระบวนการเจรจา กำหนดเงื่อนไขสำหรับการขายและการซื้อเงินตราต่างประเทศ ซึ่งรวมถึงจำนวนเงิน อัตราแลกเปลี่ยน เงื่อนไขและขั้นตอนสำหรับการชำระบัญชี คุณลักษณะของการซื้อขายในตลาด OTC คือทั้งสองฝ่ายยอมรับความเสี่ยงบางอย่าง (อย่างไรก็ตาม ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสามารถปฏิเสธภาระผูกพันของตนได้ทุกเมื่อ) ดังนั้นการดำเนินการดังกล่าวจึงดำเนินการระหว่างคู่ค้าที่ไว้วางใจซึ่งกันและกันอย่างเต็มที่เพื่อน.

จัดตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแสดงถึงการมีบุคคลที่สามคือผู้จัดการซื้อขาย - การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ในกรณีนี้จึงไม่มีกระบวนการเจรจาระหว่างผู้ซื้อกับผู้ขาย แต่ละคนส่งใบสมัครไปยังการแลกเปลี่ยนโดยระบุเงื่อนไขของการทำธุรกรรมที่เหมาะสมกับพวกเขา หากในช่วงเวลาหนึ่งผลประโยชน์ของผู้ซื้อและผู้ขายตรงกัน การดำเนินการจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ การแลกเปลี่ยนนี้ไม่เพียงแต่ทำให้กระบวนการสรุปธุรกรรมง่ายขึ้นอย่างมาก แต่ยังเป็นผู้ค้ำประกันอีกด้วย ดังนั้นจึงไม่สำคัญสำหรับทั้งผู้ซื้อหรือผู้ขายที่ทำหน้าที่เป็นฝ่ายที่สองอย่างแน่นอน สามารถสรุปข้อตกลงได้ก็ต่อเมื่อผู้เข้าร่วมแต่ละคนมีจำนวนเงินที่จำเป็นของสกุลเงินที่เกี่ยวข้องเท่านั้น

มีอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับการทำธุรกรรมดังกล่าว เมื่อการเจรจาระหว่างคู่สัญญาดำเนินไปโดยตรง และการตั้งถิ่นฐานทั้งหมดต้องผ่านการแลกเปลี่ยน สิ่งนี้ทำเพื่อขจัดความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งภายใต้การทำธุรกรรม

MICEX: ประวัติแหล่งกำเนิด

การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารมอสโกเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักของรัสเซีย กลุ่ม MICEX ประกอบด้วยตลาดหลักทรัพย์และการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ CJSC MICEX ศูนย์หักบัญชี ศูนย์รับฝากเงินระดับชาติ และศูนย์การตั้งถิ่นฐานในภูมิภาค

MICEX ก่อตั้งขึ้นในปี 1992 การดำเนินการกับสกุลเงินตั้งแต่เริ่มต้นเป็นทิศทางหลักของกิจกรรมต่อมาได้มีการจัดระเบียบส่วนการซื้อขายหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์และอนุพันธ์

ณ สิ้นปี 2011 มีการควบรวมกิจการของสองแพลตฟอร์มของตลาดหุ้นรัสเซีย - MICEX และ RTS โครงสร้างที่รวมกันนี้เรียกว่าการแลกเปลี่ยนมอสโก ตั้งแต่นั้นมา การซื้อขายสกุลเงินบน MICEX ได้จัดขึ้นภายใต้กรอบของพื้นที่แลกเปลี่ยนเดียว

วิวัฒนาการทางเทคนิคของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ในขั้นต้น การซื้อขาย MICEX เกิดขึ้นในรูปแบบของการประมูล ที่เรียกว่า "นายหน้า" รวบรวมการเสนอราคาจากผู้ซื้อและผู้ขายโดยระบุจำนวนสกุลเงินต่างประเทศและอัตราแลกเปลี่ยน จากนั้นจึงจัดการแข่งขันตามผลการตัดสินของผู้ชนะ

ตั้งแต่วันที่ 2 มิถุนายน 1997 การซื้อขายสกุลเงินบน MICEX ได้เริ่มดำเนินการในระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ (SELT) มันคือ SELT ที่กลายเป็นระบบแรกของตลาดแลกเปลี่ยนในรัสเซีย นี่เป็นความก้าวหน้าที่ปฏิวัติวงการอย่างแท้จริงในด้านการจัดการค้า ด้วยความช่วยเหลือ ผู้ซื้อและผู้ขายจึงมีโอกาสที่จะสรุปธุรกรรมได้ไม่จำกัดจำนวนตลอดช่วงการซื้อขายแบบเรียลไทม์

สรุปการทำธุรกรรมใน MICEX

การดำเนินงานบน MICEX ดำเนินการผ่านระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ความหมายของมันอยู่ที่ผู้เข้าร่วมแต่ละคนส่งใบสมัครทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ระบุจำนวนสกุลเงินที่ซื้อหรือขายและราคาที่เขาพร้อมที่จะทำข้อตกลง ทั้งหมดเข้าสู่ระบบเดียว เมื่อคำสั่งซื้อและขายสองรายการมีราคาเท่ากัน คำสั่งซื้อเหล่านั้นจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติปริมาณของธุรกรรมที่สรุปจะเท่ากับปริมาณที่น้อยกว่าของคำสั่งที่ดำเนินการทั้งสองคำสั่ง

คำสั่งซื้อที่ยังไม่ได้ดำเนินการซึ่งอยู่ในคิวสามารถยกเลิกได้ตลอดเวลาหากผู้เข้าร่วมที่ส่งมาต้องการเปลี่ยนเงื่อนไข

มันคือ SELT ที่อนุญาตให้ซื้อขายสกุลเงินแบบเรียลไทม์ การวาง แก้ไข และยกเลิกคำสั่งซื้อ ตลอดจนการทำข้อตกลงในอัตราปัจจุบันทำได้เพียงคลิกปุ่มเดียว เพื่อความสะดวกของผู้เข้าร่วม คำแนะนำที่ออกแล้วจะปรากฏบนหน้าจอคอมพิวเตอร์ สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินสถานะปัจจุบันของตลาดและคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้

ขั้นตอนการดำเนินการคำสั่งทางอิเล็กทรอนิกส์

หากราคาสั่งซื้อไม่ตรงกับระดับปัจจุบัน จะเกิดตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งต่อไปนี้:

• สำหรับการสั่งซื้อเงินตราต่างประเทศ. หากราคาต่ำกว่าอัตราตลาดปัจจุบัน จะถูกจัดคิวและจะดำเนินการหากราคาลดลงถึงระดับหนึ่ง หากสูงกว่าก็จะดำเนินการตามตลาด
• สำหรับสั่งขายเงินตราต่างประเทศ. หากราคาต่ำกว่าราคาตลาด ก็จะพอใจกับราคาปัจจุบัน หากสูงกว่าจะเข้าคิวจนกว่าค่าเงินจะขึ้นถึงระดับที่ระบุในแอปพลิเคชัน

ตารางการซื้อขาย

การประมูลสกุลเงินจะจัดขึ้นตามกำหนดการที่ได้รับอนุมัติ ธุรกรรมที่มีการชำระ "วันนี้" สำหรับคู่เงินดอลลาร์ - รูเบิลได้ข้อสรุปตั้งแต่ 10.00 ถึง 17:15 น. ตามเวลามอสโกเวลา สำหรับคู่เงินยูโร-รูเบิล - ตั้งแต่ 10.00 น. ถึง 15:00 น. ตามเวลามอสโก การซื้อขายตราสารอื่น ๆ (รูเบิลเบลารุส, คาซัคเทงเก้, ฮรีฟเนียยูเครน และหยวนจีน) จัดขึ้นเพียงหนึ่งชั่วโมง ตั้งแต่เวลา 10.00 น. ถึง 11.00 น. ตามเวลามอสโก

MICEX ยังเปิดโอกาสให้สมาชิกทำข้อตกลงในโหมดที่เรียกว่าดีลนอกระบบ พวกเขารวมองค์ประกอบของการแลกเปลี่ยนและตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ คู่สัญญาในการทำธุรกรรมตกลงโดยตรงในเงื่อนไขทั้งหมด แต่การดำเนินการขายและซื้อนั้นดำเนินการภายในพื้นที่อิเล็กทรอนิกส์ของการแลกเปลี่ยน ผู้ซื้อและผู้ขายเสนอราคาเป้าหมาย เฉพาะผู้เข้าร่วมที่จัดแสดงเท่านั้นที่สามารถเป็นบุคคลที่สองได้ การทำธุรกรรมดังกล่าวสำหรับคู่สกุลเงินทั้งหมดสามารถทำได้สูงสุด 23-50 ตามเวลามอสโก

ความสำคัญของการจัดตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

จัดระบบการซื้อขายสกุลเงินภายในแพลตฟอร์ม MICEX ทำหน้าที่สำคัญหลายอย่างพร้อมกัน

ประการแรก ทุกคนสามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการกำหนดราคาได้ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา ซึ่งสามารถทำได้โดยทั้งผู้เข้าร่วมมืออาชีพ โดยได้รับการเข้าถึงโดยตรงในการซื้อขายแลกเปลี่ยน และใครก็ตามที่ไม่เกี่ยวข้องกับโลกแห่งการเงินอย่างแน่นอน ในการทำเช่นนี้ เขาจำเป็นต้องทำข้อตกลงที่เหมาะสมกับนายหน้าที่สามารถเข้าถึงการแลกเปลี่ยน MICEX ได้โดยตรง ในกรณีนี้ เขาจะเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของลูกค้าอยู่แล้ว

ประการที่สอง ธนาคารกลางในฐานะหน่วยงานของรัฐที่ควบคุมนโยบายการเงิน มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันของประเทศสกุลเงิน ดำเนินการแทรกแซงภายในกรอบของแพลตฟอร์ม MICEX นอกจากนี้ ผลของการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะถูกนำมาพิจารณาเมื่อธนาคารแห่งรัสเซียกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการเทียบกับรูเบิล

MICEX คือแพลตฟอร์มหลักของตลาดหุ้นในรัสเซียโดยไม่มีการพูดเกินจริง การซื้อขายสกุลเงิน MICEX วันนี้เป็นหนึ่งในเครื่องมือของนโยบายการเงินของรัฐ แพลตฟอร์มนี้เปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมทำธุรกรรมได้แบบเรียลไทม์ ปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในปี 2545 มีมูลค่า 65 พันล้านดอลลาร์ในปี 2551 - 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2557 ภายในสิ้นเดือนมกราคมเท่านั้นตัวเลขนี้มีจำนวนมากกว่า 13 ล้านล้านรูเบิล