การซื้อขายเลเวอเรจหรือสินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น คุณสมบัติของการซื้อขายมาร์จิ้น

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

นักเทรดทุกคนที่เก็งกำไรในตลาดการเงินใช้บัญชีซื้อขายในงานที่ทำธุรกรรม ภายใต้เงื่อนไขของบริษัทนายหน้า พวกเขามีสินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น ธุรกรรมทางการเงินทั้งหมดที่ทำโดยนักเก็งกำไรเกิดขึ้นโดยใช้เลเวอเรจ มาร์จิ้นคืออะไร พูดง่ายๆ ก็คือ การให้ยืมเพื่อการค้า? รวมถึงคุณสมบัติและกฎการใช้งานจะกล่าวถึงในบทความ

แนวคิดของมาร์จิ้น

ในการซื้อขายในตลาดการเงิน บริษัทนายหน้าจัดหาเงินกู้ที่มีเงื่อนไขส่วนเพิ่มให้แก่ลูกค้าทุกคนโดยไม่มีข้อยกเว้น ซึ่งช่วยให้นักเก็งกำไรซื้อขายในแง่ดียิ่งขึ้น มาร์จิ้นคืออะไร? กล่าวง่ายๆ ก็คือ นี่คือเงินกู้ประเภทพิเศษสำหรับการซื้อขายในตลาดการเงิน การจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมประเภทนี้ทำให้ลูกค้าสามารถใช้สินทรัพย์ซื้อขายด้วยเลเวอเรจทางการเงินได้ นั่นคือ เทรดเดอร์สามารถทำธุรกรรมด้วยเงื่อนไขที่ดีกว่าด้วยเงินฝากของตัวเองส่วนเกิน

ด้วยความช่วยเหลือของเลเวอเรจ นักเก็งกำไรได้โอกาสในการใช้เงินเพิ่มเติมในการทำธุรกรรมที่บริษัทนายหน้าจัดหาให้ มีพารามิเตอร์และเงื่อนไขของตัวเองสำหรับบัญชีซื้อขายแต่ละบัญชี โดยหลัก ๆ คือการออกเงินกู้ค้ำประกันโดยเงินฝากของผู้ซื้อขายเองในบัญชีของเขา

เลเวอเรจ

เมื่อลูกค้าลงทะเบียนกับบริษัทนายหน้าและจัดทำบัญชีสำหรับการทำงาน เขาจะเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเขา ("มาตรฐาน", "Vip", "Micro" และประเภทอื่นๆ) ส่วนใหญ่มักจะขึ้นอยู่กับจำนวนเงินฟรีที่นักเก็งกำไรเต็มใจที่จะเสี่ยงนั่นคือเงินฝากของเขา

เลเวอเรจคืออัตราส่วนของจำนวนเงินทั้งหมดในบัญชีซื้อขายกับปริมาณล็อต โดยปกติเงื่อนไขเหล่านี้จะระบุไว้ในสัญญา อย่างไรก็ตาม มีโบรกเกอร์ที่ให้ลูกค้าเลือกเองได้

ประเภทของเลเวอเรจ:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 และอื่นๆ

ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร เทรดเดอร์ก็จะมีโอกาสมากขึ้นในการดำเนินการเก็งกำไร แต่ก็จำเป็นต้องให้ความสนใจกับความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้นด้วย ดังนั้นเมื่อเลือกประเภทบัญชีซื้อขาย คุณต้องคำนึงว่าการซื้อขายด้วยเลเวอเรจขนาดใหญ่ในกรณีที่การซื้อขายไม่ประสบความสำเร็จจะทำให้นักเก็งกำไรไปที่ Margin Call อย่างรวดเร็ว นั่นคือการสูญเสียเงินฝากส่วนใหญ่

สาระสำคัญของการซื้อขายมาร์จิ้น

ใน "Forex" เช่นเดียวกับในทิศทางอื่นๆการซื้อขายในตลาดการเงินไม่มีการขายจริง เมื่อพวกเขาบอกว่าเทรดเดอร์ซื้อหรือขายสินทรัพย์ใดๆ อันที่จริง สิ่งนี้จะไม่เกิดขึ้น เนื่องจากธุรกรรมทั้งหมดขึ้นอยู่กับการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในราคาตลาดเท่านั้น การซื้อขายทำเงินจากสมมติฐานที่สามารถกำหนดได้โดยเครื่องมือมากมายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคา รายได้ของเทรดเดอร์ประกอบด้วยธุรกรรมเก็งกำไรและคำนวณจากส่วนต่างระหว่างการซื้อและการขายสินทรัพย์

สาระสำคัญของหลักมาร์จิ้นคือการดำเนินการแลกเปลี่ยนกับเครื่องมือการซื้อขายโดยไม่มีการขายหรือการซื้อจริง ธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นผ่านอนุญาโตตุลาการ เพื่อความชัดเจน ลองพิจารณาตัวอย่าง นักเก็งกำไรเลือกสินทรัพย์เพื่อการค้าและสั่งซื้อ ผู้ค้ารายอื่นเปิดตำแหน่งขายในตราสารเดียวกัน ปริมาณล็อตจะต้องเท่ากัน สักพักก็มีการแลกเปลี่ยน เป็นผลให้นักเก็งกำไรคนหนึ่งทำกำไรและอีกคนขาดทุน รายได้ของเทรดเดอร์รายแรกจะขึ้นอยู่กับปริมาณล็อตและจำนวนคะแนนที่ได้รับ

การให้ยืมมาร์จิ้นช่วยให้เทรดเดอร์เพิ่มรายได้ได้อย่างมาก นี่เป็นเพราะความสามารถในการกำหนดปริมาณมากซึ่งคำนวณเป็นล็อต สมมติว่าข้อตกลงที่มีหนึ่งล็อตทั้งหมดจะเท่ากับ 10 เซ็นต์ต่อ 1 จุดในบัญชีไมโคร ในตัวเลือกมาตรฐาน จำนวนเงินนี้จะเพิ่มขึ้น 100 เท่า - มากถึง 10 ดอลลาร์โดยมีปริมาณล็อต 0, 1 - 1 เซ็นต์ หรือ 1 ดอลลาร์สำหรับประเภทมาตรฐาน

คุณสมบัติของการซื้อขายมาร์จิ้น

เงินกู้ที่ที่ออกโดยบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีความแตกต่างอย่างมากในแง่ของเงื่อนไขจากตัวเลือกเงินกู้อื่น ๆ ทั้งหมด พิจารณาคุณสมบัติของมัน:

1. เครดิตออกสำหรับซื้อขายเท่านั้น ไม่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้
2. จำนวนเงินเพิ่มเติมสำหรับการซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่ออกเท่านั้น ในการซื้อขายแลกเปลี่ยน รวมถึง Forex ที่มีการลงทะเบียนบัญชีกับตัวแทนจำหน่ายรายหนึ่ง เป็นไปไม่ได้ที่จะใช้เงินฝากในการทำงานร่วมกับโบรกเกอร์อื่น
3. มาร์จิ้นเครดิตเป็นมากกว่าเงินทุนของเทรดเดอร์เสมอ ไม่เหมือนผู้บริโภค ธนาคาร และสินเชื่อประเภทอื่นๆ นั่นคือมากกว่าจำนวนหลักประกันหรือหลักประกันหลายเท่า

โหมดการกู้ยืมเพื่อมาร์จิ้นเพิ่มปริมาณธุรกรรมทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่น ใน "Forex" ขนาดของล็อตมาตรฐานทั้งหมดหนึ่งล็อตคือ 100,000 USD e. หรือดอลลาร์สหรัฐฯ แน่นอนว่าไม่ใช่นักเก็งกำไรทุกคนที่มีจำนวนเงินที่จำเป็นในการทำธุรกรรม แม้แต่ผู้เข้าร่วมตลาดโดยเฉลี่ยก็ไม่สามารถซื้อเงินฝากขนาดใหญ่ที่มีความเสี่ยงทางการเงินสูง ซึ่งไม่มีประกัน มีเพียงการลดจำนวนเงินฝากเหล่านั้นเท่านั้น

การให้ยืมมาร์จิ้นทำให้แม้แต่ผู้เข้าร่วมตลาดรายย่อยสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายผ่านบริษัทนายหน้าและสร้างรายได้โดยใช้เลเวอเรจ ส่งผลให้ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างมาก

วิธีคำนวณมาร์จิ้น

ในการซื้อขายแลกเปลี่ยน พารามิเตอร์มาร์จิ้นหรือมาร์จิ้นมีความสำคัญมาก เมื่อเลือกบัญชีซื้อขาย จำเป็นต้องคำนึงถึงขนาดของเครดิตเสมอเลเวอเรจและเปอร์เซ็นต์สำหรับ Margin Call นั่นคือระดับของเงินคงเหลือก่อนปิดธุรกรรมโดยบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขในการขอสินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น ตัวบ่งชี้นี้อาจแตกต่างกัน อยู่ที่ไหนสักแห่งคือ 30% ในขณะที่โบรกเกอร์อื่นมี -0% หรือน้อยกว่า ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงซึ่งเรียกว่า Stop Out โอกาสในการซื้อขายก็จะยิ่งน้อยลง แต่ถ้าธุรกรรมถูกปิดด้วยกำลัง การขาดทุนจะลดลงมาก

ตัวอย่างเช่น บัญชีซื้อขายของเทรดเดอร์มีเงินฝาก $1,000 ด้วยตำแหน่งที่เปิดไม่ถูกต้อง เมื่อตลาดขัดต่อธุรกรรมของเขา จะถูกปิดที่จุด Stop Out ที่ 30 เปอร์เซ็นต์ เมื่อนักเก็งกำไรขาดทุน 70% นั่นคือ 700 ดอลลาร์ และหลังจากดำเนินการ Margin Call $ 300 จะยังคงอยู่ในเงินฝากของเขา หากตั้ง Stop Out ในเงื่อนไขการซื้อขายของบัญชีเป็น 10% การสูญเสียจะเป็น $900 และจะเหลือเพียง $100

สูตรการคำนวณมาร์จิ้นมีดังนี้: มาร์จิ้นจะสอดคล้องกับปริมาณล็อตหารด้วยขนาดของเลเวอเรจ

ระยะขอบแปรผัน

นี่อะไร? ธุรกรรมใดๆ ไม่ว่าจะปิดอย่างไร - มีกำไรหรือขาดทุน จะแสดงในสถิติของเทรดเดอร์ในเทอร์มินัลการซื้อขายของเขา ความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้เหล่านี้เรียกว่าระยะขอบผันแปร บริษัทนายหน้าแต่ละแห่งกำหนดขีดจำกัด นั่นคือ มูลค่าขั้นต่ำสำหรับเงินฝากของนักเก็งกำไร หากระดับของมาร์จิ้นผันแปรในการซื้อขายต่ำกว่าพารามิเตอร์เหล่านี้ ลูกค้าของโบรกเกอร์จะถูกพิจารณาว่าล้มละลายและเงินของเขาจากบัญชีเงินฝากจะถูกตัดออก

เพื่อขจัดความสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น องค์กรนายหน้าได้กำหนดระดับพิเศษในบัญชีซื้อขายของลูกค้า เมื่อถึงระดับ Margin Call จะตามมา ในเทอร์มินัลการซื้อขาย โบรกเกอร์จะแสดงคำเตือนว่าการฝากเงินถึงขีดจำกัดขั้นต่ำ ในกรณีนี้ เทรดเดอร์มีทางเลือกเดียว - เพื่อเติมเต็มบัญชีซื้อขายของเขา มิฉะนั้นจะถูกบังคับให้ปิดโดยขาดทุน การให้กู้ยืมเพื่อหลักประกันให้ช่วงของระดับนี้ภายใน 20-30% ของการจำนำกองทุน

หากลูกค้าไม่เติมเงินในบัญชีของเขา ยอดดุลของเขาจะลดลง และในกรณีนี้ สถานะทั้งหมดหากมีหลายตำแหน่งจะถูกปิดโดย Stop Out โดยไม่คำนึงถึงความต้องการของผู้ซื้อขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อยอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายลดลงและยอดคงเหลือของมาร์จิ้นคือ 20-30% นายหน้าจะออกคำเตือน - ข้อเสนอ (Margin Call) ให้กับลูกค้า จากนั้นเมื่อขาดทุนถึงมูลค่ามหาศาลและมีเพียง 10-20% เท่านั้นที่จะยังคงอยู่ในการจำนำ แต่เงินฝากจะไม่ถูกเติมเต็ม เขาจะปิดธุรกรรม - บังคับให้หยุดออก

ตัวอย่างสต๊อปเอาท์

บังคับปิดโพซิชั่นเป็นอย่างไร? ในทางปฏิบัติ จะมีลักษณะดังนี้:

1. สมมติว่านักเก็งกำไรมีบัญชีซื้อขายในหมวด "มาตรฐาน"
2. เงินฝากของเขาคือ $5,000.
3. เขาเลือกคู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ซื้อขาย
4. เลเวอเรจคือ 1:200
5. ปริมาณล็อตมาตรฐานสำหรับ "Forex" - 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ นั่นคือขนาดของเงินฝากคือ 5 พันดอลลาร์ คูณด้วยเลเวอเรจ 200
6. จำนวนเงินฝากในตัวอย่างนี้จะเป็น 10% นั่นคือ $500
7. เขาเปิดการซื้อขายเพียงครั้งเดียว แต่เขาทำนายการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดอย่างไม่ถูกต้อง และเริ่มทำให้เขาขาดทุน
8. ในขั้นต้น เขาได้รับคำเตือนในเทอร์มินัล - Margin Call แต่ไม่ได้ดำเนินการใดๆ และไม่ได้เติมเงินในเงินฝากของเขา
9. ข้อตกลงถูกปิดโดย Stop Out โดยมีระดับ 20% กำหนดตามเงื่อนไขการซื้อขายของบัญชี ผู้ค้าสูญเสีย $4,900 จากการซื้อขาย เหลือเพียง $100 ในการฝาก

ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าการใช้เลเวอเรจจำนวนมากเป็นอันตรายเพียงใด และผลที่ตามมาของเงินฝากเพื่อการค้า เมื่อทำการซื้อขาย จำเป็นต้องตรวจสอบขนาดของมาร์จิ้นและตำแหน่งที่เปิดด้วยล็อตขนาดเล็กเสมอ ยิ่งกองทุนมาร์จิ้นสูง ความเสี่ยงทางการเงินก็จะยิ่งสูงขึ้น

ในบริษัทโบรกเกอร์บางแห่ง คุณสามารถปิดการใช้งานบริการสำหรับการซื้อขายมาร์จิ้นได้อย่างอิสระ ในกรณีนี้ ความเสี่ยงทางการเงินที่อัตราการให้ยืมเพื่อมาร์จิ้นจะสูงสุดและเป็น 100% และเลเวอเรจจะไม่สามารถใช้ได้

สัญญามาร์จิ้น

เงื่อนไขการซื้อขายทั้งหมดสำหรับบัญชีที่จัดทำโดยองค์กรนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระบุไว้ในสัญญา ก่อนหน้านี้ ลูกค้าจะดูผ่าน ทำความคุ้นเคยกับคะแนนทั้งหมด แล้วจึงลงชื่อเท่านั้น

ออนไลน์เมื่อพ่อค้าไม่มีโอกาสมาที่สำนักงานบริษัทนายหน้าเขาให้ความยินยอมตามสัญญาโดยอัตโนมัติเมื่อลงทะเบียนบัญชีซื้อขาย แน่นอนว่ายังมีองค์กรที่ส่งเอกสารผ่านผู้ให้บริการจัดส่งหรือ Russian Post รูปแบบของข้อตกลงการให้กู้ยืมเพื่อมาร์จิ้นถูกกำหนดโดยเงื่อนไขการซื้อขาย ซึ่งระบุข้อกำหนดและข้อบังคับทั้งหมด

ตำแหน่งสั้นและยาว

ทุกการซื้อขายเก็งกำไรมีสองขั้นตอน: การเปิดและปิดสถานะ สำหรับการซื้อขายใด ๆ ที่จะถือว่าเสร็จสมบูรณ์ จำเป็นต้องมีรอบธุรกรรมที่สมบูรณ์ นั่นคือ ตำแหน่งสั้นจำเป็นต้องทับซ้อนกับตำแหน่งยาว จากนั้นจะถูกปิด

ประเภทของการดำเนินการเก็งกำไร:

1. การซื้อขายขาขึ้นของราคา - เปิดตำแหน่งยาว ธุรกรรมดังกล่าวในการซื้อขายในตลาดการเงินถูกกำหนดให้เป็น Long หรือซื้อ
2. การซื้อขายในการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง - ตำแหน่งสั้น นั่นคือ การขาย หรือ Short

เนื่องจากระบบการให้ยืมแบบมาร์จิ้น การซื้อขายในตลาดการเงินจึงได้รับความนิยมอย่างมากไม่เฉพาะในหมู่ผู้เข้าร่วมรายใหญ่ เช่น ธนาคารกลาง การค้า กองทุนประกัน องค์กร บริษัทและวิสาหกิจ แต่ยังรวมถึงผู้ค้าเอกชนที่ไม่ มีตัวพิมพ์ใหญ่

นักเก็งกำไรรายย่อยสามารถสร้างรายได้จากการซื้อขายในจำนวนที่ค่อนข้างน้อย และในกรณีส่วนใหญ่เพียง 1 ถึง 3% ของมูลค่าการค้าทั้งหมดก็เพียงพอแล้ว ด้วยเหตุนี้ ด้วยความช่วยเหลือของการซื้อขายมาร์จิ้น ปริมาณรวมของโพซิชั่นจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก และการแลกเปลี่ยนก็เพิ่มความผันผวนและสภาพคล่องซื้อขายสินทรัพย์ส่งผลให้กระแสเงินสดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ตำแหน่งทั้งหมดที่เปิดใน Long (long) มีลักษณะตามเงื่อนไขสำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดขาขึ้น และแบบสั้น (Short) - สำหรับลง การซื้อขายสำหรับการซื้อและขายสามารถเปิดได้โดยมีระยะเวลาต่างกัน มีสามประเภท:

1. ตำแหน่งระยะสั้นตั้งแต่ไม่กี่นาทีถึง 1 วัน
2. ข้อเสนอระยะกลาง - จากไม่กี่ชั่วโมงถึงหนึ่งสัปดาห์
3. ตำแหน่งระยะยาว - สามารถอยู่ได้นานหลายเดือนหรือหลายปี

ยกเว้นช่วงเวลา รายได้ของผู้ซื้อขายขึ้นอยู่กับสินทรัพย์การซื้อขายที่เลือก ทั้งหมดมีลักษณะและลักษณะเฉพาะของตัวเอง ยิ่งมีสภาพคล่อง ความผันผวน อุปทานและอุปสงค์มากเท่าใด ความสามารถในการทำกำไรของผู้เก็งกำไรก็จะสูงขึ้น

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายมาร์จิ้น

ยิ่งบัญชีเทรดของเทรดเดอร์มีเลเวอเรจมากเท่าไหร่ ความเสี่ยงทางการเงินจากการเทรดก็จะเพิ่มขึ้น Margin Lending ให้ผลประโยชน์แก่นักเก็งกำไรดังต่อไปนี้:

1. ความเป็นไปได้ของการเปิดสถานะด้วยทุนขนาดเล็ก
2. เนื่องจากเลเวอเรจ ผู้ค้ามีข้อได้เปรียบในตลาดและสามารถทำการเก็งกำไรในการซื้อขายโดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย
3. เครดิตมาร์จิ้นมีให้ในหลักประกันที่มีอยู่จำนวนมาก และเพิ่มความเป็นไปได้ของการฝากเงินหลายสิบและหลายร้อยครั้ง

ติดลบช่วงเวลารวมถึงลักษณะดังต่อไปนี้:

1. การซื้อขายมาร์จิ้น เพิ่มสภาพคล่องของตลาด เพิ่มความผันผวนของราคาของราคาสินทรัพย์ ส่งผลให้เทรดเดอร์คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างแม่นยำได้ยากขึ้นมาก และทำผิดพลาดเมื่อเปิดสถานะที่นำไปสู่การขาดทุน
2. เลเวอเรจที่ใช้ในการให้ยืมแบบมาร์จิ้นช่วยเพิ่มความเร็วในการสร้างรายได้อย่างมาก แต่ในขณะเดียวกัน หากออปชั่นไม่เอื้ออำนวย ก็จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อการขาดทุน นั่นคือคุณสามารถสร้างรายได้อย่างรวดเร็วและสูญเสียเงินฝากของคุณ

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ผู้เริ่มต้นใช้ความระมัดระวังในการเลือกเงื่อนไขของบัญชีซื้อขาย เพื่อใช้ตัวเลือกเลเวอเรจที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อขาย และให้ความสนใจกับลักษณะของสินทรัพย์ พึงระลึกไว้เสมอว่าความผันผวนไม่ได้เป็นเพียงเพื่อนของเทรดเดอร์และทำให้เขาได้รับเงินอย่างรวดเร็ว แต่ยังเป็นศัตรูที่นำไปสู่การขาดทุนในทันทีและสำคัญด้วย

ฟรีมาร์จิ้น

ในเทอร์มินัลการซื้อขายใด ๆ คุณสามารถดูพารามิเตอร์เช่นมาร์จิ้นว่างได้ มันคืออะไร? ฟรีมาร์จิ้นคือเงินทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายและหลักประกัน นั่นคือความแตกต่างระหว่างยอดรวมของยอดเงินฝากและส่วนต่างเครดิต มันถูกคำนวณเฉพาะในตำแหน่งที่เปิดในระหว่างที่คำสั่งมีผลบังคับใช้ แต่ทันทีที่ผู้เก็งกำไรปิด หลักประกันทั้งหมดจะถูกปล่อยออกมา และจำนวนเงินฝากทั้งหมดจะระบุไว้ในเทอร์มินัล

ฟรีมาร์จิ้นช่วยให้คุณพิจารณาว่ามีโอกาสใดบ้างในขณะทำการซื้อขายเทรดเดอร์ จำนวนและปริมาณของล็อตที่เขายังสามารถเปิดธุรกรรมได้ในเวลาปัจจุบัน

สรุป

การให้ยืมมาร์จิ้นเปิดโอกาสที่ดีในการทำเงินในตลาดการเงินสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดขนาดกลางและขนาดเล็ก รวมถึงผู้ค้าเอกชน ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ผู้เริ่มต้นให้ความสนใจเป็นพิเศษกับเงื่อนไขการซื้อขายและเลเวอเรจเมื่อเลือกประเภทบัญชีเงินฝาก