เงินลงทุนคือ ประเภทการลงทุน

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การลงทุนร่วมทุนช่วยให้หลายบริษัทไปถึงระดับสูงและนำเงินจำนวนมากมาสู่นักลงทุนที่เชื่อมั่นในมืออาชีพรุ่นใหม่และมีความสามารถ แต่สิ่งนี้ไม่ได้เปลี่ยนความจริงที่ว่ากิจกรรมนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

การลงทุนและธุรกิจร่วมลงทุน

การลงทุนดังกล่าวสามารถอธิบายได้ว่าเป็นการลงทุนในบริษัท โครงการ หรือแนวคิดเฉพาะซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการพัฒนาและดำเนินการ แน่นอนว่าการลงทุนดังกล่าวมีความเสี่ยงสูง แต่ในขณะเดียวกัน นักลงทุนจำนวนมากก็พร้อมที่จะลงมือทำ เพราะหากโครงการพัฒนาได้สำเร็จก็จะได้รับผลกำไรมหาศาล

คุณสามารถพูดได้ว่าความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการลงทุน VC เป็นสัดส่วนกับระดับผลตอบแทนที่เป็นไปได้

ตามกฎแล้ว นักพัฒนาที่ก้าวหน้าหรือนักธุรกิจสามเณรสร้างแนวคิดที่แท้จริง ซึ่งในอนาคตสามารถสร้างรายได้ที่สูงมากได้ แต่ตามปกติแล้ว พวกเขาไม่มีเงินทุนที่จำเป็นในการเปิดโครงการ ในกรณีนี้ สตาร์ทอัพหันไปหานักลงทุนเพื่อนำเสนอไอเดียต่อพวกเขา บุคคลที่ตกลงที่จะจัดหาเงินทุนให้กับโครงการที่มีความเสี่ยงกับความสดใสกลายเป็นเจ้าของร่วมของบริษัทที่จัดตั้งขึ้นใหม่

การลงทุนร่วมทุนเป็นวิธีหนึ่งในการรับเงินที่รวดเร็วและมีความเสี่ยง ในขณะเดียวกัน ยังสามารถซื้อหุ้นของบริษัทที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดหุ้นได้อีกด้วย นอกจากนี้ยังสันนิษฐานว่ามูลค่าหลักทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป

ประเภทการลงทุน

โดยหลักการแล้ว ไม่ควรจัดหมวดหมู่การลงทุนเอง แต่ควรจัดหมวดหมู่บริษัทที่สมัคร

คุณสามารถเริ่มต้นด้วยการเริ่มต้น นี่คือบริษัทที่เพิ่งก่อตั้งขึ้นมา ดังนั้นจึงไม่มีประวัติการตลาดที่ยาวนาน องค์กรดังกล่าวต้องการเงินทุนเนื่องจากเงินทุนไม่เพียงพอสำหรับกิจกรรมการวิจัยและพัฒนาและการจัดระเบียบการขายในภายหลัง การลงทุนร่วมกับสตาร์ทอัพเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

การลงทุนในโครงการที่อยู่ในระดับแนวความคิด ในกรณีนี้ จำเป็นต้องมีการวิจัยและทดสอบเพิ่มเติมเพื่อสร้างตัวอย่างผลิตภัณฑ์นำร่องก่อนที่จะนำออกสู่ตลาด

การลงทุนยังสามารถดึงดูดบริษัทที่ทำงานได้เต็มที่แล้ว แต่กำลังประสบกับวิกฤตด้านเงินทุนที่จำเป็นในการขยายการขายและการผลิต เงินทุนมักใช้เพื่อเพิ่มสินทรัพย์ถาวรของเงินทุนหมุนเวียนหรือทำการวิจัยตลาด

วัตถุที่น่าสนใจของนักลงทุนอีกอย่างอาจเป็นองค์กรที่มีผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป แต่ในขณะเดียวกันก็อยู่ในขั้นเริ่มต้นของการดำเนินการเชิงพาณิชย์

อย่างที่คุณเห็น การลงทุนร่วมเป็นแนวทางการลงทุนที่ค่อนข้างเป็นที่นิยม

กิจการร่วมค้า

คำนี้ควรเข้าใจว่าเป็นการลงทุน ซึ่งโดยส่วนใหญ่แล้วจะมีรูปแบบของทุนเรือนหุ้น ตามกฎแล้วมีการลงทุนในองค์กรที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่สำคัญ เงินทุนดังกล่าวมักจะมุ่งไปสู่การนำนวัตกรรมทางเทคโนโลยีในปัจจุบันไปปฏิบัติ

เงินทุนดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่การนำผลการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ไปใช้ในเชิงพาณิชย์ในด้านเทคโนโลยีขั้นสูงและความรู้เข้มข้น ไม่รับประกันอนาคตสำหรับการลงทุนดังกล่าว และแน่นอนว่าความเสี่ยงก็มีนัยสำคัญ

ในกรณีนี้ การลงทุนแบบร่วมลงทุนคือประเภทของการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนไม่ได้มุ่งเน้นที่การรับเงินปันผล เป้าหมายของพวกเขาคือการขายหุ้นในบริษัทหลังจากที่มูลค่าตลาดสูงพอ

สำหรับกระบวนการขายหุ้นดังกล่าว สามารถนำขึ้นสู่ตลาดเปิดได้ บริษัทอื่นที่พัฒนาในพื้นที่เดียวกันก็สามารถซื้อได้ ความสนใจของหุ้นส่วนธุรกิจที่ยินดีเพิ่มเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนภายในกรอบงานของโครงการนั้น ๆ ไม่ได้รับการยกเว้น

เกณฑ์เข้าลงทุน

เพื่อให้เข้าใจถึงแก่นแท้ของการลงทุน ควรคำนึงถึงกลไกการดำเนินการซึ่งอาจมีคุณสมบัติบางอย่าง หนึ่งในนั้นคือเกณฑ์การเข้าสูง

เรากำลังพูดถึงข้อเท็จจริงต่อไปนี้: การลงทุนแบบร่วมลงทุนต้องมีเงินขั้นต่ำ 10,000 ดอลลาร์ และในบางกรณีอาจต้องใช้เงินหลายล้าน ดังนั้นสำหรับผู้ที่มีเงินสองพัน จึงไม่สมเหตุสมผลที่จะพิจารณาโอกาสดังกล่าว

แต่มีทางเลือกอื่นสำหรับผู้ที่มีทุนและเต็มใจที่จะเสี่ยง โอกาสนี้จัดทำโดยสถาบันหรือกองทุนร่วมลงทุน แต่ละกองทุนดังกล่าวมีผู้จัดการซึ่งมีกิจกรรมจำกัดอยู่ที่การสะสมเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยและการลงทุนในโครงการที่มีแนวโน้มในอนาคต ความเสี่ยงจะไม่น้อยลง

ข้อเสียที่เป็นรูปธรรมและชัดเจนของโครงการดังกล่าวคือผู้เข้าร่วมกองทุนทั้งหมดถูกบังคับให้พึ่งพาความสามารถของผู้จัดการ ไม่สามารถตัดสินใจได้ด้วยตนเอง

ขาดการควบคุมและขอบเขตการลงทุนที่ยาวนาน

อีกประการหนึ่งของการลงทุนร่วมคือไม่มีบุคคลใดที่จัดหาเงินทุนในโครงการพยายามที่จะมีส่วนได้เสียในการควบคุม เช่นเดียวกับการจัดการบริษัท สิ่งเดียวที่พวกเขาตกลงคือความเสี่ยงของการสูญเสียการลงทุน สำหรับความรับผิดชอบในการพัฒนาโครงการนั้น ส่วนใหญ่ตกอยู่ที่ไหล่ของผู้บริหารระดับสูง แต่ถ้าบริษัทมีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว และนักลงทุนแก้ไขข้อผิดพลาด ในด้านของกลยุทธ์ พวกเขาสามารถเป็นกรรมการเพื่อควบคุมกิจกรรมขององค์กรได้ แต่นี่เป็นข้อยกเว้นมากกว่ากฎ

สำหรับระยะการลงทุนที่ยาวนาน เรากำลังพูดถึงการไม่สามารถถอนเงินที่ลงทุนได้ตลอดเวลาที่สะดวก นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าเกือบทุกครั้งเงินลงทุนทั้งหมดจะถูกควบคุมโดยโครงการและสามารถรับได้ก็ต่อเมื่อ บริษัท จัดการที่จะอยู่ในตลาด เริ่มแรกควรเข้าใจว่าบางบริษัทอาจต้องใช้เวลาหลายปีนับจากวันที่เปิดตัวเพื่อเข้าสู่ตลาดหุ้น

ไม่รับประกัน

การลงทุนแบบเวนเจอร์เป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ผู้เล่นจะได้รับทั้งหมดหรือไม่มีเลย ซึ่งหมายความว่าหลังจากข้อเท็จจริงของการจัดหาเงินทุน นักลงทุนสามารถรอหลายปีกว่าที่บริษัทจะพัฒนาและขายหุ้นของเขาในราคาหลายล้านดอลลาร์ในที่สุด แต่มีความเสี่ยงที่หลังจากรอนานโครงการจะไม่เกิดผลกำไรและการลงทุนทั้งหมดจะหายไป ในกรณีส่วนใหญ่ ผลกำไรที่แท้จริงของผู้เข้าร่วมการเริ่มต้นสามารถกำหนดได้ก็ต่อเมื่อหุ้นของบริษัทถูกเปิดเผยต่อสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์ เป็นผลให้ราคาหุ้นของบริษัทจะถูกกำหนดโดยความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

สถานการณ์ในรัสเซีย

หากเราพิจารณาการลงทุนของรัสเซีย ก็น่าสังเกตว่าทิศทางการจัดหาเงินทุนนี้ไม่สามารถเรียกได้ว่าเป็นที่นิยมโดยเฉพาะใน CIS ในขั้นต้น แม้แต่โครงการที่มีแนวโน้มมากที่สุดในสหพันธรัฐรัสเซียก็ยังถูกลงทุนโดยนักลงทุนต่างชาติเป็นหลัก แต่ในขณะนี้ กองทุนร่วมลงทุนของรัสเซียได้ก่อตัวขึ้นแล้ว ซึ่งพัฒนาการลงทุนประเภทนี้ ตัวอย่างเช่น OAO Russian Ventureบริษัท ร่วมกับสมาคม REVI ตรวจสอบกองทุนต่าง ๆ อย่างต่อเนื่องและให้ความช่วยเหลือที่มีคุณภาพในการพัฒนาของพวกเขา

เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้ มีการจัดงานนำเสนอ ฟอรัม และนิทรรศการเฉพาะต่างๆ

สรุป

การลงทุนแบบเวนเจอร์ได้รับความนิยมอย่างมากในโลก เนื่องจากช่วยให้เกิดการพัฒนาบริษัทที่สดใสและมักจะให้ผลตอบแทนที่เหลือเชื่อ แต่มันก็คุ้มค่าที่จะจดจำว่านักลงทุนจำนวนมากสูญเสียเงินลงทุนในโครงการที่ดูเหมือนจะมีแนวโน้มดี ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าเส้นทางนี้สำหรับนักธุรกิจที่มีประสบการณ์