การจัดหาเงินทุนภายนอกและการจัดหาเงินทุนภายในองค์กร: ประเภท การจำแนกประเภท และคุณสมบัติ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ในกระบวนการวิเคราะห์การตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างเงินทุน ผู้นำของบริษัทจะดำเนินการโดยใช้แนวคิดเช่นแหล่งเงินทุนภายในและภายนอกองค์กร

ประเภทของเงินทุนที่เข้ามาเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องกับเกือบทุกองค์กร การจัดหาเงินทุนภายนอกและการจัดหาเงินทุนภายในจะใช้ในสัดส่วนที่แตกต่างกัน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับขอบเขตของกิจกรรม บางครั้งก็เพียงพอที่จะดึงดูดนักลงทุนและเจ้าหนี้จำนวนเล็กน้อย ในกรณีอื่น ๆ หุ้นของสิงโตในทุนของบริษัทเป็นการยืมเงิน บทความนี้จะอธิบายแหล่งที่มาหลักของการจัดหาเงินทุนทางธุรกิจทั้งภายนอกและภายใน นอกจากนี้จะมีการให้ลักษณะและตัวอย่างข้อดีและข้อเสียจะถูกเน้น

เงินทุนภายนอกและเงินทุนในประเทศคืออะไร

การเงินในประเทศเรียกว่าช่วยเหลือตนเองค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการพัฒนาบริษัท (เมื่อใช้รายได้ของตัวเอง) แหล่งที่มาของรายได้ดังกล่าวสามารถ:

• กำไรสุทธิที่ได้รับจากการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ
• ประหยัดค่าเสื่อมราคา
• บัญชีเจ้าหนี้
• ทุนสำรอง
• กองทุนไว้ใช้จ่ายในอนาคต
• รายได้รอการตัดบัญชี

ตัวอย่างการจัดหาเงินทุนภายในคือการลงทุนเพื่อผลกำไรในการซื้ออุปกรณ์เพิ่มเติม การก่อสร้างอาคารใหม่ โรงปฏิบัติงาน หรืออาคารอื่นๆ

การจัดหาเงินทุนภายนอกเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนที่ได้รับจากภายนอกบริษัท

สามารถจัดหาได้โดยผู้ก่อตั้ง พลเมือง รัฐ องค์กรทางการเงินและสินเชื่อ หรือบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน กุญแจสู่ความสำเร็จในการดำเนินงานขององค์กร การพัฒนาและความสามารถในการแข่งขันอยู่ที่การผสมผสานแหล่งเงินทุนภายในและภายนอกที่ถูกต้องและมีประสิทธิภาพ อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาขึ้นอยู่กับกิจกรรมของบริษัท ขนาด และแผนกลยุทธ์

ประเภทการเงิน

นอกจากจะแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลักแล้ว แหล่งเงินทุนภายในและภายนอกยังถูกจัดประเภทอย่างละเอียดอีกด้วย

ในประเทศ:

• เนื่องจากกำไรสุทธิ
• ค่าเสื่อมราคา
• ขายทรัพย์สินฟรี
• รายได้จากทรัพย์สินให้เช่า

นอก:

• กองทุนรวมลงทุน
• เงินกู้ (เงินกู้, สัญญาเช่า, ตั๋วสัญญาใช้เงิน).

ในทางปฏิบัติ มักใช้ระบบผสม: การเงินธุรกิจทั้งภายนอกและภายใน

เงินทุนในประเทศคืออะไร

วันนี้ บริษัทต่างๆ ต่างก็มีส่วนร่วมในการกระจายผลกำไร ซึ่งปริมาณโดยตรงขึ้นอยู่กับว่าการดำเนินธุรกิจที่ทำกำไรนั้นเป็นอย่างไร และนโยบายการจ่ายเงินปันผลนั้นมีประสิทธิภาพเพียงใด

จากข้อเท็จจริงที่ว่าผู้จัดการมีความสนใจในการใช้เงินทุนอย่างมีเหตุผลที่สุด พวกเขาตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้คำนึงถึงปัจจัยที่สำคัญที่สุด:

• แผนสำหรับการพัฒนาเพิ่มเติมของบริษัทได้รับการดำเนินการแล้ว
• สนใจเจ้าของ พนักงาน นักลงทุน

ด้วยการกระจายการเงินที่ประสบความสำเร็จและการขยายขนาดของกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัท ความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมจะลดลง นี่แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่บ่งบอกถึงแหล่งที่มาของเงินทุนภายในและภายนอก

เป้าหมายของเจ้าของธุรกิจส่วนใหญ่คือการลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร ไม่ว่าจะใช้เงินทุนประเภทไหน

ด้านบวกและด้านลบของการใช้ทรัพยากรทางการเงินของคุณเอง

การจัดหาเงินทุนจากภายนอกและการจัดหาเงินทุนภายใน ตลอดจนประสิทธิภาพนั้น โดดเด่นด้วยความสะดวกและผลกำไรที่ผู้จัดการจะใช้เงินสดประเภทนี้

ข้อดีที่เถียงไม่ได้ของการจัดหาเงินทุนภายในคือไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าใช้จ่ายในการระดมทุนจากภายนอก สิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งคือความสามารถของเจ้าของในการควบคุมบริษัท

ท่ามกลางข้อบกพร่องในการจัดหาเงินทุนภายในประเทศ สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความเป็นไปไม่ได้ของการใช้งานจริง ตัวอย่างคือการล้มละลายของกองทุนจม พวกเขาสูญเสียความสำคัญไปเกือบหมด เนื่องจากอัตราค่าเสื่อมราคาโดยรวมที่ลดลงในสถานประกอบการในประเทศส่วนใหญ่ (ในภาคอุตสาหกรรม) ไม่สามารถใช้จำนวนเงินเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวรใหม่ได้ แม้แต่การคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่งรัดก็ไม่สามารถช่วยสถานการณ์นี้ได้ เนื่องจากไม่สามารถใช้กับอุปกรณ์ที่มีอยู่ได้ในขณะนี้

อะไรซ่อนอยู่ภายใต้คำว่า "แหล่งเงินทุนภายนอก"

เนื่องจากขาดเงินทุนของตัวเอง ผู้นำธุรกิจจึงถูกบังคับให้หันไปใช้เงินกู้หรือการลงทุนทางการเงิน

พร้อมกับข้อดีที่ชัดเจนของแนวทางนี้ (ความสามารถในการเพิ่มปริมาณธุรกิจหรือพัฒนาพื้นที่ตลาดใหม่) มีความจำเป็นต้องคืนเงินที่ยืมมาและจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน

การค้นหานักลงทุนต่างชาติมักจะกลายเป็น "เส้นชีวิต" สำหรับหลายธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งของการลงทุนดังกล่าว ความเป็นไปได้ในการควบคุมโดยเจ้าของวิสาหกิจจึงลดลงอย่างมาก

เครดิตและข้อมูลเฉพาะ

เครดิตในฐานะเครื่องมือทางการเงินภายนอกกลายเป็นทางออกที่เข้าถึงได้มากที่สุดสำหรับเจ้าของบริษัท หากแหล่งที่มาภายในกลายเป็นล้มละลาย การจัดหาเงินทุนจากภายนอกสำหรับงบประมาณของบริษัทน่าจะเพียงพอสำหรับการเพิ่มปริมาณการผลิต เช่นเดียวกับการคืนเงินทุนที่มีดอกเบี้ยค้างรับและเงินปันผล

เงินกู้คือจำนวนเงินที่ผู้ให้ยืมมอบให้กับผู้กู้โดยมีเงื่อนไขในการคืนเงินที่ออกและเปอร์เซ็นต์ที่ตกลงกันไว้สำหรับสิทธิ์ในการใช้บริการนี้

ลักษณะเฉพาะของการใช้กองทุนเครดิตในการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัท

ประโยชน์ของสินเชื่อ:

• ความเฉพาะเจาะจงของรูปแบบสินเชื่อของการจัดหาเงินทุนคือความเป็นอิสระที่เกี่ยวข้องของผู้กู้เกี่ยวกับการสมัครของจำนวนเงินที่ออกให้กับเขา (ไม่มีเงื่อนไขเพิ่มเติม)
• บ่อยครั้งในการที่จะได้รับเงินกู้ เจ้าของบริษัทจะสมัครกับธนาคารที่ให้บริการกับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ดังนั้นกระบวนการพิจารณาใบสมัครและการออกเงินทุนจึงค่อนข้างรวดเร็ว

ข้อเสียของการขอสินเชื่อ:

• มักจะออกเงินกู้ให้กับองค์กรเป็นระยะเวลาสั้น ๆ (สูงสุดสามปี) หากกลยุทธ์ของบริษัทคือการสร้างผลกำไรในระยะยาว แรงกดดันต่อภาระผูกพันด้านเครดิตก็จะมากเกินไป
• ในการรับเงินเครดิต บริษัทต้องให้เงินฝากเทียบเท่ากับจำนวนที่ต้องการ
• บางครั้งเงื่อนไขในการกู้ยืมคือข้อกำหนดของธนาคารในการเปิดบัญชี ซึ่งไม่ได้เป็นประโยชน์ต่อบริษัทเสมอไป

ทั้งแหล่งเงินทุนภายนอกและภายในของธุรกิจควรใช้อย่างมีเหตุผลและเหมาะสมที่สุด เพราะระดับการทำกำไรขององค์กรและความน่าดึงดูดใจต่อนักลงทุนขึ้นอยู่กับมัน

ลีสซิ่ง: ความหมาย เงื่อนไข และลักษณะ

ลีสซิ่งเป็นเทคนิคที่ซับซ้อนของผู้ประกอบการในรูปแบบต่างๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ให้เช่าและผู้เช่า เนื่องจากอนุญาตให้คนแรกขยายขอบเขตของกิจกรรม และครั้งที่สองเพื่ออัปเดตองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวร

เงื่อนไขของสัญญาเช่าซื้อนั้นเปิดกว้างมากกว่าการให้ยืม เนื่องจากอนุญาตให้เจ้าของธุรกิจวางใจในการชำระเงินที่รอการตัดบัญชีและดำเนินโครงการขนาดใหญ่โดยไม่ต้องลงทุนทางการเงินจำนวนมาก

ลีสซิ่งไม่กระทบต่อยอดเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมา กล่าวคือ ไม่ละเมิดอัตราส่วนที่กำหนดลักษณะการจัดหาเงินทุนภายนอก/ภายในขององค์กร ด้วยเหตุนี้จึงไม่เป็นอุปสรรคต่อการได้รับเงินกู้

เป็นที่น่าสนใจว่าเมื่อซื้ออุปกรณ์ตามเงื่อนไขสัญญาเช่าซื้อ บริษัทมีสิทธิที่จะไม่ใส่ไว้ในงบดุลตลอดระยะเวลาของเอกสาร ดังนั้นผู้จัดการมีโอกาสประหยัดภาษีเพราะทรัพย์สินไม่เพิ่มขึ้น

สรุป

เงินทุนภายนอกและเงินทุนในประเทศวิสาหกิจเกี่ยวข้องกับการใช้รายได้ของตนเองหรือระดมทุนที่ยืมมาจากผู้ให้กู้ หุ้นส่วน และนักลงทุน

สำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จของบริษัท การรักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมของการจัดหาเงินทุนประเภทนี้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เช่นเดียวกับการใช้ทรัพยากรใดๆ อย่างมีเหตุผลและสมเหตุสมผล