ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ ทั่วโลก มันคืออะไร - ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ทองคำและเงินสำรองเงินตราต่างประเทศเป็นทุนสำรองเงินตราต่างประเทศและทองคำของประเทศ พวกเขาถูกเก็บไว้ในธนาคารกลาง เงินเหล่านี้อยู่ที่การกำจัดของหน่วยงานของรัฐ ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศใช้ในการชำระเงินสำหรับธุรกรรมการค้าต่างประเทศ เพื่อชำระหนี้ภายนอกและภายในของประเทศ ตลอดจนสำหรับโครงการลงทุน

ต้องสร้าง

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจะต้องจ่ายส่วนเกินชั่วคราวสำหรับการชำระเงินระหว่างประเทศประเภทต่างๆ มากกว่ารายได้จากงบประมาณ ขนาดของเงินสำรองที่ธนาคารกลางของประเทศถือไว้เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ ค่าของมันบ่งบอกถึงความสามารถของรัฐในการชำระเงินคงที่ที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินภายนอก

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูง พวกเขาอยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานของรัฐที่ดำเนินการควบคุมการเงิน

เงินเหล่านี้ หากจำเป็น จะใช้เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการขาดดุลที่เกิดขึ้นในดุลการชำระเงินของประเทศ

สัญญาณทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

หุ้นที่ถือโดยธนาคารกลางของประเทศมีลักษณะดังต่อไปนี้:

-เป็นทุนสำรองที่มีสภาพคล่องสูงของประเทศ ซึ่งเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักในการควบคุมของรัฐในการดำเนินการชำระเงินระหว่างประเทศ

- เป็นหลักฐานยืนยันสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของรัฐ

- เป็นผู้ค้ำประกันเสถียรภาพของสกุลเงินประจำชาติ- รับรองการปฏิบัติตามพันธกรณีระหว่างประเทศของประเทศอย่างต่อเนื่อง

องค์ประกอบของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

หุ้นที่ถือโดย Central State Bank แบ่งออกเป็นสินทรัพย์สองกลุ่ม อย่างแรก ได้แก่ ทองคำ ซึ่งสามารถอยู่ในเหรียญและแท่งได้ เช่นเดียวกับแพลตตินั่ม เงิน และเพชร สินทรัพย์เหล่านี้สามารถขายหรือนำไปใช้อย่างอื่นได้เสมอ ซึ่งจะช่วยให้คุณปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระหนี้ภายนอกได้

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของกลุ่มที่สองเป็นกองทุนในสกุลเงินต่างประเทศ ในรัสเซียจะรวมเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์ของกลุ่มที่สองในประเทศของเราแสดงด้วยสกุลเงินของญี่ปุ่น ตลอดจนตำแหน่งและสิทธิ์พิเศษใน IMF

การจัดการทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

สามรุ่นได้รับการพัฒนาและอยู่ในระหว่างการใช้งานที่กำหนดความสัมพันธ์สำหรับการกำจัดและการกระจายของทุนสำรองของรัฐ ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเป็นของกระทรวงการคลังหรือกระทรวงการคลัง ในเวลาเดียวกัน ฟังก์ชันทางเทคนิคล้วนถูกกำหนดให้กับธนาคารกลาง

ทองคำสำรองและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบางส่วนของประเทศต่างๆ ในโลกอยู่ภายใต้กลไกการจัดการเฉพาะที่ได้รับการคัดเลือกจากกระทรวงการคลังของรัฐ ตัวอย่างเช่น มันเกิดขึ้นในสหราชอาณาจักร

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ ในโลกสามารถเป็นเจ้าของได้โดยธนาคารกลางของประเทศ เขายังเป็นผู้จัดการของกองหนุนเหล่านี้ รุ่นนี้ถูกนำมาใช้ในเยอรมนีและฝรั่งเศส ธนาคารกลางของประเทศเหล่านี้จัดการทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ และตัดสินใจอย่างเป็นอิสระเกี่ยวกับโครงสร้างของการสร้างทุนสำรองของรัฐ โมเดลผสมสำหรับการกำจัดและการเป็นเจ้าของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศถูกนำมาใช้ในรัสเซีย ญี่ปุ่น และสหรัฐอเมริกา

ข้อกำหนดสต็อกของรัฐบาล

ทุนสำรองที่แต่ละประเทศสร้างคือประกัน พวกเขาสามารถปกป้องเศรษฐกิจของประเทศของรัฐใด ๆ จากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น ทั้งนี้ การสำรองทองคำและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดหลายประการ หนึ่งในนั้นคือความเก่งกาจ ซึ่งหมายความว่าสามารถใช้ได้ในทุกอุตสาหกรรมและการใช้งาน

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศควรมีความสามารถในการเคลื่อนตัวในอวกาศได้อย่างรวดเร็ว

การลงสต็อคใด ๆ ให้ผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป นั่นคือเหตุผลที่การบำรุงรักษาและการก่อตัวของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศจึงต้องใช้ต้นทุนบางอย่าง ธนาคารกลางไม่ได้รับรายได้จากการจัดเก็บหุ้น อย่างไรก็ตาม ด้วยจำนวนที่มากพอ รัฐอาจตัดสินใจออกเงินกู้ให้ประเทศอื่นที่มีดอกเบี้ย

ผลกระทบต่อเงินเฟ้อ

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศมีผลกระทบต่อการเติบโตของค่าเสื่อมราคาของอุปทานเงินหรือไม่? ปัญหานี้ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ มีบางอย่างโดยมองว่าปริมาณเงินสำรองที่เพิ่มขึ้นทำให้ปริมาณเงินในประเทศลดลง ซึ่งช่วยลดอัตราเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม นักวิชาการส่วนใหญ่ไม่เห็นด้วยกับตำแหน่งนี้ พวกเขาโต้แย้งว่าด้วยการเติบโตของทุนสำรองของรัฐบาล อัตราเงินเฟ้อในประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอน

การรักษาความมั่นคงของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

การจัดหาหุ้นของรัฐบาลในระดับหนึ่งทำให้คุณสามารถทำงานหลายอย่างได้ ในหมู่พวกเขามีดังต่อไปนี้:

- สนับสนุนสกุลเงินของประเทศ;

- รักษาความเชื่อมั่นในนโยบายของรัฐบาล;

- การจัดการการเงิน;

- หลีกเลี่ยงความตกใจในช่วงวิกฤตโดยการลดความอ่อนแอภายนอกและรักษา สภาพคล่องของทรัพยากรทางการเงินในสกุลเงินต่างประเทศ

- การรักษาอันดับของประเทศให้เป็นรัฐที่น่าเชื่อถือและมั่นใจในตนเอง- บทบาทของการสนับสนุนสกุลเงินประจำชาติซึ่งได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ภายนอก

ทองคำสำรองของรัสเซีย

เงินสำรองของธนาคารกลางของประเทศเราเกิดจากสองส่วน หนึ่งในนั้นคือรายได้ส่วนเกินที่ได้รับจากงบประมาณของรัฐบาลกลาง จากพวกเขาในปี 2547 ได้มีการจัดตั้งกองทุนรักษาเสถียรภาพของสหพันธรัฐรัสเซีย องค์ประกอบที่สองคือเงินสำรองระหว่างประเทศซึ่งจัดการโดยธนาคารแห่งรัสเซีย กองทุนเหล่านี้แสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศมีหน้าที่และแหล่งที่มาของการก่อตัวต่างกัน อย่างไรก็ตาม ในขั้นตอนนี้ การลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศถือว่าไม่เหมาะสม

ทองคำสำรองและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย ณ วันที่ 22 พฤศจิกายน 2556 มีจำนวน 505.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนแบ่งหลักของพวกเขาอยู่ที่ยูโรและดอลลาร์ (90%)เก้าเปอร์เซ็นต์คือทองคำ

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซียแสดงเป็นดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก (มากกว่า 64%) โครงสร้างหุ้นเพียงร้อยละ 27 เท่านั้นที่ได้รับการจัดสรรให้เป็นเงินยูโร ตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นเครื่องยืนยันถึงทิศทางดอลลาร์ของการดำเนินการส่งออก-นำเข้าของผู้ผลิตรัสเซีย

มีแนวโน้มเติบโตของสินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สำรองไว้ในทุนสำรองของธนาคารกลาง สิ่งนี้อำนวยความสะดวกโดยการเสริมความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นรัสเซีย ในเรื่องนี้ส่วนแบ่งของทองคำเป็นตัวเงินในทุนสำรองลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความน่าเชื่อถือของการลงทุนเหล่านี้ลดลง ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา การเติบโตของราคาทองคำได้ล่าช้ากว่ากระบวนการเงินเฟ้อมาก นอกจากนี้ สินทรัพย์นี้ไม่ใช่สภาพคล่อง ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาอันสั้น นอกจากนี้ ทองคำไม่ได้นำรายได้มาสู่ธนาคารกลาง ในเรื่องนี้ การเปลี่ยนแปลงในการเน้นไปที่สินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความชัดเจน

แนวโน้มที่คล้ายกันเป็นเรื่องปกติสำหรับประเทศอื่นๆ ธนาคารกลางของหลายรัฐ (ฮอลแลนด์ เบลเยียม ออสเตรเลีย ฯลฯ) ได้เริ่มขายทองคำจากทุนสำรองแล้ว

ทองคำสำรองสหรัฐ

เงินสำรองของอเมริการวมทุกสกุลเงินที่หมุนเวียน นี้ไม่ได้คำนึงถึงเงินที่อยู่ในห้องเก็บเงินสดของหน่วยงาน นอกจากนี้ องค์ประกอบของทองคำสหรัฐและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศยังรวมถึงการเงินของธนาคารพาณิชย์ที่เก็บไว้ในบัญชีของธนาคารสำรองของรัฐ

เมื่อคำนวนเงินดอลลาร์ที่ยื่นออกมารวมถึงฐานเงิน ซึ่งประกอบด้วยหนี้ของหน่วยงาน ลดลงตามจำนวนหนี้สินที่อยู่ในงบดุลของระบบสำรองกลาง เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้นี้ จะพิจารณาถึงจำนวนหนี้สินและทรัพย์สินระหว่างประเทศของหน่วยงานของประเทศ

ทองคำสำรองและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของสหรัฐฯ (ตามการวิเคราะห์) ให้ปริมาณเงินเพียง 15 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น หากผู้ถือหลักทรัพย์ของรัฐบาลตัดสินใจไถ่ถอนเพราะขาดความมั่นใจในเงินดอลลาร์ มูลค่าของความมั่นคงของปริมาณเงินก็จะเหลือเพียงสามเปอร์เซ็นต์

สหรัฐอเมริกายังคงเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าปริมาณโลหะมีค่าในปัจจุบันนี้ต่ำกว่าระดับสูงสุดหลังสงครามเกือบสามเท่าก็ตาม ในเวลาเดียวกัน เงินสำรองทั้งหมดของธนาคารกลางยุโรปและทุกประเทศในยุโรปมีจำนวนมากกว่าหมื่นตันของทองคำ ซึ่งสูงกว่าตัวบ่งชี้นี้ในสหรัฐอเมริกา

นักเศรษฐศาสตร์วิเคราะห์ข้อมูลอัตราส่วนทองคำสำรองที่มีในประเทศและจำนวนหนี้สาธารณะ ในแง่นี้ สวิตเซอร์แลนด์คือตำแหน่งที่ดีที่สุด และสหรัฐอเมริกาแย่ที่สุด

เพื่อให้เป็นรัฐแรกในกลุ่มประชาคมโลกในแง่ของปริมาณทองคำสะสม สหรัฐอเมริกาได้รับอนุญาตจากตำแหน่งทางภูมิศาสตร์และลักษณะทางธรณีวิทยา ในช่วงห้าปีแรกของสิ่งที่เรียกว่า "ตื่นทอง" เท่านั้นที่มีการขุดโลหะมีค่าประมาณสามร้อยเจ็ดสิบตัน นี้อธิบายส่วนแบ่งสูงของทองคำในสำรองของรัฐของประเทศ ขณะนี้เป็นเวลาประมาณเจ็ดสิบสี่ครึ่งเปอร์เซ็นต์ ในแง่มวล นี่คือ 8133.5 ตัน

นอกจากนี้ยังมีการสร้างหลุมฝังศพทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลกในสหรัฐอเมริกาอีกด้วย มันเป็นของธนาคารกลางสหรัฐ ความจริงที่ว่ายูโรโซนมีโลหะสีเหลืองจำนวนมากในมูลค่าที่ตราไว้ อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุนการเงินระหว่างประเทศตั้งอยู่ในอาณาเขตของตน อย่างไรก็ตาม ทองคำสำรองในยุโรปอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกา แม้แต่การตัดสินใจที่จะขายโลหะมีค่าต้องอยู่ภายใต้มติของสหรัฐฯ