ดัชนี Dow Jones ในแง่ง่ายคืออะไร? ดัชนี Dow Jones คำนวณอย่างไรและมีผลกระทบอย่างไร

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

วลี "ดัชนีดาวโจนส์" ถูกได้ยินและอ่านโดยทุกคนในประเทศ: ในข่าวโทรทัศน์ของช่อง RBC บนหน้าหนังสือพิมพ์ Kommersant ในภาพยนตร์ที่ประโลมโลกเกี่ยวกับชีวิตที่ยากลำบากของนายหน้าต่างชาติ นักการเมืองชอบใช้เงื่อนไขทางการเงินที่แปลกประหลาด

บริษัทเพื่อพัฒนาหลักทรัพย์ที่ออกโดยธุรกิจในรูปแบบหุ้นและพันธบัตรที่มีแนวโน้มรายได้ดอกเบี้ย ด้วยวิธีนี้ดึงดูดเงินทุนฟรีของประชาชนและองค์กร ผู้ที่ต้องการลงทุนอย่างมีกำไรและขายได้กำไรจะถูกรวบรวมโดยตลาดหลักทรัพย์ สำหรับการปฐมนิเทศฟรีในเครื่องมือทางการเงินที่เสนอโดยผู้ออกหลักทรัพย์และเวลาที่สรุปธุรกรรมการซื้อและขายจะใช้ตัวบ่งชี้พิเศษ ดัชนี Dow Jones ในคำง่ายๆ คืออะไร? เข็มทิศชนิดหนึ่งในทะเลเศรษฐกิจที่มีปัญหา

ดัชนีหุ้นส่งผลต่อชีวิตคนธรรมดาหรือไม่ มาดูกันในบทความ

ทำไมถึงต้องการ

ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินทุกคนต้องการประกันความเสี่ยงและลดความสูญเสียให้น้อยที่สุด คิดจะทำการซื้อและขายสินทรัพย์ในตลาด เทรดเดอร์กำลังมองหาการสนับสนุนและการยืนยันความคิดและแผนของเขาเอง ดัชนี Dow Jones แสดงอะไร? ภาพสีน้ำมัน - การเข้าสู่หลักทรัพย์ของอเมริกามีความเสี่ยงเพียงใด

ในจักรวาลของตลาดหุ้น ตัวชี้วัดสุขภาพทางเศรษฐกิจจำนวนหนึ่งได้รับการพัฒนาเพื่อช่วยนักลงทุนและนักเก็งกำไร:

• Dou Jones (Dow Jones) - บรรพบุรุษของเครื่องมือทำนาย
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - ดำเนินการกับตัวชี้วัดของบริษัทที่มีเทคโนโลยีสูง
• S&P500 (CP500) - มุ่งเน้นไปที่ลักษณะขององค์กรและสถาบันขนาดใหญ่ในอเมริกา 0.5 พันแห่ง

ความหลากหลายของสายพันธุ์

Dow Jones ไม่ได้เป็นเพียงบารอมิเตอร์ของสหรัฐฯ และเศรษฐกิจโลก ซึ่งปกติจะเรียกว่าหนึ่งในห้าพันธุ์ - อุตสาหกรรม ซึ่งเป็นรุ่นดั้งเดิมที่เก่าแก่ที่สุด

เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าการเติบโตของค่าสัมประสิทธิ์โดยประมาณมีความสัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ การขึ้นและลงของค่าทั้งสองเกิดขึ้นพร้อมกัน แต่ไม่ถึงขนาดที่ตรงกับกราฟ 100% มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา

ในสภาพแวดล้อมการแลกเปลี่ยน การกำหนดแนวคิดเป็นที่ยอมรับโดยอักษรตัวแรกของแบบฟอร์มคำ DJI อักษรตัวสุดท้ายแสดงถึงความเชี่ยวชาญพิเศษ:

1. ดีเจไอเอ. พารามิเตอร์นี้กำหนดเป้าหมายไปที่กลุ่มบริษัทอุตสาหกรรม 30 แห่ง ผู้เขียนจัดทำตัวบ่งชี้ตามข้อมูลเกี่ยวกับรัฐวิสาหกิจที่มีขนาดใหญ่และมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจของรัฐในอเมริกาเหนือ การหมุนเวียนของผู้เข้าร่วมที่นี่หายากมาก ครั้งสุดท้ายที่สิ่งนี้เกิดขึ้นคือในปี 2015
2. DJTA. ขนส่งอเวอริดจ์ ที่รายชื่อผู้เล่น - 20 ตัวแทนยานยนต์ การบิน และรถไฟ
3. DJUA. อัดแน่นด้วยหลักทรัพย์ของบริษัทสาธารณูปโภคก๊าซและไฟฟ้า 5 แห่ง
4. DJCA. deflator แบบรวมของบริษัท 65 แห่งที่รวมอยู่ในอีกสามรายการ - อุตสาหกรรม การขนส่ง และสาธารณูปโภค
5. DJIAYW. ตัวบ่งชี้ 30 คน คำนวณจากเงินปันผล

ตัวเลขการแลกเปลี่ยนต้องการสร้างการคาดการณ์สำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสหรัฐโดยอิงจากดัชนี Dow Jones แบบรวมหรือเชิงอุตสาหกรรม การแสดงข้อมูลแบบกราฟิกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในค่าของตัวบ่งชี้ประกอบด้วยยอดและร่องน้ำ ขึ้น ๆ ลง ๆ เล็ก ๆ สามารถอยู่ห่างไกล เป็นประโยชน์ในการติดตามแนวโน้มและอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคา

สถานที่สำคัญในภูมิภาค

ผลประโยชน์ของดัชนี Dow Jones ไม่ได้จำกัดเฉพาะบริษัทระดับประเทศเท่านั้น เศรษฐกิจของประเทศต่างๆ มีปฏิสัมพันธ์และมีอิทธิพลต่อกันและกัน ดังนั้น บริษัทจัดอันดับจึงนับเมตรของตระกูล Dow Jones Titans:

• DJGT50 - ตัวบ่งชี้ "โลก"
• DJTT20 - การประเมินมูลค่าหุ้นตุรกี
• DJIT30 - เกณฑ์หุ้นอิตาลี
• DJSKT30 เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนของเกาหลีใต้
• DJAT50 - ที่สุดของทวีปแอฟริกา
• DJSPT15 - ปากีสถาน

เมตรที่แสดงการเปลี่ยนแปลงในหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาคตามลำดับ

ซื้อและขาย

DJIA ซื้อขายสินทรัพย์ในการแลกเปลี่ยนในวันทำการตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ มี 4 วิธีในการซื้อชิ้น

วิธีแรกมีให้สำหรับเทรดเดอร์ที่สามารถเข้าถึงการแลกเปลี่ยนระดับโลกได้ ซื้อหุ้นทั้งหมดในรายการเล็กน้อย แต่นี่เป็นงานที่น่าเบื่อ - เพื่อติดตามวิวัฒนาการของหลักทรัพย์สามสิบตัวเพื่อติดตามการปรับองค์ประกอบเพื่อทดแทนในเวลา แม้ว่ารายชื่อผู้เข้าร่วมจะไม่ค่อยเปลี่ยนแปลง หากคุณต้องการเงินในทันใดหรือมีความปรารถนาที่จะเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง คุณจะต้องใช้เวลาในการขายเป็นจำนวนมาก ข้อดีอีกอย่างคือผู้ออกหลักทรัพย์จากรายการจ่ายเงินปันผล ในจำนวน "แมวร้องไห้" แต่จ่ายประจำ

อีกสาม: การซื้อสินทรัพย์ล่วงหน้า สัญญาส่วนต่าง หรือหุ้นของกองทุน ETF - นักลงทุนในหุ้นรายชื่อ - เป็นธุรกรรมที่มีราคาแพงมากและพร้อมสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพ

วิธีการคำนวณ

องค์ประกอบของผู้ออกที่อยู่ในรายการต่างกัน ฉายา "อุตสาหกรรม" ได้รับการสืบทอด ตอนนี้รายชื่อไม่เพียงแต่รวมถึงกลุ่มบริษัทอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตัวแทนจากภาคการเงินและธุรกิจประกันภัย เทคโนโลยีที่ชาญฉลาด และอุตสาหกรรมบันเทิง

DJI ราคาเริ่มต้นที่ 40.94 จนถึงปี 1928 ตัวเลขนี้ถูกคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิต ผลรวมของราคาปัจจุบันที่รวมอยู่ในทะเบียนทรัพย์สินหารด้วยจำนวนผู้ออก: ด้วย 12, 20 หรือ 30

ชีวิตในตลาดได้มีการปรับเปลี่ยนวิธีการ ความจริงก็คือบางครั้งผู้ออกหุ้นแบ่งหุ้นหายไปจากรายการและถูกแทนที่โดยผู้อื่นจ่ายเงินปันผล ดังนั้น แบบจำลองทางคณิตศาสตร์จึงเปลี่ยนไป แนวคิดของ ตัวหารคงที่ดาวโจนส์”

ลองพิจารณาตัวอย่างในแง่ดี - การคำนวณดัชนี Dow Jones จากบริษัทเสมือนจริง 5 แห่ง สมมติว่าช่วงการซื้อขายปิดเมื่อวานนี้ที่ระดับต่อไปนี้:

• หนึ่ง - 50;
• สอง - 62;
• สาม - 80;
• สี่ - 44;
• ห้า - 34.

จากนั้น DJIA ก็เอาค่า 270/5=54.

วันนี้ผู้ออกหุ้นที่มีค่าที่สุดได้ตัดสินใจหารด้วย 5 ตอนนี้หุ้นของ Three มีมูลค่า 16 แต่เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนและราคาปิดของพวกเขาคือ 20 หุ้นที่เหลือ ไม่ได้เปลี่ยนค่าของวัน

จำนวนหุ้น 270-80+16=206.

ค่า DJI ใหม่คือ 206/5=41, 2.

นั่นคือ ค่าพารามิเตอร์ลดลง แม้ว่าจริงๆ แล้วราคาของเอกสารไม่ได้ลดลง แต่เพิ่มขึ้นทีละรายการเลย ซึ่งหมายความว่าสูตรอาจมีการแก้ไข

เนื่องจากการแยกตัว ต้องคำนวณตัวหารใหม่ หารสินทรัพย์ของวันนี้ด้วยตัวเลขของเมื่อวาน

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

นี่คือตัวหารคงที่ใหม่ ตอนนี้ มาคำนวณดัชนีโดยคำนึงถึงราคาปิดของวันนี้:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

นี่คือคุณค่าที่แท้จริงหลังจากทำลายกระดาษแผ่นหนึ่ง ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น

ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ การคำนวณด้วยตนเองจะไม่ถูกดำเนินการ ตัวอย่างนี้แสดงวิธีการคำนวณเท่านั้น

ศักดิ์ศรี

โลกแลกเปลี่ยนในอดีต แต่หากต้องการใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ที่สั่งสมมา คุณต้องใช้เวลาศึกษาพฤติกรรมของทรัพย์สินนั้น การระดมความคิดอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะช่วยได้ใช้ตัวเลือกเพื่อประโยชน์ของงบประมาณของคุณเอง

คนในตลาดหุ้นใช้ Dow Jones Industrial Average แบบนี้:

• หากแนวโน้มของ DJIA และหุ้นที่เลือกแสดงการเติบโต แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป
• หากตัวชี้วัดความผาสุกทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น และความมั่นคงลดลง ราคาหุ้นก็มีแนวโน้มจะลดลงต่อไป

ประโยค “มีแนวโน้มมากที่สุด” และ “แน่นอน” ในข้อความนั้นไม่ได้ตั้งใจ การก่อตัวของราคาหลักทรัพย์ที่ออกนั้นได้รับอิทธิพลไม่เฉพาะจากการกระทำของบริษัท 30 แห่งเท่านั้น ยังมีเหตุการณ์อื่นๆ ที่รบกวนโลกเศรษฐกิจและการเงิน นี่คือปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนี Dow Jones:

1. ความขัดแย้งทางทหาร
2. การแสดงตลกของผู้ก่อการร้าย
3. ความไม่สงบทางการเมืองในรูปแบบของการเลือกตั้ง การเลือกตั้งใหม่ หยุดงานประท้วง และ "หยุดนิ่ง"
4. การจลาจลของธรรมชาติ - อุทกภัย ปะทุ พายุไต้ฝุ่น และกระแสน้ำ

ข้อบกพร่อง

ไม่คำนึงถึงมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์ที่เข้ามา จำเป็นต้องควบคุมการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์พร้อมกับมูลค่าของตัวบ่งชี้สภาพอากาศของตลาด

วิธีการคำนวณละเว้นตัวพิมพ์ใหญ่ของผู้ออก

เศรษฐกิจของอเมริกามีมากกว่า 30 บริษัท สำหรับภาพที่เป็นรูปธรรม พวกเขาใช้ดัชนี S&P500 ซึ่งเรียกว่า “sipi”, “barn owl”, “husky” ในคำแสลงของตลาดหลักทรัพย์

CP เป็นคู่หูของดีเจ

ไอคอนตลาดหุ้นอเมริกาเหมาะสำหรับเกมใหญ่ในชิปสีน้ำเงิน แต่เศรษฐกิจของอเมริกาไม่ใช่แค่ธุรกิจและสถาบันที่ประสบความสำเร็จประมาณ 30 แห่งเท่านั้น

ภาพเต็มสะท้อนถึง S&P500 หรือ CP500 เป็นคำแสลงแลกเปลี่ยน ตามความหมายของชื่อ ตัวบ่งชี้นี้พิจารณาหลักทรัพย์ห้าพันหลักทรัพย์ของบริษัทสหรัฐที่มีประสิทธิภาพสูง

จากดัชนี Dow Jones ตัวเดียว ไม่ควรสร้างการคาดการณ์

สิ่งที่มีอิทธิพล

ปริมาณการปล่อยก๊าซไม่มีผลกับค่า DJI

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณจากราคาเฉลี่ย แสดงว่าตลาดหุ้นกำลังเคลื่อนที่อยู่ที่ใด

ถ้ามีคนลงทุนในบริษัทอเมริกันและในตอนเย็นเห็นข้อความว่าดัชนี Dow Jones เติบโตขึ้น 150 จุด คุณควรตรวจสอบสิ่งที่ทำให้เติบโตอย่างมีความสุข อาจเกิดขึ้นได้ว่ามีหลักทรัพย์เพียงตัวเดียวที่ราคาสูงขึ้นอย่างมาก ในขณะที่อีกสามสิบตัวที่เหลือก็ร่วงลงอย่างเงียบๆ

ดัชนีดาวโจนส์กรณีถล่มก็เหมือนงูกินตัว แน่นอนว่าไม่มีการซื้อขายสินทรัพย์โดยไม่มีการปรับ เปอร์เซ็นต์ของการลดราคาเป็นพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่ผู้เล่นแลกเปลี่ยนแต่ละคนกำหนดไว้สำหรับตนเอง แต่มีการแก้ไขเชิงลึกที่ทำให้นักลงทุนมึนงง ปฏิกิริยาลูกโซ่เริ่มต้นขึ้น - ดัชนีตกลง ผู้คนตื่นตระหนกกำจัดสินทรัพย์ ขายในราคาปัจจุบัน เมื่อปิดมูลค่าหุ้นลดลงร้อยละสิบตามลำดับพารามิเตอร์ลดลงอีก การใช้คำว่า "ตื่นตระหนก" นั้นสมเหตุสมผลแล้ว เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่พยายามทำความเข้าใจถึงสาเหตุของการร่วงลงอย่างกะทันหันของ Dow

เกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2561 เป็นเวลาสิบวันตั้งแต่วันที่ 29 มกราคมถึง 9 กุมภาพันธ์ มีคนล้มละลาย 10% เนื่องจากจำนวนเงินในการซื้อขายดัชนีได้รับการจัดการด้วยหกศูนย์ นี่คือการสูญเสียที่ละเอียดอ่อน

สถิติบอกว่าในช่วงฤดูใบไม้ร่วงของ DJIA ประเทศถูกคลื่นของการออมแบบชอบใจ การว่างงาน และความไม่แยแสทางอุตสาหกรรม

ดอลลาร์และดาวโจนส์

ตัวบ่งชี้นี้น่าสนใจสำหรับเจ้าของคอลเลกชันภาพเหมือนของประธานาธิบดีอเมริกันทั้งชุด คนรัสเซียต้องการข้อมูลเกี่ยวกับนวัตกรรมของกระทรวงการคลังและธนาคารกลางเกี่ยวกับเงินรูเบิล

แล้วดัชนี Dow Jones ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์อย่างไร? ฐานข้อมูลเกี่ยวกับราคาของเงินในอเมริกาเหนือเทียบกับสกุลเงินชั้นนำของโลกและมูลค่าของดัชนีให้ข้อมูลสรุปที่น่าสนใจ - ราคา DJIA และการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์/ยูโรแบบคู่ขนานหรือในทางเทคนิคแล้วมีความสัมพันธ์กัน

ตามทฤษฎีแล้ว รูปภาพจะประมาณนี้: เงินดอลลาร์แข็งค่า - ดัชนีเติบโต น้ำตก "สีเขียว" - พังทลายและบ่งบอกถึงความเป็นอยู่ที่ดีของชาวอเมริกัน พิจารณาตารางข้อมูลเมื่อปิดเซสชั่นการซื้อขาย

วันที่	ราคา $ ในหน่วยยูโร	ราคา DJIA, RUB	ราคา $, ถู
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

การย้อนหลังของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ในแผนภูมิรายเดือนดูน่าสนใจ จุดอ้างอิง - พ.ศ. 2464 สีเหลืองกำหนดการ. จุดสิ้นสุดของช่วงเวลาคือ พ.ศ. 2483 เส้นของค่าดัชนีตั้งแต่ปี 2544 ถึง 2563 (การคาดการณ์) จะถูกวาดด้วยสีเขียว ตามสถิติ หลังปีที่ 40 ดัชนีตกไปในขุมนรก

ประวัติตัวบ่งชี้

การคำนวณดัชนี Dow Jones สำหรับการจัดการหุ้นเป็นการคำนวณครั้งแรกโดยกูรูด้านตลาดการเงินจาก The Wall Street Journal ฉบับอเมริกา หนึ่งร้อยยี่สิบปีที่แล้ว บรรณาธิการนิตยสารธุรกิจและเพื่อนๆ ได้คิดค้นเครื่องมือทางคณิตศาสตร์สำหรับการทำนายอนาคตของอุตสาหกรรมโดยพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ของผู้ออกในอดีตและปัจจุบัน ขณะนี้หน่วยงานจัดอันดับระหว่างประเทศ "Standard and Poor's" กำลังดำเนินการคำนวณ

ประวัติศาสตร์ของดัชนีดาวโจนส์แสดงให้เห็นว่าองค์ประกอบเริ่มต้นของผู้ออกหลักทรัพย์ 12 รายรวมถึงบริษัทรถไฟอเมริกัน 9 แห่ง สิ่งที่ถูกต้อง: รางรถไฟถูกสร้างขึ้นเท่านั้นพื้นที่กำลังได้รับการพัฒนาจำนวนผู้บริโภคของการขนส่งสินค้าและบริการขนส่งผู้โดยสารเพิ่มขึ้น ธุรกิจขนส่งกำลังเฟื่องฟู

อัตราส่วนเปลี่ยนไป เป็นเวลา 90 ปีแล้วที่ลักษณะทางเศรษฐกิจของบริษัท 30 แห่งถูกนำมาใช้ในการคำนวณ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนและนักเก็งกำไรชาวรัสเซียพร้อมสำหรับการซื้อในตลาดหลักทรัพย์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์กของผู้ออกตราสารที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones:

• ไอคอนอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของ Apple;
• ร้านตัดผม Procter &Gamble;
• เมนูโปรดของแม่จอห์นสัน & จอห์นสัน
• ผู้ให้บริการทางการเงิน JPMorgan Chase Bank.

สารสกัด

ธุรกิจกำลังมองหานักลงทุน ทำไมมันถึงออกหุ้น - สัญญาว่าจะแบ่งปันผลกำไร ถึงเพื่อล่อนกให้เข้าไปในกรง ได้มีการคิดค้นเครื่องมือที่แข็งแกร่งของพารามิเตอร์หลักทรัพย์เพื่อช่วยนักลงทุนในการนำทางในการลงทุน

ผลกระทบของดัชนีขึ้นอยู่กับจิตวิทยาของ "ทุกคนวิ่ง - และ Vasily Alibabaevich วิ่ง"

หลังจากตัดสินใจวันหนึ่งที่จะเชื่อมโยงชะตากรรมกับพี่น้องนายหน้า เราต้องจำไว้ว่า ไม่ใช่นายหน้า ไม่ใช่สถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจ แต่เป็นนักลงทุนเองที่รับผิดชอบการตัดสินใจส่วนตัวที่ทำ

และในชีวิตประจำวัน - ดัชนีดาวโจนส์จะร่วงหรือเพิ่มขึ้น ชาวรัสเซียธรรมดาๆ ต้องปลูกต้นกล้าแห่งความเป็นอยู่ที่ดีของตัวเอง - ปลูกเมล็ดมะเขือเทศบนต้นกล้าและตรวจสอบความปลอดภัยของกองทุนมันฝรั่ง