ดัชนี RTS คืออะไร? แนวคิด ประเภท ขั้นตอนการคำนวณ พลวัตของการเปลี่ยนแปลง

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ระบบการซื้อขายของรัสเซีย (RTS) เป็นหนึ่งในสองตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ของรัสเซีย จัดขึ้นในปี 2538 เพื่อทดแทน MICEX ที่มีอยู่แล้วในขณะนั้น หลังจากเกือบ 20 ปี RTS ได้เปลี่ยนเป็นโครงสร้างขนาดใหญ่ที่ไม่เพียงแต่ให้การเข้าถึงการซื้อขายแลกเปลี่ยนกับนักลงทุนเอกชนและผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ แต่ยังให้บริการเพิ่มเติมที่หลากหลาย รวมถึงการหักบัญชี การชำระบัญชี และการฝากเงิน

แนวคิดของดัชนี RTS

ดัชนี RTS คืออะไร? นี่คือตัวบ่งชี้สถานะของตลาดหุ้นรัสเซียซึ่งคำนวณจากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่สรุปบนชั้นซื้อขาย RTS มูลค่าของมันสะท้อนถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นรัสเซีย ในทางกลับกัน การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของแต่ละบริษัทคือมูลค่าตลาดของหนึ่งหุ้น คูณด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่หมุนเวียน และสะท้อนถึงตลาดจริงมูลค่าบริษัท

ดัชนี RTS ร่วมกับดัชนี MICEX เป็นดัชนีชี้วัดหลักของตลาดหุ้นในประเทศ อย่างไรก็ตาม หลังจากการควบรวมของพื้นที่ซื้อขาย MICEX และ RTS แล้ว การคำนวณของตัวบ่งชี้ทั้งสองจะดำเนินการจริงโดยตลาดหลักทรัพย์ MICEX-RTS เดียวกัน ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้คือดัชนี MICEX คำนวณเป็นรูเบิลในขณะที่ RTS คำนวณเป็นดอลลาร์ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงจึงได้รับอิทธิพลไม่เฉพาะจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นของบริษัทรัสเซียเท่านั้น แต่ยังได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลต่อดอลลาร์อีกด้วย ในบริบทของการเติบโตอย่างต่อเนื่องของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ดัชนี RTS แสดงแนวโน้มเชิงบวกมากกว่าเมื่อเทียบกับดัชนี MICEX นั่นคือมูลค่าของมันเติบโตเร็วขึ้นและลดลงช้ากว่าเมื่อเทียบกับ "คู่แข่ง"

ประเภทของดัชนี RTS

ดัชนีหุ้น RTS รวมกลุ่มของตัวชี้วัดที่คำนวณได้หลากหลาย ซึ่งรวมถึง: RTS Standard Index, RTS-2 Index, Volatility Index (RTSVX), RTS Siberia Index (RTSSIB) และดัชนีรายสาขาอีกจำนวนหนึ่ง

ดัชนี RTS หลัก (RTSI) คำนวณจากข้อมูลการซื้อขายหุ้นของบริษัทรัสเซียที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่ง ซึ่งรวมถึง Gazprom, Lukoil, Sberbank, Surgutneftegaz และหุ้นของบริษัทอื่นอีกจำนวนหนึ่ง ในการที่จะรวมอยู่ในดัชนี RTS หุ้นของบริษัทต้องเป็นไปตามเกณฑ์สองประการ ขั้นแรก หุ้นต้องได้รับอนุญาตให้ซื้อขายแลกเปลี่ยน RTS ประการที่สอง มูลค่าของบริษัทต้องมีมูลค่าอย่างน้อย0.5% ของมูลค่าหุ้นทั้งหมดที่รวมอยู่ในดัชนี มีการทบทวนรายชื่อบริษัททุกไตรมาส

อัลกอริธึมการคำนวณ

ดัชนี RTSI คำนวณตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 1995 ตอนนั้นเองที่การซื้อขายหลักทรัพย์เริ่มต้นที่ชั้นซื้อขาย RTS ค่าของมันสะท้อนให้เห็นในหน่วยสัมพัทธ์ ในวันที่ซื้อขายวันแรก ดัชนี RTSI ถูกนำมาแบบมีเงื่อนไขเท่ากับ 100 จุด

เพื่อให้เข้าใจว่าดัชนี RTS คืออะไร เรามายกตัวอย่างแบบมีเงื่อนไขในการคำนวณค่าของดัชนีกัน สมมติว่า ณ วันที่ 1 กันยายน 2538 มูลค่ารวมของบริษัทที่มีหุ้นรวมอยู่ในดัชนี RTSI อยู่ที่ 500,000 ดอลลาร์ ในวันที่มีเงื่อนไขของการคำนวณครั้งต่อไป ค่าดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 850,000 ดอลลาร์ ค่าตามเงื่อนไขของดัชนีในกรณีนี้จะเป็น:

850,000/500,000100 คะแนน1, 0752559=183 คะแนน (1.0752559 เป็นปัจจัยแก้ไขที่ใช้ในการคำนวณ)

กล่าวอีกนัยหนึ่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้น 1.83 เท่า

ขั้นตอนการคำนวณ

การคำนวณดัชนี RTS ขึ้นอยู่กับข้อมูลราคาซื้อและขายหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี สิ่งนี้จะทำทุก ๆ 15 วินาทีนั่นคือในแบบเรียลไทม์ แต่สำหรับนักเทรดและนักวิเคราะห์ตลาดหุ้น ข้อมูลที่สำคัญที่สุดคือข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าของดัชนี ณ เวลาเปิดและปิดการซื้อขาย ตลอดจนค่าสูงสุดและต่ำสุดเมื่อสิ้นสุดช่วงการซื้อขาย ข้อมูลเหล่านี้ใช้เพื่อวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงและแนวโน้มของราคาหุ้นของผู้ออกรัสเซีย

ตอนนี้มันชัดเจนว่าดัชนี RTS คืออะไรและอัลกอริทึมสำหรับการคำนวณคืออะไร ถึงเวลาประเมินการเปลี่ยนแปลงมูลค่าระหว่างการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ RTS ค่าดัชนีมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา กระบวนการที่ซับซ้อนนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ ทั้งหมด ซึ่งรวมถึงสถานะของเศรษฐกิจโลกโดยรวม สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในประเทศ สถานะของอุตสาหกรรมเฉพาะ และแน่นอน สถานะของกิจการในแต่ละ บริษัท บุคคล รัสเซียวันนี้ในการจัดประเภทโลกเป็นของตลาดเกิดใหม่ ดังนั้น ค่าดัชนีหุ้นในประเทศจึงอ่อนไหวต่อความผันผวนของดัชนีของตลาดที่พัฒนาแล้ว ซึ่งรวมถึง NASDAQ และ DowJones

ประวัติการเปลี่ยนแปลงในดัชนี RTS

1260 คะแนน - นี่คือค่าของดัชนี RTS ในวันนี้พอดี พลวัตแสดงให้เห็นว่าในช่วง 19 ปีที่ผ่านมามูลค่าตลาดของหุ้นรัสเซียเพิ่มขึ้นมากกว่า 12 เท่า เมื่อมองแวบแรก ทุกอย่างดูเป็นแง่ดีอย่างมาก แต่จริงเหรอ

ดัชนีถึงค่าสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2008 ขณะนั้นอยู่ที่ 2498.10 คะแนน อย่างไรก็ตาม วิกฤตปี 2551 ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัทรัสเซียลดลงอย่างมาก ส่งผลให้มูลค่าดัชนีลดลงมาอยู่ที่ระดับ 80 จุด แม้ว่าเศรษฐกิจรัสเซียจะฟื้นตัว แต่ตลาดหุ้นในประเทศก็ยังไม่สามารถฟื้นตัวได้เต็มที่จากการขาดทุนที่ร้ายแรง ส่งผลให้วันนี้บริษัทชั้นนำในรัสเซียเศรษฐกิจมีมูลค่าเกือบสองเท่าของในช่วงกลางปี 2551 และนี่คือการพิจารณาการเติบโตของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับรูเบิลมากกว่า 10 รูเบิล (จากระดับ 23-25 รูเบิลถึง 35 รูเบิลต่อดอลลาร์ของวันนี้)

ดัชนี RTS คืออะไร? นี่คือการทดสอบสารสีน้ำเงินประเภทหนึ่งเกี่ยวกับสถานะของตลาดหุ้นรัสเซีย และด้วยเหตุนี้ เศรษฐกิจทั้งหมดโดยรวม บนพื้นฐานของพลวัตที่สามารถสรุปได้ว่าบริษัทในประเทศที่ใหญ่ที่สุดประสบความสำเร็จในการพัฒนาอย่างไร การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงดัชนีช่วยให้สามารถสรุปเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดหลักทรัพย์ได้ และเป็นหนึ่งในเกณฑ์หลักในการตัดสินใจซื้อหรือขายหุ้นของผู้ออกรัสเซีย