แลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคาร. การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารมอสโก

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารมอสโก (MICEX) ก่อตั้งขึ้นในปี 1992 หุ้นและพันธบัตรของผู้ออกรัสเซีย 600 รายมีการซื้อขายทุกวัน รวมทั้ง OAO Gazprom, Lukoil, Sberbank, OAO Tatneft และอื่น ๆ มูลค่ารวมของสินทรัพย์คือ 24 ล้านล้านรูเบิล การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารประกอบด้วยผู้เข้าร่วม RZB มืออาชีพ 550 คน พวกเขาให้บริการนักลงทุน 280,000 คน คุณจะได้เรียนรู้ว่าการแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารทำอะไรได้บ้างในบทความนี้

ประวัติการพัฒนา

ในเดือนพฤศจิกายน 1989 ธนาคาร Vnesheconombank แห่งสหภาพโซเวียตได้จัดประมูลแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เป็นครั้งแรกที่อัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลต่อดอลลาร์ได้รับการแก้ไข หลังจากการสร้าง MICEX การซื้อขายสกุลเงินทั้งหมดระหว่างองค์กรและธนาคารได้ดำเนินการบนไซต์นี้ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมของปีเดียวกัน ธนาคารกลางได้ใช้อัตราดังกล่าวเพื่อเสนอราคารูเบิลเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ ที่นี่เป็นครั้งแรกที่มีการจัดประมูล GKO ในช่วงกลางทศวรรษที่ 90 การเตรียมการสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ขององค์กรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้เริ่มขึ้น ในเดือนสิงหาคม 2549 MICEX คิดเป็น 95% ของการซื้อขายของบริษัทรัสเซียและ 69% ของปริมาณการซื้อขายทั่วโลก ปริมาณการทำธุรกรรมถึง 20.4 ล้านล้านรูเบิล เครือข่ายของพันธมิตร MICEX ค่อยๆ กระจายไปทั่วสหพันธรัฐรัสเซีย หนึ่งในนั้นคือ Siberian Interbankแลกเปลี่ยนเงินตรา. ในเดือนมกราคม 2558 MVB เป็นของกลางในสาธารณรัฐปกครองตนเองไครเมีย

ลำดับความสำคัญขององค์กร:

• ประมูล;

• การกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนของหน่วยเงินตรา

• สร้างความมั่นใจในการไหลเวียนของเมืองหลวง

• การก่อตัวของศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญ

• สร้างตลาดที่มีการแข่งขัน

ฟังก์ชั่นหลัก:

• การจัดและดำเนินการประกวดราคา

• ติดตามการปฏิบัติตามข้อผูกพัน

• ให้ข้อมูล การตั้งถิ่นฐาน การหักบัญชี และบริการอื่นๆ

กิจกรรม

ใน MICEX มีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ยูโร ฮรีฟเนีย เทนเก้ รูเบิลเบลารุส สวอป มีระบบการจัดการความเสี่ยงเพื่อให้แน่ใจว่ามีการปฏิบัติตามภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสม หลักการข้อหนึ่งของมันฟังดูเหมือน "การจ่ายต่อการชำระเงิน": การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารจะตกลงกับผู้เข้าร่วมหลังจากที่เขาปฏิบัติตามภาระผูกพันของเขาแล้วเท่านั้น

ธุรกรรมทำในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์บนระบบฝากเงินที่ทันสมัย ซึ่งไซต์และเทอร์มินัลเชื่อมต่อกัน การชำระเงินทั้งหมดจะผ่านสำนักหักบัญชีของการแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคาร และสำหรับธนาคารกลาง - ผ่านศูนย์รับฝาก

ในปี 2549 - ด้วยการขยายฐานลูกค้า - ดัชนีเพิ่มขึ้น 68% พวกเขาเริ่มซื้อขายหุ้นของกองทุนรวมในตลาดหลักทรัพย์กระตุ้นการพัฒนาของพวกเขา แรงผลักดันเพิ่มเติมคือการเข้าร่วมของสถาบันผู้เชี่ยวชาญด้านบริการหักบัญชีเพื่อดำเนินการ

มอสโกอินเตอร์แบงค์การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน - สถาบันที่มีการจัดตำแหน่งเริ่มต้นของธนาคารกลาง เป็นผู้นำด้านจำนวนและปริมาณของหุ้นกู้มาเป็นเวลานาน ตั้งแต่ปี 2549 นักลงทุนเริ่มวางหุ้นใน MICEX ลูกค้ารายแรก ได้แก่ Rosneft, OGK-5, Severstal และอื่นๆ ในเวลาเดียวกัน กลุ่มบริษัทที่มีนวัตกรรมก็เริ่มดำเนินการ เป้าหมายคือการสร้างเงื่อนไขสำหรับการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ หน่วยงานด้านรายชื่อถูกสร้างขึ้นเพื่อปรับปรุงคุณภาพการบริการในการแลกเปลี่ยน

GS และตลาดเงิน

การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารคือระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ของรัฐทั่วประเทศ ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถเข้าถึงเครื่องมือทั้งหมด: GKO, OFZ, OBR เป็นต้น พวกเขาสามารถใช้การดำเนินงานทั้งหมดได้: หลัก ตำแหน่งรอง ข้อสรุป การดำเนินการธุรกรรม จนถึงปัจจุบัน มีตัวแทนจำหน่ายมากกว่า 280 รายที่ GS ส่วนแบ่งการตลาดของกลุ่มนี้เกิน 17% เพื่อการลงทุนกองทุนฟรีชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพ การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารของมอสโกได้จัดเตรียมเครื่องมือจำนวนมากสำหรับการวิเคราะห์ตลาด: เผยแพร่ตัวชี้วัด เส้นอัตราผลตอบแทนเป็นศูนย์ ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียใช้ระบบนี้เพื่อดำเนินการฝากเงินและสินเชื่อ รายชื่อของพวกเขาได้รับการขยายด้วยการทำธุรกรรมตามความต้องการ

ตลาดข้างหน้า

ส่วนแบ่งเกิน 97%. การซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคารในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเริ่มต้นขึ้นในปี 2549 เพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมมีการจัดตั้งกองทุนสำรองและค้ำประกันจำนวน 250 ล้านรูเบิลแต่ละช่วงของอนุพันธ์ได้ขยายโดยการแนะนำผลงาน SPAN ตลาดนี้ซื้อขายฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยซึ่ง National Monetary Association และ International Swaps Association (ISDA) ใช้เป็นข้อมูลสำหรับอัตรารูเบิล มีผู้ดูแลสภาพคล่องในส่วนนี้ที่รักษาราคาและสภาพคล่องแบบสองทาง จำนวนสมาชิกมืออาชีพของหมวดนี้คือ 190 องค์กร และจำนวนผู้เข้าร่วมคือ 130 บริษัทเครดิตและการเงิน

ความร่วมมือระหว่างประเทศ

ในบริบทของโลกาภิวัตน์ การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารของรัสเซียกำลังพัฒนากลยุทธ์สำหรับการบูรณาการเข้าสู่ตลาดโลก จำนวนผู้เข้าร่วมจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งการทำธุรกรรมของนักลงทุนต่างชาติคือ 20% องค์กรร่วมมือกับ NYSE, NASDAQ, Chicago, London, German, Vienna และโครงสร้างอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน ได้มีการลงนามบันทึกข้อตกลงร่วมกับหลายฝ่าย ตั้งแต่ปี 2545 MICEX เป็นสมาชิกของสหพันธ์การแลกเปลี่ยนโลก ในปี 2550 ระดับการมีส่วนร่วมได้รับการอัพเกรดเป็นพันธมิตร

กลุ่มนวัตกรรมและการเติบโต

ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2549 กลุ่ม IGC ได้ปรากฏตัวบน MICEX ช่วยให้บริษัทที่มีมูลค่าตัวพิมพ์เล็กสามารถเข้าสู่ตลาดได้ หลักทรัพย์ดังกล่าวต้องเป็นไปตามข้อกำหนดด้านสภาพคล่อง เพื่อเข้าสู่ภาคส่วน อัตราการเติบโตของรายได้ต้องเกิน 20% ต่อปี

แลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคาร: อัตราแลกเปลี่ยน

กิจกรรมหนึ่งขององค์กรคือการค้าธนบัตรของประเทศต่างๆ หลักสูตรส่วนใหญ่เกิดขึ้นที่นี่ พวกเขาแสดงให้เห็นถึงสถานะของเศรษฐกิจรัสเซีย แม้ว่าชื่อเรื่องจะพูดว่าคำว่า "สกุลเงิน" ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ขอบเขตของการแลกเปลี่ยนได้ขยายออกไปอย่างมาก MICEX ให้บริการซื้อขายผ่านอินเทอร์เน็ตมานานกว่า 10 ปี

จนถึงปี 1998 การขายและการซื้อหน่วยเงินตราของประเทศต่างๆ ในโลกได้เกิดขึ้นในรูปแบบของการประมูล ผู้ขายขายดอลลาร์ เครื่องหมาย ปอนด์และฟรังก์สำหรับสกุลเงินประจำชาติผ่านการประมูลที่แข่งขันได้ ตอนนี้จัดขึ้นทางออนไลน์ผ่าน SELT ที่ 8 ไซต์ จากการทำธุรกรรมเหล่านี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารจะเกิดขึ้น ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ระบบการจัดการความเสี่ยงการชำระเงินและการชำระเงินจึงเกิดขึ้น

ตลาดหุ้น

นี่คือแพลตฟอร์มซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด 98% ของการทำธุรกรรมในตลาดหุ้นในประเทศเกิดขึ้นที่นี่ มีหลักทรัพย์หมุนเวียนมากกว่า 1,500 หลักทรัพย์ มูลค่ารวมของผู้ออกหลักทรัพย์คือ 29 ล้านล้านรูเบิล

ในตลาดหุ้น บริษัทต่างๆ ดำเนินการวางตำแหน่งเบื้องต้นของธนาคารกลางเพื่อดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติม คนหนุ่มสาวที่มีแนวโน้มว่าจะคิดโครงการที่น่าสนใจและมีประโยชน์สามารถลองนำไปใช้ในการแลกเปลี่ยน RII ได้ ในขณะนี้ นี่เป็นวิธีเดียวที่แท้จริงในการระดมทุนจากผู้ที่สนใจแนวคิดนี้ สถานะทางกฎหมายของ บริษัท จะต้องถูกกำหนดเป็น OJSC และต้องใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่อย่างน้อย 50 ล้านรูเบิล บริษัทและคนรวยจำนวนมากพร้อมที่จะลงทุนในโครงการที่น่าสนใจ และพวกเขาหันไปหา RII เพื่อหาแนวคิด บริษัทรุ่นเยาว์สามารถสนใจในโอกาสเติบโต องค์กรที่คล้ายกันในสหรัฐอเมริกาเรียกว่า NASDAQ จำหน่าย: Apple, Microsoft, Amazon.com, Google, Dell, Intel เป็นต้น

ตัวชี้วัดการพัฒนา

เราควรพูดถึงดัชนี MICEX ด้วย มันแสดงให้เห็นว่า 30 บริษัท รัสเซียสภาพคล่องมีการเปลี่ยนแปลงในราคาของธนาคารกลาง: Lukoil, Gazprom, Sberbank, Rosneft, MTS, VTB, Aeroflot และอื่น ๆ ดัชนีการแลกเปลี่ยนแสดงให้เห็นถึงสถานะทั่วไปของตลาด หากบริษัทดำเนินธุรกิจโดยมีกำไร นักลงทุนก็ซื้อหุ้น นั่นคือดัชนีเติบโตขึ้น ตระกูลของดัชนีของการแลกเปลี่ยนภายในประเทศประกอบด้วย 8 ภาค, อักษรตัวพิมพ์ใหญ่สามตัวและตัวประกอบสองอัน สำหรับพันธบัตร จะคำนวณเทศบาล (MICEX MBI) และนิติบุคคล (MICEX CBI)

สมมติว่าบุคคลหนึ่งตัดสินใจที่จะลงทุนเงินทุนฟรีในหุ้นชั่วคราว และหลังจากนั้นไม่นาน - เพื่อตรวจสอบมูลค่าของพวกเขา ธนาคารกลางของบริษัทที่ซื้อ 3 ใน 5 แห่งปรับขึ้นราคา ขณะที่อีก 2 บริษัทที่เหลือตกลง แต่ถ้าคุณขายมันทั้งหมด นักลงทุนจะยังคงมีกำไร ผลตอบแทนรวมจะเป็นเช่น + 20% นี่คือตัวบ่งชี้ที่ส่งสัญญาณสถานะของตลาด ตัวแทนจำหน่าย 280 รายซื้อขาย GS บน MICEX

คุณสามารถวางพันธบัตรในตลาดหุ้นได้ ในปี 2556 ผู้ออก 400 รายสร้างปัญหา 700 รายการโดยมีมูลค่ารวม 4 ล้านล้านรูเปีย สำหรับการเปรียบเทียบ: ในปี 2010 มีองค์กร 66 แห่งจดทะเบียนที่ซื้อขายพันธบัตรมูลค่ารวม 965 พันล้านรูเบิล โครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาแล้วมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มปริมาณ ในตลาดหุ้น ผู้เข้าร่วมสามารถทำธุรกรรมระหว่างการวางและการหมุนเวียนและนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ - เพื่อดำเนินการ REPO

บริการเคลียร์และอารักขา

การดำเนินการเหล่านี้ดำเนินการโดยสำนักหักบัญชี ธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดจะดำเนินการผ่านเว็บไซต์ของการแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคาร ศูนย์หักบัญชีเป็นองค์กรเฉพาะแห่งแรกในรัสเซีย มันเป็นผู้นำในแง่ของปริมาณและมูลค่าการซื้อขายของสินทรัพย์ที่เก็บไว้ ลูกค้าโอนเงินจากธนาคารกลางไปยังพวกเขา การฝากจะดำเนินการและการชำระบัญชีทั้งหมด

CV

การแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารของมอสโกเป็นโครงสร้างที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียที่ให้ข้อมูล การฝาก บริการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ การหักบัญชี และการชำระธุรกรรม แผนกทั้งหมดของ MICEX ให้บริการผู้เข้าร่วมตลาดประมาณหนึ่งและครึ่งพัน - ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดและบริษัทนายหน้า งานหลักของการแลกเปลี่ยนคือการพัฒนากลไกตลาดเพื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนและการจัดสรรเงินทุนฟรีชั่วคราวอย่างมีประสิทธิผล