กิจกรรมการลงทุน : แบบฟอร์ม ประเภท การวิเคราะห์

2025 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2025-01-24 13:26:17

กิจกรรมการลงทุนมีความน่าสนใจมาก เพราะจากจำนวนคนจำนวนมาก มันเป็นวิธีที่แน่นอนในการเป็นเศรษฐี มีแง่มุมทางกฎหมาย ทฤษฎี และปฏิบัติอะไรบ้างที่นี่

จัดการกับคำศัพท์

เริ่มแรก มาดูกันว่าคำว่า "การลงทุน" หมายถึงอะไร จากภาษาละตินแปลว่า "การลงทุน" ดังนั้น จากนี้ไปกิจกรรมการลงทุนประกอบด้วยการนำเงินบางส่วนเข้าสู่กระบวนการสร้างอสังหาริมทรัพย์ประเภทต่างๆ เพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้ที่แน่นอนหรือผลอื่น ๆ ในอนาคต อย่างไรก็ตามจะต้องเกินเงินลงทุนเริ่มแรก มีประโยชน์มากสำหรับการศึกษากฎหมาย "กิจกรรมการลงทุน" อ่านและถอดประกอบขอแนะนำให้ทุกคนที่คิดเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างจริงจัง ในระยะสั้นจะกล่าวถึงลักษณะเฉพาะของการลงทุนเพื่อทำกำไรหรือบรรลุผลที่น่าพอใจอื่น ๆ ควรสังเกตว่าเรื่องนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ที่กล่าวไว้ข้างต้น แต่เป็นพื้นฐานสำหรับกิจกรรมประเภทนี้ ที่ฟิลด์กฎหมายทั่วไปถูกจัดสรรให้กับกิจกรรมการลงทุนของภาครัฐและเอกชน ถึงแม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะไม่ใช่ประเภทที่โดดเด่นที่มีอยู่ทั้งหมด

เกี่ยวกับประเด็นนี้

บุคคลและนิติบุคคลที่ลงทุนด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและเรียกตนเองว่านักลงทุน มีไว้เพื่ออะไร? ความจริงก็คือทุกคนสนใจที่จะเพิ่มประสิทธิภาพ อัตราการพัฒนาที่สูง และความสามารถในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และสิ่งนี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกิจกรรมการลงทุนที่กำลังดำเนินอยู่และช่วงของการดำเนินการ และเชื่อฉันเถอะ คุณไม่ควรประมาทขนาดของมัน ดังนั้น องค์กรเอกชนจึงสามารถซื้อเครื่องมือเสริมหรือสินทรัพย์ถาวรได้ ในขณะที่รัฐได้รับมอบหมายให้ทำหน้าที่ที่ทะเยอทะยานมากขึ้น เช่น การสร้างและบำรุงรักษาถนน ส่วนใหญ่มักเข้าใจว่าการลงทุนเป็นการลงทุนโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มปริมาณในภายหลัง แม้ว่าจะมีการตีความทิศทางของเงินทุนสำหรับการทำซ้ำของสินทรัพย์ถาวร เช่น อาคาร ยานพาหนะ อุปกรณ์ และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน นอกจากนี้ กิจกรรมการลงทุนอาจเกี่ยวข้องกับการทำงานกับสินทรัพย์หมุนเวียน เครื่องมือทางการเงิน สิทธิบัตร ใบอนุญาต และการพัฒนาอื่นๆ ในขณะเดียวกันก็มีการลงทุนที่เป็นไปได้มากมาย เนื่องจากวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนมีความหลากหลายมาก จึงมีการจำแนกประเภทที่แตกต่างกันจำนวนมาก ไปดูกันเลยดีกว่า

การลงทุนจริงและการเงิน

นี่คือกลุ่มการจัดหมวดหมู่ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด การลงทุนจริง (บางครั้งเรียกว่าทุนสร้าง) -เป็นการลงทุนในวิธีการผลิต ตามกฎแล้วจะถูกส่งไปยังโครงการระยะยาวที่เฉพาะเจาะจงและเกี่ยวข้องโดยตรงกับการได้มาซึ่งทรัพย์สินจริง เพื่อจุดประสงค์นี้จะใช้ทุนที่เป็นเจ้าของหรือยืมมา ส่วนใหญ่มักมีเงินกู้ธนาคาร ในกรณีนี้สถาบันการเงินกลายเป็นผู้ลงทุนเพราะในความเป็นจริงทำให้การลงทุน ในทางปฏิบัติ สามารถจัดกลุ่มตามตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. ระดับการรวมศูนย์ของแหล่งเงินทุน มีสองตัวเลือกที่นี่ อาจไม่มี/รวมศูนย์ ในกรณีแรกดึงดูดเงินขององค์กรหรือทรัพยากรทางการเงินขององค์กรหรือบุคคลอื่น ๆ ของเอกชน การจัดหาเงินทุนจากส่วนกลางจะดำเนินการโดยใช้งบประมาณ
2. โครงสร้างทางเทคโนโลยี (องค์ประกอบของต้นทุนและงาน) การก่อสร้าง ติดตั้ง ซื้ออุปกรณ์ เครื่องมือ สินค้าคงคลัง ตลอดจนกองทุนอื่นๆ ที่มุ่งตอบสนองความต้องการเงินทุน
3. ลักษณะการทำซ้ำของสินทรัพย์ถาวร การก่อสร้างใหม่ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ การสร้างใหม่ การขยาย
4. วิธีการทำงาน. วิธีเศรษฐกิจหรือสัญญา
5. ปลายทาง. นี่ไม่ใช่/อุตสาหกรรม

และตอนนี้เรามาพูดถึงเรื่องการเงินกัน หรือที่เรียกกันอีกอย่างว่าการลงทุนในพอร์ต หมายถึงทิศทางของเงินทุนในหลักทรัพย์และสินทรัพย์อื่นที่คล้ายคลึงกัน ในกรณีนี้ เป้าหมายคือการสร้างและจัดการพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด นอกจากนี้ตามกฎแล้วโดยการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นตลาด. พอร์ตโฟลิโอนำมูลค่าการลงทุนที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่งมารวมกัน

พวกมันชอบอะไร

รูปแบบกิจกรรมการลงทุนสามารถดูได้จากมุมมองที่ต่างออกไปเล็กน้อย การแบ่งส่วนจริงและการเงินเป็นที่นิยมมากที่สุด แต่นอกเหนือจากนั้น เราควรพูดถึง:

1. ไม่/ลงทุนทางตรง. ในกรณีแรก กิจกรรมการลงทุนขององค์กรหรือเอกชนจัดให้มีตัวกลาง ตัวเลือกนี้อาจแก้ไขได้โดยผู้ที่ไม่มีคุณสมบัติเพียงพอที่จะเลือกและจัดการวัตถุได้อย่างมีประสิทธิภาพ พวกเขาขอให้ผู้เชี่ยวชาญดูแลกองทุน ผู้จัด (จัดการ) เงิน และกระจายรายได้ที่ได้รับไปยังลูกค้าของตน การลงทุนโดยตรงทำให้ต้องมีนักลงทุนในทุกขั้นตอนและทุกกระบวนการ แต่ส่วนใหญ่จะมีเพียงผู้ที่ได้รับการฝึกฝนมาอย่างดีเท่านั้นที่มีความรู้เกี่ยวกับวัตถุและรู้กลไกปฏิสัมพันธ์ที่จำเป็นทั้งหมดเท่านั้นที่กระทำการในลักษณะนี้
2. ลงทุนระยะสั้น/ระยะยาว. ในกรณีแรก - ไม่เกินหนึ่งปี ในครั้งที่สอง - มากกว่า 12 เดือน ตามกฎแล้วจะมีการให้รายละเอียดต่อไปนี้ - สูงสุด 2, 2-3, 3-5, มากกว่า 5 ปี
3. รูปแบบคุณสมบัติ จัดสรรเอกชน ต่างประเทศ รัฐ และร่วม
4. คุณสมบัติภูมิภาค ในประเทศและต่างประเทศ ในกรณีแรก เงินลงทุนในโรงงานที่ตั้งอยู่ในประเทศ ที่สอง - ต่างประเทศ

กิจกรรมการลงทุนประเภทนี้มีอยู่

ปัจจัยที่มีผลต่อปริมาณ

มีสี่องค์ประกอบหลักที่ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับ นอกจากนั้น ยังมีปัจจัยอื่นๆ อีกหลายประการ แต่เราจะไม่พูดถึงมันเนื่องจากบทความมีขนาดจำกัด และเหมาะสำหรับหนังสือเต็มเล่มมากกว่า:

1. ขึ้นอยู่กับการกระจายรายได้ที่ได้รับเพื่อออมและบริโภค หากรายได้เฉลี่ยต่อหัวต่ำ รายได้ส่วนใหญ่จะใช้จ่ายเพื่อการบริโภค ยิ่งคนหรือโครงสร้างมีรายได้มากเท่าไร เงินออมก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งทำหน้าที่เป็นแหล่งทรัพยากรการลงทุน นี่คือตำแหน่งคลาสสิกของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ ยิ่งส่วนแบ่งการออมมากเท่าไหร่ ปริมาณการลงทุนก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
2. อัตรากำไรสุทธิที่คาดไว้ เนื่องจากรายได้ที่ได้รับเป็นแรงจูงใจหลักในการลงทุน ยิ่งสูงก็ยิ่งลงทุนมาก
3. อัตราดอกเบี้ยเงินกู้. แม้ว่าจะไม่ใช่ปัจจัยชี้ขาด แต่ก็สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญในกรณีที่มีการใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อการลงทุน ซึ่งเป็นเรื่องธรรมดามากในโลกของเรา ดังนั้น หากกำไรสุทธิเกินกว่าดอกเบี้ยเงินกู้ ก็จะส่งผลดีต่อปริมาณการลงทุน
4. อัตราเงินเฟ้อโดยประมาณ ยิ่งมีขนาดใหญ่เท่าใด กำไรก็จะยิ่งเสื่อมค่าลงอย่างมากเท่านั้น และเป็นผลตามธรรมชาติ - วัตถุการลงทุนที่มีขนาดเล็กลง ปัจจัยนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนระยะยาว

เมื่อมีการเตรียมงานและวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุน ตัวชี้วัดเหล่านี้ได้รับความสนใจมากที่สุด จริงอยู่พวกเขาสามารถมีความหมายต่างกัน ดังนั้นประเด็นแรกจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับรัฐ ในขณะที่นักลงทุนเอกชนที่มีกองทุนของตัวเอง - ที่สองและสี่

เกี่ยวกับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

ก่อนตัดสินใจ วิเคราะห์สถานการณ์ที่มีอยู่ ตามกฎแล้ว พารามิเตอร์ของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจมีความสำคัญอย่างยิ่ง นี่คือค่าสัมพัทธ์ ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของผลลัพธ์ต่อต้นทุน การเพิ่มขึ้นของผลกำไร การลดต้นทุน การเพิ่มคุณภาพ การเพิ่มผลิตภาพแรงงานหรือปริมาณการผลิต และลักษณะที่คล้ายคลึงกันสามารถทำหน้าที่เป็นแนวทางได้ นอกจากนี้ระยะเวลาคืนทุนยังมีบทบาทสำคัญ นี่คือชื่อของช่วงเวลาขั้นต่ำที่จำเป็นในการคืนการลงทุนและทำกำไร ในขณะเดียวกันต้องคำนึงว่าผลกระทบของการลงทุนจะไม่เกิดขึ้นทันที แต่หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น ช่องว่างระหว่างการลงทุนและรายได้เรียกว่าล่าช้า โครงการลงทุนถูกสร้างขึ้นเพื่อสรุปการเปลี่ยนแปลงที่ต้องดำเนินการ นี่คือระบบการชำระบัญชี เอกสารทางการเงิน องค์กร และกฎหมายที่มีโปรแกรมการดำเนินการที่มุ่งเป้าไปที่การใช้เงินลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ การเตรียมการนั้นเป็นกระบวนการที่ยาวนานและมีราคาแพงมาก ซึ่งประกอบด้วยการกระทำและขั้นตอนต่างๆ ในทางปฏิบัติของโลก มักจะแบ่งสามขั้นตอน:

1. ขั้นตอนก่อนการลงทุน. รวมถึงการค้นหาแนวคิดการลงทุนหรือที่เรียกว่าแนวคิดทางธุรกิจ หลังจากนั้นมาการเตรียมการเบื้องต้นของโครงการ จากนั้นจึงประเมินความเป็นไปได้ทางการเงินและเศรษฐกิจ หลังจากนั้นจะสรุปผล และโดยสรุป - การพิจารณาและตัดสินใจขั้นสุดท้าย
2. ขั้นตอนการลงทุน หมายถึงงานออกแบบและให้คำปรึกษาที่หลากหลาย
3. ขั้นตอนการดำเนินงาน เป็นกระบวนการวางแผน จัดระเบียบ และควบคุมการเคลื่อนไหวและการกระจายทรัพยากรในเวลาต่อมา

และพูดถึงระเบียบกันสักคำ

ที่ใดมีเงิน ที่นั่นมีสแกมเมอร์ เพื่อลดผลกระทบด้านลบของกิจกรรมของรัฐให้น้อยที่สุดรัฐมีส่วนร่วมในการควบคุมกิจกรรมการลงทุน นอกจากนี้ กระบวนการยังอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ภายในขององค์กรหรือบุคคล บุคคลและองค์กรกำหนดแนวทางการทำงานอย่างอิสระ ดังนั้นจึงสามารถพูดเกี่ยวกับคำทั่วไปได้เพียงไม่กี่คำเท่านั้น ดังนั้นการมีอยู่จริงของสินทรัพย์ที่มีอยู่ การพัฒนา การไม่มีข้อเรียกร้องจากเรื่องอื่น ๆ ของความสัมพันธ์ทางกฎหมายจะถูกตรวจสอบ ที่น่าสนใจกว่านั้นคือการกำกับดูแลกิจกรรมการลงทุนของรัฐ พื้นที่นี้ให้ความสนใจเป็นอย่างมาก

การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์และบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จะถือเป็นกิจกรรมการลงทุน กฎระเบียบที่นี่เริ่มต้นจากจุดเริ่มต้น ดังนั้น การแลกเปลี่ยนอาจนำเสนอข้อกำหนดบางประการสำหรับการแปลงมูลค่ากิจการเป็นทุนของบริษัท มูลค่าการซื้อขายประจำปี และลักษณะอื่นๆ ที่สำคัญสำหรับนักลงทุน นอกจากนี้ยังให้ความสนใจกับประเด็นอื่น ๆ อีกหลายประการ -ตัวอย่างเช่น จะต้องได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานตรวจสอบอิสระ สิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงความเพ้อฝันของการแลกเปลี่ยน - รัฐเสนอข้อกำหนดจำนวนหนึ่งสำหรับพวกเขา ตลอดจนถึงบริษัทที่ประกอบการซื้อ/ขายหลักทรัพย์ แม้ว่าในขณะเดียวกัน เป็นเรื่องปกติที่องค์กรต่างๆ จะแนะนำข้อกำหนดจำนวนหนึ่งด้วยตัวเอง เพื่อรักษาแถบของชนชั้นสูงหรือกำจัดลูกค้าที่ไม่น่าเชื่อถือ ทั้งหมดนี้ทำขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนากิจกรรมการลงทุนดำเนินไปอย่างมั่นใจและไม่สะดุด

เกี่ยวกับมูลค่าตามบัญชีและความเสี่ยง

ในระหว่างการวิเคราะห์ ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างค่าใช้จ่ายเริ่มต้นและค่าเสื่อมราคาค้างจ่าย ในการตัดสินใจในเชิงบวก ขอแนะนำให้มียอดเงินสะสมที่เป็นบวก จากนั้นคำถามก็เกิดขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในโครงการหนึ่งๆ ในเวลาเดียวกัน มีความไม่แน่นอนจำนวนหนึ่ง ซึ่งเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในตลาด ความคาดหวัง พฤติกรรมของโครงสร้างอื่นๆ ตลอดจนการตัดสินใจที่พวกเขาทำ นั่นคือจำเป็นต้องเข้าใจว่าแต่ละการกระทำมีความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง อะไรที่พบบ่อยที่สุด? นักลงทุนกำลังถูกคุกคาม:

1. ความเสี่ยงของความไม่มั่นคงในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการออกกฎหมาย
2. ความไม่แน่นอนทางการเมืองและการเปลี่ยนแปลงทางสังคมที่ไม่พึงประสงค์ในภูมิภาคหรือประเทศ
3. ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจภายนอก. นี่คือความเป็นไปได้ของการปิดพรมแดนหรือข้อจำกัดในการจัดหาสินค้า
4. การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนและ/หรือสภาวะตลาด
5. ความไม่แน่นอนของสภาพอากาศและธรรมชาติ
6. ข้อมูลไม่ถูกต้องหรือไม่สมบูรณ์
7. ความไม่แน่นอนของความสนใจ พฤติกรรม และเป้าหมายของผู้เข้าร่วม
8. ความเสี่ยงด้านการผลิตและเทคโนโลยี (อุบัติเหตุ อุปกรณ์ขัดข้อง)

เพื่อพิจารณาความไม่แน่นอนเหล่านี้:

1. วิธีโครงการความยั่งยืน
2. คำอธิบายรูปแบบความไม่แน่นอน
3. การปรับพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดโครงการ

ลดความเสี่ยง

กิจกรรมการลงทุนที่มีประสิทธิภาพขององค์กรไม่สามารถทำได้ในสภาวะที่มีปัจจัยลบมากมาย เพื่อลดผลกระทบ ใช้เครื่องมือจำนวนหนึ่ง:

1. การกระจายความเสี่ยง สำหรับสิ่งนี้กำลังจัดทำแผนโครงการรวมถึงเอกสารสัญญา ในขณะเดียวกันก็ต้องจำไว้ว่ายิ่งกิจกรรมการลงทุนขององค์กรได้รับความไว้วางใจให้กับนักลงทุนมากเท่าไร ความเสี่ยงก็จะยิ่งสูงขึ้น และการหาผู้ที่จะนำเงินมาลงทุนก็จะยิ่งยากขึ้น
2. ประกัน. โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือการโอนความเสี่ยงบางอย่างไปยังบริษัทอื่น ตัวเลือกนี้มักจะรวมทรัพย์สินและประกันวินาศภัย
3. จองทุน. นี่เป็นวิธีจัดการกับความเสี่ยง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสร้างสมดุลระหว่างปัญหาที่อาจเกิดขึ้นซึ่งส่งผลต่อต้นทุนของโครงการ ตลอดจนจำนวนค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการเอาชนะความล้มเหลวในโครงการ ควรสังเกตว่าส่วนหนึ่งของกองทุนควรอยู่ในมือของผู้จัดการโครงการเพื่อให้สามารถแก้ไขสถานการณ์ได้อย่างรวดเร็ว
4. วิธีเสี่ยงภัยส่วนตัว. ใช้ในกรณีที่มีความเสี่ยงของปัญหาในบางขั้นตอนของงาน แม้ว่าโครงการโดยรวมจะไม่ได้รับผลกระทบก็ตาม

ถ้าคุณทำงานอย่างถูกต้อง กิจกรรมการลงทุนขององค์กรจะประสบความสำเร็จอย่างมากและขาดทุนน้อยที่สุด

ความเสี่ยงทางการเงิน

บางทีก็ควรแยกแนวทางเหล่านี้รวมทั้งแนวทางการย่อให้เล็กสุดต่างหาก ต้องการความสนใจมากที่สุด:

1. เสี่ยงขาดชีวิต. ในกรณีนี้ นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่ารายได้ที่คาดหวังจากโครงการจะสามารถครอบคลุมต้นทุน ผลตอบแทนจากการลงทุนและการชำระหนี้จะมั่นใจได้
2. เสี่ยงภาษี. รวมถึงการไม่สามารถใช้สิทธิประโยชน์ที่กฎหมายกำหนดด้วยเหตุผลบางประการ นี่อาจเป็นการตัดสินใจของการบริการด้านภาษีหรือการเปลี่ยนแปลงในเอกสารทางกฎหมาย เพื่อป้องกันตนเองจากปัญหาดังกล่าว นักลงทุนได้รวมการรับประกันบางอย่างไว้ในสัญญา
3. ความเสี่ยงจากการไม่ชำระหนี้ มันเกิดขึ้นในกรณีที่รายได้ลดลงชั่วคราว (เช่นเนื่องจากราคาหรืออุปสงค์ที่ลดลงในระยะสั้น) เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบดังกล่าว เราวางแผนที่จะจัดตั้งกองทุนสำรอง หักเปอร์เซ็นต์ของการดำเนินการ และการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมของโครงการ
4. ความเสี่ยงของการก่อสร้าง ในกรณีนี้ มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมโดยนัย ซึ่งเกี่ยวข้องกับความสมบูรณ์ฐานโครงการอันเนื่องมาจากความผันผวนของค่าเงิน อัตราเงินเฟ้อ กฎระเบียบของรัฐบาล ปัญหาสิ่งแวดล้อม ดังนั้นจึงจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีโอกาสที่จะทำสิ่งที่ได้เริ่มต้นไว้สำเร็จในเวลาที่เหมาะสม

หลังจากระบุความเสี่ยงทั้งหมดแล้ว เราสามารถพูดได้ว่าได้ทำการวิเคราะห์อย่างเต็มรูปแบบแล้ว