UIF คือ กองทุนรวมที่ลงทุน

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

Pif คือการลงทุนแบบรวมกลุ่มของกองทุนที่มีกำไรตามมา กองทุนของนักลงทุนจำนวนมากรวมกันเป็นกองทุนเดียวและได้ทรัพย์สินบางส่วนจากกองทุนดังกล่าว พวกเขาเป็นพันธบัตร บัญชีโลหะที่ไม่มีตัวตน หุ้น เงินฝาก อสังหาริมทรัพย์ นั่นคือชุดเครื่องมือทางการเงินของสุภาพบุรุษมาตรฐานที่กฎหมายอนุญาต กิจกรรมของพนักงานกองทุนมุ่งเป้าไปที่การได้รับผลกำไรสูงสุดด้วยเงินทุนที่ได้รับภายใต้การบริหาร เพื่อให้ทรัพย์สินของกองทุนเพิ่มขึ้นและผู้ถือหุ้นจะได้รับผลกำไรตามสมควร

ข้อดีของกองทุนรวม

ทุนเริ่มต้นก็เล็กได้ กองทุนบางแห่งพร้อมที่จะรับเงินสมทบจำนวนหนึ่งพันรูเบิล ไม่ต้องศึกษาตลาดเอง สิ่งนี้ทำโดยผู้ที่ได้รับการฝึกอบรมมาเป็นพิเศษซึ่งทำงานในกองทุน

มันทำงานอย่างไร

ไม่ใช่องค์กรใด ๆ แม้แต่บุคคลธรรมดาก็สามารถสร้างกองทุนรวมได้ นี่เป็นกิจกรรมที่ได้รับอนุญาต ใบอนุญาตออกโดย Federal Service ซึ่งรับผิดชอบในการควบคุมตลาดการเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานนี้ออกใบอนุญาตและควบคุมกิจกรรมที่ตามมาของกองทุนรวม การตรวจสอบจะเกิดขึ้นอย่างน้อยทุกๆ สามปี นั่นคือเหตุผลที่กองทุนต้องดำเนินการทั้งหมดอย่างถูกต้องและทำงานภายใต้กรอบของกฎหมาย

ทันทีที่ได้รับใบอนุญาต กองทุนก็สามารถดึงดูดนักลงทุน (ผู้ถือหุ้น) ได้ เป็นได้ทั้งพลเมืองและองค์กร แต่ละคนสามารถซื้อหุ้นด้วยเงินจำนวนหนึ่ง และจำนวนเงินนี้อยู่ที่การจัดการของผู้จัดการ กองทุนสามารถใช้เงินของนักลงทุนเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่มีการหมุนเวียนโดยเสรีและโดยการทำธุรกรรมดังกล่าวทำให้เกิดผลกำไรซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนซึ่งหมายความว่ามูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้น

ปาย - อะไรนะ

ส่วนแบ่งการลงทุนคือหลักทรัพย์จดทะเบียนที่บันทึกข้อเท็จจริงของการลงทุนของนักลงทุนในกองทุนจำนวนหนึ่ง กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ลงทุนจึงกำหนดสิทธิของตนเองในการแบ่งปันทรัพย์สินของกองทุนรวม สิทธิความเป็นเจ้าของได้รับการบันทึกผ่านรายการในบัญชีส่วนตัวของผู้ฝากซึ่งเปิดอยู่ในทะเบียนกองทุนรวม จำนวนยูนิตที่นักลงทุนจะถือนั้นน่าจะเป็นตัวเลขเศษส่วน

เปลี่ยนมูลค่าหุ้น

มูลค่าหน่วยเช่นเดียวกับมูลค่าของสินทรัพย์อื่น ๆ มีความเสี่ยงในการลงทุน หุ้นไม่มีราคาระบุ แต่มูลค่าโดยประมาณจะคำนวณด้วยความถี่ที่แน่นอน ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมเปิดจะคำนวณราคาต่อหน่วยทุกวันทำการ (ในวันหยุดและวันหยุดสุดสัปดาห์ ต้นทุนจะเท่ากับราคาในวันทำการล่าสุด)

ช่วงเวลา PIF ทำเช่นนี้ในวันสุดท้ายของช่วงเวลา (ช่วงเวลาที่คุณสามารถชำระคืนและซื้อหุ้นได้) และวันทำการสุดท้ายของเดือนกองทุนรวมปิดจะคำนวณมูลค่าในวันทำการสุดท้ายของเดือนและวันถัดจากวันสุดท้ายของการขอซื้อหน่วยลงทุนเพิ่มเติม ธุรกรรมซื้อ/ขายทั้งหมดในกองทุนนี้อิงตามราคาในวันสุดท้ายที่รับคำสั่งซื้อ

ต้นทุนของหุ้นคำนวณง่ายๆ: ราคาของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวม (NAV) หารด้วยจำนวนหุ้น ข้อมูลเหล่านี้สามารถดูได้ในทะเบียนผู้ลงทุนกองทุน สินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวมถูกกำหนดโดยการลบจำนวนหนี้สินของกองทุนออกจากสินทรัพย์ (กองทุนที่ถืออยู่ในเงินฝากของกองทุนและในบัญชีของกองทุน)

รับประกันกำไร

รับประกันผลตอบแทนจากกองทุนรวม เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ที่ขาดหายไป ทุกอย่างถูกกำหนดโดยปริมาณของอุปสงค์และอุปทานสำหรับสินทรัพย์สต็อก และหุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุนไม่สามารถรับประกันผลตอบแทนได้ นอกจากนี้ในข้อมูลกองทุนรวมยังไม่สามารถพูดถึงการค้ำประกันผลกำไรของบริษัทจัดการในอนาคตได้ มีการอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมในมาตรา 51 ของกฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกองทุนเพื่อการลงทุน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนในอนาคตต้องเข้าใจว่ามีเพียงตราสารที่ให้ผลตอบแทนต่ำ เช่น เงินฝากธนาคารและพันธบัตรเท่านั้นที่สามารถรับประกันผลกำไรได้ คุณเพียงแค่ต้องลดความเสี่ยงในขั้นตอนการคัดเลือก จากนั้นความสามารถในการทำกำไรของกองทุนรวมจะช่วยเพิ่มเงินทุน

ผลกำไรในกองทุนเป็นอย่างไร

หากนักลงทุนตัดสินใจลงทุนหนึ่งแสนรูเบิลในกองทุน และต้นทุนของหนึ่งหุ้นในขณะนั้นคือสี่พันรูเบิล เขาจะสามารถซื้อหุ้นได้ 25 หุ้น เอาเป็นว่าหลังจากนั้นไม่นาน ทรัพย์สินของกองทุนก็แพงขึ้น และต้นทุนของหนึ่งหุ้นเริ่มเท่ากับหกพันรูเบิล มูลค่าของหุ้นทั้งหมดที่นักลงทุนได้มาในกรณีนี้เริ่มมีจำนวนหนึ่งแสนห้าหมื่นรูเบิล ดังนั้นเขาจึงสามารถหารายได้ห้าหมื่นรูเบิล ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นและภาษี นี่คือวิธีที่ผู้ถือหุ้นแต่ละรายสามารถรับผลกำไรโดยใช้หุ้นของกองทุนรวม

กฎการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

สาระสำคัญของกฎนั้นเรียบง่าย การลงทุนควรทำในระยะยาว กองทุนรวมเป็นเครื่องมือการลงทุนระยะยาว (ตั้งแต่สองปี) ดังนั้น กองทุนที่ลงทุนทั้งหมดควรอยู่เงียบๆ ในอีกสองหรือสามปีข้างหน้าและสร้างผลกำไร การลงทุนดังกล่าวเป็นสิ่งที่ดีเพราะไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนในระยะสั้นที่ตลาดหุ้นอ่อนไหวต่อ สิ่งนี้ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น

จากนี้ไปตามกฎข้อที่สอง: คุณควรลงทุนกองทุนฟรีที่ไม่จำเป็นในอนาคตอันใกล้นี้ การลงทุนระยะสั้นเป็นไปได้และอาจทำกำไรได้ แต่วิธีนี้ไม่ได้รับประกันรายได้จากการลงทุนในกองทุนรวมแต่ละครั้ง คุณควรลงทุนในกองทุนรวมที่เชื่อถือได้ ซึ่งบทวิจารณ์และการจัดอันดับบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการทำกำไร

อันดับกองทุนรวม

การรับข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของกองทุนนั้นๆ เป็นเรื่องง่าย มันเป็นสาธารณสมบัติ แต่เมื่อศึกษาแล้วควรพิจารณาหลายๆคะแนน

• อันดับบริษัทจัดการในแง่ของจำนวนเงินที่ระดมได้ในปีที่ผ่านมาเป็นอย่างไร? สองปี? สาม? เมื่อศึกษาอันดับเครดิตกองทุนรวมควรเข้าใจว่าที่ผู้ลงทุนลงทุนกองทุนเป็นเวลานานและความปลอดภัยของการลงทุนและความสำเร็จของการลงทุนจะขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทจัดการในการจัดการกองทุนของผู้ลงทุน
• อันดับเครดิตของบริษัทจัดการในแง่ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิอยู่ที่เท่าไหร่? ค่านี้บ่งชี้ว่ากองทุนของผู้เข้าร่วมกองทุนอยู่ภายใต้การบริหารของ MC นี้เท่าใด และยิ่งสูงเท่าไหร่ ความนิยมของบริษัทจัดการก็จะยิ่งสูงขึ้น และความน่าเชื่อถือของบริษัทก็จะยิ่งมากขึ้น
• อันดับกองทุนรวมในแง่ของจำนวนเงินที่ระดมได้เป็นเท่าไหร่? เป็นการดีกว่าที่จะตรวจสอบตัวบ่งชี้นี้สำหรับปีและสามปี
• อันดับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวมคืออะไร
• อัตราผลตอบแทนของกองทุนรวมคืออะไร? เป็นการจัดอันดับที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนในตอนแรก ตัวบ่งชี้นี้จัดอันดับกองทุนตามจำนวนผลตอบแทนที่พวกเขาสามารถบรรลุได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น การจัดการกองทุนรวมของ Sberbank นำไปสู่ความจริงที่ว่ากองทุน "Sberbank - Global Internet" ออกผลตอบแทนสำหรับปี 49.91%

ซื้อหุ้นอย่างไร

ที่นี่ไม่มีอะไรซับซ้อน แค่อยู่ในสำนักงานของ บริษัท จัดการหรือติดต่อคนกลาง บริษัทหรือธนาคารเพื่อการลงทุนมักมีบทบาทเป็นตัวกลาง คุณจะถูกขอให้กรอกและลงนามในเอกสารต่อไปนี้:

• ใบสมัครเปิดบัญชีส่วนตัว เมื่อบริษัทจัดการมีหลายกองทุน และผู้ลงทุนตัดสินใจที่จะฝากเงินมากกว่าหนึ่งกองทุนของบริษัทนี้ จะต้องเปิดบัญชีสำหรับการฝากแต่ละครั้ง
• ลงทะเบียนแบบสอบถาม
• การขอซื้อหน่วยลงทุน

เอกสารทั้งหมดถูกวาดขึ้นและลงนามสามเท่า และเมื่อทำงานกับคนกลาง - ในสี่ แน่นอนว่าเรื่องเอกสารมีเรื่องยุ่งยากนิดหน่อย อีกสองสามวัน บริษัทจัดการจะได้รับคำสั่งให้ซื้อหุ้นพร้อมรายละเอียดทั้งหมด

ขายหุ้น

การกระทำนี้คล้ายกับการซื้อ คุณจะต้องไปที่สำนักงานของ บริษัท จัดการและเขียนใบสมัครในกรณีนี้เกี่ยวกับการชำระคืน โดยปกติต้องใช้หนังสือเดินทางเท่านั้นจากเอกสารอย่างไรก็ตามข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่เป็นเจ้าของโดยนักลงทุนบางครั้งจำเป็นต้องใช้หมายเลขบัญชีส่วนตัว ดังนั้นควรไปพร้อมเอกสารครบชุดดีกว่า

อย่าลืมว่าการขายและการซื้อกองทุนรวมต่าง ๆ นั้นดำเนินการในรูปแบบที่แตกต่างกันหรือมากกว่านั้นในเวลาที่ต่างกัน กองทุนเปิดซึ่งส่วนใหญ่จะอนุญาตให้นักลงทุนขายในวันทำการใดๆ กองทุนแบบแบ่งช่วง - ณ เวลาที่ช่วงเวลาเปิด รายการที่ปิด - เมื่อมีการจัดตั้งกองทุนรวมที่ลงทุนหรือมีการวางหุ้นเพิ่มเติม แต่อาจมีข้อยกเว้น

การดำเนินการขายและซื้อกับนายหน้า

การซื้อขายหุ้นผ่านโบรกเกอร์มีข้อดี

• ซื้อหน่วยของกองทุนปิดและกองทุนแบบแบ่งช่วงได้ในวันใดก็ได้ที่เปิดการแลกเปลี่ยน
• สามารถหลีกเลี่ยงของพรีเมียมในการซื้อและส่วนลดจากการขายหน่วย
• ความเร็วของการดำเนินการตามคำสั่งของนักลงทุน
• ไม่ต้องไปถึงสำนักงานบริษัทจัดการ

แต่ก็มีข้อเสียเช่นกัน ไม่ใช่ทุกกองทุนรวมที่แสดงรายการหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ "พร้อมสทรอยแบงค์", "เมโทรโพล",Interfin Capital, Uralsib เป็นตัวอย่างของบริษัทจัดการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Sberbank Asset Management ซึ่งมีกองทุนรวมจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เป็นหนึ่งในบริษัทจัดการที่ใหญ่ที่สุด หุ้นดังกล่าวไม่มีสภาพคล่องสูงสุดดังนั้นส่วนต่างจะสูง แทนที่จะมีค่าธรรมเนียมและส่วนลด ค่าคอมมิชชันสำหรับการแลกเปลี่ยนและนายหน้าจะปรากฏขึ้น (แม้ว่าจะต่ำกว่าหลายเท่า) รวมถึงค่าธรรมเนียมแม้ว่าจะไม่เสมอไปสำหรับบริการฝากเงิน

PIF. ธนาคาร

ธนาคารหลายแห่งใช้บริการ "ฝากและกองทุนรวม" ดังนั้น เมื่อวางเงินลง ผู้ฝากเงินจะให้ความสนใจส่วนหนึ่งในรูปแบบของการฝากเงิน และส่วนที่เหลือจะใช้เพื่อซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่จัดการโดยบริษัทจัดการของธนาคารเดียวกัน จะดีหรือไม่ดีขึ้นอยู่กับงานของบริษัทจัดการ ท้ายที่สุดด้วยผลงานที่ดี ผลตอบแทนจากหุ้นจะเกินเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากซึ่งแน่นอนว่าจะสร้างความสุขให้กับนักลงทุน มิฉะนั้น นักลงทุนจะเสียใจกับผลกำไรที่สูญเสียไปซึ่งเขาอาจได้รับเมื่อเขาวางเงินที่มีอยู่ทั้งหมดในรูปของการฝากแบบคิดดอกเบี้ย

ภาษี

คุณจะต้องเสียภาษีเงินได้เมื่อแลกหุ้นเท่านั้น และนี่คือการชำระเงินเดียวที่คุณต้อง "ให้" กับภาษีที่คุณชื่นชอบ กำไรนั้นคำนวณได้ง่าย - เป็นความแตกต่างระหว่างมูลค่าหุ้นปัจจุบันกับต้นทุนในการซื้อ โดยปกติ การคำนวณและหักภาษี ณ ที่จ่ายจากบุคคลจะเป็นความรับผิดชอบของบริษัทจัดการ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ต้องจัดการกับการคืนภาษีด้วยตนเอง สำหรับผู้อยู่อาศัย ภาษีจะเป็น 13 เปอร์เซ็นต์ สำหรับชาวต่างชาติ - 30 เปอร์เซ็นต์

ค่าใช้จ่ายผู้ถือหุ้น

ค่าคอมมิชชั่นหลักในกองทุนรวมมี 2 ประเภท

• คอมมิชชั่นที่เพิ่มมูลค่าหุ้นเมื่อซื้อ (ซื้อพรีเมี่ยม) ไม่ควรเกินร้อยละครึ่งของมูลค่าประมาณการของหนึ่งหุ้น บริษัทจัดการบางแห่งไม่เรียกเก็บเงินเลย
• คอมมิชชั่นที่ลดมูลค่าหุ้นเมื่อขาย (ส่วนลดเมื่อขาย) ไม่ควรเกินสามเปอร์เซ็นต์ของค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

ค่าตอบแทนของบริษัทจัดการ, ผู้ประเมิน, ผู้สอบบัญชี, นายทะเบียน, ศูนย์รับฝากรวมอยู่ในคอลัมน์ค่าใช้จ่ายด้วย แต่ทั้งหมดอยู่ในไม่กี่เปอร์เซ็นต์และนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณมูลค่าหุ้น

ผู้เล่นหลัก

1. อูราลซิบ. กองทุนรวมที่ลงทุน: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector ฯลฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้มีบทวิจารณ์ในเชิงบวกเล็กน้อยเกี่ยวกับกองทุน Uralsib และพวกเขาทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่ฟอรัมที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก บริษัทจัดการ "Uralsib" ซึ่งกองทุนรวมให้ผลตอบแทนดีมากในตอนเริ่มต้น ถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงจากนักลงทุน ผู้รักษาหลายคนเชื่อว่าพวกเขาสามารถบรรลุผลตอบแทนที่ดีขึ้นได้ด้วยตัวเอง
2. VTB กองทุนรวม: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund" เป็นต้น กองทุน VTB ต่างกัน เงื่อนไขการทำกำไร แต่ข้อร้องเรียนจำนวนมากมาจากการบริการลูกค้า ดังนั้น เมื่อพิจารณาว่ากองทุนรวม VTB เป็นเครื่องมือในการลงทุน คุณต้องเตรียมพร้อมถึงสิ่งนี้
3. บริษัทจัดการหลักของ Sberbank คือ Sberbank Asset Management กองทุนรวม: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold เป็นต้น บริษัทจัดการนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลย

หลายคำถามเกี่ยวกับกองทุนรวม

บริจาคหุ้นได้ไหม? ใช่มันเป็นไปได้ เพียงพอที่จะสรุปข้อตกลงการบริจาคมาตรฐานในรูปแบบลายลักษณ์อักษรตามปกติ

สามารถสืบทอดหุ้นได้หรือไม่? ใช่พวกเขาทำได้โดยทั่วไป ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียอธิบายรายละเอียดวิธีการดำเนินการ

สรุป

ดังนั้น PIF จึงเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการลงทุนและเพิ่มเงินทุนของคุณ สิ่งสำคัญคือการเลือกกองทุนที่คุ้มค่า เมื่อเปรียบเทียบกองทุนรวมและบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เป็นวิธีการลงทุน นักลงทุนมือใหม่ควรเน้นที่ตัวเลือกแรก นอกเหนือจากข้อดีที่อธิบายไว้ข้างต้นแล้ว ยังมีข้อดีเพิ่มเติมอีก:

• คุณสามารถลงทุนด้วยเงินเพียงเล็กน้อยและรับผลประโยชน์จากตราสารที่ให้ผลกำไรสูงสุด (พอร์ตดัชนี อสังหาริมทรัพย์ และอื่นๆ)
• นักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนรวมไว้วางใจผู้บริหารมืออาชีพ (ในเรื่องนี้กองทุนก็คล้ายๆกับการจัดการทรัสต์)
• แม้ว่าการลงทุนในกองทุนรวมจะไม่อนุญาตให้คุณใช้ความเป็นไปได้ทั้งหมดของตลาดหุ้นด้วยตัวเอง แต่นักลงทุนก็ทำให้เวลาของเขามีว่างมากขึ้นสำหรับสิ่งอื่น และนี่ก็เป็นข้อดีเช่นกัน

กล่าวอีกนัยหนึ่งหากนักลงทุนไม่ชอบจัดการกับความซับซ้อนทั้งหมดของตลาดหลักทรัพย์หลักทรัพย์ แต่คุณต้องการที่จะลงทุนแล้ว การลงทุนกองทุนรวมเป็นเครื่องมือที่จะช่วยให้คุณไม่เพียง แต่ประหยัด แต่ยังเพิ่มการออมของคุณ