สัญญา CFD: คืออะไร?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-01-07 21:02

สัญญา CFD เป็นข้อตกลงเกี่ยวกับส่วนต่างในมูลค่าของสัญญาหลังจากเสร็จสิ้นระหว่างราคาเปิดและปิดของสัญญา ซึ่งเกี่ยวข้องกับทั้งสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยน

แนวคิด CFD

เมื่อแปลคำย่อนี้จากภาษาอังกฤษ คุณจะเข้าใจได้ว่า CFD คือ "สัญญาสำหรับส่วนต่าง" ประวัติความเป็นมายาวนานกว่าสองทศวรรษ แต่เพิ่งได้รับความนิยมสูงสุด

สัญญาประเภทนี้รับประกันว่าส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดจะถูกตัดสินระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ

เป็นการซื้อ หุ้น ดัชนีหุ้น สินค้าสามารถดำเนินการได้ ฝ่ายใดในสัญญานี้จะได้รับผลกำไร และฝ่ายใด - การสูญเสียขึ้นอยู่กับราคาเปิดและราคาปิด

คำอธิบาย

ลองพิจารณาสัญญา CFD กัน นี่จะเป็นตัวอย่างที่อธิบายได้ สมมุติว่าผู้ขายและผู้ซื้อตกลงกันว่าจะจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาที่มีอยู่บนวันนี้และรายการที่จะติดตั้งบนสินทรัพย์นี้หลังจากเวลาที่กำหนดซึ่งระบุไว้ในสัญญานี้

ผู้ซื้อสามารถรับรายได้ได้หากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ในกรณีนี้ ผู้ขายจะจ่ายเงินให้ผู้ซื้อในราคาสินค้า ณ เวลาที่ทำสัญญา ตลอดจนส่วนต่างซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาเริ่มต้นกับราคาสุดท้าย มิฉะนั้น ผู้ซื้อจะจ่ายส่วนต่าง ด้วยสัญญานี้ คุณสามารถเปิดตำแหน่งสั้นและยาวได้

ดังที่คุณเห็นจากคำอธิบายข้างต้น ประเภทของธุรกรรมที่พิจารณาจะคล้ายกับที่เรียกว่าฟิวเจอร์ส แต่ในขณะเดียวกัน สัญญา CFD ไม่มีวันที่แน่นอนสำหรับการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น

เมื่อใช้อ็อบเจกต์ที่เป็นปัญหา คุณสามารถทำกำไรได้สูงเนื่องจากการให้เลเวอเรจ อย่างหลังทำให้สามารถสรุปธุรกรรมสำหรับจำนวนที่มากกว่าเงินประกันหลายเท่า ดังนั้นในสาระสำคัญ สัญญานี้ให้โอกาสในการซื้อด้วยเครดิต เช่นเดียวกับเงินกู้อื่นๆ ที่คล้ายกัน คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยในบัญชีซื้อขายของคุณ

เครื่องมือนี้ทำให้สามารถดึงดูดเทรดเดอร์เข้าสู่ตลาดด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์เล็ก แต่ด้วยความสามารถในการสร้างรายได้จากอากาศ ผู้ที่มีประสบการณ์และความรู้บางอย่างในธุรกิจนี้

มุมมองทางประวัติศาสตร์

สัญญาดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อสองทศวรรษก่อนในลอนดอน ต้องขอบคุณ Smith New Court การปรากฏตัวของเขาเกิดจากสองเหตุผล:

• มีกฎหมายจำกัดเลเวอเรจอย่างเข้มงวด

• แนะนำภาษีสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์

เนื่องจากหลักทรัพย์ไม่ได้ครอบครองของคู่สัญญา การชำระเงินข้างต้นจึงไม่ต้องจ่าย และเลเวอเรจมาร์จิ้นสำหรับธุรกรรมเหล่านี้สามารถเป็นอะไรก็ได้

ในช่วงปลายศตวรรษที่ผ่านมา GNI ได้เสนอให้ลูกค้าใช้ CFD ของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขาย เมื่อเวลาผ่านไป ประโยชน์ของข้อตกลงที่เป็นปัญหาก็ปรากฏแก่ผู้เล่นรายอื่นเช่นกัน สถาบันการเงินในยุโรปอื่น ๆ ได้ปฏิบัติตามเส้นทางนี้

วันนี้ธุรกรรมประเภทนี้ในตลาดอังกฤษคิดเป็น 25% ของมูลค่าการซื้อขายหุ้น

ดังนั้น สัญญา CFD จึงเป็นธุรกรรมที่อนุญาตให้เรายกเลิกขีดจำกัดของเลเวอเรจมาร์จิ้น และหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีในการดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์

ด้านบวกและด้านลบของวัตถุที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

การซื้อขาย CFD ถือว่าคุณไม่มีสินทรัพย์จริง ในขณะที่คุณสามารถรับรายได้จากการเปลี่ยนแปลงของราคาได้ สัญญาประเภทนี้ช่วยให้คุณป้องกันความเสี่ยง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปิดธุรกรรมที่ตรงกันข้ามเพื่อประกันผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

มาร์จิ้นสำหรับการเปิดการซื้อขายค่อนข้างต่ำและไม่เกิน 10% ของราคาสัญญา

ไม่ต้องรอการยืนยันคำสั่งเปิดในการแลกเปลี่ยน

การลงทุนมีความหลากหลาย ไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีในบริษัทอื่นในกรณีซื้อขายในตลาดต่างๆ

ซื้อขายได้ในราคาเดียวกับที่นักเก็งกำไรรายอื่นสนับสนุน

การทำงานกับสัญญาที่เป็นปัญหาสามารถทำได้ทั่วโลก เงื่อนไขหลักคือการเข้าถึงเครือข่ายอินเทอร์เน็ตทั่วโลก

ข้อเสียของสัญญาเหล่านี้เป็นแบบเดียวกับที่เป็นเรื่องปกติของตลาดหลักทรัพย์โดยรวม - การเก็งกำไร ด้วย CFD มีความจำเป็นต้องจ่ายสเปรดเป็นประจำ ทั้งเมื่อมีการเปิดและปิดธุรกรรม เทรดเดอร์ไม่สามารถรับเงินปันผลใดๆ จากสินทรัพย์ได้เนื่องจากเขาไม่ใช่เจ้าของสินทรัพย์

บัญชีเล็กๆ ของเขามีความเสี่ยงสูง

ความแตกต่างระหว่าง CFD กับหุ้น

นักลงทุนที่ทำงานกับ CFD ไม่สามารถมีส่วนร่วมในการลงคะแนนเสียง เข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น เนื่องจากเขาไม่ได้เป็นเจ้าของทรัพย์สินเหล่านี้จริงๆ

CFD ถูกซื้อและขายในระบบการซื้อขายของโบรกเกอร์เดียวกัน

สัญญานี้ซื้อขายด้วยเลเวอเรจ ดังนั้นหากโพซิชั่นถูกทบไปยังวันอื่น นักลงทุนจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้าเพิ่มเติมสำหรับการใช้เงินที่ยืมมา

เปอร์เซ็นต์ส่วนต่างที่เป็นบวกจะถูกโอนเข้าบัญชีของเทรดเดอร์ด้วยตำแหน่ง CFD สั้น แต่ส่วนหลังต้องการให้เขาจ่ายเงินปันผล ในขณะที่พวกเขาสะสมให้กับเขาด้วยสถานะซื้อ

สัญญา CFD ทำงานอย่างไร

ระหว่างการทำธุรกรรม ส่วนแบ่งเงินฝากของเทรดเดอร์บางส่วนยังคงเป็นหลักประกัน ซึ่งจะครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น จำนวนนี้อยู่ในบัญชีของเทรดเดอร์ ไดนามิกขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์

มาร์จิ้นสำหรับการซื้อขายหุ้นนั้นสูงกว่าสัญญา CFD หลายเท่า

การเปิดสถานะมาพร้อมกับการสูญเสียในบัญชีของเทรดเดอร์ ซึ่งเท่ากับสเปรดปัจจุบันในตลาด หากราคาเริ่มลดลง สิ่งนี้จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนโดยตรงในแง่ของเงินสดฟรีในบัญชี ซึ่งท้ายที่สุดจะต้องมีการฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาระดับมาร์จิ้นที่ต้องการ หรือปิดสถานะ หากไม่ตรงตามเงื่อนไข การกระทำสุดท้ายจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ

การเปรียบเทียบสัญญา CFD และตราสาร Forex

บทสรุปของธุรกรรมที่พิจารณาในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นเพิ่งเริ่มได้รับแรงผลักดัน

มาเปรียบเทียบ Forex CFD กับตราสารที่มีในการแลกเปลี่ยนนี้กัน

ความคล้ายคลึงกันระหว่างพวกเขา:

• การซื้อขายดำเนินการผ่านอินเทอร์เน็ตโดยใช้เทอร์มินัลการซื้อขาย
• เป็นไปได้ที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อประกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น
• มุ่งเก็งกำไร
• ไม่ต้องเสียภาษีเมื่อถอนเงินจากบัญชีซื้อขาย
• มีเลเวอเรจที่คุณต้องจ่ายสำหรับการใช้
• ระหว่างราคาซื้อและขายมีสเปรด
• ทางออกสู่ตลาดต่างประเทศให้บริการโดยบริษัทนายหน้าเดียวกัน
• การประยุกต์ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมีความเกี่ยวข้อง

ความแตกต่างระหว่างสัญญา CFD และ Forex:

• การซื้อขายในสัญญาที่เป็นปัญหาเป็นไปได้เฉพาะในช่วงเซสชั่นของอเมริกาในขณะที่ Forex ทำงานตลอดเวลาในวันธรรมดา
• Forex เล่นคู่สกุลเงิน และสัญญา CFD เล่นกับสินทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ
• ระดับสูงสุดของเลเวอเรจในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินนั้นสูงกว่าเมื่อเทียบกับประเภทธุรกรรมที่พิจารณา
• ความเสี่ยงใน CFD นั้นต่ำกว่าใน Forex อย่างมาก

กลยุทธ์การซื้อขาย

ดังที่เราได้ค้นพบแล้ว CFD เป็นข้อตกลงระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อว่าหนึ่งในนั้นจะได้รับผลกำไรและอีกฝ่ายหนึ่งขาดทุน

กลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดในการสร้างรายได้มีดังนี้:

• short - เทรดเดอร์เปิดข้อตกลงเพื่อขายสินทรัพย์ในราคาเฉพาะ ในกรณีนี้เขาจะได้รับรายได้เมื่อราคาของตราสารนี้ลดลงในช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต
• long - เทรดเดอร์เปิดข้อตกลงเพื่อซื้อสินทรัพย์ มันจะยังคงอยู่ในกำไรหากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นหลังจากเปิดการซื้อขายสักพัก

กลยุทธ์ทั้งสองนี้ไม่มีวันหมดอายุการทำธุรกรรม แต่จำเป็นต้องดำเนินการโอนเงินรายเดือนโดยปฏิบัติตามหลักการจัดการเงิน

มีกลยุทธ์อื่นๆ สำหรับสัญญา CFD:

• การซื้อขายคู่ - การซื้อ CFD ของสินทรัพย์หนึ่งและการขายอีกรายการหนึ่งพร้อมกัน เครื่องดนตรีได้รับการคัดเลือกอย่างใกล้ชิดในลักษณะของการเคลื่อนไหวและจิตวิทยา การดำเนินการตามกลยุทธ์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ระดับการสูญเสียของสินทรัพย์ตัวใดตัวหนึ่งโดยการทำกำไรจากอีกสินทรัพย์หนึ่ง
• แอปพลิเคชันของสเปรดปฏิทิน - ทำข้อตกลงสำหรับเนื้อหาเดียวกันในช่วงเวลาที่ต่างกัน
• hedging - การเปิดสถานะที่มีทิศทางตรงกันข้ามเพื่อให้ครอบคลุมธุรกรรมที่มีสถานะตรงกันข้ามหรือส่วนที่ปิดของตำแหน่งแรก พวกเขาดำเนินการในช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นสำหรับผู้ซื้อขาย

สัญญา CFD ในรัสเซีย

กิจกรรมของโบรกเกอร์ที่ทำงานเกี่ยวกับสัญญา CFD ในประเทศของเรายังไม่ได้รับการควบคุม เราอนุญาตเฉพาะคู่สกุลเงินที่ซื้อขายใน Forex สำหรับการซื้อขาย ตัวแทนจำหน่ายบางรายในการแลกเปลี่ยนนี้ต้องการขอให้อนุญาต CFD ในรายการ

ดังนั้น สัญญาเหล่านี้จึงมีข้อจำกัดในประเทศของเรา อย่างไรก็ตาม หากทำสัญญากับผู้ค้า Forex ลูกค้าสามารถพึ่งพาการคุ้มครองของรัฐได้

ผู้ค้าบางรายทำให้สามารถสร้างรายได้โดยใช้ธุรกรรมเหล่านี้ในสินทรัพย์อ้างอิง เช่น น้ำมัน ทองคำ เงิน ฟิวเจอร์สในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

กำลังปิด

โซดังนั้น สัญญา CFD เป็นเครื่องมือที่น่าสนใจสำหรับทั้งผู้เริ่มต้นและผู้ที่มีประสบการณ์ ด้วยความช่วยเหลือ คุณสามารถเริ่มสร้างรายได้ด้วยการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์ต่างๆ ด้วยเงินทุนเริ่มต้นเพียงเล็กน้อย และไม่มีสิทธิ์เป็นเจ้าของจริงๆ ไม่ได้ระบุระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ในตอนท้ายของสัญญาดังกล่าว แต่จะสิ้นสุดลงตามคำขอของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งที่มีสิทธิดังกล่าว