2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42
อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งรัสเซียคืออะไร? นี่เป็นคำถามที่สร้างความกังวลให้กับนักเศรษฐศาสตร์ นักเก็งกำไร ผู้ค้า และแม้กระทั่งตัวแทนของกลุ่มธนาคาร อาจกล่าวได้ว่าอัตราดอกเบี้ยทำหน้าที่ในรูปแบบของการจัดหาเงินโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียของสถาบันการเงินขนาดเล็ก ธนาคารกลางให้สินเชื่อแก่สถาบันการเงินเชิงพาณิชย์ ซึ่งให้สินเชื่อแก่บุคคลทั่วไป (พลเมืองของประเทศ) และนิติบุคคล (บริษัท วิสาหกิจ และองค์กรต่างๆ) เพิ่มเติม
อัตราการรีไฟแนนซ์ในทางปฏิบัติ
เพื่อให้เข้าใจในรายละเอียดว่าอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งรัสเซียคืออะไร ให้พิจารณากลไกการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสด สถาบันการเงินเพื่อการพาณิชย์ยืมเงินจากธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย ตัวอย่างเช่น ล้านดอลลาร์ อีกหนึ่งปีต่อมา ผู้เข้าร่วมรายเล็กๆ ในระบบการเงินต้องคืนเงินที่ยืมมาหนึ่งล้านดอลลาร์ไปยังธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย บวกกับเปอร์เซ็นต์สำหรับการใช้งาน อัตราการรีไฟแนนซ์ปัจจุบันของธนาคารแห่งรัสเซียจะเป็นเปอร์เซ็นต์เดียวกับที่ธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กต้องจ่าย นอกเหนือจากหนี้หลัก ในช่วงปีหนึ่งในขณะที่สถาบันการเงินขนาดเล็กใช้เงินของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย จะออกเงินให้กู้ยืมแก่ประชากรและผู้ประกอบการในอัตราดอกเบี้ยที่มีลำดับความสำคัญสูงกว่าอัตราการรีไฟแนนซ์ ความแตกต่างระหว่างอัตราของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียและเปอร์เซ็นต์ที่โครงสร้างการค้าออกเงินคือกำไรของส่วนหลัง ประชากรได้รับเครดิต และผู้เข้าร่วมในโครงการทั้งหมดจะได้รับผลกำไร
ทำไมธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียไม่ทำงานโดยตรงกับพลเมืองของประเทศ
ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียไม่ได้ทำงานโดยตรงกับบุคคลและนิติบุคคลเพียงเพราะปริมาณธุรกรรมทางการเงินที่เล็กที่สุดที่มีคือหลายล้าน หรือแม้แต่หลายสิบ หลายร้อยล้านดอลลาร์ จำนวนเงินดังกล่าวสำหรับผู้ประกอบการนั้นเหลือทน สถาบันการเงินขนาดเล็กทำหน้าที่เป็นตัวกลางในโครงสร้างการให้กู้ยืมแก่ประชาชน สำหรับสถาบันการเงินนี่คือโอกาสในการสร้างรายได้ ในทางกลับกัน ผู้คนได้รับบริการทางการเงินคุณภาพสูงจากระบบสำนักงานและสาขาที่กว้างขวาง การมีอยู่ของโครงสร้างที่มีตู้เอทีเอ็มจำนวนมาก สมมติว่าอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งรัสเซียจะเท่ากับ 10% ในกรณีนี้ ประชากรและผู้ประกอบการจะได้รับเงินกู้ 18% เป็นผลให้นายธนาคารจะได้รับกำไรสุทธิ 8% ของการชำระเงินทั้งหมดสำหรับการใช้เงินทุน
อนุญาตให้ออกให้ประชาชนในเปอร์เซ็นต์สูงสุดที่เป็นไปได้หรือไม่
สถาบันการเงินขนาดเล็กสามารถรับเงินจากธนาคารกลางในอัตราดอกเบี้ยต่ำ และพวกเขาสามารถโอนเงินไปยังประชากรตามอัตราดอกเบี้ยที่ต้องการได้แล้ว ในทางทฤษฎี เช่นความเป็นไปได้มีอยู่ อย่างไรก็ตาม เราควรให้ความสนใจกับการแข่งขันด้วย ซึ่งในช่วงที่ผ่านมากลุ่มการเงินของรัสเซียมีความยากลำบากมากขึ้น อัตราที่สูงเกินไปทำให้ลูกค้าหวาดกลัว เราได้พิจารณาคร่าวๆ แล้วว่าอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งรัสเซียคืออะไร มันเกิดขึ้นว่ามีเพียงไม่กี่คำสั่งที่มีขนาดต่ำกว่าที่มีให้สำหรับผู้อยู่อาศัยทั่วไปในประเทศ นอกจากนี้ ข้อเสนอของโครงสร้างเชิงพาณิชย์ส่วนใหญ่ไม่แตกต่างกันมากนัก มีข้อยกเว้นในตลาด ตัวอย่างเช่น สถาบันสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมเพื่อผู้บริโภคในร้านค้าขนาดใหญ่และการให้กู้ยืมผ่านบัตรสามารถกำหนดอัตราได้ตั้งแต่ 30 ถึง 70% การหาลูกค้าขึ้นอยู่กับจิตวิทยาของผู้ที่ต้องการซื้อของ พวกเขาคือผู้ที่ตกลงที่จะเป็นหุ้นส่วนที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไรเนื่องจากขาดความรู้ทางการเงินเนื่องจากขาดความรู้ทางการเงิน
อัตราการรีไฟแนนซ์คำนวณอย่างไร
อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางรัสเซียนั้นพิจารณาจากสองปัจจัย นี่คือสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริงในประเทศและอัตราเงินเฟ้อ เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น อัตราก็เช่นกัน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงก็จะลดลง สถานการณ์ยังสามารถพิจารณาจากอีกด้านหนึ่ง เมื่ออัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งรัสเซียอยู่ในระดับต่ำ ประชากรก็มีโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากเงินกู้ที่มีต้นทุนต่ำ อัตราของพวกเขาในช่วงเวลานี้ลดลงอย่างมากผู้คนยินดีที่จะให้ความร่วมมือเนื่องจากพวกเขาสามารถซื้อทุกอย่างที่ต้องการสำหรับตัวเองด้วยการจ่ายเงินขั้นต่ำมากเกินไป สถานประกอบการที่สามารถขอเงินสำหรับพวกเขากิจกรรม. การดึงดูดเงินที่ "ถูก" ให้กับธุรกิจทำให้คุณสามารถผลิตสินค้าปริมาณมากพร้อมรับรายได้สูงหลังการขาย
อัตราสะท้อนสภาพเศรษฐกิจของรัฐอย่างไร
อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้สถานะเศรษฐกิจของรัฐและมาตรฐานการครองชีพของผู้คน ด้วยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำ ผู้คนมีเงินจำนวนมากอยู่ในมือ มีความต้องการสินค้าจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการซื้อ เป็นผลให้หลังจากนั้นไม่นานสินค้าก็เริ่มมีราคาสูงขึ้นเนื่องจากการขาดแคลน สถานการณ์กระตุ้นการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อ นี่คือกระบวนการคิดค่าเสื่อมราคาของเงิน ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการซื้อสินค้าในปริมาณที่ต่างกันในจำนวนเท่ากัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงสะท้อนให้เห็นถึงสวัสดิการของประชาชน ยิ่งตัวบ่งชี้สูง สวัสดิการก็จะยิ่งต่ำลง และระดับความไม่พอใจก็จะสูงขึ้น อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งชาติมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เนื่องจากใช้ในการปรับอัตราเงินเฟ้อ เพื่อหยุดค่าเสื่อมราคาของเงิน จะมีการขึ้นอัตรา ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของต้นทุนของเงินกู้ ความต้องการสำหรับพวกเขาลดลง และกำลังซื้อที่ลดลง
ความสัมพันธ์ระหว่างอัตรากับภาษี
นอกจากการให้กู้ยืมแล้ว อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียยังถูกใช้อย่างแข็งขันในด้านการเก็บภาษี ตัวอย่างเช่น มันคุ้มค่าที่จะกล่าวถึงการเก็บภาษีของรายได้จากบัญชีเงินฝาก ดอกเบี้ยที่สูงกว่าอัตราการรีไฟแนนซ์มากกว่าร้อยละ 5 หน่วย ตัวอย่างเช่น หากอัตราการรีไฟแนนซ์อยู่ที่ 10% และอัตราเงินฝากคือ 15% คุณไม่จำเป็นต้องเสียภาษี หากอัตราเงินฝากเท่ากับ 20% คุณจะต้องจ่ายภาษีให้กับรัฐเป็นจำนวน 35% ของเงินฝากส่วนเกิน 5%
ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราและภาระผูกพันของนายจ้าง
เมื่อพิจารณาจากคำถามที่ว่าอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งประเทศรัสเซียเป็นอย่างไร ถือว่าทำหน้าที่เป็นเครื่องมือหลักในการพิจารณาค่าตอบแทนที่เกิดจากพนักงานในกรณีที่ชำระเงินล่าช้า ของค่าจ้าง โดยมีความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้างวันหยุดหรือกองทุนที่ต้องจ่ายให้แก่คนงานในกรณีที่มีการเลิกจ้าง ตามกฎหมายของรัสเซีย นายจ้างจะต้องชำระหนี้เต็มจำนวน ซึ่งจะเพิ่มค่าชดเชยทางการเงินที่คำนวณตามอัตรา จะเป็นอย่างน้อย 1/300 ของอัตราการรีไฟแนนซ์สำหรับแต่ละวันที่ล่าช้า ตัวบ่งชี้นี้ใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยค่าปรับ ซึ่งจะถูกเรียกเก็บเป็นค่าปรับสำหรับการไม่ชำระภาษีและค่าธรรมเนียมอื่นๆ
เดิมพันในรัสเซีย
สถานการณ์ปัจจุบันในโลกกำหนดกฎของมันเอง วิกฤตเศรษฐกิจแบบเฉียบพลันบีบให้ธนาคารรัสเซียต้องยื่นขอความช่วยเหลือด้านวัตถุแก่ธนาคารกลางบ่อยขึ้นเรื่อยๆ การให้กู้ยืมช่วยให้พวกเขาปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้าได้อย่างเต็มที่ การจัดหาเงินทุนดอกเบี้ยโครงสร้างเชิงพาณิชย์เรียกว่าการรีไฟแนนซ์ เป็นครั้งแรกที่อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งสหพันธรัฐรัสเซียปรากฏขึ้นในปี 2536 เป็นเวลา 10 ปี ที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นระบบ รัสเซียพยายามลดตัวบ่งชี้นี้ให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ จนถึงระดับของประเทศชั้นนำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในญี่ปุ่นมีอัตราอยู่ที่ 0.1% ซึ่งสะท้อนถึงการพัฒนาระดับสูงของรัฐอย่างเต็มที่ ในรัสเซีย อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 8.25% ซึ่งในแง่ของค่าตัวเลขโดยพื้นฐานแล้วแตกต่างจากอัตราของสหรัฐฯ โดยพื้นฐานแล้ว สถานการณ์ในประเทศต่างๆ ก็แตกต่างกันอย่างมากเช่นกัน
อัตราการรีไฟแนนซ์ที่จริงเป็นเท่าไหร่
ในทางทฤษฎี อัตราการรีไฟแนนซ์ในรัสเซียควรเป็นเครื่องมือนโยบายการเงินที่ทรงพลังที่สุด การเปลี่ยนแปลงจะต้องดำเนินการเพื่อควบคุมจำนวนเงินซึ่งปริมาณที่ส่งผลกระทบต่อคนทั้งประเทศ คุณจะสังเกตได้ว่าเครื่องมือนี้ไม่ได้ใช้งาน เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงอัตราครั้งล่าสุดในปี 2555 ไม่ทำงานในด้านนโยบายการเงิน ตัวบ่งชี้จะทิ้งเครื่องหมายไว้บนการเงิน กฎระเบียบของจำนวนเงินในประเทศดำเนินการผ่านการปล่อยมลพิษ ในความเป็นจริง ขนาดของตัวบ่งชี้และจำนวนเงินเป็นค่าที่ไม่เกี่ยวข้องกันโดยสิ้นเชิง กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาเกือบจะตรงกันข้ามและไม่สะท้อนซึ่งกันและกัน นักวิเคราะห์หลายคนมองว่าสถานการณ์ปัจจุบันเป็นปัญหาที่เกี่ยวข้องกับระดับการพัฒนาที่ไม่เพียงพอทั้งด้านอัตราและความต้องการสำรอง แม้แต่โครงสร้างทางการค้าก็ยืมเงินจากธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียโดยเริ่มจากอัตรา REPO หนึ่งวัน ตามตัวบ่งชี้นี้ เงินกู้จะออกให้กับบุคคลและนิติบุคคลคน. สามารถสังเกตได้ว่าอัตราการรีไฟแนนซ์นั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าความเป็นทางการ ซึ่งเป็นเครื่องมือในการประกาศที่ไม่ส่งผลกระทบที่ดีต่อนโยบายการเงินของรัฐ
