นักลงทุนที่มีคุณสมบัติคือ ความหมายของแนวคิด เกณฑ์คำจำกัดความ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

หารายได้ได้ 2 ทาง ทำงานเพื่อเงิน ให้เงินทำงานแทนคุณ ผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เลือกตัวเลือกที่สอง อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถเรียกได้ว่าเป็นนักลงทุน แล้วใครคือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม? ใครคือนักลงทุนโดยทั่วไปและการลงทุนคืออะไร? คนทั่วไปมักคิดผิดว่ารู้คำตอบของคำถามเหล่านี้

การลงทุนคืออะไร

ลองนึกภาพว่าคุณเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ Forex เติมเงินด้วย 300,000 rubles และตัดสินใจทำเงินจากส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน การลงทุนดังกล่าวจะเป็นการลงทุนหรือไม่

นี่คงเป็นการเก็งกำไรอย่างดีที่สุด ที่แย่ที่สุดคือการพนัน แต่ในทั้งสองกรณีนี้จะไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

ลองนึกภาพสถานการณ์ที่แตกต่างออกไป คุณได้ยินในทีวีว่าหุ้นของ Gazprom เติบโตขึ้นในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา คุณรับ 300,000 rubles ทันทีและเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ วันรุ่งขึ้นหลังจากนั้นหลังจากที่คุณซื้อหุ้น Alexey Miller ประกาศเลิกจ้างทั่วโลก และหุ้นของบริษัทก็พุ่งขึ้น 3% คุณขายมันทันทีและทำกำไร - เกือบ 1,000% ต่อปี

แต่มันจะเป็นการลงทุนหรือไม่? และอีกครั้งไม่ นี่เป็นเพียงตัวอย่างของการเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จ

ทำอย่างไรให้ถูก

แล้วการลงทุนคืออะไร? นี่คือแผน ใน Rich Dad's Guide to Investing โรเบิร์ต คิโยซากิเปรียบเทียบการลงทุนกับการเดินทาง

สิ่งแรกที่คุณทำคือเริ่มวางแผน "เส้นทาง" ของคุณ คุณทราบจุด A สถานการณ์ปัจจุบันของคุณ คุณยังรู้จุด B - อนาคตทางการเงินของคุณ อย่างที่คุณต้องการให้เป็น ตอนนี้คุณจำเป็นต้องเดินทางจากจุด A ไปยังจุด B อย่างใด คุณใช้อะไรทำสิ่งนี้ ตัดสินใจที่จะบันทึกจำนวนหนึ่งสำหรับการฝากเงินหรือไม่? ซื้อหุ้นหรือกองทุนรวม? เน้นลงทุนในอสังหาริมทรัพย์?

สำคัญ: ไม่มีการขนส่งที่ทั้ง "ดี" และ "แย่" หน้าที่คือพาคุณจากจุด A ไปยังจุด B ใช้ "การคมนาคม" ที่จะมีประสิทธิภาพสูงสุดในเวลาปัจจุบัน

คุณไม่สามารถใช้เรือกลไฟเพื่อเดินทางบนบกได้ ในทำนองเดียวกัน หุ้นจะไม่ทำงานสำหรับคุณหากระยะเวลาการลงทุนของคุณน้อยกว่า 5 ปี ซึ่งจะไม่มีประสิทธิภาพและมีความเสี่ยง เช่น การเดินทางทางบกด้วยเรือกลไฟ

การลงทุนทีละขั้นตอน

ดังนั้น ในการลงทุน คุณต้อง:

• กำหนดจุด A - จัดทำรายงานทางการเงิน
• กำหนดจุด B - กำหนดเป้าหมาย;
• เลือก "ขนส่ง" และคิด “เส้นทาง” จากจุด A ไปยังจุด B

นั่นคือสิ่งที่เป็นการลงทุน แค่ทำตามแผนที่จะเดินทางจาก A ไป B โรเบิร์ต คิโยซากิเรียกมันว่า "กระบวนการที่น่าเบื่อและน่าเบื่อของการเพิ่มคุณภาพที่เกือบจะรับประกันได้" ปัญหาคือมันกลไกและน่าเบื่อเกินไป อย่างไรก็ตาม นี่คือเส้นทางของนักลงทุนที่แท้จริง

พวกเขาส่วนใหญ่มาที่ตลาดโดยไม่ได้วางแผนและเข้าใจการทำงานของเครื่องมือบางอย่างเพื่อกระตุ้นประสาท พวกเขาเข้าไปใน "รถบัส" และหวังว่าจะข้ามมหาสมุทรไปกับมัน จากนั้นพวกเขาก็กระโดดเข้าไปใน "เครื่องบิน" แม้ว่าจะมีการประกาศเมฆปกคลุมหนาทึบก็ตาม แล้วพวกเขาก็พยายามติดล้อกับ "เรือรั่ว" เพื่อเคลื่อนบนบก

มันเหมือนคาสิโน - คุณสามารถสนุกได้ แต่คุณไม่สามารถทำเงินได้ อย่างน้อยก็ในระยะยาว

ใครคือนักลงทุน

ชัดเจนว่านี่คือคนที่ลงทุน ที่นี่คำถามแตกต่างกัน - เขาทำได้อย่างไรและทำไม? ทำไมคุณไม่สามารถหารายได้เพิ่มได้ - ทำไมคุณถึงควรลงทุน? แล้วการลงทุนกับการเก็งกำไรต่างกันอย่างไร

ไม่กี่คนที่คิดเกี่ยวกับมัน แต่รายได้มี 3 ประเภท: หาได้, อยู่เฉยๆ และพอร์ตโฟลิโอ บ่อยครั้งที่ผู้คนจัดการกับสิ่งแรกของพวกเขา - ได้รับ เขาช่วยให้พวกเขาไม่ตายจากความหิวโหย และรายได้แบบพาสซีฟและพอร์ตโฟลิโอก็ให้ความมั่งคั่ง

ดังนั้น นักลงทุนคือบุคคลที่เปลี่ยนรายได้ที่ได้รับให้เป็นรายได้แบบพาสซีฟหรือพอร์ตโฟลิโอ นั่นคือสิ่งที่เขาวางแผนไว้ นักลงทุนซื้อไม่เคยขาย

นักเก็งกำไรคือคนที่พยายามซื้อต่ำและขายให้สูง นี่คือผลงานของเขาและผลงานของเขาคือรายได้ นี่ไม่ใช่สิ่งที่นักลงทุนกำลังมองหา

แล้วรายได้ประเภทนี้ต่างกันอย่างไร? ในตัวเลือกแรก คุณทำงานเพื่อเงิน ส่วนที่เหลือ เงินทำงานให้คุณ

ตัวอย่างรายได้ 3 ประเภท: หามา

รายได้ที่หามาได้แทบทุกคน นี่คือเงินเดือน รายได้จากกิจกรรมทางวิชาชีพหรือจากธุรกิจ หมอรับเงินเดือน ทนายรับเงินปรึกษา และเจ้าของบริษัทรับรายได้จากกิจกรรม

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างรายได้นี้กับรายได้ที่เหลือคือคนๆ หนึ่งต้องทำงานเพื่อรับมัน และไม่ใช่เฉพาะในองค์กรเท่านั้น การให้บริการ บริหารจัดการทุนผู้อื่นในตลาดหุ้น ทำธุรกิจ - ทั้งหมดนี้เป็นงานประเภทต่างๆ คนแลกเปลี่ยนแรงงานของตนเป็นเงินหรือค่าอื่น ๆ

รายได้แบบพาสซีฟและพอร์ตโฟลิโอ

แต่รายได้อีก 2 ประเภทนั้นไม่ธรรมดา อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะยกตัวอย่างที่เป็นที่รู้จักกันดีของรายได้ดังกล่าว ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารรายเดือนเป็นรายได้แบบพาสซีฟ เงินบำนาญยังสามารถนำมาประกอบได้ที่นี่

นี่ไม่ใช่ตัวอย่างทั่วไปของรายได้แบบพาสซีฟ: ผู้ถือหุ้นของบริษัทจะได้รับเงินปันผลประจำปีจากหุ้น เจ้าของแฟรนไชส์จะได้รับรายได้แบบพาสซีฟในรูปแบบของค่าลิขสิทธิ์ - การหักรายเดือนสำหรับสิทธิ์ในการใช้แบรนด์ รายได้ค่าเช่าเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของรายได้แบบพาสซีฟ

รายได้ประจำการชำระเงินที่ได้รับจากสินทรัพย์ที่สร้างเงินสด นี่อาจเป็นทรัพย์สินทางปัญญา อสังหาริมทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่นๆ

รายได้พอร์ตคืออะไร? ซึ่งรวมถึงกำไรจากส่วนต่างของมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ - หุ้นหรือพันธบัตร รายได้ประเภทนี้หาได้จากการนำเงินของคุณไปลงทุนในการจัดการทรัสต์ การซื้อหุ้นกองทุนรวม หรือการลงทุนเงินในตลาดหุ้นด้วยตัวคุณเอง

ตัวอย่างต่อไปนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างระหว่างรายได้พอร์ตและรายได้ที่ได้รับ ลองนึกภาพว่าผู้จัดการกองทุนคูณเงินของคุณเป็น 2 เท่า สำหรับคุณ นี่คือรายได้จากพอร์ตโฟลิโอ เพราะคุณไม่จำเป็นต้องทำงานด้วยตัวเอง แต่ค่าคอมมิชชั่นที่คุณจ่ายคือรายได้ที่ผู้จัดการได้รับ

ใครคือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ

ในแง่ของกฎหมาย นี่คือนักลงทุนที่ปฏิบัติตามเงื่อนไขใดๆ ต่อไปนี้:

• ลงทุนมากกว่า 6 ล้านรูเบิลของกองทุนส่วนบุคคลในหลักทรัพย์หรืออนุพันธ์
• ทำงานในกองทุนรวมอย่างน้อย 2 ปี ถ้ากองทุนนี้ได้รับการยอมรับว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ อย่างน้อย 3 ปี - มิเช่นนั้น
• สรุปการทำธุรกรรมสำหรับมูลค่ารวมกว่า 6 ล้านรูเบิลกับหลักทรัพย์หรืออนุพันธ์ของหลักทรัพย์ในปีที่ผ่านมา โดยเฉลี่ย 10 ต่อไตรมาสและอย่างน้อย 1 ในเดือนที่ผ่านมา
• มีทรัพย์สินตั้งแต่ 6 ล้านรูเบิลขึ้นไป และคำนึงถึงเงินสดในบัญชีธนาคาร ใบรับรองโลหะมีค่าและหลักทรัพย์เท่านั้น

เข้ารอบด้วยในฐานะผู้ลงทุนข้อกำหนดของกฎหมายรับรองผู้ที่ได้รับการศึกษาระดับอุดมศึกษาด้านเศรษฐศาสตร์จากสถาบันการศึกษาของรัฐและผ่านการรับรองว่าเป็นผู้มีส่วนร่วมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์หรือได้รับใบรับรองระดับสากลอย่างใดอย่างหนึ่งจาก 3 ฉบับ ได้แก่ CFA, CIIA หรือ FRM.

นิติบุคคลสามารถรับสถานะของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดจะเข้มงวดมากขึ้น นอกจากนี้ยังเพียงพอที่จะปฏิบัติตามเงื่อนไขใด ๆ:

• ทุน 200 ล้านรูเบิลขึ้นไป
• ทุกไตรมาสมีธุรกรรมหลักทรัพย์ 5 รายการขึ้นไป และมีมูลค่ารวมมากกว่า 3 ล้านรูเบิล
• รายรับ 1 พันล้านรูเบิลในช่วงเวลารายงาน
• สินทรัพย์มูลค่า 2 พันล้านรูเบิล

ตามกฎหมายก็พอ อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้จริงหรือที่จะเรียกบุคคลหรือบริษัทว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามข้อมูลเหล่านี้เท่านั้น? นี่ไม่เป็นความจริง. ผมขอเสนอมุมมองทางเลือกในประเด็นนี้

นี่คือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติจริงหรือ

คนสามารถหารายได้ 6 ล้านรูเบิล ซื้อหุ้นกับพวกเขา แต่นั่นทำให้เขาเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหรือไม่? ถูกต้องตามกฎหมายใช่ รัฐบาลเชื่อว่าผู้ที่ได้รับเงินจำนวนดังกล่าวสามารถดูแลตัวเองได้ ดังนั้นเขาจึงไม่จำเป็นต้องได้รับการคุ้มครองจากการลงทุนที่ "เสี่ยง" - ในหลักทรัพย์สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

แต่จริงเหรอ? แผนการลงทุนที่มีความสามารถ ประสบการณ์และทักษะในการจัดการเครื่องมือทางการเงินของเขาบ่งบอกถึงคุณสมบัติของนักลงทุนได้มากกว่าการมีอยู่เขามีเงิน แม้ว่านักลงทุนที่ผ่านการรับรองก็จะมีเงิน

ความคิดเห็นทางเลือก: นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคืออะไร

ด้านล่างเป็นรายการทางเลือกของเงื่อนไขสำหรับการรับรองผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติ (ต้องตรงตามรายการทั้งหมด) ดังนั้น นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือผู้ที่:

• รู้ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน
• ทำตามแผนชัดเจนแต่พร้อมปรับตามสถานการณ์เสมอ
• แปลงรายได้ที่ได้รับให้เป็นรายได้แบบพาสซีฟและพอร์ตโฟลิโอ
• รู้ความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค นำไปใช้จริงทั้งในทางปฏิบัติ
• พร้อมทุกงานในตลาด แทนที่จะรองานเหล่านี้อย่างมีความหวัง
• เป็นเจ้าของคำศัพท์ที่เหมาะสม;
• เข้าใจไม่เพียงแค่เครื่องมือและขั้นตอนการลงทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกฎหมายหลักทรัพย์ และใช้ประมวลกฎหมายแพ่งและภาษีเพื่อประโยชน์ของเขา ลดต้นทุน
• ใช้ทีม: โบรกเกอร์ ที่ปรึกษา และที่ปรึกษา แต่อย่าพึ่งพวกเขาคนเดียว - ความรับผิดชอบในการตัดสินใจยังคงอยู่กับเขา
• มุ่งมั่นเพื่อความเรียบง่าย – สามารถอธิบายสาระสำคัญของการลงทุนแต่ละครั้งของเขาให้กับเด็กอายุ 6 ขวบใน 10 นาที

จะเป็นนักลงทุนที่มีคุณภาพได้อย่างไร

Robert Kiyosaki ตอบคำถามนี้ดีที่สุดในหนังสือ Rich Dad's Guide to Investing ของเขา ในความเห็นของเขา คุณต้องมี 3 สิ่งเพื่อที่จะเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม นี่คือ:

• ทักษะ -มี 2 วิธี: รับการศึกษาทางการเงิน ศึกษาเครื่องมือและขั้นตอนการลงทุน หรือจ้างที่ปรึกษา แต่ในกรณีนี้ คุณจะต้องได้รับความรู้และทักษะพื้นฐาน - คุณต้องสื่อสารกับผู้เชี่ยวชาญในภาษาเดียวกัน
• ประสบการณ์ - รับการศึกษา "บนท้องถนน" คุณไม่สามารถเรียนรู้ที่จะขี่จักรยานด้วยการอ่านหนังสือ
• เงินเกินมา - มาเองด้วยประสบการณ์และทักษะ

สรุป

วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนพื้นฐานอันดับหนึ่งของโลก และโรเบิร์ต คิโยซากิ นักการตลาด นักธุรกิจ และนักลงทุนที่เก่งกาจที่มีประสบการณ์ 40 ปี ต่างก็ยึดมั่นในทางเลือกที่คล้ายกัน

ตามที่ Robert Kiyosaki ได้กล่าวไว้ นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมมีการควบคุมที่ช่วยลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด

บุคคลที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดเหล่านี้ แต่มี 6 ล้านรูเบิล เข้าสู่ตลาดในฐานะผู้เล่นมากกว่าในฐานะนักลงทุน บางทีเขาอาจจะมีโอกาสชนะที่คาสิโนมากกว่า