2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42
ทุกคนไม่รู้ว่า ETF คืออะไร? มันคืออะไร? ตัวย่อนี้ย่อมาจาก Exchange Traded Fund ตอนนี้ความนิยมของสินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มขึ้นอย่างมากจนนักลงทุนจำนวนมากสามารถชื่นชมผลประโยชน์ของพวกเขาได้ เมื่อพิจารณาถึง "ความอ่อนเยาว์" ของปรากฏการณ์นี้ นี่เป็นความก้าวหน้าที่น่าทึ่งในความสัมพันธ์ทางการตลาดสมัยใหม่
ETF - หมายความว่าไง
ETFs คือกองทุนรวมที่รวมพอร์ตสินทรัพย์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งรวมถึงหุ้น คู่สกุลเงิน และพันธบัตรต่างๆ นอกจากนี้ ผู้ลงทุนเองสามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอนี้ได้ ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนของบุคคลที่ตัดสินใจนำเงินมาลงทุนเพื่อซื้อสินทรัพย์ เทรดเดอร์ ETF กำลังซื้อขายตะกร้าของเครื่องมือการซื้อขายบางอย่าง
ETF ถูกสร้างขึ้นมาอย่างไร
กองทุนเหล่านี้ปรากฏตัวครั้งแรกในปลายศตวรรษที่ 20 ในขณะนี้ มีการสร้างแอนะล็อกแรกของ ETF ขึ้น พวกเขาเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐและ AMEX นอกจากนี้ การทำธุรกรรม ETF ยังมีอยู่ในตลาดหุ้นฟิลาเดลเฟีย
อย่างไรก็ตาม การซื้อขายตราสารเหล่านี้ได้ถูกยกเลิกในไม่ช้า สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Chicago Mercantile Exchange ยื่นฟ้องต่อกองทุน ETFs-exchange-traded สาระสำคัญของการอ้างสิทธิ์คือ ETFไม่เป็นไปตามกฎของหน่วยงานกำกับดูแล แต่สิ่งนี้ไม่ได้หยุดผู้เล่นที่เริ่มสนใจคุณสมบัติใหม่
พัฒนาต่อไป
ดังนั้น แนวคิดนี้จึงไม่ได้สูญเสียความเกี่ยวข้องไปและได้รับการชื่นชม หลังจากนั้นเครื่องมือทางการเงินรูปแบบใหม่สำหรับการซื้อขายก็ปรากฏตัวขึ้นที่ตลาดหลักทรัพย์ในเมืองโตรอนโต กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนประสบความสำเร็จในการแข่งขันเพื่อความสนใจของนักลงทุน ในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศอื่นๆ ได้มีการพัฒนากฎเกณฑ์ที่ตรงตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา
SPY กลายเป็นกองทุนที่ได้รับความนิยมสูงสุด เป็นใบเสร็จรับเงินสำหรับดัชนีหุ้น SP500 นอกจากนี้ MDY ยังได้รับความนิยมจากผู้เล่นอีกด้วย รวมหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตามราคาหุ้นเฉลี่ย
ETFs
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับการพัฒนาต่อไป? ผู้เข้าร่วมตลาดมีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อแนวคิดเรื่องกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน หลังจากนั้นไม่นาน การแลกเปลี่ยนของอเมริกาก็สามารถซื้อขายกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนได้ สร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจที่รวมอยู่ในดัชนี SP500 จึงมีการสร้าง ETF ใหม่ 9 แห่ง ต่อมารายการนี้รวม DIA - กองทุนสำหรับดัชนี DJ30 ในปี 1998 เครื่องมือทางการเงินอีกตัวปรากฏขึ้น - QQQ ออกแบบมาสำหรับ Nasdaq100
คุณสมบัติของ ETF คืออะไร
ไม่เหมือนตราสารอื่นๆ ETF มีข้อดีหลายประการ:
1. พวกเขาประหยัดเงินของนักลงทุนเนื่องจากผู้ซื้อ ETF ไม่ต้องจ่ายเงินสำหรับการจัดการพอร์ตโฟลิโอหุ้น ส่งผลให้ใช้กำไรของเจ้าของนักลงทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้น
2. เมื่อซื้อ นักลงทุนจะลงทุนในพอร์ตโฟลิโอสำเร็จรูป ประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ดีที่สุดที่มีสภาพคล่องสูง ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของนักลงทุน
3. ผู้ซื้อคาดว่าจะทำกำไรได้เป็นเวลานาน นักลงทุนไม่ต้องจัดการกับการคำนวณทางการเงินที่ซับซ้อน การซื้อพอร์ต ETF สำเร็จรูปและรับรายได้ที่มั่นคงก็เพียงพอแล้ว นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องสามารถขายได้ตลอดเวลา
สถานการณ์รัสเซีย
ETF ในรัสเซียก็เกิดขึ้นเช่นกัน ในตลาดของเรา หลักทรัพย์มีการซื้อขายโดยบริษัทเดียว - FinEx ซึ่งออกหลักทรัพย์ดัชนี (ETFs) ที่แตกต่างกันมากกว่า 10 รายการ หลักทรัพย์ดังกล่าวเปิดให้ใช้อย่างเปิดเผยตั้งแต่ต้นปี 2556 และอยู่ภายใต้ข้อบังคับของกฎหมายรัสเซียปี 2539 ในตลาดหลักทรัพย์
ให้บริการโดยผู้ออกสัญชาติไอริช FinEx Physically Backed Funds Plc และ Funds Plc ฟังก์ชันการจัดการดำเนินการโดย FinEx Capital Management LLP ซึ่งมีการจดทะเบียนทางกฎหมายของอังกฤษ สำนักงานกำกับดูแลและระเบียบทางการเงินที่เรียกว่ารายการ ดำเนินการผ่านการมีส่วนร่วมของหน่วยงานกำกับดูแลของอังกฤษ FSA ในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย มีการจดทะเบียนบริษัทย่อยของ OOO MC FINEX-PLUS ซึ่งมีใบอนุญาตจากธนาคารกลางและมีสถานะเป็นผู้เข้าร่วมตลาดอย่างเต็มตัว
ธนาคารนิวยอร์คเมลลอนเป็นศูนย์กลางการบริหารและPricewaterhouse-Coopers เป็นผู้สอบบัญชี Bank of New York Mellon ยังให้บริการรับฝากเงินและการออมกองทุนอีกด้วย เช่นเดียวกับกองทุนรวมในประเทศ ทรัพย์สินของบริษัทจัดการจะถูกแยกออกจากทรัพย์สินของกองทุน หน้าที่ของกฎระเบียบและการกำกับดูแลดำเนินการโดย National Bank of Ireland
เอกสารถูกส่งไปยังกระบวนการ cross-listing เพื่อจัดระเบียบการหมุนเวียนของ ETFs ในการแลกเปลี่ยนมอสโก เนื่องจากเงินทุนบางส่วนถูกหมุนเวียนในตลาดยูโร สภาพคล่องของ ETF เป็นคุณลักษณะที่สำคัญมาก ระบบการประชุมทางการตลาดแบบพิเศษทำหน้าที่รักษาความต้องการในหนังสือสั่งซื้อสำหรับการขายและการซื้อ บริษัทการเงินที่มีชื่อเสียง ซึ่งเป็นผู้ผลิตหลักในตลาดรัสเซีย Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe ซึ่งทำงานร่วมกับ ETF กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อแก้ไขปัญหานี้ สิ่งนี้หมายความว่า? ด้วยการมีส่วนร่วมของ Finam โบรกเกอร์รัสเซีย บริษัทเหล่านี้สามารถเข้าถึงตลาดรัสเซียได้
นักลงทุนต้องตระหนักด้วยว่า ETF ในตลาดหลักทรัพย์มอสโก ต้องขอบคุณ cross-listing ที่ตรงตามข้อกำหนดของตลาดหุ้นยุโรปและรัสเซีย วันนี้ การซื้อเกี่ยวข้องกับกองทุน 13 ประเภทจาก FinEx การลงทุนใน ETF รวมถึงการลงทุนในกองทุนรวม จำเป็นต้องมีการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับการดำเนินงานของกองทุนและคุณสมบัติของกองทุน
สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการลงทุน
ในด้านการลงทุนหุ้น มีแนวคิดที่สำคัญเช่นการจำลองดัชนีซึ่งสามารถสังเคราะห์และทางกายภาพได้ การจำลองแบบทางกายภาพเกี่ยวข้องกับการมีอยู่ในกองทุนหรือพอร์ตหุ้นหรือทรัพย์สินประเภทอื่นเป็นข้อมูลอ้างอิงผลงาน
การจำลองแบบสังเคราะห์หมายความว่ามีเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายในพอร์ตโฟลิโอ เช่น ออปชั่น ฟอร์เวิร์ดส์ ฟิวเจอร์ส ตัวอย่างเช่น FinEx ETF ที่อิงตามทองคำ เป็นสารสังเคราะห์เนื่องจากใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ดัชนี ETF เช่น FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF และ FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) มีโครงสร้างกองทุนแบบผสม พวกเขาใช้ทั้งตราสารอ้างอิงและอนุพันธ์ นักลงทุนมีสิทธิ์เข้าถึงโครงสร้างเงินทุนทั้งหมดก่อนทำธุรกรรมการซื้อเท่านั้น และห้ามเผยแพร่อย่างถาวร
ข้อกำหนดของสกุลเงิน
การเข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์มอสโกแสดงถึงข้อกำหนดในการเสนอชื่อหลักทรัพย์ในรูเบิลรัสเซียจากบริษัทจัดการ สินทรัพย์ ETF ชำระเป็นเงินยูโร ดอลลาร์สหรัฐ หรือปอนด์อังกฤษ ดังนั้นที่อัตราตลาด เงินดอลลาร์จะถูกคำนวณใหม่ในตลาดสกุลเงิน ปรากฏการณ์นี้มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ด้านบวกอาจปรากฏในรูปแบบของรายได้จากการลดค่าเงินรูเบิล และด้านลบอาจแสดงในรูปของการลดลงของราคาของสกุลเงินสำรอง อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของค่าเงินของประเทศที่พัฒนาแล้วอย่างดีบ่งชี้ว่าสกุลเงินเช่น ยูโรและดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งแกร่งในระยะยาว กรณีซื้อขายหน่วยเงินอื่นๆ ปัญหาข้างต้นก็อาจเกิดขึ้นได้
