ผลตอบแทนจากหุ้น Sberbank สำหรับบุคคลธรรมดา: การจ่ายเงินปันผลและเงื่อนไข

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การจัดเก็บเงินฝากธนาคารได้มากถึง 1.4 ล้านเป็นการตัดสินใจทางการเงินที่ปลอดภัยที่สุด อย่างไรก็ตาม มีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายที่สามารถสร้างแรงบันดาลใจให้การตัดสินใจดังกล่าวได้ อัตราที่สำคัญของธนาคารกลางยังคงลดลงอย่างช้าๆแต่มั่นคง และความน่าดึงดูดใจของผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคารส่วนใหญ่ก็ลดลงด้วย แต่คุณไม่ควรละทิ้งสถาบันการเงินเช่นธนาคารโดยสิ้นเชิง คุณสามารถเป็นผู้ถือหุ้น ความสามารถในการทำกำไรของหุ้น Sberbank แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงที่น่าทึ่ง เมื่อเทียบกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองทั้งหมด Sberbank เป็นและยังคงเป็นหนึ่งในชิปสีน้ำเงินในตลาดหุ้นของบริษัทรัสเซีย นักลงทุนส่วนใหญ่มีหุ้น Sberbank ในพอร์ตของพวกเขา

กำไรคืออะไร

การครอบครองบล็อกและความสามารถในการทำกำไรของหุ้น Sberbank แสดงให้เห็นสองวิธีในการทำกำไร นี่คือกำไรจากส่วนต่างของราคาซื้อและราคาขาย ตลอดจนเงินปันผลที่จ่าย หากคุณกำลังนับรายได้เงินปันผล คุณต้องเป็นเจ้าของหุ้น ณ เวลาที่ปิดการลงทะเบียนเงินปันผล ในตลาดหุ้น วันที่นี้เรียกว่าเงินปันผลตัด โปรดทราบว่าเมื่อทำธุรกรรมการซื้อหุ้น คุณไม่ได้เป็นเจ้าของทันที แต่ในวันถัดไปหรือวันถัดไป

อีกหนึ่งคุณลักษณะของตลาดหลักทรัพย์ โดยเฉพาะหุ้น เชื่อมโยงกับการตัดจ่ายเงินปันผล ทันทีที่ทราบจำนวนเงินที่แน่นอนสำหรับการจ่ายเงินปันผล หุ้นก็จะตกลงในราคาทันที การลดลงโดยตรงขึ้นอยู่กับขนาดของการชำระเงินที่กำหนดไว้ นี่เรียกว่าช่องว่างการจ่ายเงินปันผล นักลงทุนที่ซื้อขายในตลาดหุ้นทราบดีถึงคุณลักษณะนี้ ดังนั้นจึงมีข้อมูลเกี่ยวกับปฏิทินการจ่ายเงินปันผลที่เรียกว่า

ปกติหรือที่ต้องการ

ผู้ที่สนใจในความเป็นไปได้ในการซื้อหลักทรัพย์ Sberbank อยู่แล้วรู้ว่าธนาคารออกทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ผลตอบแทนจากหุ้น Sberbank สำหรับบุคคลในแวบแรกนั้นเหมือนกันโดยไม่คำนึงถึงประเภทของกระดาษ แต่ต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิหนึ่งหุ้นนั้นแตกต่างอย่างมากจากต้นทุนของหุ้นสามัญ ข้อดีของมันคืออะไร? การจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นสามัญนั้นไม่ทราบแน่ชัดล่วงหน้าและกำหนดขึ้นอยู่กับกำไรของการรณรงค์ในช่วงที่ผ่านมา เป็นไปได้ที่จะคาดการณ์ตามค่าก่อนหน้า ว่ารายได้เงินปันผลจากการถือหุ้นสามัญจะเป็นเท่าใด หุ้นบุริมสิทธิเป็นเรื่องที่แตกต่าง นี่คือรายได้คงที่ที่ทราบจากการจ่ายเงินปันผล โดยไม่คำนึงถึงความสำเร็จของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กร

คืนหุ้น Sberbank

นโยบายการจ่ายเงินปันผลธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียเป็นหนึ่งในธนาคารที่มีเสถียรภาพมากที่สุด ผู้ถือหุ้นได้รับการชำระเงินเป็นประจำ ที่สำคัญกว่านั้น เมื่อราคาหุ้นสูงขึ้น เปอร์เซ็นต์ของเงินปันผลที่จ่ายก็เช่นกัน

อย่างไรก็ตาม รายได้หลักไม่ได้มาจากการจ่ายเงิน แต่เป็นโอกาสในการเก็งกำไรด้วยพอร์ตหลักทรัพย์ของนักลงทุน แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่า Sberbank จะเติบโตอย่างมั่นคง แต่ราคาหุ้นของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดยังคงผันผวน ซึ่งบางครั้งก็ค่อนข้างมีนัยสำคัญ นักเก็งกำไรที่มีประสบการณ์สามารถทำกำไรได้มากกว่า 100% ในความเป็นธรรม เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่าผลลัพธ์ดังกล่าวมีให้สำหรับเอซเท่านั้น เนื่องจากมีการแช่ตัวในตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนจากหุ้น Sberbank สำหรับผู้ถือหุ้นสามัญคืออะไร? มาลองทำความเข้าใจกับตัวอย่างเฉพาะกัน

อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของผลผลิต

นักลงทุนทั่วไปไม่ควรคาดหวังผลตอบแทนมหาศาลจากการถือครองหุ้นระยะยาว หากเราพิจารณาเฉพาะผลประโยชน์จากเงินปันผล ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของหุ้น Sberbank จะผันผวนระหว่าง 4-5% สำหรับหุ้นสามัญและประมาณ 6% สำหรับหุ้นบุริมสิทธิ คะแนนไม่สูงที่สุด ต่ำกว่าเงินฝากหลายธนาคาร

แต่ผู้ลงทุนขอสงวนสิทธิ์ในการชนะการขายชุดหลักทรัพย์ในเวลาที่เหมาะสมเสมอ สิ่งสำคัญคือการเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดทั้งในการซื้อและขาย อย่างไรก็ตามร้อยละหลักของผู้ถือหุ้น Sberbank ตามสถิติแสดงให้เห็นว่าเป็นผู้สนับสนุนการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมและสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องขึ้นราคาหุ้นธนาคาร

วิเคราะห์ประจำปี

จากผลประกอบการปี 2560 ที่ผ่านมา PJSC Sberbank มีกำไรเกินคาด 20% ส่งผลให้การจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น และพวกเขาอาจจะเติบโตต่อไป ไม่ว่าในกรณีใดอัตราการจ่ายจะยังคงอยู่ที่ระดับ 36%

แน่นอนว่าปีนี้เต็มไปด้วยงานทั้งเศรษฐกิจและการเมือง แต่ในช่วงขาขึ้นและลงทั้งหมดนี้ Sberbank ยังคงมีเสถียรภาพและบางครั้งก็มีการเติบโตอย่างมาก ดังนั้น ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ราคากระดาษหนึ่งแผ่นจึงเพิ่มสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ 280 รูเบิล การเติบโตที่ดีแสดงให้เห็นโดยมูลค่าหุ้นในเดือนพฤษภาคมและต้นเดือนกรกฎาคม - ในภูมิภาค 230 รูเบิล แต่โดยทั่วไปแล้ว ในปีที่ผ่านมา ราคาและความสามารถในการทำกำไรของหุ้น Sberbank ยังคงอยู่ในระดับที่คงที่เช่นเดียวกัน ราคาหุ้นทั้งเดือนตุลาคมปีที่แล้วและตอนนี้ผันผวนประมาณ 190 รูเบิล

วิเคราะห์ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

ที่น่าสนใจกว่านั้นคือการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของหุ้น Sberbank ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา โดยทั่วไปไม่เหมือนกับตลาดตะวันตกที่มักไม่มีการวิเคราะห์ตลาดหลักทรัพย์ในรัสเซียในมุมมองนี้ เศรษฐกิจยังเด็กเกินไปและไม่มั่นคง และถ้าพูดในสหรัฐอเมริกาหลักทรัพย์ที่ซื้อเป็นเวลา 10-30 ปีถือเป็นการลงทุนระยะยาวในประเทศของเราก็สูงสุด 3 ปี แต่ข้อดีของ Sberbank ของรัสเซียคือมันเป็นหนึ่งในตัวแทนที่มีเสถียรภาพมากที่สุดของ Russian blue Chips และเป็นที่ชื่นชอบในภาคการธนาคาร

แล้วผลตอบแทนจากหุ้น Sberbank ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเป็นอย่างไร? สำหรับราคาหลักทรัพย์ ปีที่ยากที่สุดเช่นเดียวกับสถาบันการเงินอื่นๆ คือปี 2014 ราคาลดลงเหลือเกือบ 50 รูเบิล แต่Sberbank กลับสู่ตำแหน่งอย่างรวดเร็วเสมอซึ่งนักลงทุนเก็งกำไรชื่นชอบ ตั้งแต่ปลายปี 2014 ราคาได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในระหว่างปี ราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีและค่อนข้างหายากสำหรับตลาดหุ้น สิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่านั้นตามกฎหมายทั้งหมดการเติบโตอย่างเป็นระบบและเชิงรุกดังกล่าวควรตามด้วยการลดลงของราคาหรือความผันผวนที่ระดับใกล้เคียงกันโดยประมาณ แต่หุ้นยังคงเติบโตและในเดือนมีนาคม 2559 พวกเขามีมูลค่าถึง 112 รูเบิล ซึ่งสอดคล้องกับรายได้ต่อปีมากถึง 140.16%

สำหรับรายได้เงินปันผลของหุ้น Sberbank กว่า 10 ปีเติบโตเกือบ 12 เท่า ตัวเลขที่เปิดเผยมากและการวิเคราะห์ที่น่าประทับใจมาก ควรจะกล่าวว่าตัวบ่งชี้ที่มั่นใจดังกล่าวหายากมากไม่เพียง แต่สำหรับรัสเซียเท่านั้น แต่สำหรับตลาดหุ้นต่างประเทศด้วย

ความเสี่ยง

ตลาดหุ้นคึกคักมาก ในบริบทของการซื้อขายหนึ่งวัน ราคาของหลักทรัพย์ใดๆ สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญทั้งขึ้นและลง หุ้นของ Sberbank นั้นไม่มีข้อยกเว้น ในตอนแรก นักลงทุนที่มีประสบการณ์แนะนำให้ซื้อขายแบบระมัดระวังโดยไม่มีการเก็งกำไร นอกจากนี้ หลักทรัพย์ของ Sberbank แห่งรัสเซีย PJSC นั้นเหมาะสมที่สุดสำหรับวัตถุประสงค์เหล่านี้ และจะให้รายได้ที่เหมาะสมในเกือบทุกสถานการณ์