ดัชนีโลก: มันคืออะไร?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

บางทีทุกคนในชีวิตของเขาอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับดัชนีโลกอย่างน้อยหนึ่งครั้ง พวกเขาคืออะไร? ใช้สำหรับอะไร? ดัชนีโลกคำนวณอย่างไร? คำถามเหล่านี้และคำถามอื่นๆ จะได้รับการตอบภายในกรอบของบทความนี้

ข้อมูลทั่วไป

เรามาดูกันว่าดัชนีโลกคืออะไร นี่คือชื่อของตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์บางกลุ่ม พวกเขารวมตัวกันบนพื้นฐานอะไร? โดยการเปรียบเทียบ เราสามารถพูดเกี่ยวกับพอร์ตหุ้นที่รวมเป็นหนึ่งเดียว (เจ้าของ อุตสาหกรรม และอื่นๆ) เมื่อรวบรวมดัชนี (หรือศึกษา) สิ่งสำคัญที่สุดคือหลักทรัพย์ที่ก่อตัวขึ้น ด้วยเหตุนี้ตามชุดของหุ้นและพันธบัตรที่รวมอยู่ในนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะศึกษาสถานการณ์ในตลาด ข้อมูลอาจเกี่ยวข้องกับพื้นที่เฉพาะหรือกับเศรษฐกิจทั้งหมด พลวัตของดัชนีโลกทำให้เราสามารถตัดสินการพัฒนาโดยรวมได้ เนื่องจากพิจารณาถึงกลุ่มวิสาหกิจทั้งหมด ซึ่งตามกฎแล้ว มีความเชื่อมโยงกันน้อยมาก (หรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างกัน)

ตัวชี้วัดเหล่านี้มีประเภทใดบ้าง? ดัชนีสามารถจำแนกตามวิธีการคำนวณ ครอบครัว และผู้เขียน แต่ละประเภทจะได้รับการพิจารณาแยกกัน

ตัวชี้วัดที่เก่าที่สุด

ในเบื้องต้น มาย้อนอดีตกัน ดัชนีแรกที่ใช้กันอย่างแพร่หลายถูกสร้างขึ้นโดย Charles Dow ในปี 1884 คำนวณจากราคาของบริษัทขนส่งที่ใหญ่ที่สุด 11 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ในปี พ.ศ. 2439 ได้มีการออกแบบใหม่และเริ่มสะท้อนถึงสถานะของกิจการอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาแล้ว

ค่อนข้างมีชื่อเสียงคือดัชนี S&P 500 ซึ่งเน้นที่บริษัทชั้นนำ 500 อันดับแรกในสหรัฐอเมริกาโดยรวม มันถูกสร้างขึ้นในปี 1923 แต่รุ่นที่ทันสมัยปรากฏในปี 1957 ทั้งสองนี้เนื่องจากความแม่นยำสูงของข้อมูลที่ประมวลผลได้รับการยอมรับว่าเป็นดัชนีโลกหลักแม้ว่าจะมุ่งเป้าไปที่สหรัฐอเมริกาเป็นหลัก ทำไมถึงเป็นอย่างนั้น? ความจริงก็คือจำนวนบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของเปอร์เซ็นต์ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา และอิทธิพลมหาศาลของรัฐนี้ที่มีต่อโลกทั้งใบกำลังผลักดันให้หลายคนยอมรับ Dow และ S&P 500 ว่าเป็นดัชนีหุ้นหลักของโลกที่แสดงแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้น

ทำไมมันถึงจำเป็น

หากเราพิจารณากรณีทั่วไป ดัชนีโลกเป็นตัวบ่งชี้ที่นักลงทุนสามารถกำหนดลักษณะความเร็วและทิศทางทั่วไปของการเคลื่อนไหวของบริษัทในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งหรือเศรษฐกิจทั้งหมดได้ด้วยตนเอง จากข้อมูลนี้ การตัดสินใจเกี่ยวกับสถานที่ที่จะลงทุนเงิน การเปลี่ยนแปลงยังสามารถแจ้งเกี่ยวกับผลกระทบของเหตุการณ์บางอย่างได้

มาดูกันตัวอย่างเล็กๆ สมมุติว่าราคาน้ำมันขึ้น จะเกิดอะไรขึ้นในตลาดในกรณีนี้? มูลค่าของบริษัทที่สกัดน้ำมันก็จะเริ่มเติบโตเช่นกัน แน่นอนว่านี่เป็นตัวอย่างที่ธรรมดาและเรียบง่ายมาก แต่ให้ความเข้าใจว่าดัชนีประเภทใดที่อนุญาตให้ตัดสินได้ ก่อนหน้านี้มีการกล่าวถึงประเภทของดัชนี กลับไปหาพวกเขากันเถอะ

วิธีการคำนวณ

หนึ่งที่เก่าแก่ที่สุดให้การค้นหาค่าเฉลี่ยเลขคณิต ถ้าเราพูดถึงดัชนีหุ้นโลกที่ใช้แนวทางนี้ เราควรพูดถึง Dow Jones คำนวณจากราคาหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก แต่เมื่อเวลาผ่านไป ความไม่สมบูรณ์ของวิธีการนี้ก็ชัดเจนขึ้น สิ่งที่ทำให้ตัวเองรู้สึกว่าสำคัญที่สุดคือบริษัทต่างๆ ออกหุ้นจำนวนต่างกัน ส่งผลให้สภาพความเป็นจริงบิดเบี้ยวไปอย่างมาก จริงอยู่ข้อดีอยู่ที่นี่เพราะดัชนีดังกล่าวมีความโดดเด่นด้วยความเรียบง่ายของการคำนวณและความเร็วในการตอบสนองต่อความผันผวนของราคาหุ้นและพันธบัตร เป็นผลให้เมื่อเกิดวิกฤตพวกเขาจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับมันอย่างรวดเร็ว

อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับวิธีนี้คือการใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตแบบถ่วงน้ำหนัก ตัวอย่างคือ Value Line Composite Aithmetic Index ในกรณีนี้ ราคาของแต่ละหุ้นจะถูกคูณด้วยสัมประสิทธิ์บางอย่างที่สอดคล้องกับส่วนแบ่งในมูลค่ารวมของดัชนี

วิธีสุดท้ายที่โดดเด่นคือการค้นหาค่าเฉลี่ยเรขาคณิต ตัวอย่างคือ FT 30

ครอบครัวและผู้ผลิตดัชนี

แนะนำแนวคิดนี้สำหรับอินดิเคเตอร์ที่คำนวณโดยองค์กรเดียว ตัวอย่างเช่น เราสามารถระลึกถึงหน่วยงานจัดอันดับ Standard &Poor's ซึ่งประเมินไม่เพียงแต่บริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่ง แต่ยังรวมถึงประเทศต่างๆ ด้วย การแลกเปลี่ยนรายบุคคลยังมีครอบครัวของตนเอง (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes และอื่นๆ อีกมากมาย) สำหรับผู้ผลิต เราสามารถพูดได้ว่าพวกเขาสามารถเป็นตัวแทนได้อีกครั้งเมื่อองค์กรที่เกี่ยวข้องรวบรวมพวกเขา พวกเขายังเกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนรายบุคคล

สรุป

ดัชนีโลกเป็นเครื่องมือการลงทุนที่สำคัญสำหรับผู้คนและองค์กรจำนวนมาก หากเราพูดถึงสถานการณ์ของสหพันธรัฐรัสเซีย คุณควรแยกแยะลักษณะเด่นสองประการที่นี่:

1. รัสเซียยังไม่ใช่ประเทศที่มีผู้เล่นหลักระดับโลก
2. เนื่องจากนโยบายคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา มีแนวโน้มตามที่หน่วยงานจัดอันดับและตลาดหลักทรัพย์เริ่มสร้างตัวชี้วัดใหม่ที่ไม่รวมถึงสถานการณ์ในรัสเซีย สหพันธ์. อย่างเป็นทางการ มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนจากอิทธิพลของประเทศซึ่งอยู่ในการแยกระหว่างประเทศบางส่วนและการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

ดัชนีโลกมีประโยชน์แม้กระทั่งกับคนที่เพิ่งวางแผนจะสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อที่จะมีโอกาสมีชีวิตที่อิสระมากขึ้นในอนาคต