บันทึกที่มีโครงสร้าง: ความหมาย คุณลักษณะ และคำอธิบาย

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การลงทุนที่มีกำไร - หัวข้อที่ไม่สูญเสียความเกี่ยวข้อง ในเรื่องนี้ เครื่องมือต่างๆ ถูกสร้างขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้คุณนำรายได้ไปสู่ระดับใหม่โดยพื้นฐาน หนึ่งในนั้นคือโน้ตที่มีโครงสร้าง

เล็กน้อยเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง

ควรเข้าใจว่ามีสองกลุ่มใหญ่ในตลาดบริการทางการเงินที่แข่งขันกันพยายามดึงดูดความสนใจของลูกค้า เรากำลังพูดถึงธนาคารและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โครงสร้างการธนาคารอยู่ในสถานะที่ดีขึ้น บริษัทการลงทุนหลายแห่งจึงพยายามอย่างมากในการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ที่น่าดึงดูดซึ่งช่วยให้คุณมีรายได้สูง การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นอยู่กับหลักการของเงินฝาก ซึ่งในที่สุดก็นำไปสู่การสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง หมวดหมู่นี้ถูกกำหนดให้เป็นบันทึกที่มีโครงสร้าง

คำนี้ควรเข้าใจอะไร? อันที่จริง เรากำลังพูดถึงรูปแบบเฉพาะสำหรับการทำกำไร ซึ่งทำให้สามารถจัดการตราสารสำคัญในตลาดหุ้น (เงินฝาก พันธบัตร) รวมถึงอนุพันธ์ (swap, options, futures) ในระดับพื้นฐานระดับใหม่

สิ่งนี้ยืนยันความจริงที่ว่าการใช้บันทึกที่มีโครงสร้างมักจะนำไปสู่ผลตอบแทนจากการลงทุน 100% และอีกมากมาย เห็นได้ชัดว่านี่เป็นผลลัพธ์ที่ค่อนข้างสดใส ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการสูญเสียเงินลงทุน

เงินฝากธนาคารที่มีตัวบ่งชี้ดังกล่าวตามลำดับไม่สามารถแข่งขันได้

เมื่อพยายามทำความเข้าใจว่าโน้ตที่มีโครงสร้างคืออะไร คุณสามารถดูผลิตภัณฑ์นี้แตกต่างออกไปเล็กน้อยและกำหนดให้เป็นการผสมผสานที่ลงตัวของเครื่องมือทางการเงินเพื่อการลงทุนแบบดั้งเดิมและการธนาคาร (ฟิวเจอร์ส ออปชั่น ฯลฯ) เพื่อให้ง่ายยิ่งขึ้น นี่คือการผสมผสานระหว่างวิธีการทำกำไรแบบดั้งเดิม ซึ่งต้องขอบคุณการผสมผสานที่เชี่ยวชาญของแผนมาตรฐาน ช่วยให้คุณได้รับวิธีการใหม่ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการเพิ่มผลกำไร

ความน่าเชื่อถือ

เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่ไม่คุ้นเคย โน้ตที่มีโครงสร้างสามารถทำให้เกิดความไม่ไว้วางใจได้ อันที่จริงไม่มีเหตุผลสำหรับปฏิกิริยาดังกล่าว

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือระดับของการคุ้มครองเงินทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภทนี้สามารถกำหนดได้สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สามารถรับประกันผลตอบแทนที่ระดับอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางของรัสเซีย

แต่ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างก็มีปัจจัยจำกัดเช่นกัน หนึ่งในนั้นคือต้นทุนของพวกเขา เรากำลังพูดถึงความจริงที่ว่าคนรวยเท่านั้นที่จะสามารถใช้พวกเขาได้ คนอื่นไม่มีเงินเพียงพอ ราคาเริ่มต้นของเครื่องมือดังกล่าวเริ่มต้นที่ $10,000 และสูงถึง $500,000.

ข่าวดีก็คือธนาคารค้าปลีกรายใหญ่บางแห่งเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างราคาต่ำเพียง $3K

บันทึกที่มีโครงสร้างครั้งแรก

การใช้ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเริ่มขึ้นในปี 2512 ในตลาดหุ้นสหรัฐ และตั้งแต่นั้นมาพวกเขาก็มีการเปลี่ยนแปลงมากมาย สำหรับตลาดหลักทรัพย์มอสโก กลุ่มบริษัท FG BCS ได้เปิดตัวโน้ตดังกล่าวในตลาดนี้เป็นครั้งแรก ถูกกำหนดให้เป็นพันธบัตรสินเชื่อที่มีโครงสร้าง

การออกหลักทรัพย์ดังกล่าวในรัสเซียไม่เคยมีการปฏิบัติมาก่อน ผลิตภัณฑ์ใหม่เชื่อมโยงกับธนาคารขนาดใหญ่สามแห่ง (Sberbank, VTB และ VEB) สำหรับการชำระเงินนั้นทำในรูปแบบของคูปองครึ่งปีโดยให้ผลตอบแทน 13% เป็นเวลา 12 เดือน ในเวลาเดียวกันมูลค่าเล็กน้อยของผลิตภัณฑ์คือ 80,000 รูเบิล กำหนดอายุพันธบัตรในเดือนเมษายน 2560

หลักการทำงาน

เมื่อนักลงทุนซื้อผลิตภัณฑ์ เช่น ตราสารหนี้ พันธบัตร เขาจะเชื่อมโยงการเงินกับตราสารทั้งหมด นอกจากนี้ยังควรสังเกตด้วยว่าเงินจะถูกโอนไปยังทรัสต์จริงๆ

กระบวนการนี้มีพื้นฐานทางกฎหมายและจากด้านข้างของกฎหมายนั้นถูกกฎหมายอย่างแน่นอน (คำสั่งของ Federal Financial Markets Service No. 07-37 / pz-n) ในเวลาเดียวกัน ในขั้นต้นมีระดับของการทำกำไรที่นักลงทุนสามารถวางใจได้

รับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนด้วยโดยใช้รูปแบบที่พิสูจน์แล้ว: แบ่งการลงทุนออกเป็นสองส่วน รายแรกและรายใหญ่ที่สุดลงทุนในตราสารที่มีรายได้คงที่ เป็นส่วนนี้ที่ควรนำมาชดเชย 100% เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา สามารถใช้พันธบัตรความปลอดภัยสูงหรือเงินฝากธนาคารได้ที่นี่

ส่วนที่สองลงทุนในผลกำไรสูง แต่การดำเนินงานที่มีความเสี่ยงมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งใดถูกกำหนดโดยโครงสร้างของบันทึกย่อเป็นส่วนใหญ่ แต่โดยปกติแล้วจะทำงานกับความผันผวนของตลาด การเปลี่ยนแปลงในดัชนีหุ้น และตัวเลือกความเสี่ยงอื่นๆ ที่ให้โอกาสในการได้รับเงินทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ดังนั้น นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกู้แบบมีโครงสร้างสามารถคาดหวังผลตอบแทนอย่างน้อย 100% อย่างดีที่สุด และเปอร์เซ็นต์ที่ต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง

ประเภททั่วไป

มีผลิตภัณฑ์โครงสร้างหลายประเภทที่ใช้บ่อยที่สุด:

• บันทึกย่อพร้อมการป้องกันตัวพิมพ์ใหญ่ ความแตกต่างที่สำคัญของผลิตภัณฑ์นี้คือการคืนเงินเต็มจำนวน ณ เวลาที่ชำระเงินครั้งสุดท้าย ยิ่งไปกว่านั้น ความจริงข้อนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของสินทรัพย์ที่อยู่ในผลิตภัณฑ์ในท้ายที่สุด ควรเข้าใจว่าเมื่อเทียบกับประเภทอื่นๆ ตัวนี้ทำกำไรได้น้อยที่สุด แต่น่าเชื่อถือที่สุด
• โน้ตเพลงฟีนิกซ์. โครงสร้างของเครื่องมือนี้ทำให้สามารถรับเงินรายเดือนได้ นอกจากนี้ยังมีความถี่ที่สะดวกอื่น ๆ (ไตรมาสละครั้งหรือทุก ๆ หกเดือน) เนื่องจากการชำระเงินบ่อยครั้ง ธนบัตรประเภทนี้จึงไม่สามารถเรียกได้ว่าทำกำไรได้มากที่สุด แต่ในทางกลับกัน นักลงทุนสามารถถอนกำไรได้อย่างต่อเนื่อง

บันทึกพร้อมการบอกเลิกอัตโนมัติ ในกรณีนี้ ไม่มีการชำระเงินบ่อยเท่ากับเมื่อใช้ Phoenix เป้าหมายคือการสะสมจำนวนเงินที่ต้องการอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะเสร็จสมบูรณ์โดยอัตโนมัติเมื่อถึงเกณฑ์กำไรที่ตั้งไว้ ถึงตอนนั้นคุณจะไม่สามารถถอนเงินได้ หลังจากเสร็จสิ้นกระบวนการ ผู้ลงทุนจะได้รับเงินลงทุนและผลกำไรทั้งหมด

สายพันธุ์ใหม่

โน๊ตมีหลายแบบ ตลาดการเงินและตลาดหุ้นกำลังพัฒนา และผลิตภัณฑ์การลงทุนกำลังได้รับการปรับปรุงหลังจากนั้น

ถ้าพูดถึงตัวอย่าง เราจะจำสิ่งที่เรียกว่า "บูสเตอร์" ได้ หมายเหตุที่มีโครงสร้างนี้อิงจากการใช้ประโยชน์ทางการเงิน เป้าหมายของเขาคือกำไรอย่างรวดเร็วซึ่งมาพร้อมกับความเสี่ยงสูง มีสินทรัพย์อ้างอิงอยู่หนึ่งรายการ ซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ผลิตภัณฑ์นี้ไม่มีการรับประกันผลตอบแทนเช่นเดียวกับการจ่ายคูปองที่มั่นคง

บันทึกที่มีโครงสร้างใหม่รวมการโทรอัตโนมัติ กำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นในตลาดรัสเซีย มันขึ้นอยู่กับความผันผวนของการขาย ในกรณีนี้ กำไรสูงที่มีความเสี่ยงสูงก็ถือเป็นลำดับความสำคัญเช่นกัน ด้วยรูปแบบดังกล่าว จึงมีการคุ้มครองเงินทุนแบบมีเงื่อนไข ซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของการเปลี่ยนแปลงในใบเสนอราคาของสินทรัพย์หลัก

นักลงทุนใช้โน้ต "ดิจิทัล" ด้วย ผลิตภัณฑ์นี้จะเป็นที่สนใจสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการทนต่อความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญและพึ่งพาการลงทุนที่เติบโตในระดับปานกลางแต่มีเสถียรภาพ ในขณะเดียวกัน การชำระเงินคูปองยังคงมีให้สำหรับนักลงทุน

ผลลัพธ์

ผู้ที่พยายามหาคำตอบสำหรับคำถาม "บันทึกที่มีโครงสร้าง - มันคืออะไร" การประเมินความเกี่ยวข้องและความนิยมของผลิตภัณฑ์นี้ในด้านการลงทุนไม่ใช่เรื่องยาก

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้คุณเลือกวิธีที่เหมาะสมที่สุดในการเพิ่มเงินของคุณ: ช้าและปลอดภัยหรือเร็ว แต่มีความเสี่ยงสูง ไม่ว่าในกรณีใด ความนิยมของการเสนอขายในตลาดที่มีประสิทธิภาพเช่นธนบัตรจะยังคงเติบโตต่อไป