2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42
กิจกรรมล่าสุดในประเทศของเราทำให้ประชาชนจำนวนมากคิดว่าจะทำอย่างไรกับเงินออมของพวกเขาและวิธีที่จะไม่ถูกแดงด้วยการลดค่าเงินของประเทศที่เป็นไปได้ เงินรูเบิลอ่อนค่าลง มันไม่มีประโยชน์เลยที่จะปฏิเสธ แต่อะไรเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน? มีปัจจัยชี้ขาดมากมาย และอะไรเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์ต่อรูเบิล? ความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินเหล่านี้คืออะไร
รูเบิลเป็นสกุลเงินประจำชาติของรัสเซีย
มันยากที่จะเข้าใจว่าอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับอะไร โดยไม่รู้ว่าอะไรส่งผลต่ออัตราสกุลเงินประจำชาติของคุณอย่างแน่นอน รูเบิลมาหาเราตั้งแต่สมัยโบราณ แต่เมื่อเวลาผ่านไป สาเหตุของการเสริมความแข็งแกร่งและการอ่อนตัวก็ไม่เปลี่ยนแปลงเลย ประการแรก ดุลการค้าส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน นั่นคืออัตราส่วนของปริมาณการนำเข้าที่ผลิตที่สัมพันธ์กับการส่งออก ซึ่งหมายความว่ายิ่งอัตราส่วนนี้มีแนวโน้มเป็นศูนย์มากเท่าใด ข้อกำหนดเบื้องต้นก็จะน้อยลงสำหรับความกังวล ท้ายที่สุดแล้ว ตัวอย่างเช่น หากการส่งออกเกินการนำเข้าอย่างมากสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การขาดการแข่งขันและระดับการส่งออกลดลง และหากการนำเข้าเป็นผู้นำ ก็อาจทำให้ปริมาณเงินตราต่างประเทศในประเทศลดลงอย่างมาก ซึ่งจะทำให้มูลค่าของสกุลเงินในประเทศลดลง ซึ่งโดยหลักการแล้วสามารถสังเกตได้ในวันนี้ในรัสเซีย โดยทั่วไป ไม่เพียงแต่จะทำให้เงินรูเบิลเกิดความไม่สมดุลเท่านั้น มีหลายปัจจัยที่อาจส่งผลต่อการเติบโตหรือลดลง: ภูมิรัฐศาสตร์, เงินเฟ้อ, GDP, การว่างงาน, ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคของประเทศ และเหตุผลอื่นๆ
ดอลลาร์เป็นสกุลเงินโลก
หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ยุติ สหรัฐฯ ครองตำแหน่งมหาอำนาจ เงินดอลลาร์อเมริกันหลั่งไหลเข้าสู่ยุโรป และนี่คือเหตุผลที่ทำให้มันกลายเป็นสกุลเงินสำรอง เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างมากในวันนี้ แต่ก็มีจุดอ่อนเช่นกัน: มีปัจจัยบางอย่างที่อาจส่งผลต่อคุณค่าของมัน ประการแรก นี่คือความต้องการเงินดอลลาร์ในประเทศอื่นๆ แต่การพัฒนาหน่วยการเงินในประเทศก็มีความสำคัญเช่นกัน ท้ายที่สุด มีปัจจัยบางอย่างที่สหรัฐอเมริกาใช้เพื่อเพิ่มอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติโดยเฉพาะ ประการแรก ได้แก่ การเติบโตของ GDP การพัฒนาเศรษฐกิจ ดุลการชำระเงิน และจำนวนผู้ว่างงาน บ่อยครั้งที่ระบบธนาคารภายในประเทศสามารถส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเงินดอลลาร์ได้เช่นกัน สามารถควบคุมอัตราดอกเบี้ยและเงินปันผลได้โดยใช้โปรแกรมและมาตรการพิเศษ เป็นการยากที่จะบอกว่าอะไรเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนที่มากขึ้นระดับ. แต่ละปัจจัยมีบทบาทแยกกัน
ทำไมเงินดอลลาร์ถึงสูงกว่ารูเบิล
รัสเซียเป็นรัฐที่มีอำนาจมาก แต่ทำไมเงินดอลลาร์ถึงแพงกว่า? และอะไรเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์ต่อรูเบิล? รูเบิลไม่ได้ถูกกว่าดอลลาร์เสมอไป แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวโน้มนี้ได้หยั่งรากลึกในรัสเซีย เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่เงินดอลลาร์มีค่ามากกว่ารูเบิลอย่างมาก มันค่อนข้างง่ายที่จะอธิบายรูปแบบนี้ ก่อนมีการยกเลิกมาตรฐานทองคำ มูลค่าของแต่ละสกุลเงินได้รับการยืนยันโดยทองคำสำรองของรัฐ เงินต่างกันแค่น้ำหนัก รูปร่าง การออกแบบ และคุณภาพของโลหะเท่านั้น แต่หลังจากการยกเลิกมาตรฐาน ปัจจัยต่างๆ เริ่มกดดันให้แต่ละหน่วยการเงิน ต่อมาพวกเขาเริ่มกำหนดมูลค่าที่สัมพันธ์กับสกุลเงินอื่น มีทองคำไม่เพียงพอสำหรับทุกคน และนี่คือข้อเท็จจริง ดังนั้นประเทศส่วนใหญ่พยายามที่จะไม่ออกเงินมากกว่าสินค้าที่ผลิตในประเทศ สิ่งนี้ทำเพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตเศรษฐกิจ ข้อสรุปดังต่อไปนี้: สกุลเงินของประเทศที่ผลิตสินค้ามากที่สุดจะครองตำแหน่งผู้นำทั่วโลก วันนี้ประเทศนั้นคืออเมริกา
อัตราแลกเปลี่ยน. อัตราดอกเบี้ย
อะไรเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน? เพื่อที่จะตอบคำถามนี้ให้สมบูรณ์ยิ่งขึ้น จำเป็นต้องมีความรู้ในด้านการเงิน แต่ถ้าเราพูดในแง่ที่ง่ายกว่า เราก็จะได้รูปแบบดังกล่าว ทุกรัฐใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อดำเนินนโยบายการเงินของตนเองและควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน ดังที่คุณทราบ ขนาดของอัตราดอกเบี้ยนี้มักได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ: ระดับของอัตราเงินเฟ้อ นโยบายของรัฐบาล ความต้องการสกุลเงินบางสกุล ปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุด ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยสัมพัทธ์ ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ ภาวะเศรษฐกิจ อุปสงค์และอุปทานของเงินทุน เหตุผลทั้งหมดเหล่านี้จะก่อให้เกิดต้นทุนในการซื้อและขายหน่วยเงินแต่ละหน่วย อะไรเป็นตัวกำหนดระดับของอัตราแลกเปลี่ยน? บางทีก็ขึ้นอยู่กับว่าปัจจัยเหล่านี้จะพัฒนาไปอย่างไร
ทำไมราคาถึงขยับ
ทำไมอัตราแลกเปลี่ยนถึงเคลื่อนไหว? ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความสัมพันธ์ทางการค้ามีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์แต่ละอย่าง นอกจากนี้อัตราแลกเปลี่ยนยังขึ้นอยู่กับการส่งออกและนำเข้า เมื่อรายได้ประชาชาติเพิ่มขึ้น ความต้องการสินค้านำเข้าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แน่นอนว่าสิ่งนี้นำพาสกุลเงินประจำชาติไปสู่ตำแหน่งที่ต่ำ ปัจจัยนี้เรียกว่า "ความเท่าเทียมกันของอำนาจซื้อ" ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อทิศทางการเคลื่อนไหวของเงินทุนคือการเก็งกำไรสกุลเงิน ในกรณีส่วนใหญ่ เนื่องมาจากความต้องการของนักลงทุนที่จะมีข้อตกลงที่ให้ผลกำไรมากขึ้นโดยการผลักดันราคาสกุลเงินต่างประเทศให้สูงขึ้น การกระทำดังกล่าวจึงนำไปสู่การเคลื่อนย้ายเงินทุนจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่ง ซึ่งส่งผลเสียต่อตลาดการเงิน ปรากฏการณ์นี้เรียกว่า "เที่ยวบินหลวง" ผลที่ตามมาของปัจจัยนี้อาจเป็นลบได้ค่อนข้างมาก ตัวอย่างเช่นนำไปสู่การเพิ่มอัตราอย่างรวดเร็วและอาจนำไปสู่วิกฤตที่แท้จริง ทำไมอัตราแลกเปลี่ยนถึงเคลื่อนไหว? แนวโน้มระยะยาวของการเคลื่อนไหวของอัตราได้รับอิทธิพลอย่างมากจากกองทุนประเภทต่างๆ ท้ายที่สุดแล้ว กิจกรรมหลักขององค์กรเหล่านี้คือการลงทุน หากเราคำนึงถึงจำนวนเงินที่กองทุนมี จะเห็นได้ชัดว่าการลงทุนเหล่านี้ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างไร เช่น ทำให้เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวเป็นเวลานาน และแน่นอนว่าไม่มีใครพลาดที่จะสังเกตอิทธิพลของรัฐที่มีต่ออัตราแลกเปลี่ยนด้วยความช่วยเหลือจากธนาคาร ตลอดจนกิจกรรมของผู้นำเข้าและส่งออก
ตลาดฟอเร็กซ์
เมื่อเร็วๆ นี้ หลายคนเริ่มหันไปหาเงินด้วยความช่วยเหลือจากตลาด Forex และในเวลาเดียวกัน คำถามก็เริ่มเกิดขึ้นบ่อยขึ้นเรื่อยๆ เกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนที่ Forex ขึ้นอยู่กับอะไร ตัวขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของสกุลเงินในตลาดนี้คือสองปัจจัย: การส่งออกและการนำเข้า ตลอดจนกิจกรรมด้านเงินทุน สิ่งที่คุณพูด ทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินและมูลค่าขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศเท่านั้น ท้ายที่สุดยิ่งต้นทุนของสินค้าที่ผลิตในประเทศของตัวเองสูงขึ้น สกุลเงินก็จะยิ่งแพงขึ้นเท่านั้น ก็เพียงพอแล้วที่ได้กล่าวเกี่ยวกับกิจกรรมของทุนข้างต้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทราบว่าตลาด Forex มีไว้สำหรับผู้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่งเพื่อใช้งาน แต่วันนี้ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ในตลาดนี้เป็นนักเก็งกำไรที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม สามารถใช้การเก็งกำไรของพวกเขาแม้อัตราแลกเปลี่ยนจะผันผวนเล็กน้อย
"ทองคำสีดำ" และความผันผวนของสกุลเงิน
อะไรเป็นตัวกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน? ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ปัจจัยหลายอย่างมีบทบาทในการกำหนดมูลค่าของแต่ละหน่วยการเงิน แต่ราคาน้ำมันมีผลชัดเจนที่สุดต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสกุลเงินดอลลาร์ที่เทียบเท่า เมื่อเร็ว ๆ นี้สหรัฐอเมริกาได้เพิ่มปริมาณพลังงานที่ผลิตขึ้นอย่างมาก ในเรื่องนี้ กลุ่มประเทศ OPEC ลดราคาน้ำมันจาก 100-120 ดอลลาร์ (สูงสุด 50-60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) และสิ่งนี้ อย่างแรกเลย มีผลกระทบในทางลบต่อสภาพเศรษฐกิจของหลายประเทศ รวมถึงรัสเซียซึ่งทุกวันนี้กำลังดิ้นรนกับปัญหาการล่มสลายของสกุลเงินประจำชาติ ก่อนหน้านี้ เมื่อการบริโภคน้ำมันของสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง และ "การปฏิวัติจากชั้นหิน" ยังไม่กวาดล้างโลก อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์มีปฏิกิริยาในทางลบต่อราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น วันนี้สถานการณ์เปลี่ยนไปอย่างมาก
สกุลเงินโลกและอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์
ปี 2557 ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับตลาดการเงิน และสิ่งนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อรัสเซียเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบกับประเทศอื่นๆ อีกหลายประเทศด้วย ตัวอย่างเช่น ภายในสิ้นปี เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 11% เมื่อเทียบกับยูโร เงินเยนอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากยิ่งขึ้น ระดับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์อยู่ที่ 12% แน่นอนว่าผลลัพธ์ของรัสเซียนั้นยากที่จะเทียบได้กับความสูญเสียของประเทศเหล่านี้ เพราะเงินรูเบิลลดลงเกือบ 45% ในหนึ่งปี! และผลลัพธ์ของสกุลเงินเสมือน (bitcoin) ก็ลดลงจนเหลือน้อยที่สุด เมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน 2556 ราคา bitcoin ลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์มากถึง 72% ขั้นต่ำขาดทุนสำหรับปีนี้ได้รับความเดือดร้อนจากสกุลเงินเช่นปอนด์อังกฤษ, รูปีอินเดีย, หยวนจีน. พฤติกรรมของสกุลเงินนี้มีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของราคาทองคำดำ
อัตราแลกเปลี่ยนที่คาดเดาไม่ได้เหล่านี้
ตลาด Forex มักจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่ลูกค้ามือใหม่เกี่ยวกับวิธีคาดการณ์อัตราสกุลเงิน ประการแรก ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าจำเป็นต้องติดตามเหตุการณ์ทั้งหมดในโลกแห่งการเมืองและเศรษฐศาสตร์ และอย่าลืมพิจารณาการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ชั้นนำในอนาคตอันใกล้นี้อย่างรอบคอบ แน่นอนว่าไม่ว่าในกรณีใดไม่มีใครสามารถพึ่งพาความคิดเห็นของคนอื่นได้อย่างสมบูรณ์ แต่ก็ยังจำเป็นต้องฟัง เพื่อพยายามทำนายอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตอันใกล้นี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ และความแตกต่างอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน แน่นอนว่าไม่ใช่ทุกคนที่จะสามารถเรียนรู้ความซับซ้อนทั้งหมดของตลาดการเงินได้อย่างรวดเร็ว แต่ก็ยังเป็นไปได้ด้วยความปรารถนาอย่างแรงกล้า!
