การลงทุนขั้นต้นและสุทธิ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การทำงานที่มีประสิทธิภาพขององค์กรใด ๆ ขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนที่ถูกต้องของฝ่ายบริหาร ในการพัฒนาหลักสูตรที่ถูกต้อง สิ่งสำคัญคือต้องดำเนินการอย่างมั่นใจด้วยแนวคิดของการลงทุนขั้นต้นและสุทธิ เพื่อทำความเข้าใจว่าสิ่งเหล่านี้ส่งผลต่อสถานะขององค์กรและระดับความไว้วางใจอย่างไร

ในบทความเราจะพิจารณาว่าการลงทุนรวมและการลงทุนสุทธิคืออะไร ความแตกต่างจากแหล่งที่มาที่พวกเขาสร้างขึ้นและความต้องการที่พวกเขาได้รับคืออะไร และยังค้นหาว่าค่าที่คำนวณได้ของสิ่งเหล่านี้คืออะไร สัญญาณบ่งชี้

แนวคิดการลงทุน

ก่อนที่จะพูดถึงแนวคิดเช่นการลงทุนขั้นต้นและสุทธิ จำเป็นต้องกำหนดแนวคิดของ "การลงทุน" เสียก่อน ดังนั้น การลงทุนจึงเป็นการลงทุนที่เป็นตัวเงินหรือวัตถุ โดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรหรือผลประโยชน์อื่นๆ เป้าหมายของการลงทุนอาจเป็นได้ทั้งภาคอุตสาหกรรมและภาคที่ไม่มีประสิทธิผล ซึ่งเป็นตัวแทนขององค์กรด้านสุขภาพ การศึกษา และวัฒนธรรม

บทบาทของการลงทุน

บทบาทของการลงทุนในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่นั้นยากที่จะประเมินค่าสูงไป พวกเขามีอิทธิพลต่อทุกด้านของสังคมด้วยการควบคุมและแจกจ่ายซ้ำดี. ลองพิจารณาตัวอย่างง่ายๆ: การลงทุนทางการเงินในองค์กรการผลิตทำให้สามารถเปิดโรงงานแห่งใหม่ได้ เพื่อสร้างและวางโครงสร้างพื้นฐานดึงดูดองค์กรก่อสร้างซึ่งทำให้คนหลังได้รับเงิน โรงงานแห่งใหม่ต้องการคนงาน ดังนั้นจำนวนงานจึงเพิ่มขึ้น อัตราการว่างงานในประเทศลดลง และความเป็นอยู่ที่ดีของประชากรเพิ่มขึ้น เนื่องจากการเปิดการประชุมเชิงปฏิบัติการ ปริมาณการผลิตจึงเพิ่มขึ้น ดังนั้น ผลกำไรขององค์กรธุรกิจก็เพิ่มขึ้นด้วย

พนักงานของร้านใหม่มีโอกาสใช้จ่ายเงินที่ได้รับเพื่อการศึกษา วัฒนธรรม หรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ตัวอย่างนี้ค่อนข้างจะไม่มีเหตุผล แต่สะท้อนถึงความสำคัญของกิจกรรมการลงทุนเพื่อเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมอย่างชัดเจน แน่นอน ประสิทธิภาพของการลงทุนในภาคการผลิตนั้นง่ายต่อการประเมิน ดังนั้นต่อไปเราจะพิจารณาการลงทุนในแง่เศรษฐศาสตร์จุลภาค นั่นคือจากมุมมองขององค์กรการผลิตเดียว

โครงสร้างการลงทุน

เป็นธรรมเนียมที่จะต้องแยกแยะระหว่างการลงทุนจริงกับการลงทุนทางการเงิน การลงทุนทางการเงินรวมถึงการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐหรือองค์กรธุรกิจอื่น การลงทุนจริงรวมถึงการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียน การก่อสร้างใหม่ การซ่อมแซมสินทรัพย์การผลิต การซื้ออสังหาริมทรัพย์และที่ดิน ตลอดจนการลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน: ใบอนุญาต สิทธิบัตร การวิจัย การพัฒนาพนักงาน เราจึงค่อยๆเข้าหาการลงทุนรวม ซึ่งเป็นหมวดการลงทุนจริง

การลงทุนรวม

เมื่อพูดถึงการลงทุนขั้นต้น อย่างแรกเลยคือการลงทุนที่แท้จริง แต่การลงทุนทางการเงินยังสามารถจัดประเภทเป็นขั้นต้นได้หากนักลงทุนซื้อหุ้นขององค์กรในระหว่างการออกครั้งแรก เงินทุนที่ได้รับจากหลักทรัพย์ที่ออกครั้งแรกนั้นส่วนใหญ่ใช้เพื่อขยายสินทรัพย์การผลิตและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน: การซื้ออุปกรณ์ การเช่าอาคาร การได้มาซึ่งใบอนุญาต ฯลฯ เงินลงทุนขั้นต้นคือการลงทุนในสินทรัพย์การผลิตถาวรและเงินทุนหมุนเวียน

องค์ประกอบของการลงทุนรวม

การลงทุนขั้นต้นจะใช้เพื่อรักษาและขยายทุนถาวร ซึ่งรวมถึง:

• ซื้อ อัพเกรด และซ่อมแซมอุปกรณ์;
• การเข้าซื้อกิจการและปรับปรุงโรงงานอุตสาหกรรม;
• การก่อสร้างทุน รวมที่อยู่อาศัย
• ความทันสมัยของกระบวนการผลิต

การลงทุนขั้นต้นยังเป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นอีกด้วย ก่อนอื่น เรากำลังพูดถึงสต๊อกวัตถุดิบและวัสดุที่จำเป็นสำหรับการขยายการผลิต เช่น หลังจากเปิดเวิร์กช็อปใหม่

องค์ประกอบสำคัญของการลงทุนรวมคือเงินทุนที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน:

• ใบอนุญาตและสิทธิบัตร;
• สิ่งประดิษฐ์และความรู้;
• แบรนด์และเครื่องหมายการค้า
• สิทธิ์ในที่ดิน;
• สิทธิ์ในการขุดแร่ธาตุ;
• การได้มาซึ่งซอฟต์แวร์และผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนขององค์กรยังรวมถึงทุนมนุษย์ด้วย ดังนั้นการลงทุนขั้นต้นจึงสามารถนำไปฝึกอบรมพนักงาน ประกันสุขภาพ การลงทุนดังกล่าวมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของชื่อเสียงของบริษัทในตลาดและส่งผลทางอ้อมต่อมูลค่าหุ้นของบริษัท

ค่าของอินดิเคเตอร์และการคำนวณ

ตามทิศทางการลงทุน การลงทุนขั้นต้นสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

• การลงทุนเพื่อซ่อมแซมและบำรุงรักษาสินทรัพย์การผลิตที่มีอยู่
• ลงทุนขยายกำลังการผลิต

กลุ่มแรกค่าเสื่อมราคา เพื่อสะสมการลงทุนประเภทนี้ กองทุนค่าเสื่อมราคาจะถูกสร้างขึ้น ปริมาณของกองทุนกำหนดโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ค่าเสื่อมราคาซึ่งคำนวณตามอายุของอุปกรณ์หรืออาคารบางประเภทจนกว่าจะหมดอายุการใช้งาน ต้นทุนของสินทรัพย์ถูกโอนโดยผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และหลังการขาย จำนวนที่จำนำจะถูกสะสมในกองทุนที่กำลังจม

กลุ่มที่ 2 คือกลุ่มการลงทุนที่มุ่งเพิ่มทุนเรียกว่า net ซึ่งรวมถึงการลงทุนทุกประเภทที่กล่าวถึงข้างต้น ยกเว้นค่าเสื่อมราคา

สูตรคำนวณการลงทุนขั้นต้นมีดังนี้

VI=A + CHI โดยที่

VI - การลงทุนขั้นต้น;

A - ค่าเสื่อมราคา;

CHI คือการลงทุนสุทธิ

อัตราส่วนการลงทุนรวมและปริมาณค่าเสื่อมราคาบ่งชี้ว่าองค์กรธุรกิจอยู่ในขั้นตอนการพัฒนาใด ระยะการเติบโตนั้นมีลักษณะเฉพาะจากการลงทุนรวมมากกว่าค่าเสื่อมราคา หากสถานการณ์กลับด้าน แสดงว่ากำลังผลิตไม่เพียงพอ

การลงทุนรวมในระบบเศรษฐกิจมหภาคสามารถคำนวณได้บนพื้นฐานของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ซึ่งกำหนดลักษณะการผลิตรวมของสินค้าและบริการในประเทศ:

VI=GDP - Rp - Rg - Rche โดยที่

GDP - ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

Rp - การใช้จ่ายของผู้บริโภค;

Rg - การใช้จ่ายภาครัฐ

Rche - การใช้จ่ายเพื่อการส่งออกสุทธิ

แหล่งที่มาของการลงทุนรวม

แหล่งที่มาของปริมาณการลงทุนรวมรวม:

• กองทุนของตัวเองในรูปของค่าเสื่อมราคาและกองทุนรวมที่ลงทุน
• การลงทุนของนักลงทุนบุคคลที่สาม: การเงิน (การได้มาซึ่งหลักทรัพย์: หุ้น พันธบัตร หุ้น ฯลฯ) และการลงทุนจริงในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน
• เงินกู้จากธนาคาร บริษัทลีสซิ่ง และองค์กรไมโครไฟแนนซ์
• เงินอุดหนุนจากงบประมาณแผ่นดิน

บริษัทหลายแห่งพยายามดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนภายนอกมาพัฒนา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดำเนินโครงการลงทุน ตามกฎแล้วความเสี่ยงในตัวพวกเขาค่อนข้างสูงและ บริษัท พยายามที่จะกระจายความเสี่ยงโดยการลดปริมาณการลงทุนของตนเองและเพิ่มการลงทุนของบุคคลที่สาม พร้อมกันนี้องค์กรยังเต็มอยู่การควบคุมโครงการ

กองทุนสาธารณะมีส่วนร่วมในการดำเนินโครงการสำคัญๆ ที่มีความสำคัญไม่เฉพาะสำหรับองค์กรธุรกิจเฉพาะ แต่สำหรับประเทศโดยรวมด้วย โครงการโครงสร้างพื้นฐานมักเป็นตัวอย่างของความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชน นอกจากนี้ยังมีกรณีของการลงทุนของรัฐเกี่ยวกับสิทธิในที่ดินและแหล่งแร่ สถานการณ์ที่รัฐวิสาหกิจทั้งหมดทำหน้าที่เป็นการลงทุนสมควรได้รับการกล่าวถึงเป็นพิเศษ

การลงทุนสุทธิ

การลงทุนสุทธิเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนขั้นต้นที่ใช้ในการขยายศักยภาพการผลิตขององค์กรและเพิ่มทุน เงินลงทุนสุทธิเท่ากับส่วนต่างระหว่างเงินลงทุนรวมและค่าเสื่อมราคา

เครื่องบ่งชี้การลงทุนสุทธิมีความสำคัญในการประเมินสถานะวิสาหกิจ ค่าบวกของตัวบ่งชี้หมายความว่าบริษัทอยู่ในขั้นตอนของการเติบโต พัฒนา และขยายตัว ค่าศูนย์หมายถึงการสร้างซ้ำของสินทรัพย์ถาวรอย่างง่าย ค่าติดลบบ่งชี้ว่าบริษัทไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะต่ออายุสินทรัพย์การผลิต องค์กรอยู่ในภาวะวิกฤตและมีความเสี่ยงที่จะล้มละลายอย่างแท้จริง

แหล่งที่มา

แหล่งที่มาของการลงทุนสุทธิคล้ายกับยอดรวมและแบ่งออกเป็นกองทุนของตัวเองขององค์กร การลงทุนสุทธิของเอกชน และกองทุนที่ยืมมาจากธนาคาร องค์กรลีสซิ่งและไมโครไฟแนนซ์ แหล่งภายในหลักคือกำไรจากการขายสินค้าและบริการและได้รับอนุญาตเงินทุน. นอกจากนี้ ทรัพยากรภายในยังรวมถึงกำไรจากการขายทรัพย์สินที่ไม่จำเป็นซึ่งคิดค่าเสื่อมราคาแล้ว ตัวบ่งชี้ปริมาณการลงทุนสุทธิจากแหล่งภายในเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงขององค์กร ส่งผลต่อระดับความเชื่อมั่นในองค์กรของนักลงทุนบุคคลที่สามและสถาบันสินเชื่อ

คุ้มกับเศรษฐกิจ

การลงทุนสุทธิหมายถึงการลงทุนจริง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายการผลิตและเพิ่มผลกำไรในที่สุด มูลค่าปัจจุบันสุทธิของการลงทุนไม่เพียงส่งผลกระทบต่อความมั่นคงขององค์กรใดองค์กรหนึ่งเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องในประเทศด้วย ตั้งแต่การก่อสร้างไปจนถึงการดูแลสุขภาพ การศึกษา และวัฒนธรรม ดังนั้น กิจกรรมการลงทุนมีส่วนช่วยในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมและการเติบโตของสวัสดิการของประชากร

มูลค่าการลงทุนสุทธิที่ลดลงส่งสัญญาณการเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการเข้าใกล้วิกฤต ระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง และพวกเขากำลังเปลี่ยนการลงทุนจากของจริงเป็นการเงิน ซึ่งโดยทั่วไปจะทำให้สถานการณ์แย่ลง ดังนั้นงานในการนำประเทศออกจากวิกฤตจึงตกเป็นภาระของรัฐ

การลงทุนมีบทบาทสำคัญในการรับรองการพัฒนาที่มั่นคงของทั้งองค์กรเฉพาะและเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม การลงทุนรวมหมายถึงการลงทุนจริงและมุ่งไปที่การทำซ้ำและการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียนตลอดจนสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การลงทุนรวมประกอบด้วยค่าเสื่อมราคาและเงินลงทุนสุทธิ การลงทุนสุทธิเป็นส่วนหนึ่งการลงทุนเพื่อขยายและปรับปรุงการผลิต การได้มาซึ่งสิทธิบัตรและใบอนุญาต การวิจัยและการพัฒนาบุคลากร ปริมาณการลงทุนสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงของบริษัทและส่งผลต่อระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนภายนอกและสถาบันสินเชื่อ