Due diligence - มันคืออะไร? ดำเนินการตรวจสอบสถานะ

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การควบรวมกิจการของธุรกิจหรือบริษัทต่างๆ เป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรมการลงทุน ภารกิจหลักคือการพิสูจน์ประสิทธิผลของการฉีดประเภทนี้อย่างเพียงพอ ซึ่งควรได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่ครบถ้วน น่าเชื่อถือที่สุด และเป็นกลางที่สุดเกี่ยวกับหัวข้อการลงทุน

วิเคราะห์กิจกรรมของบริษัทจากทุกด้านอย่างไร? คำแปลของคำว่า Due Diligence คืออะไร

หากบริษัททำหน้าที่เป็นเป้าหมายทางการเงิน บริษัทจะต้องกำหนดตำแหน่งทางการตลาด สถานะของตัวชี้วัดทางการเงิน อุปกรณ์ของโรงงานผลิต และความสัมพันธ์กับคู่สัญญาหรือหุ้นส่วน เพื่อจุดประสงค์นี้จะมีการดำเนินการตามขั้นตอนการตรวจสอบสถานะ การแปลจากภาษาอังกฤษแปลเป็น "ความขยันเนื่องจาก" ในภาษารัสเซียออกเสียงว่า "ความขยันเนื่องจาก" แนวคิดนี้ตีความในรูปแบบต่างๆ ด้านบนมีคำอธิบายคำศัพท์ที่ใช้บ่อยที่สุด

ถอดรหัสแนวคิดที่นำเสนอก่อนหน้านี้

เริ่มแรกก็ควรตอบคำถาม:"ความขยัน - มันคืออะไร?" อันที่จริง นี่คือการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งสถานะของกิจการทางการเงินและตำแหน่งทางการตลาดของบริษัท ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์คือเอกสารภายในของบริษัทและข้อมูลที่ได้รับจากคู่แข่ง

ทำไมขั้นตอนนี้จึงจำเป็น

การตรวจสอบสถานะจะดำเนินการเพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

1. ตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลเกี่ยวกับการเงินและตัวชี้วัดประสิทธิภาพอื่นๆ ของบริษัท
2. ค้นหาหลักฐานที่สมเหตุสมผลในการดำเนินกิจกรรมของแผนธุรกิจที่พัฒนาแล้ว
3. การประเมินความเป็นไปได้ของการดำเนินการตามเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
4. การตรวจสอบการปฏิบัติตามเอกสารของบริษัทด้วยกฎเกณฑ์ที่กฎหมายกำหนดสำหรับการออกแบบ ตลอดจนระเบียบข้อบังคับภายใน
5. วิเคราะห์ความถูกต้องและทันต่อเหตุการณ์ในการจัดทำรายงานภาษี สถิติ และอื่นๆ
6. การกำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรภายในกลุ่มตลาดเป้าหมาย
7. การประเมินระดับความสามารถของผู้บริหารของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการใช้แผนกลยุทธ์

ทั้งหมดข้างต้นจะตอบคำถามอีกครั้ง: "Due diligence - มันคืออะไร" รายการเหตุผลทั้งหมดสำหรับความได้เปรียบของการวิเคราะห์นี้เป็นการยืนยันความต้องการและความเกี่ยวข้องของการดำเนินการในบริษัทรัสเซียอีกครั้ง

ประยุกต์ใช้ได้จริงขั้นตอนการตรวจสอบสถานะ

มีรายการสถานการณ์ที่เทคนิคการวิเคราะห์นี้ควรจะเป็นขั้นตอนแรกบังคับ กล่าวคือ:

• ควบรวมกิจการหรือซื้อกิจการ
• การได้มาซึ่งหุ้นหรือหุ้นของบริษัท;
• ซื้ออสังหาริมทรัพย์;
• จัดตั้งพันธมิตรใหม่;
• ข้อกำหนดของเงินกู้;
• เงินทุนเป้าหมาย โดยเฉพาะสปอนเซอร์หรือให้เปล่า
• ธุรกรรมอื่นๆ ที่มีลักษณะทางการเงินและการค้า ซึ่งจำเป็นต้องให้ข้อมูลที่แท้จริงเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของธุรกรรม ไม่ว่าจะเกี่ยวกับบริษัทเงินทุน หรือเกี่ยวกับโครงการที่ลงทุนให้กับนักลงทุน ผู้สนับสนุน หรือผู้ซื้อ ฯลฯ.

ความได้เปรียบของการตรวจสอบสถานะของบริษัท

ระหว่างการดำเนินการศึกษาแบบครอบคลุมนี้ ทีมงานโครงการพิเศษซึ่งประกอบด้วยทนายความมืออาชีพ ผู้ประเมินราคา ผู้ตรวจสอบบัญชี รวบรวมข้อมูลทุกประเภทเกี่ยวกับวัตถุที่วิเคราะห์และตรวจสอบรายงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งด้านการเงิน

มีหลายกรณีที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ การแปลคำศัพท์นี้ได้รับการกล่าวถึงก่อนหน้านี้แล้ว แต่ควรจำไว้ว่านี่เป็นการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมถึงความถูกต้องของข้อมูลที่ได้รับจากบริษัท

ธุรกิจใดที่ควรใช้การศึกษานี้อย่างแน่นอน

ข้อเท็จจริงข้างต้นรวมถึงบริษัทหลายแห่งที่ต้องมีการตรวจสอบสถานะ:

1. สิ่งที่เรียกว่า "บริษัทเมล็ดพันธุ์". โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาทำหน้าที่เป็นโครงการและแนวคิดทางธุรกิจที่ต้องการการลงทุนเพื่อการวิจัยและพัฒนาในเชิงลึกมากขึ้นของหน่วยทดลองสินค้า
2. บริษัทสร้างใหม่ (สตาร์ทอัพ). การดึงดูดเงินลงทุนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมการวิจัย และต่อมาสำหรับการเริ่มดำเนินการ
3. บริษัทที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น (Early stage) นั่นคือมีผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปรุ่นทดลองอยู่แล้ว ตามกฎแล้วพวกเขาไม่มีกำไรและต้องการเงินลงทุนในขั้นตอนสุดท้ายของการวิจัยและพัฒนา
4. บริษัทที่จัดตั้งขึ้นในระยะการขยายตัว มีความจำเป็นต้องดึงดูดการลงทุนเพื่อพัฒนาตลาดใหม่ เพิ่มการผลิต ดำเนินการวิจัยด้านการตลาด เพิ่มกำลังการผลิตและหน่วยงาน
5. บริษัทที่อยู่ในขั้นตอนของ "การสร้างสะพาน" (การจัดหาเงินทุนสำหรับสะพาน) จำเป็นต้องมีเงินทุนสำหรับการเปลี่ยนแปลงรูปแบบทางกฎหมาย กล่าวคือ ผู้ประกอบการเอกชนให้เป็นบริษัทร่วมทุนแบบเปิด ซึ่งกำลังพยายามดำเนินการตามขั้นตอนการจดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์
6. บริษัทดำเนินการที่ดึงดูดการลงทุนสำหรับผู้จัดการเพื่อซื้อธุรกิจสำเร็จรูปหรือโรงงานผลิตที่มีอยู่ (Management Buy-Out)
7. บริษัทที่มีอยู่ซึ่งผู้จัดการต้องการเงินทุนเพื่อซื้อบริษัทจากภายนอก (Management Buy-In)
8. บริษัทพลิกฟื้น. พวกเขาต้องการเงินลงทุนเพื่อเสริมความแข็งแกร่งทางการเงิน

จากข้อเท็จจริงข้างต้น จะเห็นได้ชัดว่าความขยันเนื่องจากสามารถให้อะไร มีความหมายโดยรวมอย่างไร และควรนำไปใช้กับบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือไม่

ดูขั้นตอนที่เป็นปัญหา

การตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายของเอกสารส่วนประกอบทั้งหมดและความถูกต้องของการก่อตั้งทุนจดทะเบียนนั้นดำเนินการโดยการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ ซึ่งเป็นลักษณะทางกฎหมายที่มีอยู่ทั่วไปในการศึกษานี้

รวมถึงการตรวจสอบในพื้นที่ต่อไปนี้:

1. ทุกประเด็นเกี่ยวกับด้านทรัพย์สินของธุรกิจที่กำลังขาย ให้แม่นยำยิ่งขึ้น ความพร้อมของสิทธิ์ที่เหมาะสม โอกาสของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแข่งขันโดยบุคคลที่สาม
2. การสนับสนุนทางกฎหมายที่ถูกต้องตามกฎหมายสำหรับธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ภายในบริษัทที่เสนอขาย การประเมินความเป็นไปได้ของการเรียกร้องที่เกิดจากความสัมพันธ์ทางการค้าเหล่านี้
3. ด้านกฎหมายของแรงงานสัมพันธ์กับพนักงาน โดยเฉพาะ การปฏิบัติตามสัญญาจ้างที่ถูกต้อง ขั้นตอนการว่าจ้างและไล่ออก การกระจายความรับผิดชอบ ฯลฯ การตรวจสอบความเสี่ยงของการยื่นคำร้องโดยละเลยอย่างไม่เหมาะสม พนักงาน
4. การปฏิบัติตามการดำเนินการของบริษัทตามข้อกำหนดของกฎหมายของบริษัท กล่าวคือ ความถูกต้องตามกฎหมายของการขายหุ้นหรือหุ้นให้กับโครงสร้างทางการค้าอื่นๆ การประเมินการยอมรับข้อเรียกร้องของผู้ถือหุ้นและเจ้าของร่วมเกี่ยวกับการละเมิดธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง

สิ่งที่พิสูจน์ความสามารถในการทำกำไรของสิ่งนี้วิจัย?

ที่สำคัญเท่าเทียมกันคือการวิเคราะห์ภายในกรอบงานด้านวิศวกรรม ซึ่งเรียกว่าการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะทางเทคนิค

ประโยชน์ของขั้นตอนนี้ได้รับการสนับสนุนโดยประเด็นต่อไปนี้:

1. เจ้าของหรือนักลงทุนได้รับข้อมูลที่ได้รับจากการศึกษาอย่างมืออาชีพเกี่ยวกับสภาพทางเทคนิคของทรัพย์สินที่กำลังตรวจสอบ เกี่ยวกับข้อบกพร่องและความเป็นไปได้ที่มีอยู่ของการกำจัดหรือปรับปรุงสถานะที่ยอมรับได้ ในกรณีนี้ เอกสารทางวิศวกรรมทั้งหมดต้องได้รับการวิเคราะห์
2. สามารถดำเนินการด้วยข้อมูลที่เชื่อถือได้เมื่อทำการคำนวณที่เหมาะสมโดยมุ่งเป้าไปที่ความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของการลงทุน หากจำเป็นต้องซ่อมแซมหรือสร้างวัตถุที่เป็นปัญหาขึ้นใหม่
3. ข้อมูลทั้งหมดที่ได้รับระหว่างการศึกษาจะมีประโยชน์อย่างแน่นอนในระหว่างการเจรจาเกี่ยวกับราคาของวัตถุ มันจะเป็นการยืนยันโดยธรรมชาติเนื่องจากเป็นไปตามความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

ความต้องการใช้บริการทำการศึกษาโดยบริษัททำโปรไฟล์

บริการตรวจสอบสถานะจะช่วยให้คุณได้รับความคิดเห็นที่เป็นกลางจากกลุ่มผู้เชี่ยวชาญโดยการมีส่วนร่วมจากภายนอก วิธีนี้จะช่วยประหยัดเงินในการฝึกอบรมพนักงานของเราใหม่ และหลีกเลี่ยงอคติในการประเมินวัตถุที่พิจารณาสำหรับการอัดฉีดทางการเงิน

นักลงทุนหรือเจ้าของมีข้อมูลที่ครอบคลุมในด้านต่างๆ เช่น การบัญชี บุคลากร และการบัญชีภาษีตลอดจนความเชี่ยวชาญด้านกฎหมายและองค์กร ทั้งหมดนี้สามารถจัดการได้โดยการตรวจสอบสถานะทางกฎหมาย

จุดสังเกตในการเลือกบริษัทที่เชี่ยวชาญในขั้นตอนนี้

บริษัทที่ดำเนินการตรวจสอบสถานะต้องเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

• มีประสบการณ์หลายปีในด้านกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง
• คะแนนสูงและคำวิจารณ์ที่ประจบสอพลอของขั้นตอนก่อนหน้า
• ผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติพิเศษในการดำเนินการวิจัยอย่างครอบคลุม
• ความสามารถในการวิเคราะห์หัวข้อการลงทุนเฉพาะ;
• หลักการของประสิทธิภาพในกระบวนการวิจัย ทำได้โดยความเป็นมืออาชีพของกลุ่มผู้เชี่ยวชาญและการกำหนดมาตรฐานของกระบวนการตรวจสอบสถานะทางกฎหมาย
• ความร่วมมืออย่างใกล้ชิดของผู้เชี่ยวชาญทุกคน

มีขั้นตอนที่สัมพันธ์กันของการวิเคราะห์ที่ซับซ้อนหรือไม่

ขั้นตอนนี้สามารถแบ่งออกเป็นสามขั้นตอน:

1. ขอเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดจากระยะไกลจากบริษัทที่ได้รับการตรวจสอบหรือเยี่ยมชมวัตถุที่วิเคราะห์โดยตรง ในกรณีของการได้มาซึ่งหุ้นหรือหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง กลุ่มผู้เชี่ยวชาญจะทำงานที่ไซต์งาน เหตุผลสำหรับตัวเลือกนี้คือความจริงที่ว่าสามารถแก้ไขปัญหาที่ขัดแย้งที่ระบุได้ทันที
2. ขั้นตอนต่อไปคือการศึกษารายละเอียดข้อมูลภายในบริษัทที่รวบรวมไว้ หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมจะได้รับจากภายนอกโดยเฉพาะจากการลงทะเบียนนิติบุคคลแบบครบวงจรหรือสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์หรือเกี่ยวข้องผู้ออกใบอนุญาต
3. ในขั้นตอนสุดท้าย กลุ่มผู้เชี่ยวชาญจะสร้างรายงานที่เป็นลายลักษณ์อักษรฉบับเดียวเกี่ยวกับสินทรัพย์ ซึ่งนำเสนอในส่วนข้อมูลทั่วไปของบริษัท พื้นที่ที่วิเคราะห์ ความเสี่ยงที่เป็นไปได้ และวิธีกำจัดอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

จากสามขั้นตอนที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ เป็นไปได้ที่จะกำหนดคำตอบโดยละเอียดสำหรับคำถาม: "การตรวจสอบสถานะ - มันคืออะไร" ดังนั้นขั้นตอนนี้จะช่วยให้ในเวลาที่สั้นที่สุดที่จะได้รับคำตอบที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับความได้เปรียบของการลงทุนทางการเงินในวัตถุที่ตั้งใจไว้ นอกจากนี้ยังสามารถระบุวิธีการปรับปรุงทั้งสภาพทางเทคนิค กฎหมาย และการเงินของบริษัทได้อีกด้วย

Due Diligence สามารถอธิบายได้ว่าเป็นขั้นตอนพื้นฐานอย่างหนึ่งในการซื้อสินทรัพย์ โดยช่วยให้นักลงทุนสร้างภาพรวมที่สมบูรณ์ของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ในขณะที่มีการโอนอสังหาริมทรัพย์และวิกฤตการณ์ในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นหลังจาก ข้อสรุปของการทำธุรกรรม ขั้นตอนนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายของกิจกรรมทั้งหมด ตลอดจนความน่าดึงดูดใจในเชิงพาณิชย์ของธุรกรรมที่อาจเกิดขึ้นหรือวัตถุการลงทุน