การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์สภาพทางการเงินขององค์กร

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงิน ซึ่งทำหน้าที่เป็นระบบขยายเวลาการวิเคราะห์งบการเงินเบื้องต้น งานของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือการให้ข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานทางเศรษฐกิจ การทำงานขององค์กร และเหนือสิ่งอื่นใดคือสภาพทางการเงิน ข้อมูลนี้ถูกใช้โดยผู้บริหารในกระบวนการจัดการสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ: เจ้าหนี้, ผู้รับเหมา, นักลงทุน, ผู้ตรวจสอบบัญชี ฯลฯ วิธีการในการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์สถานะทางการเงินขององค์กรมีลักษณะของตัวเองขั้นตอนสำหรับแต่ละกลุ่มสัมประสิทธิ์.

สาระสำคัญของการวิเคราะห์

วิธีการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์เป็นการวิจัยเชิงปริมาณชนิดหนึ่งและอิงตามตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความสัมพันธ์ของมูลค่าทางการเงินเฉพาะที่มีความสำคัญจากมุมมองของความสัมพันธ์ ทางเลือกของตัวชี้วัดที่สามารถคำนวณได้สำหรับบริษัททางการเงินนั้นกว้างมาก อย่างไรก็ตาม การคำนวณตัวบ่งชี้จำนวนมากเกินไปของการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ของสถานะทางการเงินของบริษัทอาจทำให้การวิเคราะห์สับสนได้ ดังนั้น เศรษฐกิจตลาดมักจะใช้ชุดที่จำกัดมากที่สุดตัวชี้วัดที่มีประสิทธิภาพซึ่งแสดงถึงลักษณะที่หลากหลายของการจัดการของบริษัท

วิธีการวิเคราะห์อัตราส่วนจะดำเนินการตามเอกสารที่มาของงบการเงินของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าทางเศรษฐกิจที่รวมอยู่ในงบดุลและผลลัพธ์ทางการเงิน เมื่อคำนวณอัตราส่วน สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงความแตกต่างที่มีนัยสำคัญระหว่างงบดุล ซึ่งแสดงให้เห็นสภาพทางการเงินขององค์กร ณ วันที่จัดทำและงบแสดงผลการดำเนินงานทางการเงินซึ่งเป็นข้อมูลสำหรับงวดก่อนยอดดุล วันที่แผ่น เมื่อสร้างตัวบ่งชี้ของการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ซึ่งประกอบด้วยจำนวนเงินที่มาจากเอกสารทั้งสองนี้ ควรพิจารณามูลค่าของกำไรขาดทุนด้วย ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของค่างบดุลก็นำมาพิจารณาด้วย

ค่าดัชนีบางตัวเมื่อใช้วิธีสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์ทางการเงินจะถูกประเมินโดยเทียบเท่ากับมาตรฐานที่กำหนดไว้ มาตรฐานเหล่านี้แสดงเป็นช่วงของค่าหรือค่าขอบเขต ใช้วิธีการวิเคราะห์แนวนอนซึ่งมีการประเมินการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ในช่วงเวลาต่อ ๆ ไปนั่นคือการวิเคราะห์แนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ การตีความการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ของงบดุลยังใช้การประเมินค่าที่ได้รับเทียบกับภูมิหลังของอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินการอยู่

นี่เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบรรทัดฐานของตัวชี้วัดที่นำมาใช้ในวรรณคดีมีการคำนวณสำหรับองค์กรทั้งหมดที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมต่าง ๆ การค้าและการเกษตรในประเทศต่างๆ ที่เมื่อทำการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ ควรพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของค่าที่ได้รับที่หาที่เปรียบไม่ได้ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสภาพเศรษฐกิจมหภาคในระบบเศรษฐกิจ หรือความแตกต่างในการสร้างตัวบ่งชี้แต่ละตัว

ชื่อพื้นที่ของการวิเคราะห์ตัวชี้วัดที่ใช้ในวรรณคดีซึ่งจำแนกตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ไม่เหมือนกัน

สำรวจกระแสเงินสดโดยใช้อัตราส่วน

ในการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ขององค์กร ใช้สัมประสิทธิ์การวิจัยกระแสเงินสดต่อไปนี้:

ตัวบ่งชี้การละลาย K1

K1=(DSn+Dsp)/DSi, โดยที่ DSn คือเงินทุนที่จุดเริ่มต้น;

Dsp- เงินที่ได้รับ;

DSi- กองทุนที่ใช้ไป

อัตราส่วนนี้กำหนดว่าบริษัทสามารถชำระเงินสดในช่วงเวลาหนึ่งโดยใช้ยอดเงินในบัญชีธนาคาร เครื่องบันทึกเงินสด หรือกระแสไหลเข้าสำหรับช่วงเวลานั้นได้หรือไม่

ค่าที่เหมาะสมของสัมประสิทธิ์เมื่อทำการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ของกระแสเงินสดคือ 1.

อัตราส่วนการละลาย K2

K2=DSp/DSi, โดยที่ CSP คือเงินที่ได้รับ;

DSi- กองทุนที่ใช้ไป

สัมประสิทธิ์หมายความว่าบริษัทมีเงินทุนของตัวเองในการชำระหนี้ (หรือกลับกันไม่มี) มาตรฐานก็เท่ากับ 1.

ช่วงหาเงินเอง

I=(DS+KFV-DZ)/ถ.

โดยที่ KFV คือการลงทุนทางการเงินระยะสั้น โดยเฉลี่ยค่าสำหรับช่วงเวลา;

DZ- มูลค่าเฉลี่ยของลูกหนี้ในช่วงเวลานั้น

DS- เงินสด;

Rds - กระแสเงินสดเฉลี่ยต่อวัน

อัตราส่วนนี้ เมื่อทำการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ของกระแสเงินสด แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถในการดำเนินกิจกรรมโดยไม่หยุดชะงักด้วยความช่วยเหลือจากแหล่งเงินสดที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์หรือไม่

อัตราส่วนบีเวอร์:

Kb=(PE+Am) / (TO+KO), โดยที่ Np คือจำนวนกำไรสุทธิ

Am- จำนวนค่าเสื่อมราคา;

ก่อน – ภาระผูกพันระยะยาว;

KO – หนี้สินระยะสั้น

อัตราส่วนนี้แสดงถึงการละลายของบริษัท สามารถคำนวณได้จากกระแสเงินสด ค่ามาตรฐานอยู่ในช่วง 0.4 ถึง 0.45

ตัวบ่งชี้ความเพียงพอของเงินสด:

Cd=DS / OP, ที่ไหน DS - เงินสดในวันที่;

OP- ภาระผูกพันในการชำระคืน

ตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงการละลายของบริษัทในปัจจุบันและช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการศึกษา

ปัจจัยด้านคุณภาพรายได้:

Kv=DS / V

แสดงถึงส่วนแบ่งของเงินสดในโครงสร้างรายได้ของบริษัท ด้วยค่าสัมประสิทธิ์ที่มีมูลค่าสูง เราสามารถพูดได้ว่าบริษัทมีความมั่นคงทางการเงิน

ตัวชี้วัดกระแสเงินสดที่เพียงพอ К1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), โดยที่ DPtd คือกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมปัจจุบัน

LC – ทุนที่ยืมมา;

Z - หุ้น;

D - เงินปันผล

กำหนดความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิที่สร้างโดยองค์กร โดยคำนึงถึงความต้องการเงินทุน

อัตราส่วนประสิทธิภาพกระแสเงินสด K2

K2=Dptd/Dpo, ที่ CFC คือกระแสเงินสดไหลออก

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของกระแสเงินสด K3

K3=NP / NPV100, โดยที่ NP คือกำไรสุทธิ

NPV - กระแสเงินสดสุทธิสำหรับงวด

วิธีสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์กระแสเงินสดช่วยให้บริษัทประเมินประสิทธิภาพของการใช้เงินสดและการเงินของบริษัทได้

การวิจัยสภาพคล่องโดยใช้อัตราส่วน

ในการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์สภาพคล่องมีการศึกษาในสองด้าน:

• ในแง่สถิติ: ในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ในวันที่ในงบดุล โดยใช้งบการเงินหลัก: งบดุลและงบกำไรขาดทุนและอัตราส่วนแบบดั้งเดิม
• ในแง่ไดนามิกของอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงิน: สำหรับช่วงเวลาหนึ่ง ตามงบกระแสเงินสด

ดังนั้น จึงมีการศึกษาสภาพคล่องของบริษัท นั่นคือ ความสามารถในการชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้นที่ต้องจ่ายภายใน 1 ปี

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องปัจจุบัน Ktl:

Ktl=OA / KO, โดยที่ OA คือจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน t. R.;

KO – หนี้สินระยะสั้น t.r.

ตัวบ่งชี้นี้กำหนดจำนวนครั้งที่สินทรัพย์ดำเนินงานในการกำจัดของบริษัท วิธีครอบคลุมปัจจุบันของพวกเขาภาระผูกพันต่อบุคคลที่สาม: ซัพพลายเออร์ พนักงาน หน่วยงานราชการ ฯลฯ

การกำหนดระดับของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนนั้นทำได้โดยองค์กรเท่านั้น เนื่องจากข้อมูลที่จำเป็นในการปรับสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนไม่ได้นำเสนอในงบการเงิน ด้วยเหตุผลนี้ มูลค่าที่ยังไม่ได้ปรับปรุงของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้นจึงสะท้อนให้เห็นในรูปแบบที่แก้ไขของสัมประสิทธิ์:

(Z+DZ+DS+POA) / ถึง, ที่ Z - หุ้น;

DZ - ลูกหนี้;

Ds - เงินสด;

POA – สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

TO – หนี้สินหมุนเวียน

ค่าตรรกยะของตัวบ่งชี้นี้ควรอยู่ในช่วงที่กำหนด ดัชนีที่ต่ำกว่า 1, 2 บ่งชี้ถึงภัยคุกคามต่อความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบัน ซึ่งอาจส่งผลโดยตรงต่อประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจของบริษัท ดัชนีที่อยู่เหนือ 2, 0 บ่งชี้การเกินดุลขององค์กร เช่น การจัดการที่ไม่ดี

เครื่องบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO, โดยที่ KDZ เป็นลูกหนี้ระยะสั้น t.r.

FV - การลงทุนทางการเงิน, t.r.

DS - เงินสด, t.r.

TO- หนี้สินหมุนเวียน t.r.

ตัวบ่งชี้นี้กำหนดจำนวนครั้งที่สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องสูงในการกำจัดของบริษัทครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนต่อบุคคลที่สาม อัตราส่วนนี้ปรับตามอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด - หุ้นและเงินคงค้าง

ระดับที่เหมาะสมของอัตราส่วนนี้ควรเป็น 1, 0 นั่นคือหนี้สินหมุนเวียนควรครอบคลุมโดยสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องสูง ในกรณีขององค์กรที่มีการหมุนเวียนของสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว (เช่น การค้าขาย) มาตรฐานนี้จะลดลงเหลือระดับ 0.7

ค่าที่ต่ำของตัวบ่งชี้นี้อาจบ่งบอกถึงปัญหาสภาพคล่อง ในขณะที่ค่าที่สูงของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ว่าเงินสดสะสมและลูกหนี้อยู่ในระดับสูงอย่างไม่เกิดผล ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อผลประกอบการของบริษัท

การวิเคราะห์หนี้โดยใช้อัตราส่วน

เมื่อทำการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ขององค์กร อัตราส่วนของหนี้สินต่อสินทรัพย์ ต่อเงินทุนและส่วนของผู้ถือหุ้นในมาตรวัดหนี้จะอยู่ในตัวส่วนเสมอ ควรเน้นว่าการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดรวมถึงหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นด้วย

การวิเคราะห์นี้เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์การละลายของบริษัท

• อัตราส่วนเลเวอเรจ - อัตราส่วนของมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น โดยคำนวณจากค่าเฉลี่ย
• อัตราส่วนความครอบคลุมของดอกเบี้ยคือ EBIT หารด้วยดอกเบี้ย
• อัตราส่วนความคุ้มครองต้นทุนคือจำนวนเงินค่าเช่าและรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี หารด้วยจำนวนดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมการเช่า

อัตราส่วนหนี้สินแสดงลักษณะ ด้านหนึ่ง ระดับการเป็นหนี้ขององค์กร และอื่นๆ- ความสามารถในการชำระหนี้

อัตราส่วนหนี้สินรวม Cob:

กบ=O / A, โดยที่ O คือยอดรวมของหนี้สินของบริษัท

A - ทรัพย์สินของบริษัท

อัตราส่วนหนี้สินรวม CCK วัดส่วนแบ่งของหนี้ในการจัดหาสินทรัพย์ของบริษัท

ระดับที่ยอมรับได้ของการมีส่วนร่วมของเงินทุนที่ยืมมาในทรัพย์สินของบริษัทนั้นอยู่ในขอบเขตที่กำหนดไว้ อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 0.57 สามารถตีความได้ว่าเป็นการจัดการแหล่งเงินทุนที่ผิดพลาด ในขณะที่อัตราส่วนที่สูงกว่า 0.67 บ่งชี้ว่ามีความเสี่ยงสูงที่บริษัทจะสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ ในสถานประกอบการที่มีฐานะการเงินและฐานะการเงินที่ย่ำแย่เป็นพิเศษ อัตราส่วนหนี้สินรวมของทุนที่ยืมมาเกิน 1.

อัตราส่วนหนี้สินระยะยาว Kdz

Kdz=TO / SK, ที่ไหน TO - ภาระผูกพันระยะยาว

SK - มูลค่าสุทธิ

เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนหนี้สิน อัตราส่วนความเสี่ยง หรืออัตราส่วนเลเวอเรจ อัตราส่วนนี้รายงานระดับความครอบคลุมส่วนของผู้ถือหุ้นของหนี้สินระยะยาว ตามมาตรฐานสำหรับตัวบ่งชี้นี้ ปริมาณของตัวบ่งชี้ต้องอยู่ในช่วงที่กำหนด หากตัวบ่งชี้เกินระดับ 1.0 องค์กรจะถือเป็นหนี้ก้อนใหญ่.

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน:

Kdss=OO / SK, โดยที่ OO - ภาระผูกพันทั่วไป;

SK - เป็นเจ้าของทุน

ตัวบ่งชี้นี้แจ้งเกี่ยวกับระดับหนี้ของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท และในขณะเดียวกัน อัตราส่วนของเงินทุนที่ดึงดูดต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร สันนิษฐานว่าค่าของตัวบ่งชี้นี้ไม่ควรเกิน 1.0 สำหรับวิสาหกิจขนาดใหญ่และขนาดกลางและ 3.0 สำหรับวิสาหกิจขนาดเล็ก

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สำหรับผลประกอบการสุทธิ Кп:

Kp=NFR/(KR+R), โดยที่ NFR คือผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิ

KP - ผ่อนทุน;

P - ดอกเบี้ย

อัตราส่วนนี้กำหนดจำนวนครั้งที่ผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิครอบคลุมการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย ในองค์กรที่มีสถานการณ์ทางการเงินที่เหมาะสม อัตราส่วนนี้ควรมากกว่า 1.0

EBIT อัตราส่วนความครอบคลุมบริการ:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), โดยที่ FVR - ผลประกอบการทางการเงินขั้นต้น;

P - ดอกเบี้ย;

KR - ผ่อนทุน

ตัวบ่งชี้นี้แสดงจำนวนครั้งที่รายได้ก่อนหักภาษีและดอกเบี้ยครอบคลุมการชำระคืนทุนและดอกเบี้ย เช่น ขอบเขตที่ผลกำไรให้การชำระหนี้ เกณฑ์ขั้นต่ำคือ 1.2 ธนาคารโลกแนะนำว่าควรมากกว่า 1.3.

ความคุ้มครองหนี้สินกระแสเงินสด Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), โดยที่ NFR คือผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิ

A- ค่าเสื่อมราคา;

KR - ผ่อนทุน;

P - ดอกเบี้ย

อัตราส่วนนี้กำหนดความสามารถในการชำระหนี้ของบัญชีส่วนเกินทางการเงินสุทธิ เกณฑ์ที่เหมาะสมคือ 1.5 นั่นคือจำนวนกำไรก่อนหักภาษีพร้อมกับค่าเสื่อมราคาควรสูงกว่าการชำระคืนเงินกู้ประจำปีพร้อมดอกเบี้ยอย่างน้อย 50%

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยจะวัดความสามารถของบริษัทในการจ่ายดอกเบี้ยตรงเวลา หากต้องชำระทั้งดอกเบี้ยและเงินสมทบทุนพร้อมกัน ไม่จำเป็นต้องรวมตัวเลขนี้ในการวิเคราะห์

แก่นแท้ของความแข็งแกร่งทางการเงิน

ในการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน ความมั่นคงทางการเงินเป็นสถานการณ์ที่ระบบการเงิน เช่น ตัวกลางทางการเงิน ตลาด และโครงสร้างพื้นฐานของตลาด สามารถทนต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและความไม่สมดุลทางการเงินอย่างกะทันหัน

ความยั่งยืนทางการเงินเกี่ยวข้องกับการศึกษาอัตราส่วนเงินทุนของบริษัทและความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินช่วยลดโอกาสที่จะแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงทางการเงินอย่างร้ายแรงในกระบวนการตัวกลางทางการเงินที่อาจส่งผลเสียต่อการทำงานของเศรษฐกิจที่แท้จริง

ในแง่ของความสัมพันธ์ทางการตลาด ความมั่นคงทางการเงินเป็นเครื่องยืนยันถึงความมั่นคงของบริษัทและความสามารถในการอยู่รอดของบริษัท นั่นคือมันบ่งบอกถึงสถานะของทรัพยากรของบริษัทในขณะนี้ ความสามารถในการใช้การเงินของบริษัทอย่างอิสระ ในขณะที่สร้างผลิตภัณฑ์และครอบคลุมค่าใช้จ่าย

เป้าหมายหลักของความเป็นผู้นำในการดำเนินการการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ของสถานะทางการเงินคือความสามารถในการสร้างความมั่นคงของบริษัทซึ่งมีกิจกรรมที่เน้นการสร้างรายได้

ความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทคือสถานะบางอย่างขององค์กร เมื่อการละลายคงที่ตลอดเวลา และหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นมีโครงสร้างที่สมเหตุสมผล ผลลัพธ์ที่ได้คือเสถียรภาพของทรัพยากรทางการเงินที่สอดคล้องกับตลาดและบ่งบอกถึงความจำเป็นในการพัฒนาบริษัท

ความมั่นคงและความยืดหยุ่นถูกสร้างขึ้นในกระบวนการของงานเศรษฐกิจและเป็นองค์ประกอบหลักของความยืดหยุ่นของบริษัท

การศึกษาความมั่นคงทางการเงินโดยใช้อัตราส่วน

ปัญหาในการศึกษาความมั่นคงทางการเงินเมื่อทำการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์การเงินองค์กร:

• การประเมินความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท การระบุการละเมิดและสถานการณ์
• การพัฒนาเคล็ดลับและวิธีเพิ่มความมั่นคงทางการเงินและการละลายของบริษัท
• การนำทรัพยากรไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพและทำให้ความยั่งยืนทางการเงินเป็นปกติ
• การทำนายผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นไปได้และความยั่งยืนทางการเงินที่มีแนวโน้มขึ้นอยู่กับวิธีการใช้ทรัพยากรที่แตกต่างกัน

ในสัมประสิทธิ์หลักมีดังต่อไปนี้

ปัจจัยความมั่นคงทางการเงิน:

Kf=(SK+DK)/P, โดยที่ SC คือส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท;

DK - ภาระผูกพันระยะยาว;

P - หนี้สินของบริษัท

ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0, 8-0.9. การตีข้อมูลกรอบนี้แสดงถึงความมั่นคงของบริษัทจากมุมมองเชิงบวก:

• ตัวบ่งชี้ความเข้มข้นของเลเวอเรจคือความแตกต่างระหว่าง "1" และตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงิน หากระดับทุนของบริษัทอยู่ในระดับสูง ก็จะสามารถระบุลักษณะเชิงบวกได้ในแง่ของความมั่นคง ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนเต็มใจที่จะลงทุนในการพัฒนาบริษัทมากขึ้น เนื่องจากพวกเขามั่นใจว่าในกรณีที่มีปัจจัยที่ไม่พึงประสงค์ การลงทุนของพวกเขาจะได้รับคืนจากเงินทุนของตนเอง
• ตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้ามของมูลค่าของเอกราชคือตัวบ่งชี้การพึ่งพาทางการเงิน ซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของหนี้สินต่อจำนวนทุนและภาระผูกพันของแผนระยะยาว
• ตัวบ่งชี้ความคล่องตัวสะท้อนถึงส่วนของเงินทุนที่จัดสรรให้กับการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัท ตัวบ่งชี้นี้ไม่มีมาตรฐาน และแนวโน้มการเติบโตถือเป็นโมเมนต์เชิงบวก
• ตัวบ่งชี้อัตราส่วนเงินกู้ยืมและเงินทุนของบริษัทเป็นตัวกำหนดจำนวนทุนของตัวเองต่อรูเบิลที่ยืมมา หากมูลค่ามากกว่า 1 แสดงว่ามีเงินกู้ยืมเกินซึ่งส่งผลเสียต่อความมั่นคงขององค์กร
• ตัวบ่งชี้ความมั่นคงของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง สะท้อนให้เห็นถึงเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเอง ค่ามาตรฐานที่กำหนดไว้เหนือ 0, 1.

การวิเคราะห์การทำกำไรโดยใช้อัตราส่วน

อัตราส่วนกำไรสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดกับผลลัพธ์ของบริษัทซึ่งใช้ในการวิเคราะห์อัตราส่วนของงบการเงิน ไม่มีมาตรฐานเฉพาะสำหรับตัวชี้วัดบางตัวในหมวดหมู่นี้ที่เกี่ยวข้องกับกำไร สันนิษฐานว่าจุดประสงค์ของบริษัทคือการทำกำไร ดังนั้นแต่ละตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องไม่ควรนำค่าติดลบ

สัมประสิทธิ์การขาดทุนของปีที่ผ่านมาโดยกำไรปัจจุบัน Кп:

KP=TP / Y100, โดยที่ TP คือกำไรปัจจุบัน

U - ขาดทุนจากปีที่แล้ว

ดัชนีที่มากกว่า 100% บ่งชี้ว่าบริษัทได้ครอบคลุมการสูญเสียของปีที่แล้วอย่างเต็มที่ ตัวบ่งชี้ในช่วงเปิด (0% -100%) บ่งชี้ว่าบริษัทได้ครอบคลุมการสูญเสียบางส่วน หากตัวบ่งชี้นี้เป็น 0% แสดงว่าไม่สร้างผลกำไรในปัจจุบันและไม่สามารถครอบคลุมการขาดทุนของปีก่อนหน้าได้

ในกรณีนี้ ขอแนะนำให้คำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมการสูญเสียสะสมด้วยทุนของตัวเอง Kn:

Kn=SK / Y100, โดยที่ SC - ทุน;

หากอัตราส่วนไม่เกิน 100% สถานการณ์ทางการเงินขององค์กรนั้นยากเป็นพิเศษ เนื่องจากไม่สามารถครอบคลุมการขาดทุนจากทุนได้

ความสามารถในการขาย Rp:

RP - VFR / D100, โดย GFR - ผลประกอบการทางการเงินขั้นต้น;

D - รายได้จากการขาย

ตัวบ่งชี้นี้กำหนดความสามารถในการทำกำไรของยอดขายของบริษัท นั่นคือจำนวนกำไรก่อนหักภาษีโดยเฉลี่ยสำหรับการขายแต่ละหน่วย อัตราส่วนนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราภาษีซึ่งแตกต่างกันไปตามประเทศที่ให้บริการ

ขนาดที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมของผู้ประกอบการ ในสถานประกอบการที่มีวงจรการผลิตสั้นและความสามารถในการขายได้อย่างรวดเร็ว การทำกำไรอาจลดลง (วงจรสั้นหมายถึงต้นทุนการแช่แข็งที่ต่ำลง) ดังนั้น เมื่อประเมินตัวบ่งชี้นี้ จึงควรอ้างถึงความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยในอุตสาหกรรมที่องค์กรดำเนินการศึกษาอยู่

ROI ROS: ROS=BF / D100,

โดยที่ NFR คือผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิ

D - รายได้จากการขาย

ผลตอบแทนจากการขายแสดงส่วนแบ่งของกำไรสุทธิในต้นทุนขาย อัตราส่วนนี้ขึ้นอยู่กับอัตราภาษี ยิ่งค่าของตัวบ่งชี้นี้ต่ำลงเท่าใด มูลค่าการขายก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้นจึงจะทำกำไรได้ ค่าที่สูงของตัวบ่งชี้นี้บ่งบอกถึงประสิทธิภาพการขายที่สูง

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์และทุน

ROA:

ROA=FR / A100, ที่ไหน FR - ผลลัพธ์ทางการเงิน;

A - สินทรัพย์รวม

อัตราส่วนกำหนดจำนวนกำไรสำหรับแต่ละหน่วยการเงินที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินของบริษัท ตัวบ่งชี้นี้ถือเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถด้านการบริหารจัดการที่ดีที่สุดในแต่ละบุคคลที่ดีที่สุด

ผลตอบแทนจากการลงทุน ROE:

ROE=FR / SK100, ที่ไหน FR - ผลลัพธ์ทางการเงิน;

SK - มูลค่าสุทธิ

ROE แสดงผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นบริษัท นั่นคือเท่าใดผลตอบแทนจากกองทุนที่ลงทุนโดยเจ้าของ ขนาดของตัวบ่งชี้นี้ถูกเปรียบเทียบกับผลตอบแทนจากการลงทุนประจำปี และขนาดของตัวบ่งชี้นี้ต้องเท่ากับอัตราเงินเฟ้อเป็นอย่างน้อย เพื่อไม่ให้องค์กรลดทุน

ความสัมพันธ์ต่อไปนี้ได้รับการดูแลในองค์กรที่ทำงานอย่างถูกต้อง: ROE> ROA> ROS.

วิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจโดยใช้อัตราส่วน

การวิเคราะห์อัตราส่วนของการรายงานจะไม่ถูกนำเสนอหากไม่มีการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจของบริษัท Cob การหมุนเวียนสินทรัพย์ทั่วโลก:

คอบ=D / A, โดยที่ D - รายได้จากการขาย;

A - ทรัพย์สิน

มาตรการนี้วัดจำนวนครั้งที่ยอดขายของบริษัทเกินสินทรัพย์ ขนาดขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรม - ต่ำในอุตสาหกรรมที่มีความเข้มข้นของเงินทุนสูงและในองค์กรสูงที่มีแรงงานมนุษย์จำนวนมาก ดังนั้นจึงมีประโยชน์อย่างยิ่งในการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์คงที่ Kos:

Kos=D / OS cf, ที่ Osav คือหุ้นเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร

ตัวบ่งชี้นี้กำหนดระดับของรายได้จากสินทรัพย์ถาวร ค่าเฉลี่ยคือ 1.6 ตัวบ่งชี้นี้มีประโยชน์สำหรับการประเมินองค์กรที่มีสินทรัพย์ถาวรในสัดส่วนสูง เมื่อตีความตัวบ่งชี้นี้ ควรคำนึงว่าในกรณีขององค์กรที่มีสินทรัพย์ถาวรเก่าที่คิดค่าเสื่อมราคาไปแล้ว มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้จะเกินราคา

อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน:

Cobob=D / OBS, โดยที่ OB เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนเฉลี่ย

สัมประสิทธิ์นี้กำหนดอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (จำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหน่วยเวลา) ยิ่งสูง ฐานะการเงินของบริษัทก็จะยิ่งดีขึ้น

สรุป

การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นความต่อเนื่องของการวิเคราะห์เบื้องต้นของงบการเงิน การวิเคราะห์นี้ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของมูลค่าทางการเงินบางอย่างที่มีความสำคัญในแง่ของความสัมพันธ์

อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินช่วยให้คุณสามารถกำหนดสถานะทางการเงินของบริษัทตามอัตราส่วนต่อไปนี้:

• สภาพคล่อง;
• ละลาย;
• หนี้;
• ประสิทธิภาพ;
• ความแข็งแกร่งทางการเงิน

ค่าบางอย่างของอัตราส่วนของการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรโดยตัวชี้วัดจะได้รับการประเมินเป็นรายบุคคลในบริบทของสภาพแวดล้อมขององค์กร การประเมินดังกล่าวดำเนินการโดยเปรียบเทียบกับมาตรฐานที่กำหนดไว้ซึ่งแสดงเป็นช่วงของค่าหรือค่าขอบเขตตลอดจนการวิเคราะห์ในแนวนอนเมื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เหล่านี้ในช่วงเวลาต่อ ๆ ไปโดยเฉพาะแนวโน้มของสิ่งเหล่านี้ การเปลี่ยนแปลง