การซื้อขายความถี่สูง (HFT): อัลกอริทึมและกลยุทธ์

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ผู้คนไม่รับผิดชอบต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดอีกต่อไปเพราะคอมพิวเตอร์เป็นผู้ตัดสินใจทั้งหมด Michael Lewis ผู้เขียน Flash Boys กล่าว คำสั่งนี้แสดงลักษณะการซื้อขาย HFT ความถี่สูงอย่างเต็มที่ที่สุด มากกว่าครึ่งของการโปรโมตทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาไม่ได้เกิดขึ้นโดยมนุษย์ แต่เกิดจากซูเปอร์คอมพิวเตอร์ที่สามารถสั่งซื้อได้หลายล้านรายการทุกวันและได้เปรียบในเสี้ยววินาทีจากการแข่งขันเพื่อชิงตลาด

ประวัติ HFT

HFT คือรูปแบบหนึ่งของการซื้อขายอัลกอริทึมในด้านการเงินที่สร้างขึ้นในปี 1998 ในปี 2552 การเจรจาที่มีความถี่สูงคิดเป็น 60-73% ของการซื้อขายหุ้นทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา ในปี 2555 ตัวเลขนี้ลดลงเหลือประมาณ 50% ระดับของการทำธุรกรรมที่มีความถี่สูงในปัจจุบันมีตั้งแต่ 50% ถึง 70% ของตลาดการเงิน บริษัทที่ดำเนินการในด้านการซื้อขายความถี่สูงจะชดเชยมาร์จิ้นที่ต่ำด้วยอัตราที่สูงอย่างไม่น่าเชื่อปริมาณการซื้อขายเป็นล้าน ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โอกาสและผลตอบแทนจากการค้าดังกล่าวลดลงอย่างรวดเร็ว

HFT ใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ซับซ้อนเพื่อคาดการณ์ว่าตลาดจะดำเนินการอย่างไรตามวิธีการเชิงปริมาณ อัลกอริธึมวิเคราะห์ข้อมูลตลาดในการค้นหาโอกาสในการจัดตำแหน่งโดยการตรวจสอบพารามิเตอร์ของตลาดและข้อมูลอื่นๆ แบบเรียลไทม์ ตามข้อมูลนี้ แผนที่จะถูกวาดขึ้น โดยเครื่องจะกำหนดช่วงเวลาที่เหมาะสมเพื่อตกลงราคาและปริมาณ โดยมุ่งเน้นที่การแบ่งคำสั่งซื้อตามเวลาและตลาด โดยจะเลือกกลยุทธ์การลงทุนแบบจำกัดและคำสั่งซื้อของตลาด อัลกอริทึมเหล่านี้ใช้งานได้ในเวลาอันสั้น

ความสามารถในการเข้าสู่ตลาดโดยตรงและสั่งซื้อตำแหน่งด้วยความเร็วมิลลิวินาที นำไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็วของการดำเนินการประเภทนี้ในปริมาณตลาดทั้งหมด ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการซื้อขายความถี่สูงมีมากกว่า 60% ของการทำธุรกรรมในสหรัฐอเมริกา 40% ในยุโรปและ 10% ในเอเชีย HFT ได้รับการพัฒนาครั้งแรกในบริบทของตลาดตราสารทุน และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้มีการขยายเพื่อรวมออปชั่น ฟิวเจอร์ส ETFS (การแลกเปลี่ยนกองทุนสนธิสัญญา) และสินค้าโภคภัณฑ์

เงื่อนไขการซื้อขายอัลกอริทึม

ก่อนที่จะเข้าสู่หัวข้อ HFT มีคำศัพท์ที่ควรทราบเพื่อทำให้คำอธิบายกลยุทธ์แม่นยำยิ่งขึ้น:

1. อัลกอริธึม - ชุดการดำเนินการที่มีลำดับและจำกัด ซึ่งช่วยให้คุณสามารถค้นหาวิธีแก้ไขปัญหาได้
2. ภาษาโปรแกรม - ภาษาทางการที่ออกแบบมาเพื่ออธิบายชุดของลำดับของการกระทำและกระบวนการที่คอมพิวเตอร์ต้องปฏิบัติตาม นี่เป็นวิธีปฏิบัติที่บุคคลสามารถบอกเครื่องว่าต้องทำอย่างไร
3. โปรแกรมคอมพิวเตอร์คือลำดับของคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรสำหรับการทำงานเฉพาะบนคอมพิวเตอร์ นี่คืออัลกอริธึมที่เขียนด้วยภาษาโปรแกรม
4. Backtest - กระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การซื้อขายในอดีต ช่วยให้คุณทราบถึงประสิทธิภาพที่เป็นไปได้และประเมินว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นการประมาณครั้งแรกหรือไม่
5. เซิร์ฟเวอร์ข้อความ - คอมพิวเตอร์ที่ออกแบบมาเพื่อจับคู่คำสั่งซื้อกับการขายสินทรัพย์หรือตลาดเฉพาะ ในกรณีของ FOREX ผู้ให้บริการสภาพคล่องแต่ละรายมีเซิร์ฟเวอร์ของตนเองที่ให้บริการซื้อขายออนไลน์
6. Co-location - กำหนดวิธีวางเซิร์ฟเวอร์การดำเนินการให้ใกล้กับเซิร์ฟเวอร์ข้อความมากที่สุด
7. การวิเคราะห์เชิงปริมาณ - สาขาการเงินของคณิตศาสตร์ซึ่งผ่านปริซึมของทฤษฎี ฟิสิกส์และสถิติ กลยุทธ์การซื้อขาย การวิจัย การวิเคราะห์ การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอและการกระจายความเสี่ยง การบริหารความเสี่ยงและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง
8. การเก็งกำไรคือการปฏิบัติที่อิงจากความแตกต่างของราคา (ไร้ประสิทธิภาพ) ระหว่างสองตลาด

ธรรมชาติของระบบการซื้อขายความถี่สูง

ระบบเหล่านี้ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญอย่างแน่นอน อัลกอริธึมที่ขับเคลื่อนเครื่องจักรเหล่านี้ไม่ตรงกับรูปแบบหลักของที่ปรึกษา - ถ้าราคาข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เข้าสู่ตำแหน่งสั้น พวกเขาใช้เครื่องมือวิเคราะห์เชิงปริมาณ ระบบการทำนายตามจิตวิทยาและพฤติกรรมของมนุษย์ และวิธีการอื่นๆ ที่ผู้ใช้ส่วนใหญ่อาจไม่เคยรู้มาก่อน นักวิทยาศาสตร์และวิศวกรที่พัฒนาและเขียนโค้ดอัลกอริธึมการซื้อขายความถี่สูงเหล่านี้เรียกว่า quants

นี่คือระบบที่ทำเงินได้จริง โดยมีศักยภาพสูงถึง 120,000,000 ดอลลาร์ต่อวัน ดังนั้นค่าใช้จ่ายในการติดตั้งระบบเหล่านี้จึงสูงอย่างแน่นอน การคำนวณต้นทุนการพัฒนาซอฟต์แวร์ เงินเดือนของ quant ต้นทุนของเซิร์ฟเวอร์ที่จำเป็นในการเรียกใช้ซอฟต์แวร์ที่ระบุ การก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ที่ดิน พลังงาน การจัดระเบียบ บริการด้านกฎหมาย และอีกมากมาย ก็เพียงพอแล้ว

ระบบการซื้อขายนี้เรียกว่า "ความถี่สูง" ตามจำนวนธุรกรรมที่ทำทุกวินาที ดังนั้นความเร็วจึงเป็นตัวแปรที่สำคัญที่สุดในระบบเหล่านี้ ซึ่งเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจตามมา ดังนั้นการโลคัลไลซ์เซชั่นเซิร์ฟเวอร์ที่คำนวณอัลกอริทึมสำหรับการซื้อขาย cryptocurrencies ความถี่สูงจึงมีความสำคัญมาก

สิ่งนี้สืบเนื่องมาจากข้อเท็จจริงเฉพาะนี้: ในปี 2009 Spread Network ได้ติดตั้งสายเคเบิลใยแก้วนำแสงเป็นเส้นตรงจากชิคาโกไปยังนิวเจอร์ซีย์ ซึ่งเป็นที่ตั้งของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยมีค่าใช้จ่าย 20,000,000 ดอลลาร์สำหรับงานดังกล่าว ยกเครื่องเครือข่ายนี้ลดเวลาในการส่งจาก 17 มิลลิวินาทีเป็น 13 มิลลิวินาที

ตัวอย่างข้อตกลงการค้า เทรดเดอร์ต้องการซื้อ 100 หุ้นของ IBM มี 600 หุ้นในตลาด BATS ที่ $145.50 และมีอีก 400 หุ้นในตลาด Nasdaq ในราคาเดียวกัน เมื่อเขากรอกคำสั่งซื้อ เครื่องความถี่สูงจะตรวจจับเขาก่อนที่คำสั่งซื้อจะไปถึงตลาดและซื้อหุ้นเหล่านั้น จากนั้นเมื่อคำสั่งซื้อเข้าสู่ตลาด เครื่องจักรเหล่านี้จะวางขายในราคาที่สูงขึ้น ดังนั้นในที่สุดผู้ค้าจะซื้อ 1,000 หุ้นที่ 145.51 และผู้ดูแลสภาพคล่องจะได้รับส่วนต่างเนื่องจากการเชื่อมต่อและความเร็วในการประมวลผลที่เร็วขึ้น. สำหรับ HFT การดำเนินการนี้จะปราศจากความเสี่ยง

แพลตฟอร์มทึบแสงและโครงสร้างพื้นฐาน

จากตัวอย่างก่อนหน้านี้ คุณต้องเข้าใจว่า HFT จะทราบได้อย่างไรในตลาดเกี่ยวกับคำสั่งซื้อ 1,000 หุ้น นี่คือที่มาของแพลตฟอร์มการซื้อขายอัลกอริธึมที่คลุมเครือซึ่งใช้ "โบรกเกอร์" เดียวกันและเป็นห้องเซิร์ฟเวอร์ ข้อดีคือแทนที่จะส่งคำสั่งซื้อไปยังตลาด โบรกเกอร์บางรายจะนำทางพวกเขาไปยังแพลตฟอร์ม HFT ที่ทึบแสง ซึ่งใช้ความเร็วและซื้อหุ้นในตลาดแล้วขายให้นักลงทุนมากกว่าราคาเริ่มต้นภายในเวลาเพียงไม่กี่มิลลิวินาที. กล่าวอีกนัยหนึ่ง โบรกเกอร์ที่ติดตามผลประโยชน์ของเทรดเดอร์ในทางทฤษฎีจะขาย HFT ให้เขา ซึ่งเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ดี

โครงสร้างพื้นฐานที่ตลาดความถี่สูงต้องการนั้นน่าทึ่งมาก ตั้งอยู่ในศูนย์ข้อมูลซึ่งมักจะเป็นสถาบันการเงินเอง ถัดจากสำนักงานแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นศูนย์ข้อมูลด้วย ความใกล้ชิดกับศูนย์ข้อมูลมีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากความเร็วมีความสำคัญในกลยุทธ์นี้และยิ่งระยะทางของสัญญาณสั้นลงเท่าใด ก็ยิ่งไปถึงจุดหมายได้เร็วเท่านั้น ซึ่งรวมถึงบริษัทการเงินขนาดใหญ่ที่รับภาระค่าใช้จ่ายในการซื้อที่ดินและสร้างศูนย์ข้อมูลของตนเองซึ่งมีเซิร์ฟเวอร์หลายพันเครื่อง ระบบไฟฟ้าฉุกเฉิน ระบบรักษาความปลอดภัยส่วนตัว ค่าไฟฟ้าทางดาราศาสตร์ และค่าใช้จ่ายอื่นๆ

บริษัท "ขนาดเล็กกว่า" อื่นๆ ที่ทุ่มเทให้กับธุรกิจนี้ต้องการโฮสต์เซิร์ฟเวอร์ของตนภายในแพลตฟอร์มนายหน้าที่ไม่โปร่งใสหรือศูนย์ข้อมูลในตลาดเดียวกัน นี่เป็นจุดที่สงสัยเนื่องจากโบรกเกอร์และตลาดเดียวกันกำลัง 'เช่า' พื้นที่สำหรับ HFT เพื่อลดเวลาในการเข้าถึงราคา

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขาย

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ภาพลักษณ์ของ HFT ในการอภิปรายสาธารณะนั้นเป็นไปในเชิงลบอย่างยิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสื่อ และในความหมายที่กว้างขึ้น มันถูกมองว่าเป็นการปลดปล่อยของการเงินที่ "เย็นชา" การลดทอนความเป็นมนุษย์พร้อมผลกระทบทางสังคมที่เป็นอันตราย ในบริบทนี้ มักจะเป็นเรื่องยากที่จะพูดอย่างมีเหตุผลเกี่ยวกับเรื่องที่มีพื้นฐานมาจากความหลงใหลทางการเงินและการโลดโผน ไม่ว่าจะเป็นในทางการเมืองหรือเวทีสื่อ

ในบางกรณี HFT อาจมีผลกระทบต่อเสถียรภาพของตลาดการเงิน นอกเหนือจากด้านเทคนิคล้วนๆ ที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การซื้อขายสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำความถี่สูงแล้ว ความเสี่ยงหลักในระดับโลกคือความเสี่ยงเชิงระบบและความไม่แน่นอนของระบบ สำหรับ HFT ที่จำเป็นข้อกำหนดสำหรับการปรับตัวให้เข้ากับระบบนิเวศของตลาดคือนวัตกรรม ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของวิกฤตการณ์ทางการเงิน

สามเหตุผลหลักที่ทำให้การซื้อขายความถี่สูงในรัสเซียไม่เสถียร:

1. Retroactive loop สามารถสร้างและเสริมกำลังตัวเองได้ผ่านการทำธุรกรรมทางคอมพิวเตอร์อัตโนมัติ การเปลี่ยนแปลงเล็กๆ น้อยๆ ของวัฏจักรสามารถทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่และนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์
2. ไม่เสถียร กระบวนการนี้เรียกว่า "การทำให้เป็นมาตรฐานของความแปรปรวน" โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความเสี่ยงที่กิจกรรมที่ไม่คาดคิดและเสี่ยง เช่น ความล้มเหลวเล็กน้อย จะค่อยๆ กลายเป็นปกติมากขึ้นเรื่อยๆ จนกว่าภัยพิบัติจะเกิดขึ้น
3. ไม่ใช่ความเสี่ยงตามสัญชาตญาณในตลาดการเงิน สาเหตุหนึ่งที่ทำให้เกิดความไม่เสถียรที่อาจเกิดขึ้นได้ก็คือ อัลกอริธึมที่ทดสอบทีละตัวซึ่งให้ผลลัพธ์ที่น่าพอใจและให้กำลังใจจริง ๆ แล้วอาจเข้ากันไม่ได้กับอัลกอริธึมที่บริษัทอื่นแนะนำ ทำให้ตลาดไม่เสถียร

ในการโต้เถียงเกี่ยวกับประโยชน์และโทษของการซื้อขาย HFT ที่มีความถี่สูง มีแฟน ๆ ของการซื้อขายระดับโลกประเภทนี้พร้อมข้อโต้แย้งของพวกเขามากพอ:

1. เพิ่มสภาพคล่อง
2. ไม่มีการพึ่งพาทางจิตวิทยากับผู้ดำเนินการตลาด
3. สเปรด ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายกับราคาเสนอขาย ถูกลดลงโดยกลไกตามสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นจาก HFT
4. ตลาดสามารถมีประสิทธิภาพมากขึ้น
5. อัลกอรึทึมสามารถแสดงความผิดปกติของตลาดได้มนุษย์มองไม่เห็นเนื่องจากความสามารถทางปัญญาและการคำนวณที่จำกัด ดังนั้น การแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ (หุ้น พันธบัตร และอื่นๆ) และตลาดหุ้น (ปารีส ลอนดอน นิวยอร์ก มอสโก) ทำให้เกิดราคาดุลยภาพได้

อุตสาหกรรมการเงินคัดค้าน

อุตสาหกรรมการเงินคัดค้านกฎระเบียบดังกล่าว โดยอ้างว่าผลที่ตามมาจะไม่เป็นผล อันที่จริง กฎระเบียบที่มากเกินไปนั้นเทียบเท่ากับการแลกเปลี่ยนและการหมุนเวียนของเครดิตที่น้อยลง โดยจะเพิ่มต้นทุนของกลไกอย่างหลังในที่สุด ทำให้การเข้าถึงเงินทุนมีราคาแพงกว่าสำหรับธุรกิจในท้ายที่สุด และส่งผลเสียต่อตลาดแรงงาน สินค้าและบริการ

ดังนั้น หลายประเทศจึงต้องการควบคุมอย่างเป็นทางการและแม้กระทั่งห้าม HFT อย่างไรก็ตาม กฎระเบียบระดับประเทศล้วนๆ จะมีผลกับพื้นที่ขนาดเล็กเท่านั้น เนื่องจาก ตัวอย่างเช่น HFT สำหรับหลักทรัพย์ในประเทศนั้นสามารถทำได้บนแพลตฟอร์มที่ตั้งอยู่นอกประเทศนั้น กฎหมายระดับชาติล้วนๆ จะมีจุดอ่อนเช่นเดียวกับกฎหมายอาณาเขตใดๆ เมื่อเผชิญกับทุนเสรีที่สามารถแจกจ่ายและแลกเปลี่ยนได้ทั่วโลก ประเทศที่ต้องการใช้กฎระเบียบดังกล่าวเพียงฝ่ายเดียวจะสูญเสีย ในขณะเดียวกัน ประเทศอื่นๆ จะได้รับประโยชน์เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากการอ่อนตัว

ทางเลือกเดียวในระยะสั้นและระยะกลางคือการออกกฎหมายในระดับภูมิภาค ในบริบทนี้ ยุโรปสามารถยอมรับได้ หากมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางนี้ ประเทศนอกยุโรป สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกาจะได้ประโยชน์

ลักษณะตารางการซื้อขาย

ตัวแทนที่ใช้การซื้อขายเหล่านี้คือบริษัทโต๊ะซื้อขายส่วนตัวในธนาคารเพื่อการลงทุนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่สามารถสร้างธุรกรรมจำนวนมากในระยะเวลาอันสั้นตามกลยุทธ์เหล่านี้

บริษัทซื้อขายความถี่สูงมี:

1. การใช้อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ที่ติดตั้งซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ประสิทธิภาพสูง - เครื่องกำเนิดสำหรับการกำหนดเส้นทาง การดำเนินการ และการยกเลิกคำสั่งซื้อ
2. การใช้บริการ collocation ซึ่งติดตั้งเซิร์ฟเวอร์ของตนใกล้กับระบบประมวลผลกลาง
3. การแนะนำคำสั่งจำนวนมากที่ถูกยกเลิกหลังจากการนำเสนอไม่นาน จุดประสงค์ของรายได้ของคำสั่งดังกล่าวคือเพื่อดึงดูดยอดขายที่เพิ่มขึ้นต่อหน้าผู้เล่นคนอื่น
4. เวลาสั้นมากในการสร้างและชำระบัญชี

คุณลักษณะของกลยุทธ์ต่างๆ

กลยุทธ์ HFT มีหลายประเภท แต่ละประเภทมีคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ โดยปกติแล้ว:

• สร้างตลาด;
• การเก็งกำไรทางสถิติ
• ตรวจจับสภาพคล่อง
• ปรับราคา

กลยุทธ์การสร้างตลาดจะออกคำสั่งจำกัดการซื้อและขายที่แข่งขันได้อย่างต่อเนื่อง ดังนั้นจึงให้สภาพคล่องแก่ตลาดและกำไรเฉลี่ยจะถูกกำหนดโดยสเปรดราคาเสนอ/เสนอขาย ซึ่งควบคู่ไปกับการแนะนำสภาพคล่อง ทำให้เกิดความได้เปรียบเนื่องจากการทำธุรกรรมที่รวดเร็วได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของราคาน้อยลง

ในกลยุทธ์ที่เรียกว่าการตรวจจับสภาพคล่อง อัลกอริธึม HFT พยายามกำหนดประโยชน์ของการดำเนินการของโอเปอเรเตอร์รายใหญ่อื่นๆ เช่น โดยการเพิ่มจุดข้อมูลหลายจุดจากการแลกเปลี่ยนต่างๆ และมองหารูปแบบเฉพาะในตัวแปร เช่น ความลึกของคำสั่งซื้อ จุดประสงค์ของกลยุทธ์นี้คือเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาที่สร้างโดยผู้ค้ารายอื่นเพื่อให้พวกเขาสามารถซื้อได้ก่อนที่คำสั่งซื้อจำนวนมากจะเต็มจากผู้ค้ารายอื่น

กลยุทธ์ปั่นตลาด วิธีการเหล่านี้ใช้โดยโอเปอเรเตอร์ความถี่สูงนั้นไม่สะอาด สร้างปัญหาในตลาด และในความหมายบางอย่าง ถือว่าผิดกฎหมาย พวกเขาปิดบังการเสนอขายเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นเปิดเผยเจตนาทางการค้า

อัลกอริทึมทั่วไป:

1. การเติมเชื้อเพลิงคือเวลาที่อัลกอริทึม HFT ส่งคำสั่งซื้อไปยังตลาดมากกว่าที่ตลาดจะรับมือได้ ซึ่งอาจสร้างปัญหาให้กับผู้ค้าที่ช้ากว่าได้
2. การสูบบุหรี่เป็นอัลกอริธึมที่เกี่ยวข้องกับการส่งคำสั่งที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ที่ช้า หลังจากนั้นจะออกคำสั่งใหม่อย่างรวดเร็วโดยมีเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย
3. การปลอมแปลงคือเมื่ออัลกอริทึม HFT โพสต์คำสั่งขายเมื่อมีเจตนาที่จะซื้อ

หลักสูตรการซื้อขายออนไลน์

การสร้างระบบการซื้อขายอัตโนมัติเป็นทักษะที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ค้าระดับใดก็ได้ คุณสามารถสร้างระบบเต็มรูปแบบที่ซื้อขายโดยไม่มีการควบคุมอย่างต่อเนื่อง และทดสอบแนวคิดใหม่ของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ เทรดเดอร์ประหยัดเวลาและเงินด้วยการเรียนรู้วิธีการเขียนโค้ดด้วยตัวเอง และแม้ว่าคุณจะจ้าง Outsource การเข้ารหัส ก็ยังดีกว่าถ้าคุณสื่อสารกันถ้าคุณรู้พื้นฐานของกระบวนการ

การเลือกหลักสูตรการซื้อขายที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ เมื่อเลือก จะพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:

1. ปริมาณและคุณภาพของรีวิว
2. เนื้อหาหลักสูตรและหลักสูตร
3. หลากหลายแพลตฟอร์มและตลาด
4. ภาษาการเข้ารหัส

หากนักเทรดในอนาคตยังใหม่ต่อการเขียนโปรแกรม MQL4 เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมที่คุณสามารถเรียนหลักสูตรการเขียนโปรแกรมขั้นพื้นฐานในภาษา Python หรือ C ใดก็ได้.

MetaTrader 4 (MT4) เป็นแพลตฟอร์มกราฟิกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่ผู้ค้า Forex รายย่อยที่มีภาษาสคริปต์ - MQL4 ข้อได้เปรียบหลักของ MQL4 คือทรัพยากรจำนวนมากสำหรับการซื้อขายบน Forex ในฟอรัมอย่าง ForexFactory คุณจะพบกลยุทธ์ที่ใช้ใน MQL4

มีหลักสูตรออนไลน์เพียงพอสำหรับกลยุทธ์นี้บนอินเทอร์เน็ต โดยมีกลยุทธ์พื้นฐานและกลยุทธ์ทั่วไปหลายประการ รวมถึงครอสโอเวอร์และแฟร็กทัล สิ่งนี้ให้ความรู้แก่ผู้เริ่มต้นมากพอที่จะเรียนรู้กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง

อีกหลักสูตร "Black Algo Trading: Create Your Own Trading Robot" เป็นผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงและสมบูรณ์แบบที่สุดสำหรับ MQL4 โดยครอบคลุมถึงเทคนิคการเพิ่มประสิทธิภาพที่หลักสูตรอื่นข้ามไปและครอบคลุมสำหรับผู้เริ่มต้นทุกคน

อาจารย์, คิริลล์ เอเรเมนโก,มีหลักสูตรยอดนิยมมากมายพร้อมความคิดเห็นของผู้ใช้ที่คลั่งไคล้ หลักสูตร "สร้างหุ่นยนต์ FOREX ตัวแรกของคุณ!" เป็นหนึ่งในนั้น นี่คือหลักสูตรหลักที่ใช้ได้จริงซึ่งแนะนำโปรแกรมการซื้อขายความถี่สูงใน MQL4 มุ่งเป้าไปที่ผู้เริ่มต้นอย่างแท้จริงและเริ่มต้นด้วยการเรียนรู้วิธีติดตั้งซอฟต์แวร์ MetaTrader 4

แลกเปลี่ยนมอสโก

นักค้ารุ่นใหม่คิดว่าการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซียที่ถือครองการซื้อขายในตลาดหุ้นโดยเฉพาะซึ่งเป็นสิ่งที่ผิดอย่างแน่นอน มีตลาดมากมาย เช่น เร่งด่วน นวัตกรรม การลงทุน และอื่นๆ ตลาดเหล่านี้แตกต่างกันไม่เฉพาะในประเภทของสินทรัพย์เพื่อการค้าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงวิธีการจัดระเบียบการขายด้วย ซึ่งบ่งชี้ถึงความเก่งกาจของ MB

ปีที่แล้ว CBR วิเคราะห์การซื้อขายแลกเปลี่ยนผู้เข้าร่วม HFT ในกรุงมอสโกและผลกระทบที่มีต่องาน CBR ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญจากกรมต่อต้านการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรม ความจำเป็นในหัวข้อนี้อธิบายได้จากความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ HFT ในตลาดรัสเซีย จากข้อมูลของธนาคารกลางระบุว่าผู้เข้าร่วม HFT มีส่วนสำคัญของธุรกรรมของ MB ของรัสเซีย ซึ่งเทียบได้กับข้อมูลของตลาดการเงินที่พัฒนาแล้ว โดยรวมแล้ว บัญชี HFT ที่มั่นคง 486 บัญชีดำเนินการในตลาด MB อย่างเป็นทางการ ผู้เชี่ยวชาญธนาคารแบ่งผู้เข้าร่วม HFT ออกเป็นสี่ประเภทขึ้นอยู่กับปริมาณงานใน IB:

• ทิศทาง;
• ผู้สร้าง;
• คนรับ;
• คละ.

ตามผลลัพธ์ บริษัท HFT มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการทำงานของ IB ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าซื้อขายออนไลน์สามารถเสนอราคาในอัตราที่สูงมากหลากหลายและยืนยันผลลัพธ์ที่เป็นบวกของการดำเนินการ HFT ต่อสภาพคล่องของตลาด นอกจากนี้ ต้นทุนการทำธุรกรรมของผู้เข้าร่วม HFT ที่ทำการซื้อ/ขายสกุลเงินจะลดลง ระดับของสภาพคล่องในทันทีนี้เพิ่มศักดิ์ศรีของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามที่ผู้เชี่ยวชาญ CBR

ผู้เชี่ยวชาญบันทึกกิจกรรมการซื้อขายที่หลากหลายในตลาดหลักทรัพย์มอสโก ซึ่งมีความสามารถในการโน้มน้าวลักษณะตลาด นี่คือระบบการซื้อขายแบบอัลกอริธึมที่แท้จริงของตลาดการเงิน มีระบบที่รับผิดชอบในการดูดซับหรือฉีดสภาพคล่องในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งรวบรวมรูปแบบ "ผู้เฝ้าดู" ซึ่งทำให้ราคาเคลื่อนไหวในที่สุด

แนวโน้ม HFT

ในการซื้อขายนี้ ผู้ดูแลสภาพคล่องและผู้เล่นรายใหญ่ใช้อัลกอริธึมและข้อมูลเพื่อทำเงินโดยวางปริมาณการสั่งซื้อจำนวนมากและรับส่วนต่างเล็กน้อย แต่วันนี้กลับเล็กลงกว่าเดิม และโอกาสสำหรับธุรกิจดังกล่าวก็ลดลง โดยรายได้ในตลาดโลกในปีที่แล้วต่ำกว่าเมื่อ 10 ปีก่อนถึง 86% ซึ่งเป็นช่วงที่มีการซื้อขายความถี่สูงสูงสุด ด้วยแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในภาคส่วนนี้ ผู้ค้าที่มีความถี่สูงจึงพยายามปกป้องสภาพการทำงานที่เข้มงวดขึ้น

มีหลายสาเหตุที่รายได้ของการปฏิบัตินี้ลดลงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา สรุป: การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และความผันผวนต่ำล้วนมีบทบาท Vikas Shah นายธนาคารเพื่อการลงทุนของ Rosenblatt Securities บอกกับ Financial Times ว่าผู้ค้าที่มีความถี่สูงมีวัตถุดิบสองอย่างที่จำเป็นสำหรับการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพ: ปริมาณและความผันผวน อัลกอริธึมทำให้เกมมีผลรวมเป็นศูนย์โดยพิจารณาจากความรวดเร็วของเทคโนโลยีในปัจจุบัน เมื่อถึงความเร็วเท่ากัน ประโยชน์ของการซื้อขายความถี่สูงจะหายไป

แน่นอนว่านี่เป็นหัวข้อที่ใหญ่และน่าสนใจมาก และความลับที่อยู่รายล้อมก็สมเหตุสมผลดีแล้ว ใครก็ตามที่มีห่านที่ออกไข่ทองคำจะไม่อยากแบ่งปัน