การวิเคราะห์ตลาดขั้นพื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานคือชุดของวิธีการที่อนุญาตให้คาดการณ์เหตุการณ์ในตลาดหรือในกลุ่มภายใต้อิทธิพลของปัจจัยภายนอกและเหตุการณ์ การพยากรณ์การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่แม่นยำทำให้ผู้เล่นสามารถตัดสินใจได้อย่างถูกต้อง เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากความผันผวนดังกล่าว ความผันผวนที่เกิดจากเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการเมืองและเศรษฐกิจในระดับมหภาคได้รับการศึกษาโดยการวิเคราะห์พื้นฐาน

ผู้เล่นที่ประสบความสำเร็จในสกุลเงินและตลาดหุ้นตามกฎแล้ว จะทำการวิเคราะห์เชิงลึกทางเทคนิคและพื้นฐานของตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อการพัฒนาของพวกเขา ยิ่งศึกษาองค์ประกอบพื้นฐานของตลาดมากเท่าไหร่ ความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น งานที่นำไปใช้หลักของการวิเคราะห์คือการกำหนดพื้นที่ที่น่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุน

ข่าว

ข่าวที่กระทบตลาดแบ่งตามเงื่อนไขได้ดังนี้

• เศรษฐกิจ;
• การเมือง;
• ข่าวลือและความคาดหวัง
• เหตุสุดวิสัย

ในทางกลับกัน ข่าวเศรษฐกิจและการเมืองสามารถแบ่งออกเป็นเหตุการณ์ที่คาดหวังและไม่คาดคิดได้ ข่าวที่คาดว่าจะรวมถึงข่าวประกาศที่เข้าสู่ปฏิทินเศรษฐกิจ

ระยะเวลาหมดอายุ

ผลกระทบของข่าวและกิจกรรมในตลาดอาจมีช่วงเวลาที่แตกต่างกัน แต่ตลาดตอบสนองต่อข่าวใด ๆ เกือบจะในทันที การแก้ไขอัตราส่วนราคาและในอนาคตเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นสามารถรองรับได้เพียง แนวโน้มที่มีอยู่ ดังนั้นการเก็งกำไรในตลาดจากข่าวจึงเป็นไปได้ในช่วงเวลาสั้นๆ เท่านั้น จนกว่าตลาดจะพบตำแหน่งที่มั่นคงอีกครั้ง

ปฏิทินเศรษฐกิจ

ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าข่าวเศรษฐกิจส่วนใหญ่ได้กำหนดวันวางจำหน่ายไว้ล่วงหน้าแล้ว เทรดเดอร์ในตลาดจึงรวมเอาข้อมูลเหล่านี้เป็นปฏิทินพิเศษ มันนำองค์ประกอบของระเบียบเข้าสู่ตลาดที่วุ่นวายโดยเนื้อแท้ ช่วยให้คุณเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์และให้การประเมินเบื้องต้น วันที่ถูกป้อนในปฏิทินเศรษฐกิจ:

• การเผยแพร่การรายงานทางสถิติโดยรัฐ
• งบการเงินของผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในตลาด
• ใช้บังคับกฎหมายที่เปลี่ยนเงื่อนไขในการทำธุรกิจ
• สุนทรพจน์ของผู้นำของรัฐ หัวหน้าธนาคารแห่งชาติและสถาบันการเงินขนาดใหญ่
• ประกาศกิจกรรมอื่นๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อสถานการณ์ตลาด

เงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์

การวิเคราะห์พื้นฐานอย่างง่ายของตลาดสามารถสันนิษฐานได้ว่าหากไม่มีข่าว ตลาดจะมีเสถียรภาพและแนวโน้มทั่วไปยังคงมีอยู่ ดังนั้น ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อเกี่ยวกับการเกิดขึ้นของความผันผวนและดังนั้นการได้รับกำไรจากการเก็งกำไรจากความผันผวนเหล่านี้เป็นข่าว (เหตุการณ์) ยิ่งไปกว่านั้น ยิ่งข่าวและเหตุการณ์ไม่คาดฝันมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้นเท่านั้น นักธุรกิจทุกคนที่ทำการวิเคราะห์ตลาดพื้นฐานต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการขาดทุน และสนใจที่จะทำกำไรเพิ่มเติมจากความผันผวน

ปัจจัยทางเศรษฐกิจ

เพื่อดำเนินการวิเคราะห์พื้นฐาน เราศึกษาปัจจัยที่บ่งชี้สภาพโดยรวมของเศรษฐกิจ เช่น:

• แนวโน้ม GDP - ด้วยการเติบโตของ GDP สกุลเงินประจำชาติและทรัพย์สินในอาณาเขตของรัฐกำลังแข็งแกร่งขึ้น
• งบประมาณของประเทศ แผนและขนาดที่แท้จริงของส่วนเกินหรือขาดดุล
• การชำระเงินและดุลการค้า อัตราส่วนของการส่งออกต่อการนำเข้า
• ดัชนีราคาผู้บริโภคและขายส่ง อัตราเงินเฟ้อ
• ข้อมูลการว่างงาน;
• ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมและหุ้น ตัวชี้วัดอื่น ๆ ของภาวะเศรษฐกิจ

มีดัชนีและตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคหลายสิบตัว สำหรับผู้เล่นในตลาด สัญญาณทั้งหมดที่ได้รับจากการเปลี่ยนแปลงในดัชนีเหล่านี้มีข้อมูลสำคัญ เมื่อศึกษาแล้ว คุณสามารถกำหนดกลยุทธ์พฤติกรรมของคุณได้อย่างถูกต้องเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนและทำกำไร

ข่าวเศรษฐกิจตามกฎที่คาดการณ์ไว้ - นักวิเคราะห์พยายามคาดการณ์ค่าของดัชนีและตัวชี้วัดก่อนปรากฏ เฉพาะในกรณีที่มีการเบี่ยงเบนอย่างมากของค่าจริงจากการคาดการณ์เท่านั้น ประสบการณ์ของตลาดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ

ปัจจัยทางการเมือง

การเปลี่ยนแปลงรัฐบาล ผลการเลือกตั้ง คำแถลงของผู้นำรัฐ การนำกฎหมายและข่าวการเมืองอื่น ๆ พิจารณาโดยการวิเคราะห์พื้นฐานจากมุมมองของผลกระทบต่อเศรษฐกิจและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่เกิดจากเหตุการณ์เหล่านี้. ข้อสรุปของข้อตกลงระหว่างรัฐ กฎระเบียบที่ไม่ใช่ตลาดของเศรษฐกิจสามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพเศรษฐกิจโดยรวมในรัฐและในประเทศที่เป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์หลัก

ข่าวการเมืองรวมถึงการนัดหยุดงาน ความขัดแย้งทางอาวุธ การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางการเมือง และเหตุการณ์อื่นๆ ผลกระทบต่อเศรษฐกิจอาจมีผลตามมาหลายประการ แม้ว่าตามกฎแล้ว ความตกใจทางการเมืองครั้งใหญ่จะปลุกนักลงทุนและนำไปสู่ผลลัพธ์เชิงลบต่อเศรษฐกิจโดยรวม วิกฤตทางการเมืองมักจะมาพร้อมกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและในทางกลับกัน

ข่าวลือที่กระทบความคาดหวัง

การแพร่กระจายของข่าวลือสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้เล่นในตลาด เป็นความคาดหวังของผู้ที่ต้องการผลกำไรสูงสุดที่สามารถเพิ่มการลงทุนในภาคเศรษฐกิจใดภาคหนึ่งหรือในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ในเวลาเดียวกัน ความคาดหวังดังกล่าวนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของตลาด ความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมเล่นกับข่าวลือนั้นสูงมาก แต่ถ้าเดิมพันถูกต้อง กำไรจากการลงทุนดังกล่าวก็เยี่ยมมาก

เหตุสุดวิสัย

ภัยธรรมชาติครั้งใหญ่ที่ทำให้สถานประกอบการอุตสาหกรรมถนนเสียหายการสื่อสารและสิ่งอำนวยความสะดวกด้านโครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในภูมิภาคภัยพิบัติ ภัยพิบัติที่มนุษย์สร้างขึ้นสามารถเปลี่ยนบรรยากาศการลงทุนของแต่ละบริษัทและอุตสาหกรรมโดยรวม การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานช่วยให้คุณกำหนดแนวโน้มของเศรษฐกิจภายใต้อิทธิพลของปัจจัยที่ไม่คาดคิดดังกล่าว ใช้ไม่เพียงเพื่อศึกษาตลาดโดยรวม แต่ยังใช้สำหรับพื้นที่การลงทุนเฉพาะ คุณสามารถวิเคราะห์สถานการณ์ที่องค์กร ในอุตสาหกรรม ส่วนหนึ่งของตลาดได้ พื้นที่ใช้งานที่พัฒนามากที่สุดคือส่วนที่จะกล่าวถึงด้านล่าง

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ข่าวและเหตุการณ์ในระบบเศรษฐกิจมักมีผลกระทบอย่างมากต่อสกุลเงินของประเทศ จากการศึกษาผลกระทบของเหตุการณ์ การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีจุดมุ่งหมายเพื่อทำนายการแข็งค่าหรืออ่อนค่าของสกุลเงินประจำชาติในคู่ซื้อขาย หากข่าวเดียวกันส่งผลในเชิงบวกต่อสกุลเงินแรกของคู่เงินและผลลบในสกุลเงินที่สอง แสดงว่าการแข็งค่าของสกุลเงินแรกเทียบกับสกุลเงินที่สองนั้นชัดเจน ปัจจัยสำคัญในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออัตราคิดลดของธนาคารแห่งชาติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเทศที่เศรษฐกิจแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดการเงินและการเคลื่อนไหวของสกุลเงินสะท้อนถึงกระบวนการต่างๆ ที่เกิดขึ้นในเศรษฐกิจโลก และช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาเพื่อให้ได้กำไรสูงสุดในโลกของการซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ในขณะเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงธรรมชาติของวัฏจักรของการพัฒนาเศรษฐกิจ

ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย เมื่อการผลิตถูกลดทอนลงอัตราดอกเบี้ยลดลง อุปสงค์ของผู้บริโภคลดลง การว่างงานเพิ่มขึ้น สกุลเงินประจำชาติสูญเสียการอุทธรณ์ นักลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะพยายามเก็บออมในสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้น แต่ต้องจำไว้ว่าช่วงเวลาของภาวะถดถอยจะถูกแทนที่ด้วยความซบเซาและการเติบโต จากนั้นผู้เล่นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะได้รับผลกำไร

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดสกุลเงินในสถานการณ์ระยะสั้นและการพยากรณ์การพัฒนาใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์ทางเทคนิค สถานะแบน (นิ่ง) ไม่น่าสนใจสำหรับผู้เล่นแลกเปลี่ยนเงินตรา การวิเคราะห์พื้นฐานทางเทคนิคขึ้นอยู่กับการใช้เครื่องมือสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ ด้วยวิธีการประมวลผลข้อมูลทางคณิตศาสตร์และการประมาณค่าที่เกี่ยวข้อง

การวิเคราะห์ตลาดหุ้นขั้นพื้นฐาน

การซื้อขายหุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ จำเป็นต้องมีการศึกษาเชิงลึก การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหลักทรัพย์ใช้สัญญาณเดียวกันกับเศรษฐกิจทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ ความเฉพาะเจาะจงของอุตสาหกรรมมีบทบาทสำคัญ เนื่องจากสำหรับหลายอุตสาหกรรม สัญญาณเดียวกันอาจมีผลหลายทิศทาง

การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหุ้นจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับปรากฏการณ์ที่กำลังดำเนินอยู่ ทั้งในระดับมหภาคและระดับจุลภาค ตัวอย่างเช่น ความยากลำบากที่พบในการขายสินค้าเฉพาะสามารถนำไปสู่การขายสินค้าที่มาแทนที่เพิ่มขึ้น เพื่อเปลี่ยนโฟกัสของนักลงทุนในตลาดหุ้น

การวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้นของบริษัทนั้นอิงจากการศึกษาของรัฐอย่างลึกซึ้งสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน แนวโน้มการพัฒนาอุตสาหกรรม ควรคำนึงถึงสภาพทางการเงินขององค์กร ดุลการชำระเงิน ทรัพยากรบุคคล

การวิเคราะห์พื้นฐานของหลักทรัพย์ต้องการคุณสมบัติสูงสุดจากเทรดเดอร์ ซึ่งเป็นความรู้สึกที่เป็นธรรมชาติสำหรับการเปลี่ยนแปลงของตลาด เมื่อศึกษาปัจจัยเหล่านี้แล้ว นักลงทุนจึงตัดสินใจซื้อหรือขายหุ้นของบริษัทในตลาดหุ้น การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหุ้นเท่านั้นที่ทำให้นักลงทุนสามารถนับการตัดสินใจที่ถูกต้องเพื่อทำกำไร

วิเคราะห์ตลาด

เงื่อนไขสำคัญสำหรับการสรุปผลการวิเคราะห์ที่ถูกต้องคือความเข้าใจในความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างตลาดต่างๆ และกลุ่มตลาด แนวโน้มที่เกิดขึ้นในตลาดใดๆ หรือในส่วนของตลาดย่อมนำไปสู่ความผันผวนโดยทั่วไป ขนาดของความผันผวนดังกล่าวเกี่ยวข้องกับความสำคัญและการรวมส่วนนี้ของตลาดเข้ากับกระบวนการทางเศรษฐกิจโดยรวม

ในขณะเดียวกัน แนวโน้มภาคเอกชนและแนวโน้มทั่วไปอาจไม่ตรงกัน - การเติบโตในภาคเศรษฐกิจหนึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของภาคส่วนอื่นๆ และส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่น การลดลงของราคาพลังงานนั้นยังห่างไกลจากผลกระทบที่ชัดเจนในแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจและต่อเศรษฐกิจของรัฐ

ในสถานการณ์เช่นนี้ แม้ว่าอุตสาหกรรมการผลิตพลังงานและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาพลังงานจะลดลง แต่อาจมีผู้บริโภคทรัพยากรนี้เพิ่มขึ้น และเฉพาะในกรณีที่ส่วนแบ่งของการผลิตพลังงานในระบบเศรษฐกิจของรัฐมีมาก อาจทำให้เกิดปัญหาสำคัญในสถานการณ์โดยรวมในตลาดของประเทศ ทำให้ความต้องการของผู้บริโภคลดลงและความสามารถในการชำระหนี้ในทุกระดับ ดังนั้น เหตุการณ์เดียวกันในภาคตลาดต่างๆ อาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ชัดเจน

ความยากของการวิเคราะห์

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ แต่เมื่อวิเคราะห์ตลาด เราจะต้องตระหนักอย่างเต็มที่ว่าผู้เข้าร่วมทุกคนสร้างราคาตลาดขึ้น และการก่อตัวของมันขึ้นอยู่กับปัจจัยเชิงอัตวิสัยหลายประการ ซึ่ง ค่อนข้างคาดไม่ถึงจากมุมมองของมาตรฐานการวิเคราะห์ ท้ายที่สุดแล้ว ผู้เล่นแต่ละคนในตลาดจะประเมินข่าวที่ได้รับเป็นรายบุคคล และสุดท้ายการตัดสินใจของผู้เล่นทั้งหมดเท่านั้นที่สร้างสมดุลของอุปสงค์และอุปทานและราคา

ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน แม้กระทั่งก่อนงานกิจกรรม บนพื้นฐานของข่าวลือ ประสบการณ์ของพวกเขา ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลง และเปลี่ยนราคาล่วงหน้าตามความคาดหวังของพวกเขา ผู้เล่นแต่ละคนมีปฏิกิริยาต่อข่าวเดียวกันแตกต่างกันไป บางครั้งก็ตัดสินใจตรงกันข้าม - สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าแม้แต่ข่าวที่สำคัญมากในบางครั้งก็ไม่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในราคาและราคา การวิเคราะห์ดังกล่าวใช้เวลานานมาก เนื่องจากต้องคำนึงถึงปฏิกิริยาของผู้เล่นในตลาดทั้งหมดต่อข่าว เราสามารถพิจารณาได้ว่าการวิเคราะห์พื้นฐานเป็นวินัยที่ศึกษาจิตสำนึกโดยรวมของผู้เล่นในตลาด

การประเมินสัญญาณที่ถูกต้อง

ดัชนีหุ้นและดัชนีชี้วัดภาวะเศรษฐกิจมีลักษณะบูรณาการและสะท้อนให้เห็นเท่านั้นแนวโน้มทั่วไปในระบบเศรษฐกิจและตลาด สำหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดและการตัดสินใจ จำเป็นต้องศึกษาสถานการณ์ทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อผลลัพธ์ ผู้ที่ทำกำไรจากการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ถูกเรียกว่าผู้เล่นเพราะในท้ายที่สุดโชคความสามารถและความสามารถในการประเมินสัญญาณตลาดอย่างถูกต้องว่าการศึกษาการวิเคราะห์พื้นฐานมีบทบาทสำคัญในงานของพวกเขา (และบางที แม้แต่ในศิลปะการซื้อขายหุ้น)