การลงทุนในพอร์ต - มันคืออะไร?

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทตั้งแต่สองบริษัทขึ้นไปพร้อมกัน เป้าหมายหลักของวิธีการลงทุนนี้คือการลดความเสี่ยงของการสูญเสียเงินทุนโดยใช้หุ้นและพันธบัตรที่มีรายได้และความเสี่ยงในระดับต่างๆ ลักษณะเฉพาะของแนวทางนี้คือการซื้อหุ้นไม่ใช่เพื่อได้มาซึ่งหุ้นในบริษัทใดๆ แต่เพื่อสร้างรายได้หรือรักษาทุนเท่านั้น

คืออะไร

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอนั้นรวมถึงการลงทุนดังกล่าวที่ทำให้นักลงทุนสามารถใช้เงินที่มีอยู่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยรวมแล้วเป็นพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยหุ้น พันธบัตร และใบเสร็จรับเงินจากธนาคาร ในการรวบรวมพอร์ตการลงทุน จำเป็นต้องมีแนวคิดว่าสามารถซื้อหลักทรัพย์ได้ที่ไหนและอย่างไร วิธีใดที่ควรได้รับการประเมิน และวิธีคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาที่น่าจะเป็นไปได้

คืนทุนได้จากบริษัทที่ออกให้เงินปันผลหรือโดยการเพิ่มมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ได้มา การซื้อและขายหุ้นและพันธบัตรมีลักษณะเฉพาะบางอย่าง ซึ่งความไม่รู้อาจนำไปสู่การสูญเสียเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด

การลงทุนในพอร์ตคือการซื้อหุ้นของบริษัทไม่เกิน 10% หากจำนวนหุ้นที่ซื้อเกินเปอร์เซ็นต์นี้ ถือว่าการลงทุนโดยตรง พวกเขาส่วนใหญ่จัดการโดยผู้ค้ามืออาชีพและนักลงทุนซื้อเพียงบางส่วนในพอร์ตหลักทรัพย์ที่เสร็จสมบูรณ์แล้วเท่านั้น หากนักลงทุนทำการลงทุนผ่านกองทุนรวมและกองทุนต่าง ๆ เขาไม่จำเป็นต้องมีความรู้พิเศษเกี่ยวกับการซื้อขายหุ้น (แม้ว่าจะเป็นที่พึงปรารถนา)

นักลงทุนที่วางแผนจะเข้าร่วมกิจกรรมการลงทุนด้วยตัวเองจำเป็นต้องมีความคิดบางอย่างเกี่ยวกับวิธีการทำเช่นนี้และความรู้และทักษะที่พวกเขาจะต้องประสบความสำเร็จในกิจกรรมนี้ ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับวิธีการทำงานของตลาดหุ้น หรือการขาดความรู้เกี่ยวกับเทคนิคพื้นฐานในการทำงานกับหลักทรัพย์ อาจนำไปสู่ความจริงที่ว่าการลงทุนในพอร์ตจะนำมาซึ่งการขาดทุนแทนที่จะเป็นผลกำไร สิ่งแรกที่นักลงทุนต้องทำคือเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์

จะเริ่มต้นที่ไหน

คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ได้จากเพื่อนหรือในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีเพื่อนที่พวกเขาสามารถซื้อหุ้นได้ ดังนั้นพวกเขาจึงไปเข้าตลาดหุ้นเพื่อซื้อ การเข้าถึงนั้นจัดทำโดยธนาคารรายใหญ่ของประเทศ เพื่อเริ่มดำเนินการการลงทุนโดยตรงและการลงทุน ผู้ลงทุนจะต้องทำข้อตกลงที่เหมาะสม ฝากเงินเริ่มต้น ดาวน์โหลดและติดตั้งโปรแกรมพิเศษบนคอมพิวเตอร์ (QUIK) หลังจากติดตั้งโปรแกรมและการอนุญาตแล้ว นักลงทุนจะสามารถเข้าถึงตลาดหุ้นของรัสเซียและบริษัทต่างประเทศบางแห่งได้ เขาอาจจะซื้อและขายหุ้นอยู่แล้ว แต่เขาต้องการความรู้มากกว่านี้จึงจะประสบความสำเร็จ

สิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนอย่างถูกต้อง

เพื่อให้การลงทุนโดยตรงและการลงทุนในพอร์ตเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไร จำเป็นต้องกำหนดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะเกิดขึ้นอย่างไร ซึ่งอาจเป็นได้ทั้งรายได้ในรูปของเงินปันผลค้างจ่ายประจำปีและรายได้ที่เกิดจากการเติบโตของหุ้น ปัญหานี้ต้องได้รับการแก้ไขก่อนซื้อหุ้นและพันธบัตร เนื่องจากจะส่งผลต่อการเลือกบริษัทที่จำเป็นต้องซื้อหุ้น

นักลงทุนคนใดก็ตาม แม้แต่ผู้ที่มีเงินฝากมีศูนย์ตั้งแต่หกตัวขึ้นไป ก็รู้ว่าเงินเป็นทรัพยากรที่จำกัด เพื่อให้ได้กำไรสูงสุด คุณต้องตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุน การกระจายเงินสดเพื่อซื้อหุ้นและพันธบัตรในบริษัทจำนวนมากเกินไปจะไม่ได้รับผลกระทบ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดองค์ประกอบและจำนวนเงินลงทุนในพอร์ตก่อน กำหนดหลักทรัพย์ที่จะซื้อ ระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนของหลักทรัพย์เหล่านี้คืออะไร และสำหรับสิ่งนี้คุณต้องวิเคราะห์ ผู้ค้าและตัวแทนจำหน่ายในงานของพวกเขาในตลาดหลักทรัพย์ใช้การวิเคราะห์สามประเภท: การวิเคราะห์เชิงเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐานและเศรษฐกิจที่ซับซ้อนขององค์กรที่พวกเขาแบ่งปันแผนการซื้อ

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์พื้นฐานของการลงทุนในพอร์ตคือการศึกษาข่าว รายงาน ข้อมูลในอดีตเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กรที่ควรจะซื้อหุ้น นอกจากนี้ยังมีการศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับเศรษฐกิจของรัฐโดยรวม ได้แก่ ข้อมูลสถิติ กฎหมาย และนิติกรรม ส่วนใหญ่เป็นกฎหมายภาษีและกฎหมายเกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุน หน้าที่ของเทรดเดอร์ยังรวมถึงการวิเคราะห์รายงานประจำปีที่ตีพิมพ์และตัวชี้วัดประสิทธิภาพของบริษัทโดยหน่วยงานจัดอันดับต่างๆ

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานนั้นยากเพราะคุณต้องประมวลผลข้อมูลจำนวนมาก และต้องตัดสินใจอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน การใช้เครื่องมือวิเคราะห์ โปรแกรมคอมพิวเตอร์ สูตรต่างๆ ก็เป็นไปไม่ได้ เนื่องจากลักษณะของข้อมูลที่ได้รับ การดำเนินการเพื่อการลงทุนในพอร์ตทำได้ยากเป็นพิเศษ เนื่องจากมีข้อมูลที่ต้องดำเนินการมากขึ้น

เนื่องจากความซับซ้อนของการวิเคราะห์พื้นฐานและประสิทธิภาพที่ต่ำ เทรดเดอร์จึงไม่ได้ใช้มันในกิจกรรมของพวกเขา แต่ควรศึกษามัน เนื่องจากในบางกรณีอาจมีประโยชน์ ตัวอย่างเช่น พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นของบริษัทโทรศัพท์เคลื่อนที่ในประเทศ N จากนั้นนักลงทุนก็เรียนรู้จากข่าวว่าเกิดรัฐประหารในประเทศ N และมีการวางแผนการทำให้รัฐวิสาหกิจเป็นของรัฐ หากนักลงทุนไม่รีบเร่งที่จะดำเนินการบางอย่างเพื่อประหยัดเงินที่ลงทุนไป เขาก็เสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านี้ทั้งหมด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นระบบสำหรับรวบรวมและประมวลผลข้อมูลภาพเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์บางประเภทที่เคยเกิดขึ้นมาเป็นเวลานานแล้ว เป็นที่เชื่อกันว่าปัจจัยทั้งหมดได้ถูกนำมาพิจารณาในกราฟราคาแล้ว รวมทั้งประวัติศาสตร์มักจะซ้ำรอยด้วย ขาขึ้นมักตามด้วยขาลง การเคลื่อนไหวของตลาดสามารถคาดเดาได้ และคุณสามารถคาดการณ์ได้อย่างปลอดภัย

จากประสบการณ์แสดงให้เห็นว่า ราคาไม่ได้สะท้อนถึงสถานการณ์จริงเสมอไป ดังนั้น คุณไม่ควรพึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การซื้อหุ้นของบริษัทโดยเจ้าของบริษัทเดียวกันก็สามารถทำได้เช่นกัน มีอิทธิพลต่อการเติบโตของราคา เป็นผลให้เกิดภาพลวงตาว่า บริษัท ทำงานได้สำเร็จ นักลงทุนที่ไม่สงสัยทำการลงทุนพอร์ตในหุ้นของ บริษัท เพื่อดูการเติบโต และบริษัทในเวลานี้กำลังจะล้มละลาย แน่นอน ในไม่ช้าหุ้นของบริษัทก็จะอ่อนค่าลง ทำให้นักลงทุนขาดทุนเท่านั้น

การวิเคราะห์เศรษฐกิจแบบองค์รวมขององค์กร

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ครอบคลุมของบริษัทหนึ่งๆ คือการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรที่ออกหุ้นและนำหุ้นเข้าตลาดหลักทรัพย์ มีการเขียนหนังสือหนาๆ จำนวนมากเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์ที่ซับซ้อน ดังนั้นจึงไม่ได้ผลหากพิจารณาอย่างละเอียดในบทความนี้ แม้จะเต็มใจก็ตาม แต่ถึงแม้จะต้องใช้เวลามากในการศึกษา (อย่างน้อยก็อ่านหนังสือเรียน) การดำเนินการก็ค่อนข้างง่าย เพื่อดำเนินการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมขององค์กรคุณต้องมีงบการเงินของบริษัท (สามารถดาวน์โหลดได้จากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ) และโปรแกรมแก้ไขสเปรดชีตบางประเภท เช่น Microsoft Excel

การวิเคราะห์รวมถึงการคำนวณพารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุดของสถานะทางการเงินขององค์กร เช่น เสถียรภาพทางการเงิน สภาพคล่อง การทำกำไร การละลาย จากตัวชี้วัดประสิทธิภาพเหล่านี้ขององค์กร เป็นไปได้ที่จะระบุได้ว่าบริษัทล้มละลายหรือไม่ และมีแนวโน้มว่าจะล้มละลายอย่างน้อยภายใน 3-4 ปีข้างหน้าหรือไม่

กี่บริษัทที่ต้องตรวจสอบ

หลังจากเปิดตัวโปรแกรมเพื่อเข้าถึงตลาดหุ้นแล้ว เทรดเดอร์จะได้พบกับรายชื่อบริษัทที่มีหุ้นอยู่ในตลาดในปัจจุบัน คำถามคือ ต้องวิเคราะห์บริษัทกี่แห่ง? คำตอบนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ นี่คือ:

• ยอดเงินฝาก;
• กลยุทธ์การลงทุน (ขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนและวิธีทำกำไร - ผ่านการรับเงินปันผลหรือการขายหุ้นต่อในภายหลัง);
• ระยะเวลาที่วางแผนจะฝากเงิน
• ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• ระดับรายได้ที่ต้องการ

เพื่อให้การลงทุนในพอร์ตทางการเงินมีกำไรและเชื่อถือได้ คุณต้องตรวจสอบบริษัทต่างๆ ให้ได้มากที่สุด ตามหลักการแล้ว จำเป็นต้องวิเคราะห์องค์กรทั้งหมดที่มีหุ้นอยู่ในตลาดอย่างสมบูรณ์ นี่เป็นกระบวนการที่ลำบากและยาวนานเกินไป คุณอาจจะยุ่งยาก: สร้างภาพรวมเล็กๆ น้อยๆ ของทุกบริษัท เลือกเฉพาะบริษัทที่เหมาะสมกับประเภทของการลงทุนที่เลือกและวิเคราะห์องค์กรเหล่านี้ ไม่ว่าในกรณีใดหากนักลงทุนคาดหวังผลลัพธ์ที่ดี เขาจะจำกัดตัวเองให้วิเคราะห์บริษัทหลายๆ แห่งไม่ได้ ยิ่งเขาศึกษาบริษัทมากเท่าไหร่ โอกาสในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพก็จะสูงขึ้น

การลงทุนในพอร์ตจริงมักประกอบด้วยหุ้นของบริษัท 5-6 แห่ง รวมทั้งพันธบัตรและตั๋วเงิน แต่ก็มีหลักทรัพย์มากกว่า แต่สิ่งนี้ไม่ค่อยเกิดขึ้น เนื่องจากทำให้นักลงทุนติดตามการเปลี่ยนแปลงได้ยากขึ้น เนื่องจากปริมาณข้อมูลที่จำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มขึ้น

หุ้นตัวไหนให้ผลตอบแทนเติบโต

กลยุทธ์การเติบโตคือการลงทุนในพอร์ตของบริษัท ซึ่งมีการวางแผนการเติบโตเพื่อให้มั่นใจโดยการเพิ่มราคาสำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อ ธุรกิจใดเหมาะสมที่สุดสำหรับกลยุทธ์ดังกล่าว ประการแรก บริษัทเหล่านี้คือบริษัทสตาร์ทอัพ พวกเขาเพิ่งเริ่มต้นและมีปัญหาด้านเงินสด: ธนาคารไม่เต็มใจที่จะให้ยืม นักลงทุนส่วนใหญ่กลัวที่จะลงทุนในโครงการใหม่ที่ "น่าสงสัย" ดังนั้นพวกเขาจึงถูกบังคับให้ลงทุนกำไรเกือบทั้งหมดที่ได้รับในองค์กรเอง สิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าราคาหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ก็สามารถล่มสลายได้อย่างรวดเร็วเช่นกัน เงินปันผลไม่จ่าย เนื่องจากกองทุนทั้งหมดลงทุนในการพัฒนาบริษัท

บริษัทใหม่มักมีความเสี่ยงสูงและกำไรสูง หากเป็นกิจการที่ดำเนินกิจการมาไม่ถึง 10 ปี ให้ถือว่าใหม่ เป็นการยากมากที่จะวิเคราะห์พวกเขา นักลงทุนส่วนใหญ่เป็นพึ่งพางบการเงินมากกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือปัจจัยพื้นฐาน

หลักทรัพย์รับเงินปันผล

นักลงทุนที่ต้องการหารายได้ไม่ใช่เพราะการเติบโตของหุ้น แต่ด้วยเงินปันผลที่ออกโดยองค์กรต่างๆ ควรซื้อหลักทรัพย์ของบริษัทเหล่านั้นที่ดำเนินกิจการมาเป็นเวลานาน บริษัทดังกล่าวมักจะมีผลกำไรที่ดีและเกือบจะเป็นเจ้าของเฉพาะกลุ่มที่พวกเขาครอบครองมาเป็นเวลานานแล้ว ข้อได้เปรียบทางการแข่งขันของพวกเขาไม่อาจปฏิเสธได้ - พวกเขาไม่จำเป็นต้องลงทุนในการขยายการผลิตและการโฆษณา เพื่อระดมทุนเพิ่มเติม พวกเขาพร้อมที่จะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นอย่างไม่เห็นแก่ตัว

อย่างไรก็ตาม หุ้นดังกล่าวมีข้อเสียอย่างหนึ่งคือ มีราคาแพง หลักทรัพย์ดังกล่าวมีรายได้ที่มั่นคงที่สุด แต่อัตราส่วนเงินลงทุนและกำไรไม่สูงเกินไป การลงทุนดังกล่าวเป็นประเภทที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดและจะเหมาะกับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมด้วยเงินทุนขนาดใหญ่เท่านั้น

โดยปกติ การลงทุนในพอร์ตจะทำในรูปแบบของแพ็คเกจหลักทรัพย์ของบริษัททั้งใหม่ที่กำลังพัฒนา และบริษัทที่ดำเนินกิจการมายาวนานซึ่งจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเป็นประจำ นำมารวมกันในสัดส่วนที่ต่างกัน สิ่งนี้ทำเพื่อควบคุมระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ชุดค่าผสมดังกล่าวมีสามประเภท ซึ่งพอร์ตการลงทุนแบ่งออกเป็นความเสี่ยงสูง ปานกลาง และต่ำ

หลักทรัพย์ใดทำกำไรได้มากกว่าในการซื้อ: บริษัทรัสเซียหรือต่างประเทศ

นักลงทุนมือใหม่มากมายฉันสงสัยว่าพวกเขาสามารถทำพอร์ตการลงทุนต่างประเทศโดยการซื้อหลักทรัพย์ของ บริษัท ต่างประเทศหรือถูกกฎหมายห้ามไว้ เป็นการยากที่จะตอบอย่างชัดเจน แม้ว่าการซื้อหุ้นและการลงทุนในพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศเป็นเรื่องปกติในโลก นักลงทุนมือใหม่อาจประสบปัญหาบางอย่าง ประเด็นคือเกณฑ์การเข้าตลาดหุ้นต่างประเทศนั้นสูงกว่าตลาดในประเทศมาก รายการนี้มีให้สำหรับผู้ที่สามารถฝากเงินอย่างน้อย $2,000 เท่านั้น นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทต่างชาติบางแห่งจะไม่ขายให้กับชาวต่างประเทศ คุณสามารถลองซื้อผ่านใบเสร็จจากธนาคารได้ แต่วิธีนี้เป็นวิธีที่เสี่ยงกว่าในการลงทุนในพอร์ตต่างประเทศ

อีกปัญหาหนึ่งคือโครงสร้างเศรษฐกิจที่แตกต่าง ในประเทศอื่น ๆ มีการใช้กฎและมาตรฐานที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงสำหรับการจัดทำงบการเงินและการบัญชี ใช้วิธีการอื่นในการประเมินสินทรัพย์และประสิทธิภาพ กฎหมายอื่นๆ. นักลงทุนจะยากขึ้นในการประเมินสถานการณ์จริงและตัดสินใจซื้อหลักทรัพย์อย่างเหมาะสม

ความเสี่ยงที่นักลงทุนเผชิญได้

กิจกรรมทางเศรษฐกิจใดๆ ก็ตามที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง การลงทุนก็ไม่มีข้อยกเว้น แม้ว่าการลงทุนในพอร์ตจะดำเนินการในรูปแบบของการซื้อกลุ่มหุ้นและในฐานะเครื่องมือทางการเงินถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนโดยตรงหรือง่าย แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุนบางส่วนอยู่เสมอ ต่อไปนี้เป็นความเสี่ยงที่อาจพบนักลงทุน:

• ความเสี่ยงทางการเงิน. ความเสี่ยงนี้เกี่ยวข้องกับความผันผวนตามธรรมชาติของราคาหุ้นและพันธบัตรที่ประกอบเป็นการลงทุนในพอร์ต หากนักลงทุนเลือกเวลาผิดในการซื้อหลักทรัพย์ อาจทำให้ขาดทุนได้
• ความเสี่ยงทางการเมือง. สถานการณ์ทางการเมือง กฎหมาย และการเปลี่ยนแปลงของสมาชิกสภานิติบัญญัติที่มีต่อกฎหมายเหล่านั้น อาจส่งผลให้เกิดต้นทุนและความสูญเสียที่ไม่คาดคิด ตัวอย่างเช่น หากมีการแนะนำภาษีใหม่หรือกฎสำหรับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลง
• เสี่ยงโดนฉ้อโกง ทุกองค์กรที่มีหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต้องเผยแพร่งบการเงิน ความน่าเชื่อถือต้องได้รับการยืนยันโดยการตรวจสอบ (ต้องแนบรายงานของผู้ตรวจสอบบัญชีมากับแถลงการณ์) แต่ก็ยังมีบริษัทที่จัดการให้รายงานเท็จแก่นักลงทุนเพื่อเพิ่มจำนวนเงินที่ระดมทุนหรือซ่อนความเป็นไปได้ที่ใกล้จะล้มละลาย
• เสี่ยงขาดทุนเงินฝาก นักลงทุนมักใช้เลเวอเรจทางการเงิน (เครดิตปีก) ระหว่างการซื้อขายแลกเปลี่ยน เครื่องมือนี้ทำให้สามารถซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากขึ้นได้ แต่มีข้อเสียเพียงข้อเดียว หากตลาดไม่เป็นไปตามที่นักลงทุนคาดการณ์ อาจทำให้สูญเสียเงินฝากทั้งหมดหรือบางส่วน
• เสี่ยงชื่อเสียง. ราคาหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งคือชื่อเสียงของบริษัท ข่าวเชิงลบอาจนำไปสู่การล่มสลายของราคาหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในพอร์ตการลงทุน สิ่งนี้จะนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนที่ไม่คาดคิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของพอร์ตการลงทุนต่างประเทศลงทุนในบริษัทไอทีต่างประเทศเมื่อข่าวลบบางเรื่องทำให้หุ้นตกและนักลงทุนขาดทุน

นี่คือความเสี่ยงหลักที่นักลงทุนอาจเผชิญ ความเสี่ยงจากการฉ้อโกงถือเป็นสิ่งที่อันตรายที่สุด เนื่องจากการล้มละลายขององค์กรหมายถึงการสูญเสียเงินลงทุนเกือบทั้งหมด เป็นไปไม่ได้ที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในกิจกรรมการลงทุน แต่สามารถลดความเสี่ยงได้ นี่คือสิ่งที่การลงทุนในพอร์ตถูกสร้างขึ้นมา

การลงทุนด้วยตนเองหรือการจัดการความไว้วางใจ: ไหนดีกว่ากัน

นอกจากการเป็นนายหน้าแล้ว ธนาคารยังมีบริการอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ธนาคารบางแห่ง (ส่วนใหญ่มีขนาดใหญ่) ให้บริการจัดการสินทรัพย์ ซึ่งทำหน้าที่ของกองทุนรวม นักลงทุนได้รับเชิญให้ซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่ธนาคารได้มา ยิ่งไปกว่านั้น มีตัวเลือกมากมาย

โดยทั่วไป การลงทุนในพอร์ตมีให้เลือก 3 ประเภท ได้แก่ พอร์ตความเสี่ยงต่ำ ความเสี่ยงปานกลาง และความเสี่ยงสูง คุณสามารถค้นหาหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในกรณีใดกรณีหนึ่งได้จากเว็บไซต์ทางการของธนาคารในส่วนที่เหมาะสม

เมื่อโอนไปยังการจัดการความน่าเชื่อถือ ควรคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงด้วย ท้ายที่สุด ข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุนได้ลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่รวบรวมไว้แล้วหรืออยู่ภายใต้การบริหารของเทรดเดอร์รายอื่น แม้ว่าจะเป็นผู้ที่มีประสบการณ์และเตรียมพร้อมมากกว่า แต่ก็ไม่หายไปพร้อมกับความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน

ทั้งธนาคาร กองทุน หรือบริษัทจัดการจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินที่โอนไปเพื่อการลงทุน กล่าวคือ ถ้าเงินที่ลงทุนหายไปไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตามไม่มีใครจะตอบ เงินจะไม่ถูกส่งกลับ เพื่อป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้น หรืออย่างน้อยเพื่อลดความเสี่ยงของเหตุการณ์ดังกล่าว คุณควรเลือกบริษัทการลงทุนที่เชื่อถือได้ เมื่อเลือกกองทุน คุณควรใส่ใจกับ:

• อายุกองทุน (ธนาคาร);
• มี/ไม่มีคดีที่เกี่ยวข้องกับการไม่ชำระเงินให้กับนักลงทุน
• จำนวนทุนจดทะเบียน;
• องค์ประกอบของพอร์ตการลงทุน

การบริหารความน่าเชื่อถือ - ซื้อหุ้นกองทุนรวม - สะดวกกว่า เป็นโอกาสการลงทุนที่ดี ยิ่งไปกว่านั้น พวกเขามีโอกาสที่ดีในแง่ของการลงทุนในพอร์ตต่างประเทศ ซึ่งมักจะปิดการเข้าถึงสำหรับเทรดเดอร์ทั่วไป

นักลงทุนไม่จำเป็นต้องมีความรู้หรือทักษะในสถานการณ์เช่นนี้ กองทุนนี้จ้างนักเทรดมืออาชีพที่ไม่เพียงแต่รู้ทฤษฎีการลงทุนพอร์ตโฟลิโอดีเท่านั้น แต่ยังมีประสบการณ์ในตลาดหลักทรัพย์อีกด้วย พวกเขาอาจเข้าถึงข้อมูลที่ไม่มีให้สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ตัดสินใจซื้อขายด้วยตนเอง แต่การมอบเงินให้กับกองทุนดังกล่าว นักลงทุนยังต้องเตรียมพร้อมสำหรับความจริงที่ว่าเงินของเขาอาจหายไปเนื่องจากความผิดพลาดของบุคคลอื่น ราวกับว่าเขาทำผิดพลาดเองเหล่านี้เอง