กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร? ผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีมาเกือบ 70 ปีแล้ว พวกเขาปรากฏตัวในตลาดภายในประเทศในเวลาต่อมา ดังนั้นนักลงทุนเพียงไม่กี่รายจึงสามารถตอบคำถามได้อย่างมั่นใจ: "กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร" บทความนี้จะกล่าวถึงคุณสมบัติของงานและความเป็นไปได้ของการทำเงินด้วยความช่วยเหลือของกองทุนเหล่านี้

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของอเมริกา: ประวัติศาสตร์

ชาวอเมริกันที่เป็นผู้สร้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์คนแรก สิ่งนี้เกิดขึ้นในปี 2492 อย่างไรก็ตาม มีหลักฐานว่าแม้ในช่วงหลายปีที่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ก็ยังมีข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการสร้างแผนดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งที่ล่อแหลมในตลาดขัดขวางการพัฒนาทิศทางดังกล่าว

กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความสำคัญมากสำหรับธุรกิจการลงทุน การแนะนำมวลชนของพวกเขาเกิดขึ้นในยุค 80 ของศตวรรษที่ XX ประชาชนทั่วไปได้เรียนรู้ว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร

นโยบายของสหรัฐฯ เกี่ยวกับปัญหานี้คือทุกคนไม่สามารถมีโอกาสในการลงทุนได้ สามารถทำได้โดยนักลงทุนที่จัดการทรัพย์สินมูลค่ากว่าร้อยล้านเหรียญ

ปัจจัยความนิยมอย่างหนึ่งคือกลยุทธ์การพัฒนาที่มีความสามารถช่วยให้คุณทำกำไรได้ไม่เฉพาะเมื่อตลาดเพิ่มขึ้นแต่เมื่อมันล้ม

Soros เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของสหรัฐฯ ที่ได้รับความนิยม ท้ายที่สุด กิจกรรมของบริษัท "ควอนตัม" ของเขาได้กำไรมหาศาลถึงพันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้เงินปอนด์ทรุดตัวลง

กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับอนุญาตอย่างเป็นทางการในประเทศของเราในปี 2008 เท่านั้น เกือบ 10 ปีผ่านไปและตอนนี้มีเพียง 27 คนเท่านั้น - นี่เป็นจำนวนน้อย

กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไรและจะลงทุนอย่างไร

กองทุนป้องกันความเสี่ยงอยู่บนพื้นฐานของหลักการง่ายๆ สองสามข้อ:

• ฟังก์ชั่นในทุกตลาด;
• ซื้อขายหลักทรัพย์และอนุพันธ์ทั้งหมด

กิจกรรมประเภทนี้ไม่ได้จำกัดการทำงานภายในกรอบงานใดๆ สินทรัพย์ของกิจกรรมนี้สร้างขึ้นจากเครื่องมือแลกเปลี่ยนและการเงินทั้งหมด ด้วยความพร้อมใช้งานนี้ นักลงทุนจึงไม่ต้องพึ่งพาตลาด นี่คือจุดที่กฎกองทุนแบบคลาสสิกใช้ไม่ได้ กล่าวคือ หากตลาดตก หุ้นอาจไม่เสื่อมราคา

ในแง่นี้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีเครื่องมือเพียงพอที่จะทำเงินจากราคาที่ลดลง พวกเขาสนับสนุนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ด้วยอนุพันธ์

ดังนั้น การป้องกันความเสี่ยงจึงเป็นระบบการบริหารความเสี่ยง โดยการซื้อตราสารหนึ่งตัวที่ส่งผลเสียต่อตลาด คุณสามารถโน้มน้าวตราสารอื่นเพื่อทำกำไรได้

ตัวอย่างเช่น หากมีการกู้ยืมเงินดอลลาร์ การแข็งค่าของเงินรูเบิลจะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อผู้บริโภคหากรายได้ของเขาเป็นรูเบิล แต่ถ้าเงินดอลลาร์ขึ้นราคาด้วยข้อมูลเริ่มต้นเดียวกัน ผู้กู้จะขาดทุน บริษัทขนาดใหญ่,ต่างจากผู้บริโภคทั่วไป พวกเขาไม่สามารถทนต่อสถานการณ์ดังกล่าวได้ และมีการใช้การป้องกันความเสี่ยงโดยการซื้อฟิวเจอร์สการจัดการสกุลเงินในราคาที่ใกล้เคียงกัน

การป้องกันความเสี่ยงทำหน้าที่เป็นตาข่ายนิรภัยเพื่อลดการสูญเสีย แต่ก็ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงทั้งหมดได้อย่างสมบูรณ์

หาเงินยังไง

ความงามของกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือพวกเขาสามารถทำกำไรได้ในทุกสถานการณ์ของตลาด มูลนิธิโซรอสที่มีชื่อเสียงได้รับรายได้ประมาณหนึ่งพันล้านดอลลาร์ต่อปี ในช่วงวิกฤตที่เกิดขึ้นใหม่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ลดผลกำไรลงถึง 15% ต่อปี บางคนได้รับทั้ง 500% และ 1,000% เป็นระยะเวลาสิบปี

กองทุนทั้งหมดนี้ได้รับคำแนะนำจากหลักการซื้อหลักทรัพย์ที่ตีราคาต่ำและขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงเกิน

หลักทรัพย์ที่ตีราคาต่ำเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่เชื่อว่าสินทรัพย์เหล่านี้มีศักยภาพที่แน่นอน ดังนั้นพวกเขาจึงคาดว่าจะได้รับตำแหน่งการเติบโต ด้วยราคาแพงเกินไป - ตรงกันข้ามคือความจริง

กลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์ดั้งเดิม เพราะในความเป็นจริง มีสถานการณ์เช่นนี้อยู่มากมาย เป็นลักษณะเฉพาะที่ยกตัวอย่างเช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่ Extranet Investment แทบจะไม่สามารถทำงานร่วมกับกองทุนของตนได้ บ่อยครั้งที่องค์กรดังกล่าวใช้เงินกู้ ยืมทรัพย์สินที่มีค่าจากนายหน้า

โครงสร้าง

โครงสร้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร? ในการสร้างกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการดึงดูดนักลงทุน โบรกเกอร์ และธนาคาร พนักงานของบริษัทนี้ประกอบธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์

งานกองทุนเริ่มตั้งแต่บัดนั้นดอกเบี้ยของนักลงทุน กองทุนจัดการเงินทุนของพวกเขา ธนาคารผู้ค้ำประกันเก็บรักษาทรัพย์สินของนักลงทุนในรูปแบบต่างๆ ตามกฎแล้วนี่คือธนาคารขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงดี

ผู้ดูแลกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดูแลกิจกรรมของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เขาเป็นผู้สอบบัญชีที่ประเมินทรัพย์สิน เก็บบัญชี และจัดทำรายงานสำหรับนักลงทุน

โบรกเกอร์หลักดำเนินการด้านเทคนิค ที่สำคัญที่สุด เขาต้องสามารถดำเนินการได้ ธนาคารขนาดใหญ่มักทำหน้าที่เป็นนายหน้าหลัก

ประเภทของกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก

กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีหลายประเภท เช่น IMF จัดสรร:

• ทั่วโลก - ดำเนินกิจกรรมในตลาดต่างประเทศ สร้างกลยุทธ์ การศึกษาราคาของแต่ละองค์กร
• กองทุนมาโครชอบทำธุรกิจในประเทศเดียว จากสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค พวกเขาสร้างกลยุทธ์พฤติกรรมในตลาด
• กองทุนมูลค่าสัมพันธ์ดำเนินงานในตลาดระดับชาติ เหล่านี้เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบคลาสสิกตามหลักการเชื่อมต่อโครงข่ายราคาสินทรัพย์

กฎหมายของรัสเซียกำหนดให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นกองทุนรวม นักลงทุนจะต้องเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติสูงซึ่งเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าอย่างน้อยสามล้านรูเบิล ในระหว่างปี นักลงทุนดังกล่าวต้องทำธุรกรรมอย่างน้อยหนึ่งโหลเป็นจำนวนเงิน 300,000 รูเบิล

จะเป็นสมาชิกได้อย่างไร

การเข้าร่วมกองทุนป้องกันความเสี่ยงในประเทศไม่ใช่เรื่องง่าย และนักลงทุนไม่มั่นใจในผู้บริหารรัสเซีย

ตัวอย่างเช่น คุณสามารถลองใช้กองทุนป้องกันความเสี่ยงในเอกซ์ทราเน็ต ซึ่งเป็นตัวแทนของกลุ่มบริษัทจากหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน แหล่งข้อมูลนี้มีประสบการณ์มากมายในตลาด เป้าหมายของบริษัทคือการเพิ่มทุนส่วนบุคคล

กองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งมีบัญชีส่วนตัวพร้อมใช้ทันทีหลังจากลงทะเบียน เพิ่งเข้าสู่ตลาด CIS ก่อนหน้านี้ ความเป็นมืออาชีพขององค์กรได้รับการชื่นชมจากผู้ใช้ชาวอเมริกันและชาวยุโรป

ผู้ที่ต้องการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ใช่ในประเทศควรเปิดบัญชีกับธนาคารต่างประเทศ นักลงทุนต้องมีจำนวนเงินอย่างน้อยหนึ่งล้านเหรียญ

นอกจากนี้ยังมีทางเลือกอื่น ตัวอย่างเช่น ด้วยความช่วยเหลือของคนกลางในประเทศ คุณสามารถซื้อหุ้นในกองทุนต่างประเทศได้ อย่างไรก็ตาม โครงการที่มีความเสี่ยงนี้ไม่มีความหมายเนื่องจากความปลอดภัยของผู้ถือหุ้นต่ำและความยากลำบากในการติดตามองค์กร