การกระจายพอร์ตคืออะไร

2025 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2025-01-24 13:26:17

งานหลักของการกระจายพอร์ตการลงทุนคือการลดความเสี่ยงของการสูญเสียเงิน เป็นการลงทุนในทรัพย์สินที่หลากหลาย ในเวลาเดียวกัน วัตถุประสงค์ของการกระจายความเสี่ยงก็คือการแจกจ่ายทรัพยากรของตนเอง ซึ่งจะช่วยให้สามารถรักษาหรือเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตโฟลิโอได้ ใช้กลไกต่างๆ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์เหล่านี้ ในบรรดาปัจจัยหลักคือการใช้เครื่องมือทางการเงินประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่นพันธบัตรและหุ้น นอกจากนี้ คุณสามารถใช้เครื่องมือต่างๆ ที่เป็นประเภทเดียวกันได้ ตัวอย่างคือการลงทุนในหุ้นหลายองค์กร

ประเภทของความเสี่ยง

เพื่อการกระจายพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องจำแนกความเสี่ยงต่างๆ ก่อน ตัวอย่างเช่น เสนอให้พิจารณาหุ้นของสถาบันการเงิน กิจกรรมของธนาคารได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงหลายประเภทหลัก ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงของรัฐ เศรษฐกิจ ตลอดจนความเสี่ยงของอุตสาหกรรม ส่วนงาน หรือแต่ละบริษัท เพื่อให้เข้าใจถึงกระบวนการกระจายพอร์ตการลงทุน ควรพิจารณาให้ดีรายละเอียดเพิ่มเติม

ดังนั้น ความเสี่ยงของรัฐบาลคือสถานการณ์ที่สามารถเปลี่ยนบรรยากาศทางธุรกิจในประเทศได้ ตามกฎแล้ว สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวคือการนำกฎหมายใหม่และการดำเนินการทางกฎหมายอื่นๆ มาใช้ ตลอดจนการทำให้ทรัพย์สินส่วนตัวเป็นของรัฐ นอกจากนี้ การปฏิวัติหรือความวุ่นวายทางการเมืองอาจเป็นผลมาจากอิทธิพลที่เป็นอันตราย

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมีความสัมพันธ์กับสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคเป็นหลัก ความไม่มั่นคงในพื้นที่นี้อาจเกิดจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน ภาวะถดถอย หรือความซบเซา ความเสี่ยงของกลุ่มรวมถึงปรากฏการณ์วิกฤตในตลาดหลักทรัพย์ ความเสี่ยงของอุตสาหกรรมสินเชื่อและการเงินรวมถึงวิกฤตการณ์ระหว่างธนาคาร นอกจากนี้ มีความเป็นไปได้ที่ธนาคารบางแห่งอาจล้มละลายได้เสมอ ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงความเสี่ยงของแต่ละองค์กร

การกระจายความเสี่ยงประเภทต่างๆ

ตอนนี้คุณสามารถพิจารณารายละเอียดกลไกที่อนุญาตให้คุณกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณตามประเภทของภัยคุกคามที่มีอยู่ ตัวอย่างเช่น เพื่อกระจายความเสี่ยงของรัฐ ขอแนะนำให้แบ่งทรัพยากรทางการเงินของตนเองในหลายประเทศพร้อมกัน วิธีนี้ใช้โดยผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในตลาด เรากำลังพูดถึงกองทุนเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศ องค์กรดังกล่าวให้ความสำคัญกับการออมของบุคคลและนิติบุคคลเป็นจำนวนมาก และมีโอกาสเพียงพอสำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุน

เพื่อกระจายการลงทุนและลดผลกระทบของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ขอแนะนำให้ใช้การลงทุนต่างๆเครื่องมือ ตัวอย่างเช่น หุ้นและโลหะมีค่า ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยและซบเซา แหล่งเงินของนักลงทุนส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่จับต้องได้ ตัวอย่างเช่นในทองคำ ด้วยมูลค่าของหุ้นที่ลดลง มีความเป็นไปได้ที่จะรักษาราคาให้คงที่ในตลาดโลหะมีค่า

การกระจายความเสี่ยงหุ้น

กลไกที่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในตลาดหุ้นคือสิ่งที่เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงแบบเบต้า ประกอบด้วยในพอร์ตการลงทุน สินทรัพย์ดังกล่าว แนวโน้มการเปลี่ยนแปลงมูลค่าซึ่งตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวในตลาด นอกจากนี้ เพื่อกระจายพอร์ตทางการเงิน คุณสามารถใช้กลไกเช่นการได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น หุ้นและพันธบัตร

ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมหรือบริษัทใดบริษัทหนึ่ง

เพื่อป้องกันความเสี่ยงในอุตสาหกรรม ให้ใช้การลงทุนในด้านต่างๆ ของสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน ตัวอย่างเช่น หุ้นของสถาบันการเงิน ในกรณีนี้ ขอแนะนำให้ลงทุนทรัพยากร ไม่เพียงแต่ในหลักทรัพย์ของธนาคาร แต่ยังรวมถึงสิทธิในทรัพย์สินอื่นๆ ด้วย ทางเลือกที่ดีคือการลงทุนคู่ขนานในหุ้นของบริษัทสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ สำหรับระดับความเสี่ยงที่มากขึ้น หลักทรัพย์ขององค์กรหลายแห่งที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมเดียวกันสามารถรวมไว้ในพอร์ตพร้อมกันได้

ความหลากหลายที่ไร้เดียงสา

หนึ่งในข้อผิดพลาดทั่วไปที่นักลงทุนมือใหม่ทำคือการก้าวไปสู่สิ่งที่เรียกว่าการกระจายการลงทุนที่ไร้เดียงสา มันคืออะไร? ประกอบด้วยการซื้อหุ้นหรือพันธบัตรของบริษัทต่างๆ โดยไม่มีการวิเคราะห์เบื้องต้นเกี่ยวกับภัยคุกคามต่อเครือข่ายความปลอดภัยดังกล่าว ตัวอย่างคือการได้มาโดยนักลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทน้ำมันตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป ในกรณีนี้ มีความพยายามที่จะปกป้องการลงทุนของตนจากราคาทองคำสีดำที่ตกต่ำ แต่มูลค่าที่ลดลงอย่างมากในตลาดโลกจะทำให้ราคาของพอร์ตการลงทุนลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การกระจายการลงทุนที่ไร้เดียงสาเป็นประเภทที่สามารถรักษาทรัพย์สินของนักลงทุนได้เฉพาะในกรณีที่องค์กรล้มละลายบางแห่งเท่านั้น แต่จะไม่ป้องกันการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นบ่อยมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เพื่อลดความเสี่ยงจากการทรุดตัวของอุตสาหกรรมทั้งหมด จำเป็นต้องกระจายเงินทุนระหว่างภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ ในขณะเดียวกัน วิธีที่ดีในการป้องกันต้นทุนพลังงานที่ลดลงคือการรวมอนุพันธ์ทางการเงินไว้ในพอร์ตการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์ส

กระจายพอร์ตสินเชื่อ

ความหมายของความหลากหลายนี้อยู่ที่การกระจายในหมู่ผู้กู้ที่มีจำนวนเงินทุนหรือรูปแบบการเป็นเจ้าของที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ ในการออกเงินกู้ สถาบันการธนาคารคำนึงถึงเงื่อนไขอื่น ๆ สำหรับกิจกรรมของหน่วยงานธุรกิจ ตัวอย่างเช่นสาขาเศรษฐกิจและที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ของอุตสาหกรรม ว่าด้วยแบ่งประเภทการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตสินเชื่อหลักสามประเภท: พอร์ตโฟลิโอ ตามอุตสาหกรรม และตามภูมิศาสตร์

กระจายการลงทุน

การกระจายทุนประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการออกเงินกู้ให้กับผู้กู้หลายประเภท เหล่านี้อาจเป็นบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลาง ธุรกิจขนาดเล็ก บุคคลทั่วไป หน่วยงานราชการหรือองค์กรสาธารณะ ครัวเรือน และหน่วยงานอื่นๆ ตัวอย่างเช่น เงินกู้ที่ออกให้กับธุรกิจขนาดเล็กมักจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า ในขณะเดียวกัน ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ผู้ประกอบการรายย่อยไม่มีโอกาสเลือกผู้ให้กู้อย่างอิสระ ดังนั้นธนาคารจึงสามารถทำธุรกรรมกับตัวแทนของภาคธุรกิจขนาดเล็กตามเงื่อนไขของตนเองได้ แต่เงินกู้ที่ออกให้บริษัทขนาดใหญ่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า แต่ความเสี่ยงที่นี่ไม่มีนัยสำคัญ

กระจายอุตสาหกรรม

ประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการแจกจ่ายทุนของสถาบันการเงินระหว่างผู้กู้ที่ดำเนินงานในภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ เพื่อการคัดเลือกที่มีประสิทธิภาพ ขอแนะนำให้ใช้การศึกษาทางสถิติของบริษัทเฉพาะทาง คุณสามารถบรรลุผลพิเศษในการกระจายความเสี่ยงตามสาขาของพอร์ตสินเชื่อของธนาคารได้ หากคุณเลือกผู้กู้ที่ดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจของตนโดยมีขั้นตอนตรงกันข้ามของวงจรธุรกิจ

นอกจากนี้ยังแนะนำให้เลือกพื้นที่เศรษฐกิจที่ผลการดำเนินงานขององค์กรในส่วนนี้ไม่ได้รับผลกระทบจากอิทธิพลร้ายแรงของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยรวม มันให้อะไร? เมื่ออุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งอยู่ในขั้นตอนของการเติบโต อุตสาหกรรมอื่นอาจประสบภาวะถดถอยหรือชะงักงัน มีแนวโน้มว่าเมื่อเวลาผ่านไปพวกเขาจะเปลี่ยนสถานที่ ในกรณีนี้ การลดลงของรายได้จากผู้กู้ประเภทหนึ่งจะถูกชดเชยด้วยการเพิ่มรายได้จากกลุ่มอื่น กล่าวอีกนัยหนึ่งคือจะมีการสร้างเงื่อนไขเพื่อให้แน่ใจว่ารายได้ของธนาคารมีเสถียรภาพซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมาก

ความหลากหลายทางภูมิศาสตร์

ควรสังเกตทันทีว่ากลไกนี้มักใช้ได้กับสถาบันการเงินขนาดใหญ่มากเท่านั้น ตามกฎแล้วพวกเขามีเครือข่ายสาขาและสาขาที่กว้างขวางทั่วอาณาเขตขนาดใหญ่ ความหมายของการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอดังกล่าวคือการออกเงินกู้ให้กับบุคคลและองค์กรที่ตั้งอยู่ในภูมิภาคต่างๆ ของประเทศและแม้แต่หลายรัฐ ภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เหมือนกันเนื่องจากการให้กู้ยืมในวงกว้างจะลดผลกระทบด้านลบจากปัจจัยต่างๆ

นอกจากนี้ สภาพภูมิอากาศที่แตกต่างกัน สถานการณ์ทางการเมือง ระดับของการพัฒนาอุตสาหกรรมและการผลิตในภูมิภาคเฉพาะยังพูดถึงการกระจายความเสี่ยงประเภทนี้ ควรสังเกตว่าสถาบันการเงินขนาดเล็กสามารถใช้วิธีนี้ได้ แต่ส่วนใหญ่เฉพาะในช่วงการสร้างพอร์ตการลงทุนซึ่งทำให้สามารถลดความเสี่ยงโดยรวมของกิจกรรมของธนาคารได้