วิธีทำเงินจากพันธบัตร: การคาดการณ์และการวิเคราะห์ตลาดตราสารหนี้ ผลตอบแทนพันธบัตร

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

พันธบัตรทำเงินได้อย่างไร? คำถามมีความเกี่ยวข้องกับหลาย ๆ คน ท้ายที่สุดแล้ว การซื้อพันธบัตรถือเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไร อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ที่เข้าใจหัวข้อนี้ยังมีน้อย ดูเหมือนว่าคำถามเกี่ยวกับวิธีการทำเงินจากพันธบัตรควรมีคำตอบง่ายๆ อันที่จริงมันเป็นหลักทรัพย์ที่มีกำไรฝังตัวอยู่แล้ว แต่ในทางปฏิบัติ ทุกอย่างกลับกลายเป็นค่อนข้างซับซ้อนกว่านั้น นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนมือใหม่จำเป็นต้องศึกษาวิธีการทำเงินจากพันธบัตรอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

เป้าหมาย

พันธบัตรมีไว้ทำอะไร? สิ่งสำคัญคือต้องตอบคำถามนี้เพื่อให้เข้าใจถึงสาระสำคัญ คนที่วางแผนจะยืมเงินมักจะไปที่ไหน? ตามกฎแล้วสำหรับองค์กรการธนาคาร

ลองนึกภาพว่ามีบริษัทที่ต้องการเงิน เธอยังสามารถไปที่ธนาคาร แต่เขาชอบทางเลือกอื่นมากกว่าออกพันธบัตรขายและรับเงินคืน ในเวลาเดียวกัน หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง เจ้าของหลักทรัพย์สามารถรับเงินคืนพร้อมกำไรที่แน่นอน

ใครออกพันธบัตร

• เทศบาล คือ หน่วยงานท้องถิ่น
• บริษัท
• รัฐ

ผู้ออกพันธบัตรจะได้ชื่อที่เหมาะสม นักลงทุนมือใหม่ควรให้ความสนใจกับสิ่งนี้เพื่อให้เข้าใจถึงแก่นแท้ของตลาดมากขึ้น

คุณสมบัติ

เพื่อให้เข้าใจแก่นแท้ของการลงทุนมากขึ้น คุณต้องรู้ลักษณะสำคัญ:

• มูลค่าหน้าบัตร ลักษณะนี้เรียกอีกอย่างว่าคำว่า "ค่า" นี่คือจำนวนเงินที่จะจ่ายให้กับเจ้าของเมื่อครบกำหนดชำระ
• ราคาตลาด. คุณลักษณะนี้มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา หมายถึงจำนวนเงินที่คุณสามารถซื้อพันธบัตรได้ในช่วงเวลาที่กำหนดในปัจจุบัน
• วันครบกำหนดไถ่ถอน นี่คือช่วงเวลาที่เจ้าของจะสามารถแลกเปลี่ยนพันธบัตรที่ซื้อก่อนหน้านี้เป็นมูลค่าที่ตราไว้ ตอนนี้คุณสามารถเข้าใจวิธีการทำเงินจากพันธบัตรได้อย่างรวดเร็ว ในการทำเช่นนี้ คุณต้องเลือกหลักทรัพย์ที่มีระยะเวลาครบกำหนดขั้นต่ำ
• ขนาดคูปอง. เรียกว่าการชำระเงินเป็นงวดแก่ผู้ถือหุ้นกู้ เนื่องจากการได้รับคูปองเป็นประจำ นักลงทุนสามารถรับรายได้แบบพาสซีฟได้ ตัวเลือกที่เหมาะที่สุดคือการจับช่วงเวลาที่อัตราการรีไฟแนนซ์จะสูง นี้จะช่วยให้คุณซื้อพันธบัตรระยะยาวและมีการจ่ายคูปองสูงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี
• ผลผลิตจนครบกำหนด นี่อาจเป็นคุณสมบัติที่สำคัญที่สุด เป็นตัวกำหนดกำไรที่นักลงทุนสามารถคาดหวังได้เมื่อครบกำหนด

เมื่อเข้าใจลักษณะข้างต้นแล้ว ผู้อยากรู้อยากเห็นทุกคนจะสามารถเข้าใจวิธีการทำเงินจากพันธบัตรได้

การทำกำไรขึ้นอยู่กับอะไร

นี่คือคำถามที่สำคัญที่สุดในหมู่ผู้ที่สนใจในการทำเงินจากพันธบัตร

ผลตอบแทนของพันธบัตรขึ้นอยู่กับอัตราการรีไฟแนนซ์เป็นอย่างมาก วิธีที่ง่ายที่สุดในการอธิบายและทำความเข้าใจคือการยกตัวอย่าง

สมมติว่าอัตราการรีไฟแนนซ์อยู่ที่สิบเปอร์เซ็นต์ หากพันธบัตรให้ผลตอบแทนร้อยละ 5 การซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าวจะไม่เกิดผลกำไร นั่นเป็นเหตุผลที่พวกเขาถูกขายที่ผลตอบแทนที่เท่ากับหรือสูงกว่าอัตราการรีไฟแนนซ์

คุณต้องเข้าใจว่าไม่ใช่นักลงทุนทุกคนที่รอจนสิ้นสุดระยะเวลาการชำระคืน บางคนเริ่มขายพันธบัตรก่อนหน้านี้ ในช่วงเวลาที่อยู่ในตลาดหุ้น ราคาของพันธบัตรอาจเปลี่ยนแปลงได้ จะได้รับผลกระทบจากอัตราการรีไฟแนนซ์ในปัจจุบัน เกิดขึ้นได้อย่างไร

สมมุติว่าอัตราการรีไฟแนนซ์ลดลงครึ่งหนึ่ง ในขณะเดียวกัน พันธบัตรที่ซื้อก่อนหน้านี้จะมีผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะเพิ่มราคาตลาดของพวกเขา

กฎนี้ทำงานย้อนกลับ หากอัตราการรีไฟแนนซ์เพิ่มขึ้น ราคาที่ขายพันธบัตรจะลดลง ไม่นักลงทุนไม่ต้องการถือหลักทรัพย์ที่ผลตอบแทนลดลงอย่างมาก

ประเภทพันธบัตร

มีเกณฑ์สำคัญอีกประการหนึ่งที่จะช่วยให้คุณเจาะลึกลงไปในตลาดหุ้นได้ นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณจะได้รับจากพันธบัตร ดังนั้นพวกเขาจึงแบ่งออกเป็นดอกเบี้ยและส่วนลด คุณต้องเข้าใจความแตกต่างก่อนซื้อ

พันธบัตรส่วนลดสามารถซื้อได้ในราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ เมื่อครบกำหนดไถ่ถอนเจ้าของหลักประกันจะได้รับรายได้ มันจะเป็นความแตกต่างระหว่างมูลค่าหน้าบัตรและราคาซื้อ ยิ่งสูงเท่าไหร่ คุณก็จะได้รับพันธบัตรมากขึ้นเท่านั้น

วาไรตี้ที่สองน่าสนใจ ขายในราคาหน้าบัตรหรือสูงกว่านั้น อย่างไรก็ตามในช่วงระยะเวลาจนครบกำหนดเจ้าของจะได้รับรายได้ประจำ

คุณต้องเข้าใจว่าราคาของพันธบัตรอาจเปลี่ยนแปลงได้ในช่วงระยะเวลาถือครอง ดังนั้นเจ้าของจึงต้องตัดสินใจว่าจะขายหรือรอจนสิ้นสุดระยะเวลาไถ่ถอนและรับมูลค่าที่ตราไว้ นี่เป็นความเสี่ยงเสมอ ซึ่งจะขัดขวางนักลงทุนมือใหม่จำนวนมาก

พยากรณ์และวิเคราะห์ตลาดตราสารหนี้

สำหรับหลายๆ คน โดยเฉพาะคนที่อยู่ไกลจากตลาดหุ้น ทั้งหมดนี้ดูซับซ้อนอย่างไม่น่าเชื่อ พวกเขามีคำถามเร่งด่วนกว่านี้: คุณสามารถทำเงินจากพันธบัตรได้หรือไม่

คุณต้องเข้าใจว่าความน่าเชื่อถือของผู้ออกมีผลต่อผลตอบแทนของหลักทรัพย์

ถ้าพูดถึงพันธบัตรรัฐบาลรัสเซีย ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 10-11% ต่อปี บริษัทขนาดใหญ่เสนออัตราที่ดียิ่งขึ้น เช่น Aeroflot, Russian Railways เป็นต้น นักลงทุนสามารถรับผลกำไร 12-14% ต่อปี

หากพันธบัตรถูกเสนอโดยบริษัทที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก อัตราดอกเบี้ยอาจสูงถึง 18%

แม้ว่าตัวเลขจะมากจนทำให้จิตใจขุ่นมัว แต่คุณต้องเข้าใจว่าในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงสูง หากคุณไล่ตามผลกำไรที่สูง คุณจะไม่ถูกทิ้งให้ขาดแต่ไม่มีเงินลงทุนเริ่มแรกด้วย

จะเริ่มทำเงินจากการแลกเปลี่ยนได้อย่างไร

หุ้น พันธบัตร และเงื่อนไขอื่นๆ ที่ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนควรรู้ ท้ายที่สุด ยิ่งเขาเข้าใจตลาดหลักทรัพย์ดีเท่าไร โอกาสในการทำกำไรก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น นอกจากนี้ การใช้พันธบัตรอย่างชำนาญยังช่วยให้คุณสร้างรายได้ที่เชื่อถือได้และมั่นคง

ดังนั้น หากทุกอย่างชัดเจนกับกลุ่มเป้าหมายที่น่าดึงดูด เราต้องพิจารณาประเด็นเร่งด่วนกว่านี้ จะเริ่มรับรายได้จากพันธบัตรได้อย่างไร

หาซื้อได้หลายที่ในมอสโกเอ็กซ์เชนจ์ เป็นการดีกว่าสำหรับนักลงทุนเอกชนที่จะดำเนินการอย่างอิสระ วิธีนี้ถูกกว่าวิธีอื่น

อันดับแรก คุณต้องหานายหน้าที่จะให้การเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ ขั้นตอนต่อไปจะเป็นการประมูล คุณสามารถดำเนินการด้วยตนเองหรือมอบความไว้วางใจให้นายหน้า เพียงแค่ให้คำสั่งที่เหมาะสมกับเขา

จำนวนเงินเริ่มต้น

หลายคนคิดว่าจะเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ได้นั้นจำเป็นต้องมีเงินเป็นจำนวนมาก แต่มันไม่ใช่ พันธบัตรมักมีมูลค่าที่ตราไว้เพียงพันรูเบิล คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ได้เพียงรายการเดียวเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของเงินหลายล้านเพื่อเริ่มลงทุนในการซื้อพันธบัตร

หลังจากทำข้อตกลง คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับการแลกเปลี่ยนและนายหน้า แต่โดยปกติแล้วจะไม่เกิน 0.1% ของมูลค่าการซื้อขาย นี่เป็นการพิสูจน์อีกครั้งว่าตลาดหุ้นสามารถเข้าถึงได้โดยคนส่วนใหญ่ที่มีเงินฟรีแม้แต่น้อย เท่านี้ก็เพียงพอแล้วสำหรับการเริ่มต้น แน่นอนว่าคุณจะไม่สามารถสร้างรายได้มหาศาลด้วยวิธีนี้ได้ แต่จะช่วยให้คุณเข้าใจตลาดหุ้นและเข้าใจว่าวิธีการลงทุนนี้เหมาะกับคุณหรือไม่

นักลงทุนมือใหม่มักกลัวที่จะซื้อพันธบัตร โดยเชื่อว่าการฝากเงินในธนาคารนั้นปลอดภัยกว่า แม้ว่าพวกเขาจะเสนออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าก็ตาม