ประเภท โครงสร้าง การวิเคราะห์แหล่งเงินทุนโครงการลงทุน

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 10:42

ลักษณะทั่วไปประการหนึ่งของการพัฒนาเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียในสังคมปัจจุบันคือการดำรงอยู่ของเศรษฐกิจนวัตกรรม การแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มกิจกรรมในด้านนวัตกรรมมีการสะท้อนกลับเป็นสองเท่าหากเราพิจารณาปัญหาที่ระดับของโครงสร้างส่วนบุคคล ในอีกด้านหนึ่ง กิจกรรมเชิงนวัตกรรมของเศรษฐกิจรัสเซียเกิดขึ้นจากโครงการของบริษัทต่างๆ สิ่งนี้ยกระดับความสามารถในการแข่งขัน ในทางกลับกัน นวัตกรรมเป็นเครื่องมือสำคัญในการแข่งขันสำหรับองค์กรและแต่ละองค์กรทั้งในตลาดต่างประเทศและในประเทศ ในบทความของเรา เราจะพูดถึงความต้องการการลงทุนของโครงการและแหล่งเงินทุน มาวิเคราะห์การจัดประเภท โครงสร้างของแหล่งที่มา และวิเคราะห์อย่างละเอียด

เรื่องการจัดหาเงินทุนโครงการลงทุน. ระเบียบวิธี

ภายใต้แหล่งเงินทุนของโครงการลงทุน จำเป็นต้องเข้าใจเงินทุนที่ใช้เป็นทรัพยากรการลงทุน เป็นที่น่าสังเกตว่าในปัจจุบันมากขึ้นอยู่กับทางเลือกของพวกเขา นี่คือความเป็นไปได้ของงานการลงทุน การกระจายรายได้ที่ได้รับจากมัน เป็นการค้ำประกันความมั่นคงทางการเงินแก่นักลงทุน จากแหล่งเงินทุนของโครงการลงทุนตลอดจนวิธีการลงทุนบางอย่าง ระบบเดียวกำลังถูกสร้างขึ้น ควรเพิ่มว่าเบื้องหลังแต่ละวิธีมีหน่วยงานทางการตลาดที่แท้จริง

ระหว่างวิธีการลงทุน สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ:

• เครดิต
• รัฐ
• รวมกัน
• หาเงินเอง

หน่วยงานทางการตลาด:

• แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์
• โครงสร้างธนาคารพาณิชย์
• งบประมาณระดับต่างๆ
• ธุรกิจ.

การจำแนกแหล่งเงินทุน

โปรดทราบว่านิติบุคคลที่มีชื่อทั้งหมดสามารถเป็นนักลงทุนได้ และแหล่งเงินทุนของโครงการลงทุน ได้แก่

• ทรัพยากรทางการเงินของนักลงทุนเอง (ค่าเสื่อมราคา กำไร เงินฝากออมทรัพย์ เงินออมของบุคคลและนิติบุคคล กองทุนที่จ่ายโดยโครงสร้างการประกันภัยเพื่อชดเชยความสูญเสียจากอุบัติเหตุทุกประเภท) ต้องจำไว้ว่าองค์กรการค้าทุกวันนี้ต้องวิเคราะห์โครงสร้างแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุน ตลอดจนการระบุแนวโน้มบางประการ สาเหตุในกรณีที่มีการแทรกแซงจากบุคคลที่สามที่เป็นลบในกระบวนการ
• ยืมเงินจากนักลงทุนหรือทรัพยากรที่โอนโดยพวกเขา ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดเจนที่นี่คือเงินกู้งบประมาณหรือสินเชื่อธนาคาร
• ระดมทุนได้. เรากำลังพูดถึงเงินที่ได้รับจากการขายหุ้น เช่นเดียวกับเงินสมทบ เช่น หุ้น ของพลเมือง สมาชิกของกลุ่มแรงงาน และนิติบุคคล
• เงินทุนของแผนเสริม
• กองทุนงบประมาณของรัฐบาลกลางซึ่งสามารถให้ทั้งแบบคืนได้และไม่สามารถขอคืนได้ เช่นเดียวกับทุนงบประมาณของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย
• เงินจากนักลงทุนต่างชาติ

ประเภทของแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการลงทุน

เงินทุนในการลงทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกและโครงการก่อสร้างสามารถมาจากแหล่งใดแหล่งหนึ่งหรือหลายแหล่ง ปัจจุบันแบ่งออกเป็น:

• งบประมาณ (รวมศูนย์) - เงินทุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลางหรือระดับท้องถิ่น เช่นเดียวกับงบประมาณของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย
• Extrabudgetary (กระจายอำนาจ) - ที่เหลือทั้งหมด (ยืมเงินจากกองทุนพิเศษ, กองทุนของตัวเองของโครงสร้าง, นักพัฒนารายบุคคล, การลงทุนจากทุนต่างประเทศ). ควรสังเกตว่าวันนี้การใช้แหล่งเงินทุนที่น่าสนใจของโครงการการลงทุนในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียนั้นไม่โดดเด่น

โครงสร้างแหล่งเงินทุน

ระบบเศรษฐกิจไม่พัฒนาและไม่มีอยู่จริงเลยหากไม่มีการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรการลงทุนในภายหลัง เป็นการแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการค้นหาที่ทำให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของเศรษฐกิจได้ ในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของโครงการลงทุนมักจะจำแนกตามสามด้าน: ของตัวเอง เงินกู้ ยืม เป็นที่น่าสังเกตว่าพวกเขาสามารถขยายได้โดยการเพิ่มการลงทุนด้านงบประมาณ รวมถึงการบริจาคเพื่อการกุศลและฟรี

แหล่งเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนใดๆ อาจมีองค์ประกอบ ปริมาณ บทบาทและความสำคัญบางประการ ในแต่ละกรณีใหม่ พวกเขาจะแตกต่างกันอย่างมากในแง่ของผลตอบแทน ความพร้อมใช้งาน การชำระเงิน และประสิทธิภาพ

แหล่งการลงทุนของตัวเอง

ขอแนะนำให้พิจารณาแยกแหล่งที่มาของโครงการลงทุนทางการเงินและกลไกในการสมัคร การเติบโตทางเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับโครงสร้างและปริมาณการลงทุนในระบบเศรษฐกิจของประเทศ นอกจากนี้ รัฐควรมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในกระบวนการลงทุน ควบคุม กระตุ้น และกำกับดูแล นอกจากนี้เรายังนำสิ่งนี้มาพิจารณาและวิเคราะห์ความเป็นไปได้พื้นฐานและปัญหาที่แท้จริงของแหล่งเงินทุนหลักสำหรับโครงการลงทุนและกลไกสำหรับการใช้งานทุกวันนี้ พื้นฐานของวัสดุสำหรับกระบวนการขยายพันธุ์ที่ใดก็ได้ในโลกคือการจัดหาโครงสร้างด้วยตนเอง กล่าวอีกนัยหนึ่งการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนของหน่วยงานทางเศรษฐกิจนั้นรับรู้ตามกฎด้วยค่าใช้จ่ายจากแหล่งที่มาของตัวเอง: ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร กำไรและทุนสำรอง ในขณะเดียวกัน เงินทุนของกลุ่มใหม่นี้ถือเป็นเงินทุนภายใน ในขณะที่เงินกู้และเงินทุนที่ยืมมาเป็นแหล่งเงินทุนภายนอกของโครงการลงทุน

ความท้าทายคืออะไร

ควรระลึกไว้เสมอว่าความเป็นไปได้ของการใช้ผลกำไรของโครงสร้างเป็นหนึ่งในแหล่งหลักของการสะสมนั้นยากขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนบริษัทที่ไม่ได้กำไร การจ่ายเงินเช่นเดียวกับความปรารถนาของนักธุรกิจที่จะลดผลกำไรให้น้อยที่สุดหรือไม่เปิดเผยเลยเพื่อที่จะไม่ต้องเสียภาษี การวิเคราะห์สถานการณ์พิสูจน์ว่าแหล่งเงินทุนหลักสำหรับโครงการลงทุนเป็นของเราเอง กำไรถือเป็นเครื่องมือภายในที่สำคัญสำหรับการสร้างการลงทุนทางการเงิน เป็นแนวทางที่มีอยู่ของการพัฒนากลยุทธ์ของบริษัท

เพราะกำไรที่บริษัทสามารถจ่ายภาษีได้ จัดตั้งผู้บริโภคและทุนสำรอง และสะสมทรัพยากรการลงทุนเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจอย่างเต็มที่ เป็นที่น่าสังเกตว่ากำไรส่วนสุดท้ายของ บริษัท เป็นแหล่งเงินทุนหลักสำหรับโครงการลงทุนตามคำจำกัดความ แหล่งข้อมูลสำหรับการลงทุนซึ่งสร้างขึ้นจากผลกำไรของบริษัท ถูกเปิดเผยในกระบวนการจัดจำหน่ายตามวัตถุประสงค์ต่างๆ

ทางเลือกของแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความสามารถของโครงสร้างและสถานการณ์ภายนอก วิธีที่สองของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองคือค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์เหล่านั้นขององค์กรในระยะยาว ดังนั้นเครื่องมือที่สำคัญที่สุดในการควบคุมกิจกรรมในแง่ของการลงทุนคือนโยบายสถานะค่าเสื่อมราคา

นโยบายค่าเสื่อมราคา

ประสิทธิภาพของนโยบายค่าเสื่อมราคา อย่างแรกเลย ถูกกำหนดโดยระดับที่กระบวนการทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริงถูกนำมาพิจารณาเมื่อพิจารณาถึงอัตราการคิดค่าเสื่อมราคาในปัจจุบัน ความสมดุลมีบทบาทสำคัญต่อความทันท่วงทีของการเปลี่ยนแปลง การหักจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ถาวรที่บริษัทใช้เป็นแหล่งทรัพยากรการลงทุนที่ถาวรกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงโครงสร้างที่มีสินทรัพย์จำนวนมาก การใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบต่างๆ ทำให้บริษัทสามารถควบคุมการก่อตัวของกระแสการคิดค่าเสื่อมราคาได้ องค์กรมีสิทธิ์เลือกวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่งหรือเชิงเส้นของสินทรัพย์ถาวรเพื่อการผลิตอย่างอิสระ

แหล่งเงินทุนไหนสำคัญกว่ากัน

ปรากฏว่าแหล่งเงินทุนที่ดึงดูดใจสำหรับโครงการลงทุนมีบทบาทรอง และแหล่งเงินทุนเหล่านี้ก็ปรากฏตัวขึ้นก่อน นั่นคือเหตุผลที่จำเป็นต้องสร้างข้อกำหนดเบื้องต้นที่เหมาะสม โดยมีคีย์ดังต่อไปนี้:

• ปรับปรุงการไหลเวียนของเงินทุน
• มีวินัยทางการเงินและฐานะทางการเงินที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
• เติมทุนหมุนเวียน
• ปรับปรุงนโยบายในด้านภาษีและค่าธรรมเนียม โดยมุ่งเน้นที่การมองการณ์ไกลของปัจจัยทางการเงินสำหรับการทำงานของตัวแทนทางเศรษฐกิจ ตลอดจนการสร้างความมั่นคง ความแตกต่างของหลักการจัดเก็บภาษีที่มีอยู่ในปัจจุบันเพื่อกระตุ้นกระบวนการสะสมและการออม
• การหาเหตุผลเข้าข้างตนเองของกระแสการเงินและการลงทุนในภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ
• การก่อตัวของเงื่อนไขภายใต้โครงสร้างที่จะดำเนินการเป็นหน่วยงานทางการตลาด

วิเคราะห์แหล่งเงินทุนสำหรับโครงการลงทุน

การดึงดูดแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุนเกี่ยวข้องกับต้นทุนบางอย่างสำหรับโครงสร้าง ตัวอย่างเช่น การออกหุ้นใหม่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นโดยตรง การรับเงินกู้ - การจ่ายดอกเบี้ย การใช้สัญญาเช่า - การจ่ายค่าตอบแทนให้กับผู้ให้เช่า เป็นต้น ดังนั้นเมื่อวิเคราะห์ จึงจำเป็นต้องระบุราคาของแหล่งเงินทุนต่างๆ และกำหนดผลกำไรสูงสุดจากแหล่งดังกล่าว

เป็นที่น่าสังเกตว่าวิธีเดียวที่เป็นไปได้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการลงทุนมะเดื่อในปัจจุบันคือเงินกู้จากธนาคาร นโยบายที่รัฐบาลออกแบบในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีผลกระทบทางอ้อมแต่มีผลกระทบอย่างมากต่อสิ่งจูงใจและความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการอุตสาหกรรมการเงินของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินโดยสถาบันการธนาคาร ในการควบคุมเศรษฐกิจ พื้นที่ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อลำดับความสำคัญทางการเมืองของโครงสร้างการธนาคารคือการดึงดูดเงินทุนจากองค์กรทางการเงินเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับการขาดดุลของรัฐ งบประมาณ. ควรสังเกตว่าอัตราการทำกำไรทางเลือกที่สูงเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาสินเชื่อและการลงทุนของสถาบันการธนาคารในอุตสาหกรรม ซึ่งแนะนำให้รวมโครงการลงทุนของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมด้วย

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดอันดับสองที่ขัดขวางการพัฒนากิจกรรมนี้คือความไม่มั่นคงที่เพิ่มมากขึ้นของภาระผูกพันตามสัญญาในระบบเศรษฐกิจภายในประเทศ เมื่อมองดูสถานการณ์เพียงครั้งเดียว เราอาจสรุปอย่างผิดพลาดว่าพฤติกรรมฉวยโอกาสของผู้กู้ธนาคารไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการกำกับดูแลของรัฐบาล อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ที่มีรายละเอียดมากขึ้นบ่งชี้ว่าความศรัทธาที่ไม่ดีของตัวแทนทางเศรษฐกิจในการปฏิบัติตามสัญญานั้นส่วนใหญ่เกิดจากการกระทำบางอย่างของรัฐเอง อย่างไรก็ตาม แนวปฏิบัติที่พัฒนามาหลายปีและมีความเกี่ยวข้องกับการขาดการคุ้มครองผลประโยชน์ของนักลงทุนและเจ้าหนี้เป็นอุปสรรคสำคัญต่อการเพิ่มบทบาทของการลงทุนและสินเชื่อของธนาคารในการจัดหาเงินทุนโครงการลงทุนของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม.

ตอนสุดท้าย

ดังนั้นเราจึงพิจารณาถึงความหลากหลาย โครงสร้างของแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุนอย่างเต็มที่แล้วได้วิเคราะห์บางส่วนของพวกเขา โดยสรุป เป็นที่น่าสังเกตว่าแนวทางในประเด็นที่กล่าวถึงในบทก่อนหน้าทำให้สามารถแยกการวิเคราะห์การตัดสินใจด้านการเงินออกจากการวิเคราะห์การตัดสินใจลงทุนได้ อย่างไรก็ตาม หลังจากคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการแล้ว คุณจะวิเคราะห์แหล่งที่มาของเงินทุนแต่ละแหล่งแยกกันได้

ต้องระลึกไว้เสมอว่า แผนธุรกิจที่จัดทำขึ้นเพื่อแสดงให้เห็นถึงความสมเหตุสมผลของโครงการลงทุน บทบาทของโครงการในการเอาชนะ ผลกระทบที่คาดหวังจากการวาง แนวคิดสู่การปฏิบัติ แหล่งเงินทุน และอื่นๆ หากตัวเลือกโครงการได้รับการยอมรับ การวิเคราะห์การใช้งานจะดำเนินการโดยการเปรียบเทียบตัวชี้วัดตามความเป็นจริงกับค่าที่ให้ไว้ในแผนธุรกิจ

ในตอนสุดท้ายแนะนำให้วิเคราะห์และวิเคราะห์อัตโนมัติ ตามอัลกอริธึมที่สร้างไว้ล่วงหน้าจะมีการศึกษารายละเอียดด้านการเงินและเศรษฐกิจทั้งหมดของโครงการที่ต้องใช้การลงทุนโดยเริ่มจากเงื่อนไขทางการเงินและสิ้นสุดด้วยการประเมินความเป็นไปได้ของโครงการในฐานะ ทั้งหมด แสดงถึงคุณลักษณะเชิงลบของการนำไปปฏิบัติ เป็นที่น่าสังเกตว่าการวิเคราะห์สามารถทำได้ทั้งสำหรับโครงการทั้งหมดและสำหรับบางส่วนของโครงการ ขั้นตอนดำเนินการในรูปแบบกราฟิก การวิเคราะห์จะมาพร้อมกับความคิดเห็นที่เป็นข้อความ ต้องเพิ่มว่าข้อมูลทั้งหมดที่ระบุในนั้นสามารถใช้สำหรับการออกแบบเริ่มต้นของโครงการได้ นอกจากนี้ยังอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ที่สามารถระบุจุดอ่อนในแผนการผลิตของโครงการและดังนั้น -ระดับความเสี่ยงของการลงทุนตามลำดับ

ผลจากการวิเคราะห์เท่านั้น นักพัฒนาสามารถสร้างแนวคิดทางเลือกได้หลายรูปแบบ (เช่น ด้วยแหล่งเงินทุนที่แตกต่างกัน โครงสร้างการผลิตหรือต้นทุนการลงทุนที่แตกต่างกัน เป็นต้น) นอกจากนี้ ในโหมดของการวิเคราะห์ โปรแกรมเสนอข้อสรุปโดยย่อที่เกี่ยวข้องกับการประเมินตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักอย่างอิสระ หากมีความคลาดเคลื่อนกับวิธีการที่ยอมรับ เธอจะแนะนำวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการกำจัดมัน

สุดท้าย แผนทางการเงินจบลงด้วยคำอธิบายของแหล่งเงินทุนสำหรับรอบระยะเวลาปฏิทินของโครงการตลอดจนการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของบริษัทและประสิทธิผลของการลงทุนในอนาคต