ทองคำสำรองและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย: ขนาด โครงสร้าง พลวัต

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-01-17 19:10

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซียเป็นทุนสำรองเชิงกลยุทธ์ในรูปแบบของโลหะมีค่า เพชร เงินตราต่างประเทศที่สำคัญที่แปลงสภาพได้ ตำแหน่งสำรอง สิทธิในการดึงพิเศษ และสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอื่นๆ สามารถใช้โดยโครงสร้างของรัฐของระเบียบการเงินเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิล การเงินดุลการชำระเงินขาดดุล และสนับสนุนเศรษฐกิจในประเทศ ประกอบด้วยเงินสำรองของรัฐบาล (กระทรวงการคลัง) และธนาคารกลาง

กฎหมายของตลาดไม่ได้หมายความถึงกระแสที่มั่นคง คาดการณ์ได้ และมีการวางแผน ในทางตรงกันข้าม จุดสูงสุด ภาวะถดถอย การพัฒนาวัฏจักรเป็นเรื่องปกติสำหรับเศรษฐกิจโลกสมัยใหม่ เพื่อบรรเทาผลที่ตามมาของการลดลงอย่างรวดเร็ว เติมเชื้อเพลิงให้กับระบบการเงิน กระตุ้นการผลิต หลายประเทศสะสมเงินทุนส่วนหนึ่งในทองคำของประเทศและสำรองแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อุปทานทั่วโลกของพวกเขามีมูลค่า 12 ล้านล้านดอลลาร์

ขนาดตามประเทศ

ทองคำสำรองและอัตราแลกเปลี่ยนของรัสเซียในปี 2557 (ณ วันที่ 1 สิงหาคม)มีมูลค่า 468.4 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่หกในทุกประเทศ จำนวนที่มากดังกล่าวช่วยให้เราทนต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำได้ค่อนข้างไม่ลำบาก ลงทุนในโครงการที่มีแนวโน้มในระยะยาว และใช้เงินทุนในสถานการณ์ฉุกเฉิน ควรสังเกตว่าหุ้นในช่วงประวัติศาสตร์นี้กำลังลดลง (4 พันล้านในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกรกฎาคม)

• "หัวรถจักร" ที่ประหยัดที่สุดในโลก - เป็นการ “สาธารณรัฐประชาชนจีน ประเทศกำลังสร้างสำรองทางยุทธศาสตร์ เพิ่มขึ้น 3.09% ในปี 2556 แตะระดับ 3.8 ล้านล้าน
• ญี่ปุ่นมีทุนสำรองน้อยลงสามเท่า: ในเดือนกุมภาพันธ์ 2014 มีจำนวน 1.288 ล้านล้านเหรียญ
• ธนาคารกลางยุโรปมีเงินสำรอง 771.789 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2014
• มากกว่าทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย ซาอุดีอาระเบีย และสวิตเซอร์แลนด์
• เงินสำรองของสหรัฐอเมริกาในเดือนกุมภาพันธ์ 2557 มีมูลค่า 146.057 พันล้านดอลลาร์ (วันที่ 18)

โครงสร้าง

หลักการสร้าง "ตะกร้าทองคำและสกุลเงิน" แสดงถึงการสำรองสกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ทองคำที่เป็นตัวเงิน และโลหะมีค่าอื่นๆ สินทรัพย์ทางการเงินระหว่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนมีความเชื่อมโยงกัน ดังนั้นหากสกุลเงินหนึ่งคู่มีราคาถูกลง สกุลเงินที่สองจะมีราคาแพงกว่าตามสัดส่วน ส่งผลให้ทุนสำรองไม่ขาดทุน โครงสร้างของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซียเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามแนวโน้มของเศรษฐกิจโลก ก่อนหน้านี้ พื้นฐานของเงินสำรองคือโลหะมีค่าและดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการแนะนำสกุลเงินยุโรปทั่วไป เงินยูโรกดดันค่าเงินดอลลาร์อย่างมาก

การพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐมากเกินไปทำให้ประเทศต่างๆ ต้องกระจายทุนสำรองของตน รัสเซียเสนอให้รัฐที่สนใจยอมรับ (สร้าง) สกุลเงินทางเลือกสากล ในขณะเดียวกัน ส่วนแบ่งของสกุลเงินของประเทศชั้นนำอื่น ๆ ในตะกร้าก็ขยายตัว ตัวอย่างเช่น เงินสำรองถูกเติมเต็มอย่างมีนัยสำคัญด้วยดอลลาร์แคนาดา ปอนด์อังกฤษ เยนญี่ปุ่น

• ส่วนแบ่งของเงินตราต่างประเทศประมาณ 85%. ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2013 44.7% เป็นดอลลาร์สหรัฐ ยูโร - 40.3% ปอนด์สเตอร์ลิง - 9.9% ดอลลาร์แคนาดา - 2.3% เยน - 1%
• ทองคำการเงิน - 8.9%.
• สินเชื่อพิเศษ - 2%.
• สำรอง IMF - 1%.

ทองคำสำรอง

ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซียไม่ได้อิงตามสกุลเงินต่างประเทศเท่านั้น เพชรและโลหะมีค่าก็รวมอยู่ในโครงสร้างของสำรองด้วย เหล่านี้เป็นแท่งทองคำ แพลเลเดียม เงิน แพลตตินั่ม ทองคำเป็นการลงทุนระยะยาวที่ได้รับความนิยมมากที่สุด แม้ว่ามูลค่าตลาดจะมีความผันผวนอย่างมาก แต่ในช่วงวิกฤต "โลหะสีเหลือง" กลายเป็นวิธีการชำระเงินที่น่าเชื่อถือที่สุด

ประเทศต่างประเมินความได้เปรียบของการสะสมเงินในทองคำแท่ง ในอีกด้านหนึ่ง สิ่งเหล่านี้ไม่สามารถถูกแทนที่ได้ในสภาวะวิกฤตเศรษฐกิจที่ร้ายแรงและสงครามที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน พวกเขานอนอยู่ในโกดังเก็บของ แทนที่จะทำงานเพื่อเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ทองคำสำรองมากกว่า 70% เป็นทองคำ ในขณะที่จีนมี 1.1% รัสเซียด้วยทองคำสำรองผู้นำใน CIS - 1040.7 ตัน อย่างไรก็ตาม มีปริมาณน้อยกว่าที่จัดเก็บในสหรัฐอเมริกาถึง 8 เท่า

ทองคำสำรอง ปี 2557

ประเทศ	ร้อยละของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดของประเทศ	ทองคำเป็นตัน
สหรัฐอเมริกา	71, 7%	8133, 5
เยอรมนี	67, 8%	3386, 4
อิตาลี	66, 7%	2451, 8
ฝรั่งเศส	65, 6%	2435, 4
จีน	1, 1 %	1054, 1
รัสเซีย	8, 9 %	1040, 7

ไดนามิก

เศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียส่วนใหญ่สร้างขึ้นจากการสกัดและขายวัตถุดิบ รัฐบาลได้เข้ารับตำแหน่งตามหลักการแล้ว โดยต้องการย้ายออกจากโมเดลเศรษฐกิจแบบใช้ทรัพยากรและพัฒนาการผลิตที่มีเทคโนโลยีสูง นี้จะใช้เวลาหลายปีและการลงทุนหลายพันล้าน จนถึงตอนนี้ ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซียอิงจากการขายแร่ธาตุและอนุพันธ์ของแร่ ส่วนแบ่งที่สำคัญในการส่งออกคือไฮโดรคาร์บอน (น้ำมัน ก๊าซ) ผลิตภัณฑ์น้ำมัน และโลหะ

ถ้าเราวิเคราะห์ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย จะเห็นไดนามิกได้ชัดเจน ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการตลาดของวัตถุดิบในโลก โดยเฉพาะในยุโรป ผู้บริโภคหลักของก๊าซและน้ำมันของรัสเซีย ตัวอย่างเช่น,ในปี 2542 มีการบันทึกกองทุนสำรองขั้นต่ำทางประวัติศาสตร์ - 10.7 พันล้านดอลลาร์ ในปีเดียวกันนั้น ราคาน้ำมันอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 25 ปี โดยอยู่ที่ประมาณ 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ประวัติศาสตร์สูงสุด

ภายในปี 2550 ความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในเดือนกรกฎาคม 2551 ราคาบันทึกของ "ตะกร้า OPEC" (ราคาน้ำมันเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ต่อบาร์เรลของน้ำมันเกรดต่างๆ) อยู่ที่ 140.73 ดอลลาร์ ต้นทุนของก๊าซถูกตรึงกับราคาน้ำมันตามลำดับและได้พุ่งสูงขึ้น รัฐบาลไม่พร้อมที่จะควบคุมการไหลของสกุลเงินที่เร่งรีบ มีการตัดสินใจที่จะสะสมส่วนหนึ่งของกำไรโชคลาภในทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ในเดือนสิงหาคม 2551 ทองสำรองและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัสเซียทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 598.1 พันล้านดอลลาร์

วันนี้

สถานการณ์นโยบายต่างประเทศในปัจจุบันและราคาทรัพยากรธรรมชาติที่ลดลง ทำให้รัฐบาลต้องใช้เงินสำรองส่วนหนึ่งเพื่อรักษาเศรษฐกิจ เสริมทัพ และประกันความมั่นคงทางอาหาร หากทองคำสำรองและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัสเซียในปี 2014.03.07 มีจำนวน 494.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคมก็ลดลงเหลือ 468.4 พันล้าน เห็นได้ชัดว่าไม่มีการสำรองสำหรับการเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม ขนาดสุทธิของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศไม่ได้เป็นเครื่องบ่งชี้ประสิทธิภาพของเศรษฐกิจ หากเงินทุนถูกใช้ไปกับการปรับปรุงให้ทันสมัย การวิจัยทางวิทยาศาสตร์ ลงทุนในการลงทุน เงินที่ใช้ไปในวันนี้จะกลับมาในรูปของเทคโนโลยีใหม่ การผลิตที่ทันสมัย การปรับปรุงมาตรฐานการครองชีพ และเพิ่มความปลอดภัยของประเทศในวันพรุ่งนี้