2025 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2025-01-24 13:26
วงจรการเงินคือช่วงเวลาที่สรุประหว่างวันที่ชำระคืนเจ้าหนี้ (การชำระเงินโดยผู้ซื้อวัสดุและวัตถุดิบที่ได้รับจากซัพพลายเออร์) และวันที่ชำระคืนลูกหนี้ (การรับเงินจากผู้ซื้อสำหรับ สินค้าที่ได้รับ) ชื่อที่สองของแนวคิดนี้คือวงจรการหมุนเวียนของเงิน
วงจรการเงินมีระยะเวลาที่กำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:
PFC=POPP + อุปทาน - POPP, โดยที่ POPP คือระยะเวลาหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
PODZ - ตัวบ่งชี้ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้
POKZ - ตัวบ่งชี้ระยะเวลาหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้
ตามที่กล่าวมาแล้ว ระยะเวลาของวงจรเงินสดจะมีลักษณะเฉพาะด้วยระยะเวลาเฉลี่ยที่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินทุนในการดำเนินกิจกรรมการผลิตหลัก และการไหลเข้าอันเป็นผลมาจากการผลิตและกิจกรรมทางการเงิน
กล่าวอีกนัยหนึ่ง วัฏจักรการเงินคือเวลาที่เงินถูกถอนออกจากการหมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้จำเป็นในการพิจารณาประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของกิจการ
บริษัทมีทุนสำรองไว้ใช้เสมอ ซึ่งสามารถใช้ได้หากจำเป็น เรากำลังพูดถึงทรัพยากรเงินสดที่แสดงโดยบัญชีเจ้าหนี้ อันที่จริง เงินลงทุนในการผลิตไม่สามารถถอนออกจากที่นั่นได้ง่ายๆ เพื่อชดเชยการขาดแคลนในระยะสั้น ดังนั้นจึงไม่มีคำถามเกี่ยวกับการขายสินค้าคงเหลือในราคาที่ถูกลง เช่นเดียวกับบัญชีลูกหนี้ ในการรับเงินทุนเพิ่มเติม องค์กรธุรกิจต้องการการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในความสัมพันธ์กับลูกหนี้
วงจรการเงินขององค์กรแสดงกฎระเบียบที่มีผลบังคับใช้ของบัญชีเจ้าหนี้เดียวกัน ดังนั้นช่วงเวลาของการชำระเงินจึงสามารถจัดการได้สำเร็จ และในกรณีที่เกิดสถานการณ์วิกฤติ การชำระหนี้ดังกล่าวอาจล่าช้า กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ เจ้าหนี้การค้าที่ควบคุมปริมาณเงินทุนหมุนเวียนโดยอ้อมและควรนำมาพิจารณาเมื่อทำการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท
เมื่อวิเคราะห์กิจกรรมของอาสาสมัคร ผู้เชี่ยวชาญจะสังเกตความสัมพันธ์ระหว่างวงจรการดำเนินงานและการเงิน แต่ในขณะเดียวกันพวกเขาก็อธิบายแง่มุมต่างๆ ของการทำงานขององค์กร ดังนั้นด้วยความช่วยเหลือของวงจรการดำเนินงานจึงกำหนดลักษณะของการผลิตและเทคโนโลยีของกิจกรรมของ บริษัท มันแสดงให้เห็นเวลาซึ่งทรัพยากรทางการเงินจะถูกระงับในรูปของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้
วงจรการเงินแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงลักษณะทางการเงินของกิจกรรม เนื่องจากการชำระค่าใช้จ่าย บริษัทมีช่วงเวลาล่าช้า - เวลาที่ทรัพยากรทางการเงินถูกถอนออกจากการไหลเวียนน้อยกว่าการหมุนเวียนเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้
ด้วยวงจรการดำเนินงานและการเงินที่สั้นลงแบบไดนามิก ผู้เชี่ยวชาญถือว่าข้อเท็จจริงนี้เป็นแนวโน้มเชิงบวก การลดขนาดของรอบการทำงานส่วนใหญ่ดำเนินการโดยการเพิ่มความเร็วของกระบวนการผลิตและเร่งการหมุนเวียนของลูกหนี้ และวงจรการเงินก็จะลดลงได้เนื่องจากการหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้าลดลงบ้าง